我国上市公司合并会计报表编制现状分析(.doc

我国上市公司合并会计报表编制现状(.doc 我国上市公司合并会计报表编制现状分析(1)13400字 1.0 引言 1992年，财政部颁布了《股份制试点企业会计》和《企业会计准则》，要求符合条件的企业编制合并会计报表。1995年，财政部发布了《合并会计报表暂行规定》(以下简称《暂行规定》)，对我国合并会计报表的编制作了详细的规定。随后，财政部又颁发了一些补充规定，进一步我国企业合并会计报表的编制。同时，理论界也对我国合并会计报表编制的规定及相关会计处理方法提出了许多讨论意见，归纳起来，主要包括以下几方面:(1)有关合并会计报表的合并理论，即母公司理论、实体理论、所有权理论的选择之争(林钟高，1995;张翠荷，1998);(2)购并日会计方法的选择，即购买法和权益结合法之争(汤云为等，1996);(3)如何确定企业合并会计报表的合并范围(汤云为等，1996;朱静，1998);(4)合并价差和合并商誉的区别及合并价差和合并商誉的会计处理方法的选择(林钟高，1995;王菁华，1996)。这些研究基本上是规范性的，对我们了解合并会计报表的各种理论和编制方法具有重大的参考价值。 我们更关心的是，财政部所颁布的有关合并会计报表编制的政策法规，实际执行情况究竟如何，有否改进的余地。为此，本文选择了沪市92家上市公司作为研究样本，主要进行描述性研究，对数据进行分析，得出结论，提出建议，以期对完善我国企业合并会计报表编制实务有所裨益。 zuowen/ 2、选择注册地在上海的上市公司。截至1995年底，沪市上市公司仅184家，但注册地在上海的就有92家，占沪市上市公司总数的50,。与我国其他省市相比，上海的上市公司数量较多，且行业分布较均匀。而且，上海企业改制较早，管理比较科学，会计制度执行得较好，在合并会计报表编制上，上海的会计管理部门已积累了一定的经验，因而研究结论更有参考价值。 3、选择A股上市公司。根据规定，A股上市公司执行中国的会计制度，由国内会计师事务所审计，B股上市公司的年度报告由外资会计师事务所根据国际会计准则审计后提供，因此A股与B股的年度报告没有可比性。仅仅选择A股上市公司作为样本，既可满足数据分析的可比性要求，又可提高研究结论的适用性。 3.0 研究结论 3.1 长期股权投资权益法应用情况分析 业已指出，按照《股份制试点企业会计制度》规定，上市公司对子公司的长期股权投资占50,以上时，应采用权益法，92家样本上市公司1995、1996、1997年度长期股权投资处理情况如表1: 表1 上市公司长期股权投资会计处理分布年度 1995年 1996年 1997年 小计 思想汇报 样本数量(家)提高比例范围(20%,100%) 3 3 7 13(25%,100%) 3 4 3 10(35%,100%) 1 1 1 3(50%,100%) 41 66 76 183 100% 3 0 0 3 不详 41 18 5 64 合计 92 92 92 276 为了克服各年度数据的不可比性，通过累计三个年度相关项目的数值，按各投资比例范围进行权益法核算的上市公司数量及其所占比重见表2. 表2 上市公司投资比例范围及样本分布投资比例范围 样本数量(家) 所占比重(20%,100%) 13 6.13%(25%,100%) 10 4.72%(35%,100%) 3 1.42%(50%,100%) 183 86.32% 100% 3 1.41% 合计 212 100% 从表1、表2可知，上市公司权益法核算比例可谓五花八门。在样本总体中，还是将权益法核算比例限定在50,以上的上市公司最多，在1995、1996、1997年度分别为41家、66家、76家。总体上，有86.32,的上市公司遵守了会计制度的规定，尚有13.68,的上市公司不符合规定。 表3 主营业务一致性比例汇总(调整后)年度 1995 1996 1997 小计比例(注:主营业务一致性比例,在某一上市公司所有子公司中主营业务与母公司一致的子公司数量/该上市公司的子公司数量.)0% 9(注:表中数 10 7 26 字代表主营业 务一致性比例 子标题栏所列 比例段内上市 公司数量.)(0.25%) 7 5 6 18(25%,50%) 12 19 17 48(50%,75%) 13 10 13 36(75%,100%) 5 6 8 19 100% 12 13 13 38无子公司 11 6 5 22 合计 69 69 69 207 由表3可见，上市公司母、子公司主营业务一致的子公司数量在各比例段分布比较均匀，但在接近50,处相对集中，例如，分布在(25,，50,)与(50,，75,)比例段内的上市公司的三年总数分别为48家和36家。另外，超过50,与不超过50,的上市公司三年总数分别为93家和92家，两者基本相等。由此看来，在上市公司中，母、子公司主营业务一致的比例并不高。