企业IPO辅导研修班

中国上海市共和路 268 号企业广场 18 楼 电话：021-60837966 传真：021-60837901 邮箱：service@goldenfinance.com.cn 系统财务培训提供商 www.goldenfinance.com.cn 企业IPO辅导研修班 IPO Counseling Seminar 实战课程 为应对国内外IPO市场的不断变化以及国内相关政策条例的出台与改革，高顿财务培训重磅推出《企业 IPO辅导研修班》课程，从IPO财务准备、法律合规、税务处理、海外上市比较、境内IPO上市流程、境内上 市与IPO审核这六方面入手，为学员铺展完整详尽的IPO蓝图，并通过理论、实践以及正反案例，进一步加 强学员对IPO整个过程的全方位掌控，为将来的企业上市打下坚实的基础。 课程背景 纽约泛欧交易所集团发布的“2010年上半年全球资本市场IPO及二次融资统计”显示，2010年上半年， 深交所跃居成为全球融资金额最大的资本市场，中国也成为全球IPO最活跃的国家。其中华泰证券、中国一 重和中国西电在IPO融资金额方面排名前十，而7月初农行又荣膺“全球最大的IPO”。在IPO的增加的同时 ，银行再融资阴霾仍笼罩市场，在经历去年的天量信贷之后，银行的资金普遍趋紧。尽管市场扩容的脚步 没放缓，IPO和再融资抽血效应此起彼伏，但目前并没有因此表现出过多的负面反应，相反市场在扩容下不 断前行。同时，中国证券监督管理委员会在2010年10月11日发布了《关于深化新股发行体制改革的指导意 见》，并于2010年11月1日起施行，这标志着新股发行主导权终将彻底市场化的趋势。 课程收益  熟悉IPO的财务准备以及财务要点  提高IPO法律合规意识，避免法律风险  加强IPO中的税务处理能力  熟悉IPO上市流程以及流程中会产生的各类问题  了解境内外上市的差异和利弊，选择合适企业自身的IPO方式 课程对象  公司董事、CEO、CFO、CPA（SEC法律顾问）  企业律师、资产评估师  保荐人、保荐人律师  财务总监、财务经理、内控经理、内审经理、税务经理  财务部人员、内控部人员、内审部人员、税务人员 中国上海市共和路 268 号企业广场 18 楼 电话：021-60837966 传真：021-60837901 邮箱：service@goldenfinance.com.cn 系统财务培训提供商 www.goldenfinance.com.cn 课程内容 第 1 天 上市公司 IPO 财务准备 一、 IPO市场最新趋势 - 国际IPO市场趋势 - 国内IPO市场 - IPO和再融资继续放量 - 流动性趋紧主导结构性市场 - 通胀压力增加可能促使刺激政策退出 - 动态市盈率水平仍处于底部水平 - 房地产从紧政策 二、 企业IPO，蜜糖还是毒药？ - 价值被低估，是选错了人家还是投错了胎？ - 维护费用高昂，想说爱你不容易 - 监控繁琐，处处暗礁 - 面向公众影响灵活性，为了上市出卖自由 三、 上市公司IPO财务准备 - IPO估值模型 - 收益折现法 - 类比法 - 股份制改造过程中的会计制度的衔接 - 按收入确认准则进行收入及相应税赋的调整 - 检查、完善存货管理系统及其它内控制度 - 新的审计结果与以前税务等部门认可结果之间 的衔接 - 将产权关系明晰并确定关联方 - 理顺技术研究开发费用资本化问题 - 无形资产的评估入账 - 财务会计机构与财务总监工作流程与的建 立与实施 - 如选择境外上市则根据国际会计准则进行相关 调整 - 改制前财务策略的实施与战略的衔接 四、 IPO审计注意事项 - 项目前期安排 - 了解行业背景 - 评价风险因素 - 审计规划 - 审计过程控制 - 总体分析 - 现金流量表与资产负债表及损益表之间的勾 稽核对 - 内控建立、内控审核 - 重大合同摘录 - 涉税事项的调整 - 收支审批整理 - 成本的考量 - 需要遵循的法律法规 - 需要采取的特殊审计手法 - 审计工作底稿编制 - 横向与纵向的反复沟通与协调 - 审计应当关注的重要问题 - 设计会计政策、会计估计应当考虑的因素 - 税务方面的问题 - 新企业会计准则及审计准则在IPO审计中的 运用 中国上海市共和路 268 号企业广场 18 楼 电话：021-60837966 传真：021-60837901 