温州炒团运作秘密：“地下钱庄”放高利贷

温州炒团运作秘密：“地下钱庄”放高利贷 在从紧的货币政策环境下，温州人手里的钱又成了大家关注的一个问题。到处都缺钱， 似乎只有温州那边手头宽裕，民间资金走南闯北，到处投资。 温州人手里到底有多少钱？一直是个众所纷纭的未知数，可在很多地方，我们都能感受到温州民间资金的巨大身影，从 席卷各地楼市的“炒房团”，到征战山西、新疆的“炒煤团”、“炒棉团”，再到出击股市的“炒 股团”，温州游资的动向这些年始终牵动着大家的视线，但今年的经济环境与往年有些不同， 银行银根收紧，楼市、股市风向突变，温州资金到底何去何从？ 温州资金炒到哪儿，哪儿的市场就一下火爆起来 2001年8月18日，第一个温州购房团157人浩浩荡荡开进上海，157个人坐满了三节火车车厢，三天买走了100多套房子，5000多万元现金砸向上海楼市，温州炒房的第一笔交易就成为外界关注的热点。 温州第一批购房者：“那个场面 就是人抢着买的，好像觉得这个十来万元对温州人来说无所谓的，它只有十来万元，然后办 按揭贷款。” 此后几年时间，温州资金如旋风一般席卷了上海、杭州、青岛、重庆、北 京、沈阳，所过之处房地产的价格几乎都以每年至少25%的价格飞速上涨。 温州第一批购房者：“觉得还是这个好赚，赚得快，现在这个房子这么涨，一下子就是十来万元，不会是 几千块，几千块我们根本不会去想的，也就没有意思了。” 据温州商会的估算，超过1000亿的温州资金，在全国的房地产行掀起猛烈的“圈地运动”，一时间，温州资金出手的行业， 都掀起了不小的波澜，2001年，全国能源短缺、煤炭价格飞涨，温州资金投资煤矿，山西省 60%的中小煤矿，都掌握在温州人手中；2005年，股票进入牛市，800亿到1000亿的温州资金开始介入股市，资本市场再次让温州投资客赚得盆满钵满，手握巨资的温州商人如旋风一 般，炒热了各地的地产、能源市场。 记者：“温州资金具备什么样的影响力？” 温州中小企业发展促进会的会长周德文：“可以用这几个数据来说明温州资金整体的规模，在民 间的老百姓手里的民间流动资本大致有6000亿的人民币，温州估计投资在房地产上的资本就 达到了2000多亿，光在上海跟北京两个城市，就几乎达到1000个亿的民间资本。” 周德文，温州中小企业发展促进会的会长，曾经组织过几十次温州投资团，对温州地下金融市 场的发展历史极为了解，据他介绍，从1999年开始，温州众多中小企业的一部分多余资金开 始逐渐脱离生产经营领域，而进入到房地产市场，温州人的投资先从本地房地产开始，97、98年温州房价大约2000元钱一个平方，99年以后迅速以年增长20%的速度上涨，有时甚至每个月都出现大幅上升，有一段时间温州房价甚至超过了北京和上海，炒高本地楼市后，温 州投资客又转战全国一线城市炒楼，随后炒股、炒煤、炒油，现在更是转向了产权投资，令 周德文印象深刻地是，温州投资客几乎是屡战屡胜，在每一个投资领域都取得了不错的收益。 周德文：“像我们温州人民电器集团，它在上海就一口气就兼并了37家国有企业，那么迅速在一年里面，这37家国有企业就创造了10个亿的产值，所以温州资本也是一个非常强大的 一个武器。” 为何会有温州资金？ 这些年，温州资金几乎就成了民间投资的风向标， 只要它炒到哪儿，哪儿的市场就能一下火爆起来，要说温州资金力量雄厚、规模大，这也只 是一方面，国内和温州一样富裕，甚至比温州更富的地方也还有，比如京、沪，还有广东、 江苏的一些县市，可为什么钱只有偏偏到了温州人手里，才会爆发出这么大的能量？来了解 一下温州资金背后的秘密。 记者：“为什么会出现温州资金？举个例子来说，上海、广 州、北京也都是非常富裕的地区，也有大量剩余的资金，为什么没有出现温州资金现象？” 