大多数上市公司均在搞多种经营，在市场竞争日益激烈的当今社会，不同时期、不同行业的风险是有差异的，投资者需要上市公司行业经营的信息，甚 至经营地域的信息，以判断其整体发展前景和经营风险。 思想汇报 3.3 合并价差数据分析 由于各种因素的影响，大部分上市公司在披露年度财务报告时对合并价差的年初数根据有关情况的变化进行了调整，致使合并价差的年初数与上年度的年末数不符。例如，上海永久在其1995年度的财务报告中合并价差的年末数为0，而在1996年度财务报告中年初数为,6，568，081.98元;又如，界龙实业在其1995年度财务报告中合并价差年末数为2，093，000.00元，而在1996年度财务报告中合并价差年初数为3，119，850.34元，在1996年度财务报告中年末数为,3，771，620.32元，而在1997年度财务报告中年初数又为,345，540.25元，差距较大。这种不符的原因可能在于上市公司合并范围发生变化，包括本年度增加了子公司等，也有可能是合并价差项目成为合并资产负债表的平衡器。 但在年度财务报告中，这些公司并没有对数据变化的原因作出详细说明。为了使各年度合并价差年初数、年末数具有较强的可比性，本文的年初数统一选用本年度财务报告中经过调整后的年初数。 在合并价差年初数与年末数发生变化的上市公司中，有些上市公司的合并价差金额呈增长趋势，而少数上市公司的合并价差则呈递减趋势。表4反映各年度中合并价差增减变化的样本数量和合并价差的增减净值，以及各年度合并价差发生增减变化的上市公司中，各公司合并价差增减变化的平均值。 思想汇报 表4 各年度合并价差变化情况数据年度 1995 1996 1997 合计增长样本数 11 10 17 37减少样本数 3 1 4 9合并价差增减净值总数 (元)64371620.3435046363.7426281526.34125699510.42增减变化平均值(元) 4597972.88 3186033.07 1251501.25 2732598.05 为了更好地说明上市公司合并价差的余额及其变化，剔除合并价差正负相抵的因素，我们计算了各年末合并价差余额的绝对值合计数、平均数，合并价差增长数的绝对值合计数、平均数，以及合并价差绝对值占相应长期股权投资余额的比例，见表5.表5 合并价差绝对值及其比例计算(单位:元)年份 1995 1996 1997合并价差年末数 343366355.37 326370209.04 390698026.48绝对值之和(SUM1)SUM1/有合并价差 17168317.77 17177379.42 13472345.74余额的上市公司数(年末数-年初数) 125013061.38 48829305.06 95545951.94的绝对值之和(SUM2)SUM2/合并价差本年度有变化的上市公司数 8929504.38 4439027.73 4549807.24合并价差绝对值之和/相应长期股 6.14% 4.83% 3.27%权投资合 计数 在92家样本公司中，合并价差年初数和年末数有变化的只是其中的一小部分，在1995、1996、1997年分别只有14、11、21家。表4、表5说明，这些上市公司的合并价差在总体上呈现出上升的趋势，但是，无论从增减净值总数，还是从增减变化平均值，以及相对于长期股权投资的比例来看，这种上升趋势在逐年减弱。 前已指出，合并价差是投资成本与所取得净资产帐面价值的差额。由于目前上市公司国有股权占有绝对地位，能够产生合并价差的股权转让主要也发生在国有股权之间。同时，国有股权的转让是国有资产转让的一种，国有资产管理部门对国有资产的转让规定了一些严格的限定条件，其中之一是所转让国有资产的价格应高于其帐面价值。因此，在国有股权的转让中就会普遍出现购买价格高于其帐面价值的现象。当然，由于被收购的子公司经营业绩不佳，也会出现少数购买价格低于其帐面价值的现象。另一方面，由于这些年来我国的物价水平总的来说稳中有升，从而导致资产的不断增值，这也是产生正的合并价差增长的原因之一。根据这些情况，上市公司发生购并等股权转让行为，一般会产生合并价差的增长变化。这是合并价差增长的主要原因。 代写论文 zuo 4.0 结论与建议 本文的研究表明:1、上市公司对子公司长期股权投资的权益法核算与会计制度规定存在一些偏差;2、上市公司母、子公司的主营业务一致性比例较低;3、上市公司的合并价差呈逐年上升的趋势，但上升势头在逐步减弱，个别公司的合并价差非常巨大;4、一些上市公司的年度财务报告出现少数股东权益勾稽关系不成立的现象;5、上市公司未说明子公司不纳入合并范围的原因的比例较高。虽然上市公司编制的合并会计报表质量在逐年提高，但总体情况仍不理想。根据以上研究结论，我们提出以下几点建议: 1、坚持在权益法基础上编制合并会计报表虽然从理论上说，母公司的长期股权投资是否采用权益法处理与合并会计报表编制没有直接的联系，但我国会计人员在合并会计报表工作底稿中很少先将成本法调整为权益法，从而导致未调帐部分错误地纳入了合并价差。