融资融券T0交易策略

融资融券T0交易策略 融资融券T+0交易策略 前言 , 何谓T+0？ T+0,又称日内交易,借助融资融券工具可 以实现直接和变相的T+0交易 , 我们为什么选择T+0？ 市场波动频繁,个人投资者选股难度增加, 利用T+0可以当日将风险对冲 , T+0适用什么情形？ 单边下跌、震荡市、日内个股震荡频繁、振 幅较大等多种情形 , T+0适用哪些投资者？ 短线客户、技术派、风险保守型客户 , 融资T+0交易策略 ,原理:又称为日内交易,投资者日终清算后的总头寸不变,但可以通过日内交易摊低成本,利用融资资金赚取日内股价上涨带来的收益。 1. 融资T+0滚动交易 ,融资T+0滚动交易:投资者满仓,且持有股票A,当日低开融资买入股票A,拉高以卖券还款方式抛出自有资金持仓的股票A,归还当日的融资负债。 2. 融资T+0冲销交易 ,融资T+0冲销交易:又称日内交易,同一交易日买卖同一股票,投资者当天并没有持有股票A,当日低开普通买入或融资买入股票A,冲高融券卖出同等数量的股票A,T+1日以现券还券偿还融券负债、现金还款偿还融资负债进行平仓。 操作要点:同一日,对同一种股票,进行相同数量的低点融资买入、高点融券卖出,T+1日平仓。 ,融资T+0交易策略概要 1,融资T+0滚动交易 , 操作思路:投资者满仓持有股票A,当日预计该股票低开高走,则可利用早盘低开融资买入股票A,股价冲高至当日高点,以卖券还款方式抛出原自有资金持仓的股票A,归还当日的融资负债。 , 操作益处:投资者可满仓持有股票、无需预留资金。可避免次日个股波动风险,采用当日T+0操作摊薄成本,获叏日内因股价上涨带来的收益,且融资T+0不收取利息。 2,融资T+0冲销交易 , 投资者已经融资买入某只股票,交易时间突然发布重大利多,为避免股价借利好冲高回落或次日利好兑现股价出现回落,可在当日高点利用融券进行反向冲销。 , 股市处于盘整阶段,投资者可以锁定短线价差,以当日冲销方式,先赚先赢,落袋为安,避免持仓过夜风险。 , 投资者资金有限,运用当日冲销交易,避免资金周转风险,缓解投资者资金压力,为资金不足的投资者带来较大利润。 ，1， 融资买入“正和股份”10000股,操作如下 ，2， 融券卖出“正和股份”10000股,操作如下 ，3， 次日“现券还券”还融券负债,“现金还款”还融资债 , 融券T+0交易策略 , 操作策略:高开融券卖出,盘中低点卖券还券,归还当日融券负债。 , 交易特点:获取当日个股波动收益,融券T+0不收取利息,无额外成本产生。 , 滚雪球效应:当日可做多次交替做T+0操作,充分利用融券额度,收益最大化。 ，1， 融券卖出“盐湖股份”10000,卖出价格22.84 ，2，买券归还“盐湖股份”10000,买入价位22元