温州中小企业发展促进会的会长周德文：“这个我觉得跟温州人的特点很有关系，温州人很善 于抱团，温州的资本，我前面讲了也是分散的，资本也是分散，但是温州形成一个非常灵活 的一种民间的机制，它可以小资本，大积聚，可以在迅速之间围绕着利润，围绕着投资的商 机，迅速地积聚起来，我们温州人到了哪个地方，它都组建自己的商会，商会就是一个资本 积聚的一个核心，一个组织者，那么又有好的项目，商会一发号召，马上资本积聚，共同去 投资，共同去创造利润。” 2004年温州一家媒体组织的温州投资团，温州的投资人都是 按照报纸上的广告信息参加的投资团，这些投资者大部分都是温州的普通市民，有家庭主妇 也有温州近郊的农民和中小企业主，因为人人都参与投资，因此每一次投资团出手，资金总 额都不会低于5000万元。 记者：“你们周围做这个的多吗？” 姜女士：“做投资的很多很多，我们温州人头脑很精明的。” 最近一次温州中小企业商会组织的投资团，这 次的温州投资团到外地投资不仅带着随团律师，还带来了包括会计师、银行分析师以及温州 市招投标交易中心的工作人员，经过几年时间，温州投资团俨然变成了一支专业的投资评估 队伍，所不变的是，参与投资的商人仍然是普通的温州市民和企业主，是什么在支撑温州资 金的循环？ 记者：“温州资金流动的必要条件是什么？” 周德文：“温州的老百姓，哪怕是个普通的家庭妇女，她都敢拿出这样的钱去投资到一些所谓集股集资的项目里面去， 能够获取固定的，高于银行存款的回报，第一温州人敢冒风险，只要回报是高的，我愿意冒 这个风险；第二个，温州人，特别是民间的资本，它凭的是一种诚信，如果一个人在温州借 了钱不还，从银行借了不还，无非是打官司，在民间如果你借了不还，你这个人在温州就永 远立不住脚了，所以它的民间，就是我们，就说江湖吧，江湖有它自己的一套标准。” 记 者在温州街头拍摄到的担保公司、投资咨询公司、物资调剂商行、中小企业行会等等，尽管 名称各有不同，但经营项目都一样，它们实际上就是温州投资的中介机构，在谈到温州资金 现象的时候，温州人普遍承认，他们并不是全国最富裕、资本最雄厚的地区，但是温州民间 资金能够在短时间内抱成团，集中投向高利润的地区和高利润的行业，却是全国之最。温州 整个地区方圆100公里，却能搅动全国的投资市场，除了资本的雄厚，更重要的原因是温州 民间资金形成了民间的商业信用体系，同时也形成了大量的投资中介和组织机构，而这一系 统的形成，往往能迅速调集散落在民间的大量资金，集中投向高利润的行业。 周德文：“这个就是温州资本的一种魔方，它的一种力量，它能够迅速地积聚，投到他希望投的，有 利润的地方，这个有利润的地方，就有温州资本的影子。” 追逐更高的利润一直是温州资金的演变的线索，上个世纪80年代，温州几乎家家户户都以个体经营的形式，从事加工制 造业，到上个世纪90年代末，在个体加工的基础逐渐形成了产业的集群，温州生产的眼镜、 打火机、皮鞋制革、阀门、小五金等产品，都占据着全国甚至世界市场的重要分额，然而随 着制造业的利润率逐步降低到现在的5%左右，温州的资金开始流向房地产等利润率超过25% 的增长行业。 记者：“从最初的温州市的皮鞋、岳清的小五金、瑞安的眼镜，温州最初 通过外贸通过制造业赚取的资金现在已经流向了其他各个行业，温州资金的流动的历史轨迹 是什么？” 周德文：“2001年到2003年，温州的资本开始进入到能源的领域，2003年， 山西省开始治理，特别是中小煤矿，9万吨以下的煤矿，开始进行关停并转，那么这个时候 温州人又从煤的市场退出，那么温州的资金又开始进入到新疆的所谓炒棉，当时投出来可能 30多个亿的资金收购棉花，棉花的价格也是在上涨。” 