[doc] 风险投资业务中股权代持和管理股赠送的会计处理
风险投资业务中股权代持和管理股赠送的
会计处理
一
,股权代持的会计处理问
在风险投资业务中,有的公司为
了加强公司内部的约束机制,制定了
“投资经理项目跟投”
.即当投
资公司决定对投资经理及其小组所
负责的项目进行投资时,公司要求
投资经理及其小组成员按照投资金
额的一定比例进行投资.在实际操作
风险投资业务中股权代持和
管理股赠送的会计处理
中南财经政法大学张德富
中,有时投资经理及其小组成员可以直接成为被投资企业的股东,
有时投资经理及其小组成员则不能直接成为所投项目企业的股
东,这时投资经理及其小组成员所拥有的股权往往由投资公司托
管,即股权代持.由于是代持,该股份的所有权和收益权不因投资
经理离开风险投资公司而丧失,并可随风险投资公司退出投资时
一
起退出.在退出后,投资经理所获取的收入必须抵扣其所应分
担,补偿的费用或损失.
对于以上业务,笔者认为”代持股份”在投资期间内的投资业
务核算应纳入公司自有资金投资一并核算,仍按一般的长期股权
投资核算方法对其进行会计处理,只是在这些业务中增加了几笔
特殊的经济业务,现对其作具体阐述.
1,股权代持款项在收到时的会计处理.当投资公司收到投资
经理及其小组成员的项目委托投资款并对外投资时(含股权代持
款项),一方面应将收到款项纳入自有资金投资的核算中,另一方
面应设立”其他应付款”科目,核算代持股份的本金及收益的增
减.
【例1】假定风险投资公司A于2001年1月1日对公司B投资了
1000万元,占B公司总股份的50%且为其最大股东,其中A公司自
有资金投资990万元,代持公司投资经理fll的股权为6万元,代持小
组成员a的股权为4万元.2001年末A公司应享有B公司的所有者权
益额为1100万元.2002年2月1日,A公司获得B公司现金红利50万
元,其中at应得3000元,a2应得2000元.2002年7月1日,A公司以
1200万元的价格转让了对B公司的股权.在这项投资业务中at,az应
承担的有关费用分别为1500元和1000元.
本例中A对B公司构成了实际控制,因此应采用权益法核算.
2001年1月1日作如下会计分录:
(1)A公司收到对B公司投资凭据
借:长期股权投资——投资成本(B公司)10000000
贷:银行存款10000000
(2)A公司收到at,a2的代持股款
借:银行存款100000
贷:其他应付款——at(投资本金)60000
其他应付款——a(投资本金)40000
注:若采用成本法核算,则在投资时
借:长期股权投资——B公司10000000
贷:银行存款10000000
2,代持股权在投资期间的会计处理.在成本法核算方式下,投
资公司在投资期间收到被投资公司的现金分红(包括代持股权的
现金分红)时,应将现金分红按持股比例在代持股权和公司自有
资金投资股权之间进行分配;在权益法核算方式下,则应先确认在
被投资单位的投资损益,并按持股比例在代持股权和公司自有资
金投资股权之间进行分配,在收到被投资公司的现金红利(包括
代持股权的现金分红)时再冲减长期股权投资的账面价值.此外,
还应对代持股权部分的现金分红分配作相关会计处理.承上例,有
关分录如下:
(1)2002年初按上年末持股比例调整对B公司投资账面价值
定,而企业一般是在承兑后,根据”进口信用证单证通知
”和有
关单据列明的金额,贷记”应付账款”,待实际付款时再冲减”应
付账款”,并且在财务报告附注中按应付账款的披露方法只提示
受益人名称及金额.也有个别企业将承兑的远期信用证纳入”应
付票据”账户进行核算.笔者认为目前对应付远期信用证款项的
处理存在三个问题:
一
是企业各行其道,采用不同的方法进行核算和披露,影响
了会计信息的透明度和可比性.
二是将应付远期信用证款纳入”应付账款”核算不够恰当,
笔者认为应在”应付票据”下设”信用证”明细账户,核算企业应
付的已承兑远期信用证款项.首先”应付账款”不能如实反映企
业应付远期信用证款的实际责任性质和紧迫程度.在远期信用证
下,申请开证企业应在信用证到期日备足资金偿付账款.如申请
开证企业不能如期付款,则由开证行承担付款责任,并将垫付款
项转为对企业的短期贷款.因此,从本质上来看,远期信用证所依
赖的是银行信用,而”应付账款”所反映的是依赖于企业商业信
用的应付供货商款项,将已承兑的远期信用证归人商业信用显然
是不当的.其次,企业申请开出的远期信用证在经过承兑后和银行
承兑汇票具有更多的相同之处.两者均由银行承担第一付款责任;
均要求以真实的商品交易为背景,除了结算功能外,均具备一定的
短期融资功能,是银行提供给企业的短期融资产品.另外,在远期
信用证下,受益人必须出具远期汇票并且由开证行在得到申请开
证企业书面的同意承兑意见后进行承兑.虽然该汇票上的付款人
和承兑人均是开证行,但是,该远期汇票不是一个独立的银行票据
行为,而是附属于信用证下的一个结算步骤.申请开证企业和开证
行实际承担的付款责任与银行承兑汇票结算方式并无本质区别.
