实验报告

实验 实验地点: 长沙师范学校 实验时间: 2012年5月11日 报告人：  外语系 10商务英语301班刘亚红 指导老师：李艾 一、实验内容:  1．进入中国货币市场或中国外汇交易中心，观察和记录实验时的“人民币外汇即期报价”和“人民币外汇远掉期报价”行情。 2．观察“美元兑人民币日内走势图”，并将该图绘制保存。 3．记录观察时的时间。 4. 根据所记录的数据，计算并报告以下内容： （1）目前我国外汇市场共有多少外汇品种（或货币对）的即期报价？ （2）人民币对外汇的报价中，哪些外汇品种（或货币对）是采用间接标价法？ （3）实验时有多少外汇品种（或货币对）的远掉期报价？ （4）远期报价有几个时间期，分别是什么？计算各货币对的各期远期汇率。报告各种外汇对人民币的升贴水情况。 （5）根据以上即期和远期汇率数据，报告掉期交易可能的各种组合（如即期对6月期掉期交易等等）。任意选择一个货币对的一种掉期交易，计算其掉期成本（或盈亏）。 （6）报告（画出）实验时记录的“美元兑人民币日内走势图”，报告从当日开盘交易开始到实验记录时汇率波动最高点与最低点之间相差的基点数。 二、实验结果报告： 1.据观察目前我国外汇市场共有9种货币对的即期报价，分别是USD/CNY,HKD/CNY,100JPY/CNY,EUR/CNY,GBP/CNY,AUD/CNY,CAD/CNY,CNY/MYR,CNY/RUB；货币对的即时报价记录如下图: 2.人民币对外汇的报价中，目前共有2种货币对是采用间接标价法，他们分别是CNY/RUB和CNY/MYR. 3.目前我国共有7种外汇品种的远掉期报价，他们是：USD/CNY,HKD/CNY,100JPY/CNY,EUR/CNY,GBP/CNY,AUD/CNY,CAD/CNY. 远掉期报价记录如下图： 4.远掉期报价记录所示，目前远期报价有3个时间期，分别是1周,6月,1年。 各种外汇对人民币的升贴水情况如下： 外币/本币 即期报价 1周远期 外汇 6个月远期 外汇 1年远期 外汇 USD/CNY 6.3100/03 6.310993/1300 升水 6.3245/53 升水 6.3330/33 升水 HKD/CNY 0.81265/75 0.8126615/7630 升水 0.8128837/9837 升水 0.81300/310 升水 100JPY/CNY 7.9015/21 7.901517/2117 升水 7.901494/2094 贴水 7.986129/6729 升水 EUR/CNY 8.1651/59 8.166261/7081 升水 8.198369/9169 升水 8.231518/3743 升水 GBP/CNY 10.1647/62 10.165848/7348 升水 10.180434/1934 升水 10.174981/6481 升水 AUD/CNY 6.3344/60 6.330803/2503 贴水 6.245346/7046 贴水 6.166316/7816 贴水 CAD/CNY 6.2829/48 6.282825/4725 贴水 6.271384/3284 贴水 6.250583/2583 贴水                 5.根据外汇市场的远掉期报价可知，掉期交易可能的组合有： 即期-1周、即期-6月、即期-1年； 1周-6月、1周-1年； 6月-1年。 本次实验选择计算USD/CNY即期-6月的掉期交易成本（或盈亏）。根据前述报价记录和远期汇率计算，有： 即期报价：USD/CNY=6.3100/6.3103 6个月远期差额：USD/CNY=145.0/150.0 6个月远期汇率：USD/CNY=6.3245/6.3253 假设即期买入1万美元现汇，同时卖出6个月1万美元期汇，则： 即期支付：USD10000X6.3103=CNY63103 6月收入：USD10000X6.3245=CNY63245 掉期盈利：63245-63103=CNY142 6.“美元兑人民币日内走势图”如下： 汇率波动最高点与最低点之间相差：63185-63105=80点 即从当日开盘开始到实验记录时为止，汇率波动最高点与最低点之间相差80个基点。