周会长向记者阐述的温州资金的流向： 1999年以前，温州人从制造业中积累了第一桶金，资金总额在2000亿元左右，具备了向外扩张的能力； 2001年，温州2000亿资金投向房地产，其中仅北京上海两地 就集中了1000亿温州资金，2003年国家加大对房价的调控力度，温州资金逐步开始撤离房 地产投资； 2002年，温州400资金流向煤矿，2003年山西关闭中小煤矿，温州部分资金回流； 2003年，棉花减产，棉价上升，温州30亿资金收购新疆棉花，次年退出； 2005-2007年，股市行情看好，1000亿温州资金介入其中； 2007年以后，石油价格上涨，50亿温州资金投入西部乃至国外的油井； 2008年温州资金开始介入风险投资、创业投资。 记者：“你说不赞成别人说温州资金是炒，但是当中的炒字我是这样理解的， 一个是温度高、另一个就是动作快，这是不是也符合温州资金的特点呢？价格高、利润高， 并且快进快出？” 周德文：“这个你分析的是对的，但是这个炒的概念往往是给人家代 理一种投机的概念，而不是投资。” 温州民间借贷年息高达72%，“私人钱庄”有机会转变成合法生意 揭开了温州资金的运作秘密，对温州人抱团投资的举动，周德文做了个形 象的比喻：“我们温州人现在是蚂蚁进京城，我们这些都是外出的蚂蚁，在找食，一旦找准了， 后面大蚂蚁群就过来了。”然而，这样的民间投资也并不是所向披米，无所不能，巨大的金融 风险一直是笼罩在温州资本头上的一道阴影。 1986年温州乐清、苍南曾经兴起了一种 民间互助资金，在当地称为“抬会”，“排会”，它以“高息”为条件吸引群众入会，最后由于 资金连断裂引起倒会，当时经波及十多万人，并引发当地民间信用危机和社会不安，如今的 温州街头也有众多民间金融组织，尽管规则和经营模式与当年的“抬会”并不相同，但是高 息是他们共同的特点。 温州立泰包装材料有限公司总经理许方明：“他一开价就是说八 分、九分。” 许老板说，月息6分已经是温州民间借贷的底价，换算成年息的话，这就 是72%的高息，记者在温州的调查中发现，由于收益相当丰厚，很多温州市的普通市民甚至 把自己的房产拿出来作抵押，通过担保公司向银行贷现金，然后再交给中介公司进行民间放 贷，获取中间的利差。 市民：“我们房产证也是放在家里，放这也是放这，如果拿这里 贷，我们可以活动一点资金。” 记者在温州了解到，参与到民间借贷中的温州市民并不 是少数，大部分温州市民以月息4%借给中介公司，以1000万计算，一年以后仅利息部分就可以高达480万元，因此参与者非常踊跃，而中介公司又以8%的月息向外进行放贷，因此借款人拿到资金的时候已经是天价的利息。 民间借贷公司工作人员：“利息很高很高的， 假如你做生意拿去你是不合算的，如果你周转一下是可以的，周转十来天半个月是可以的， 你专门用我这个钱，那你除非就是去贩毒，能赚到这么多。” 中国人民银行温州市中心支行监测的数据显示，今年一月份，温州地区的民间借贷的平均年息在14.124%以上，这一利率水平比目前银行贷款7.47%的年利率高出了一倍，而据台州市发改委的检测，2月份民间借贷年利率加权平均高达17.42% ，短期临时性的周转资金的年利率更是高达36-60%，有些甚至达到了120-300%。 记者：“这其中会蕴含什么样的金融风险？” 周德文：“高利贷，比较高的利贷本身会带来风险，因为民间金融也好，本身它是存在风险，第一个它是 法律上的风险，因为民间金融目前给我们国家来讲，它是不受法律保护的，那么相对来讲， 它就有法律风险，第二个它利率比较高，本身这个就有风险。” 刚刚倒闭的飞跃集团就是为了寻求周转资金，偿还银行利息，而向民间借贷上亿元短期资金，然而长期业务不振， 让飞跃已经无力偿还银行和民间的借贷款，无奈之下向政府申请“破产”。