邮箱：service@goldenfinance.com.cn 系统财务培训提供商 www.goldenfinance.com.cn 第 2 天 IPO 法律合规 五、 IPO主要相关法律问题 - 出资问题 - 股份制设立改制问题 - 控股股东实际控制人问题 - 员工持股问题 - 资产权属问题 - 董、监、高问题 - 独立性问题 - 整体上市 - 人员、机构独立 - 关联方和关联交易 - 资金占用 - 上市前增资或股权转让问题 - 募投项目问题 - 行政处罚问题 六、 企业股份制改造与A股首次公开发行、上市实质 性法律条件与要求 - 发行人依法设立方面合规性要求 - 设立方式 - 发起人资格 - 批准 - 资产评估 - 出资方式与缴费 - 土地使用权的处理 - 国有股权的界定与设置 - 折股 - 章程的制定 - 股本结构 - 变更登记 - 发行人依法经营与管理、合法存续方面合规性 要求 - 发行人资产、业务独立、完整合规性要求 - 资产产权明晰合法性 - 公司资产、业务完整性 - 关联交易 - 同业竞争 - 主营业务突出 - 发行人财务状况合规性 - 财务独立 - 资产、负债结构 - 赢利性 - 募集资金合规性要求 - 案例分析 七、 IPO尽职调查的主要内容 - 发行人基本情况调查 - 发行人业务技术调查 - 同业竞争与关联交易调查 - 高管人员调查 - 组织结构与内部控制调查 - 财务与会计调查 - 业务发展目标调查 - 募集资金运用调查 - 风险因素及其他重要事项调查 八、 香港与美国IPO上市的监管侧重以及相对的法 律法规 - 香港创业板的 - 境内上市与香港上市在法律上的主要区别 - 美国IPO的监管侧重 - 在美国上市所涉及到的主要法律问题 第 3 天 IPO 税务处理 九、 IPO所涉及到的税务法规以及需关注的税务问 题 - 最新IPO涉税法规及其对IPO的影响 - IPO中所需关注的税务问题 - 历史遗留的税务问题 - 企业重组中的税务问题 - 转让定价中的税务问题 - 税收依赖 中国上海市共和路 268 号企业广场 18 楼 电话：021-60837966 传真：021-60837901 邮箱：service@goldenfinance.com.cn 系统财务培训提供商 www.goldenfinance.com.cn 十、 IPO上市前的税务处理 - 了解上市地的税收法律环境及其潜在风险 - 股改前公司重组并购涉及的主要税务问题 - 股权交易涉及的主要税务问题 - 股权出资或以股权参与定向增发涉及的税务 问题 - 企业吸收合并涉及的主要税务问题 - 企业分立涉及的主要税务问题 - 搭建合理的上市架构 - 选择适宜的融资模式并关注其中的税务安排 - 建立有效的税务内控体系 - 进行税务健康检查 - 改善税务部门管理中的不足之处 - 搭建合适自己企业的税务内控体系 - 掌握可能影响上市进程的潜在税务风险和税务 合规性问题 十一、 IPO上市中的税务处理 - IPO交易成本的维护及其税务处理方式 - IPO上市架构所涉及的税务问题与影响 - 建立一支高效的税务团队 - 如何降低上市的税务成本和风险 十二、 IPO上市后的税务处理 - 明确企业的发展战略以及相对应的纳税筹划方 案 - 完善上市后的公司治理架构 第 4 天 海外上市比较 十三、 中国企业外海上市的途径 - 境外直接上市 - IPO - 境外直接上市的主要困难 - 境外直接上市的主要工作：国内重组、审批 和境外申请上市 - 境外间接上市 - 间接上市的主要形式：买壳上市和造壳上市 - 间接上市需要妥善处理的问题 - 其他境外上市方式 - 存托凭证 - 可转换债券 - 中国企业外海上市的主要地点 - 香港、美国、新加坡 十四、 国内企业香港上市的流程与关注焦点 - 为什么选择香港上市？ - 香港主板及创业板上市规则 - 国内企业香港上市相关的中国法律规定 - 境内企业申请到香港创业板上市的条件 - 香港创业板上市步骤 - 基本审批程序 - 上市程序 - 香港上市的其他问题 - 国内企业香港上市必须报送的文档 - 香港上市涉及到的费用 - 案例分析 十五、 中国企业美国上市的主要方式与流程 - 企业美国IPO简明流程 - 选择合适的投资银行与法律顾问 - 资产重组 - 管理架构的设计与搭建 - 财务报告咨询 - 尽职调查 - 美国证监会审核程序 - 文档存档和审核 - 准备促销故事和路演说明材料 - 路演 - 挂牌上市 - 中小企业借壳上市到OTCBB - 中国中小企业到美国OTCBB上市的优势 - OTCBB上市风险与防范 - OTCBB上市与融资简明程序 - 案例分析 十六、 中国企业新加坡上市的流程与其他上市地 的流程简介 中国上海市共和路 268 号企业广场 18 楼 电话：021-60837966 传真：021-60837901 邮箱：service@goldenfinance.com.cn 系统财务培训提供商 www.goldenfinance.com.cn - 中国企业新加坡上市的优势 - 新加坡上市的条件 - 中国企业新加坡上市的主要流程 - 上市可行性分析 - 上市申请书 - 交易所审核 - 招股书与招股书补充 - 公司股票上市 - 上市过程结束 - 案例分析 - 上市的成本 - 上市后的管理 - 英国上市的要求和流程简介 - 澳大利亚上市的要求和流程简介 十七、 外海资本市场主要指标比较与优势分析 - 外海资本市场主要指标 - 资本规模 - 市盈率 - 上市公司数量 - 上市公司市值 - 新上市公司数量 - 首次公开融资额 - 二次融资额 - 市场指数增长 - 外海上市的优势 第 5 天 境内 IPO 上市流程 十八、 境内IPO上市流程 - 股份制改制 - 公司性质 - 业务 - 股权机构 - 辅导 - 制度完善 - 高管培训 - 资料准备 - 材料申报 - 审核 - 股票发行及上市 - 批文 - 路演询价 - 发行上市 十九、 企业改制应注意的相关问题 - 改制重组的总体要求 - 设立股份公司的方式 - 发起设立 - 募集设立 - 整体变更 - 企业改制涉及的主要法律法规 - 改制设立的流程 - 确定改制 - 中介机构出具改制文件 - 召开创立大会 - 办理工商登记 二十、 拟上市公司的辅导 - 辅导过程中需要关注的问题 - 日常经营的规范运作 - 法人治理结构 - 募集资金投向 - 财务问题 - 纳税和补贴收入 - 辅导的程序 - 什么情况需要重新辅导？ 二十一、 首次公开发行股票申请文件的制作 - 文件编报的依据 - 申请文件的基本要求 - 申请文件的主要章节 - 招股说明书的基本要求 - 招股说明书的主要章节 - 申报文件的制作阶段 - 证券公司 - 审计机构 - 法律咨询机构 二十二、 IPO材料申报的准备 中国上海市共和路 268 号企业广场 18 楼 电话：021-60837966 传真：021-60837901 邮箱：service@goldenfinance.com.cn 系统财务培训提供商 www.goldenfinance.com.cn - 申请文件制作要求——《公开发行证券的公司 信息披露内容与格式准则第9号——首次公开 发行股票并上市申请文件》 - 公司签署招股说明说 - 律师、会计师出具的相关法律文件 - 保荐人对申报材料进行内核 - 正式申报 二十三、 IPO发行上市 - IPO发行基本规定 - IPO发行流程 - 初步询价 - 网上、网下 - 配售 第 6 天 境内 IPO 上市审核 二十四、 IPO审核流程——四会三阶段 - “四会” - 见面会 - 反馈会 - 部例会 - 发审会 - “三阶段” - 预审阶段 - 初审阶段 - 发审阶段 - 封卷 二十五、 IPO审核证监会关注的要点 - 税收 - 利润分配 - 产权 - 行业、企业持续表现 - 土地 - 环保 - 其他 - 失败案例分析 二十六、 IPO发行审核的程序与所需注意的问题 - 发行审核程序 - 受理申请文件 - 初审 - 发行审核委员会审核 - 核准发行 - 复议 - 股票发行上市的法律框架与法规制度体系 - 审核重点关注问题 - 业绩真实可靠 - 经营能力持续 - 出资真实合法 - 信息披露充分 - 其他 为协助企业了解和研究证券市场上市条件，使之操作更加规范化，避免在上市申请过程中被否 决的情形出现，高顿财务培训课程，通过借助国内外众多金融机构、投资公司的实战经历，以专家 的视角剖析国内已完成上市的公司案例，为学员展现各种上市路线之优劣，准备上市前各种审查要 点和需要注意的问题，秉承系统培训理念，以整体性、全面性、发展性为特征，为您打造最丰富的 培训盛宴。