日本的前车可鉴

日本的前车可鉴 日本的前车之鉴 2011年01月21日 相关搜索词:房地产泡沫索尼电视机日本经济人民币升值油价上涨 日本经济的腾飞不但令各国羡慕，也足以令以美国为首的西方国家担心。最后，金融霸权以汇率为杀伤性武器，以股市和房地产市场泡沫为暗器，把日本击退了，日本经济陷入通货紧缩，以至于直到今天都未恢复元气。 日本从二战结束开始，经过20年的修复，使国家经济高速增长。到了上世纪80年代，日本生产的钢铁以及国内品牌的汽车和电视机等家电走向了全世界，并且势不可当。 美国于是拉拢法国、西德和英国，迫使日本央行承诺不过度干预外汇市场。日本起先誓死抵抗，但是最终屈服，同意让日元升值。在美国等国家通过“广场协议”施加的压力下，日元不断升值。 日元汇率的飙升严重挫伤了日本的出口业，日本企业的国际竞争力被削弱。美国又限制日本对第三世界国家的 投资，日本政府只能将促进经济增长的政策调整为以促进内需为主，因此央行连续下调利率，目的是降低储蓄率，刺激消费。而央行通过降息释放出来的巨额资金因不能投向第三世界国家而无处可去，同时日元升值又使日本工业设备变得更昂贵，第三世界的穷国根本买不起。 在“广场协议”签订两年后，纽约股市崩盘。美国又向日本施压，日本银行继续下调利率，以便吸走东京金融市场上的资金。出于无奈，日本政府又低头了，把利率下调到2.5%，使日本银行系统出现了严重的货币过剩，贷款结构完全颠倒了，非生产领域的贷款高于生产领域的贷款。无处可去的巨资就肆无忌惮地涌向了股市和房市。这番景象，就像当今的中国。 到了20世纪90年代初，所有日本公司的股票价值超过了美国;向来不便宜的土地更是达到了天价，据说位于东京的日本皇宫所占的那块地，其价值就与整个加利福尼亚州相当。日本经济中的泡沫开始膨胀。 此时适逢海湾战争爆发，油价上涨的压力迫使日本银行3次调高利率，这又给股市和房市添了一把火。之前，金融霸权手下的对冲基金趁日元升值，卖空美元并买进日 元，疯狂涌入股市和房地产市场，这些用于投机的资金几乎全都来自银行。 是泡沫，就总归是要破的。日本银行的利率一调高，金融霸权就纷纷抛售股票和房产，带着巨资出逃了。这直接戳破了日本的股市泡沫，熊市持续了20多年。股市大幅下挫后，日本房价在当年就开始急剧下跌，跌势蔓延至全国。由于银行的贷款结构颠倒，土地投机使银行的债务包袱变得又重又大，金融业受到重创(这一点跟目前中国的状况非常相似)。 这时金融霸权又开始针对日元升值发起攻势，而目的在于套利的热钱再一次蠢蠢欲动，日本制造业陷入一片恐慌。打个比方，假设一台索尼电视机的出口价是1000美元，如果日元兑美元汇率上升10%，这就等于出口成本增加了100美元，而当时一台电视机的利润也不会超过100美元。就算成本降得再快，这一速度哪能赶得上汇率上升的速度,为了企业的生存发展，日本企业只能大转移，把工厂迁到人工成本低廉的东南亚。经过这番折腾，日本100多家大银行的坏账达到大约4000亿美元。而在80年代，日本银行的坏账只有100亿美元。在短短十几年间产 生这样大的破坏力，我们由此可以看出金融霸权的泡沫暗器有多厉害。 看清了金融霸权是如何对付日本的，中国就该知道要怎么做了。在80年代中期，日本的巨资被挤压得无处可去，后来一部分流进日本当地的股市和房市，剩下的流向了欧美，而流向美国的更多。那时正值里根执政，多项针对银行的管制被解除(里根签署的《加恩-圣杰曼法案》直接导致了80年代末的储贷危机)，几千家银行转向房地产投机，在美国吹起了一个巨大的房市泡沫，这是金融霸权的圈钱阴谋，它们就等着日本钻进圈套。果不其然，日本觉得投资美国房地产会产生巨额利润，于是将几亿日元投入美国房市。正当日本人兴高采烈地高喊“我们买下了美国”的时候，美国房市的价格走势急转直下。在90年代初，房地产泡沫被金融霸权挤爆，美国经济进入衰退期，日本的巨额资金来不及抽身，因而大幅缩水。 现在，相似的一幕又上演了，金融霸权使用的还是老伎俩:逼迫人民币升值，进而整垮中国出口业以及吹大股市和房市泡沫，促使人民币自由兑换。从目前的世界局势来看，各个国家的贸易保护主义重新抬头，国家之间纷争 不断;金融霸权操纵市场，游戏规则朝令夕改;市场调控失灵，全球的房市泡沫依然未破灭。而中国的经济基础仍不坚固，风险意识不强，人民的生活还十分艰难，特别是出口企业尚未成功转型。所有这些不利因素，都决定了人民币不能加快升值的步伐，也不能失去国家控制，任由华尔街操纵，去自由兑换。中国这一次之所以未直接遭受金融海啸的袭击，就是因为外汇管制起到了效果，不然后果不堪设想。 虽然当今世界的格局和游戏规则都是以美国为首的西方国家建立并维护的，但是中国这头雄狮早已醒来，也已经在原始丛林中行走，它只要洞悉了狼群的习性，就能做到“与狼共舞”。因为日本遭遇过狼群的攻击，所以我们在学习、研究日本的成功与失败之后，便能防患于未然，不至于重蹈日本的覆辙。