飞跃集团所在的台 州市发改委专门对全市的民间借贷情况进行调研，并警示民间融资产生的支付风险，民间借 贷作为一种地下金融的方式出现，尽管操作灵活、利息高，但是获取贷款的门槛低，又缺乏 信用体系管理、抵押担保等种种保险机制，一旦市场发生大幅波动就有可能发全社会的系统 性风险，对银行体系造成一定的冲击，然而，随着近期股市下跌、楼市转冷、中小煤矿停业 整顿，温州的民间资金又出现了新动向，大量温州资金开始回流本地，人民银行温州中心支 行统计，仅今年头两个月，温州全市人民币存款余额就同比增长了18.1%，增加了257.98亿元。 温州市金融办主任张震宇：“它要找一个出路，它找出路它投资总是要找一个比较 高利润的地方。” 张震宇对于温州的民间资有着多年深入的研究，银根紧缩导致企业生 产资金紧张，从而致使民间借贷再次活跃，而与此同时，温州现在的很多活跃的民间资金都 是以往在外地从房地产投资与矿业投资中撤回的资金，有效地利用雄厚的民间资本，无疑是 促进产业发展的加速器。 温州欣顺船业公司董事长胡志兴：“我随时一个亿是一点问题 都没有，比如说给我两天三天时间融到一个亿一点问题都没有的。” 胡志兴是温州市的一家造船厂的老板， 由于每一艘船在在制造期间都要占据大量的资金投入，而要获得正规银 行的贷款即使是对于胡志兴这样的企业来说，也是难上加难，因此船厂60%以上的企业资金都依赖温州民间资金，他告诉记者，他的船厂连续10年利润率都在20%，不仅收益较高而且非常稳定，因此想给他投资的温州人都非常踊跃，而企业也正是靠这样的融资迅速扩张起来。 张震宇：“银行银根收紧，企业生产还要照样，这个时候民间的借贷就活跃，所以它的利润就 增加就提高，特别是这一轮的宏观调控，所以它就更显得活跃，特别是他的利润，比前几年 还要更高。” 如何更好地利用民间资金、防范地下金融的风险？今年的5月8日，银监 会和央行联合发布《小额贷款公司试点指导意见》，允许自然人、企业法人和其他社会组织投 资设立小额贷款公司，这一指导意见的出台让原先一直处于地下的温州“私人钱庄”有机会 转变成为阳光下的合法生意。 周德文：“国家对小额贷款的公司，扩大它的试点，那么 对这个市场逐步地放开，那么我们已经，在我熟悉的圈子里，就已经有不少的民营企业家开 始积极筹建小额贷款公司，也就是说这个民间资本这个领域，金融的这个领域，也同样汇集 了大量的温州的资本，大致在温州民间的金融这块，大致已经，现在形成了600亿的规模。” 目前，600亿温州民间借贷资金已经在蠢蠢欲动，浙江省的小额实施细则一旦出台，温州资 金将有大量资金投入这一领域，在很多温州投资客看来，通过法律手段，早日为民间资金验 明正身成为温州很多人的一个共识。 半小时观察：树挪死 钱挪活 虽然八大菜系里， 没有温州菜，但温州人的炒功却是全国出了名。开个玩笑。 只要有利润空间的地方，几 乎到处可以看见温州民间资本的身影。更快、更高、更强，对利润的追逐是温州资金惟一的 目标。温州资金用它敏锐的嗅觉，让我们发现了更多的投资热点，也通过民间借贷的方式解 决了不少中小企业融资难的问题。在中国经济飞速发展的大背景下，温州资金的生存土壤变 得越来越湿润。 但是温州资金的却存在着一个“死穴”，那就是它为了追逐利润经常游 走在法律边缘，时不时地伸出脚去踩一下“雷区”，那些“地下钱庄”，那些“高利贷”都因 为踩错了步点儿而变得“非法”，变得危险。 如何使温州民间资金能够浮出水面，引导它为经济发展贡献正面的作用，一直是温州当地政府和金融监管部门所关注的问题。如果能 够通过法律法规和规范使温州资金从地下状态变成“正规军”，不但温州资金的生命力会 得到激发，很多游走在生死边缘的中小企业也会重新焕发生命力。如果能通过发展小额贷款 公司等方式为温州资金找一条出路，让“温州蚂蚁”去寻找更多的利润区而不是在堤坝上挖 洞，那么我们相信温州资金将会让我们耳目一新。