因此，编制合并会计报表首先必须坚持按权益法处理长期股权投资。 财政部在1998年颁布的《股份有限公司会计制度》规定，当一家公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20,或20,以上时，或虽投资不足20,，但有重大影响时，应采用权益法核算。当公司对其他单位的投资虽占该单位有表决权资本总额20,或20,以上，但不具有重大影响时，应采用成本法核算。 权益法应用于长期股权投资，但并不仅仅局限于投资企业对被投资企业实现利润和分派现金股利的处理，它还涉及股权投资差额的摊销，以及对被投资企业资本业务的处理。只是当被投资企业发生资本业务(如股权结构变 动和捐赠业务等)时，除了调整长期股权投资外，投资企业尚需调整资本项目(通常是资本公积);当被投资企业发生损益业务时，相应调整损益项目(投资收益)。对于那些原来未严格执行会计制度规定、没有对有控制权的子公司股权投资采用权益法处理的，应当进行追溯调整，但前期子公司的损益业务应调整母公司的期初留存利润。此外，还应当考虑上市公司期中合并、持股比例变动及相互持股的权益法处理及其对合并会计报表编制的影响。忽略这些因素，将使母公司的帐面发生错误，进一步导致合并会计报表数据的不正确。 目前，由于证券市场机制性因素的影响，上市公司大多倾向于确认较高的会计利润，对上市公司利用子公司的业务调节利润的可能性应引起足够的重视。即使一些子公司本年度经营较好，获得了利润，但并不符合权益法处理的条件，上市公司仍有可能设法将其利润纳入会计报表，从而起到“窗饰”会计报表的作用。这是需要注意的另一个问题。 2、在工作底稿中应当摊销合并价差财政部1998年发布的《股份有限公司会计制度》已经要求上市公司在正式帐册上摊销股权投资差额，股权投资价差为正数时，按不超过10年的期限摊销;股权投资价差为负数时，按不少于10年的期限摊销。合并价差是一种特殊的股权投资差额，即对子公司投资的股权投资差额，自然应当采用股权投资差额的摊销办法。但是，《股份有限公司会计制度》并未提到需要在编制合并会计报表时摊销合并价差，而且1995年颁布的《暂行规定》也没有要求在合并会计报表中摊销合并价差，这样，母公司的净利润与合并净利润就会产生差异，有关合并价差的抵销分录也难以编制。只有坚持在母公司帐上和合并会计报表工作底稿上同时摊销合并价差，才可以保持合并会计报表的正确性和勾稽关系。 可能有人指出，既然在母公司帐上摊销了合并价差，为什么还要在合并会计报表中摊销合并价差呢,这不就重复摊销吗,其实不然。母公司与企业集团是两个会计主体，《股份有限公司会计制度》要求摊销，是母公司个别报表采用权益法的需要，在合并会计报表工作底稿中摊销是企业集团编制合并会计报表的要求，并不记入母、子公司的帐簿，因此不存在重复摊销的问题。 摊销合并价差，使母公司个别报表的长期股权投资项目和企业集团合并资产负债表上的合并价差更符合其实际情况，而且有助于消除实际工作中存在的合并价差“滚雪球”现象。 3、要求披露分行业的财务报告上市公司通过编制合并会计报表，反映企业集团整体的财务状况和经营成果，对投资者来说，无疑非常重要。但是，合并会计报表不能告诉投资者不同行业的获利能力、风险状况和增长态势，尤其在本研究发现上市公司与其子公司主营业务一致性比例不高的情况下，不利于投资者作出 更加合理的投资决策。能够反映企业集团分行业经营成果和财务状况的分行业财务报告，恰恰可以起到与合并会计报表相互补充的作用。 目前，上市公司年度报告对营业收入进行了分行业披露，作为合并会计报表的补充内容，但这一披露仍相当简单，难以满足投资者了解公司详细经营情况的需求。上市公司披露分行业财务报告，将能够帮助投资者评价上市公司多元化经营中实现的利润依赖某一行业的程度，以及与该行业相关的风险。政府有关部门在条件成熟时可以要求上市公司披露更详细的行业分部信息。 4、加强对上市公司信息披露及注册会计师行为的监管上述分析还表明，上市公司信息披露的质量尽管在某些方面在逐年提高(见表1)，但还存在不少问题(见表3)。在分析上市公司合并范围确定的具体情况时，我们发现很多公司没有披露将持股比例超过50,的子公司不纳入合并范围的原因。这反映出上市公司的信息披露尚不够规范，也反映出年度报告审计还存在一些问题，而且一些有问题的合并会计报表总与某些注册会计师有关。进一步具体分析，发现有的上市公司在合并子公司的年度财务报告时有“并盈不并亏”的弄虚作假现象。 为了规范上市公司的年度报告披露，改善合并会计信息的质量，提高合并会计报表的有用性，应对上市公司的此类行为特别予以关注，有关部门应制定相应的政策法规加以约束。同时，也要求会计师事务所在审计上市公司年度报告时，特别注意是否存在剔除亏损子公司操纵利润的现象。 「