三是对应付已承兑远期信用证在财务报告中披露的信息不够
充分完整.对于应付的已承兑远期信用证,应类比银行承兑汇票按
以下格式在会计报
附注中进行详细披露:
受益人开证日开证行承兑日到期日金额担保单位保证金
合计
(编辑王铁铃)
甜会适孔?综合20o4年第fJ期
借:长期股权投资——损益调整10OOOO0
贷:投资收益990000
其他应付款——a-(投资收益)6000
其他应付款——a2(投资收益)4000
(2)2002年2月1日
收到B公司现金分红
借:银行存款500000
贷:长期股权投资——损益调整(B公司)500000
?按代持股份比例将收到的现金分红转发给a-,az,并扣除
20%个人所得税
借:其他应付款——a-(投资收益)3000
其他应付款——a(投资收益)2000
贷:应交税金——个人所得税(5000x20%)1000
现金4000
注:若采用成本法,投资公司在收到现金分红时
借:银行存款500000
贷:投资收益(500000x99%)495000
其他应付款——a.(投资收益)3000
其他应付款——a(投资收益)2000
3,代持股权在转让时的会计处理.当投资公司转让被投资企
业股份(包括代持的股份)时,首先应结转被投资公司长期股权
投资的账面价值,并将转让损益按持股比例在代持股权和公司自
有资金投资股权之间进行分配;其次公司应将代持股份本金及收
益支付给投资经理及其小组成员;如果投资经理及其小组成员需
要分摊或补偿费用,应将其摊销或补偿的费用从其分得的收益中
扣除.承上例,2002年7月1日作如下会计处理:
(1)A公司出让B公司的股权
借:银行存款12000000
贷:长期股权投资——损益调整(B公司)500000
长期股权投资——投资成本(B公司)10000000
投资收益1485000
其他应付款——a.(投资收益)9000
其他应付款——a2(投资收益)6000
(2)A公司退还代持股款及相应投资收益
借:其他应付款——a-(投资本金)60000
——
a2(投资本金)40000
——
_a.(投资收益)12000
_a:(投资收益)8000
贷:应交税金——个人所得税4000
银行存款116000
(3)A公司中a.,a应承担的费用
借:其他应付款——a-(投资收益)1500
——
咀:(投资收益)1000
贷:管理费用2500
二,管理股赠送的会计处理问题
由于风险投资不是一种简单的投资方式,风险投资企业也常
常参与被投资企业项目的运作管理,发掘企业价值并提供增值服
务.因此,基于对风险投资公司及其人员专业经验的认同,风险投
资公司获赠管理股现象也屡见不鲜.因此,我们应合理规范这方
财套通孔?综合2004年第11期
面的会计业务处理方法.笔者认为,在实际操作中,如果风险投资
公司只获赠管理股而未有实际资金投入,管理股份往往比例较小,
风险投资公司只承担顾问角色,可采用成本法.但如果风险投资公
司既获赠管理股又有实际资金投入,或者风险投资公司根据管理
股主导了企业的生产经营或重大资本运营活动,应视为对被投资
企业有重大影响而采用权益法核算.
1,管理股获赠时的会计处理.风险投资公司获赠管理股并取
得凭据股权证书后,首先应按持股比例确定其在被投资公司的所
有者权益,然后再登记入账.入账同时增加”长期股权投资——接
受损赠的股权投资”科目和”资本公积——接受非现金资产捐赠
准备”科目的金额.
[例2]假定风险投资公司c于2001年1月1日接受某高新技术
企业D的股东赠送的管理股份10%,并由C公司派员对D公司进行
日常管理和战略结构调整.D公司有表决权的净资产为500万元.
截止~lJ2001年末D公司由于盈利使得表决权股东享有净资产600
万元.2002年2月15日收到D公司现金分红5万元.2002年7月15日,
c公司以60万元的价格将10%股份出让,由于c公司对D公司构成
了实际控制,应采用权益法核算.2001年1月1日收到股权证明时
借:长期股权投资——接受捐赠的股权投资500000
贷:资本公积——接受非现金资产捐赠准备500000
2,管理股持有期间的会计处理.风险投资公司在管理股持有
期间,应确认公司在被投资公司的投资损益.在成本法核算方式
下,应在实际收到被投资公司的管理股现金分红时才能确认投资
收益;若采用权益法核算,应按在被投资公司享有的”权益份额”
增加或减少”长期股权投资(损益调整)”的账面价值,当收到管
理股现金分红时以相同金额冲减”长期股权投资(损益调整)”的
账面价值.承上例,会计分录为:
(1)2002年初按上年末持股比例调整对D公司投资账面价值
借:长期股权投资——损益调整100000
贷:投资收益100000
(2)2002年2月15日收到现金红利
借:银行存款
贷:长期股权投资——损益调整50000
3,管理股处置时的会计处理.进行管理股处置时,除应结转
“长期股权投资”各明细科目的账面价值,确认转让损益外,还应
将”资本公积”下”接受非现金资产捐赠准备”二级科目余额转入
“其他资本公积”二级科目中.承上例,会计分录如下:
(1)结转”长期股权投资”账面价值并确认转让收益
借:银行存款600000
贷:长期股权投资——损益调整50000
投资收益50000
长期股权投资——接受捐赠的股权投资500000
(2)调整”资本公积”相关二级科目之间的余额
借:资本公积——接受非现金资产捐赠准备500000
贷:资本公积——其他资本公积500000
由上例可见,获赠股权给风险投资公司带来的实际利益包括
两部分:一部分直接给公司带来净资产的增加,体现在资本公积
中;一部分给公司创造收益,体现在投资收益中.
(编辑王铁铃)