西山煤电集团资产负债表水平分析

西山煤电集团资产负债表水平分析 资产负债表水平分析西山煤电(00983) 金额单位(万元) 对总变动情况 报表日资产 期 的影 2011-12-31 2010-12-31 变动额 变动(%) 响(%) 流动资产 货币资金 4,649,134,008.02 6,201,931,981.76 -1552797973.74 -25.04% -8.41% 交易性金 融资产 55450 -55450.00 -100.00% 0.00% 应收票据 3,807,462,586.77 2,588,336,757.01 1219125829.76 47.10% 6.60% 应收账款 860,951,692.23 525,130,596.59 335821095.64 63.95% 1.82% 预付款项 16,917,617.26 326,102,934.46 -309185317.20 -94.81% -1.67% 应收利息 52890632.33 0 52890632.33 0.29% 应收股利 0.00 0.00% 其它应收 款 26,914,932.75 442,726,664.87 -415811732.12 -93.92% -2.25% 存货 390,944,537.62 270,836,472.11 120108065.51 44.35% 0.65% 一年内到 期的非流 动性资产 0.00 0.00% 其它流动 资产 304000000 100000000 204000000.00 204.00% 1.10% 流动资产 合计 10,109,216,006.98 10,455,120,856.80 -345904849.82 -3.31% -1.87% 非流动性资产 可供出售 的金融资 产 持有至到 期投资 长期应收 款 长期股权 投资 7,440,902,970.99 5,734,963,642.79 1705939328.20 29.75% 9.24% 投资性房 地产 45,077,912.88 46,816,504.32 -1738591.44 -3.71% -0.01% 固定资产 1,793,477,027.47 1,717,476,652.21 76000375.26 4.43% 0.41% 在建工程 390,173,476.69 357,118,447.29 33055029.40 9.26% 0.18% 工程物资 0.00 0.00% 固定资产 清理 0.00 0.00% 生产性生 物资产 0.00 0.00% 油气资产 53725886.3 55093853.82 -1367967.52 -2.48% -0.01% 无形资产 0.00 0.00% 开发支出 0.00 0.00% 商誉 0.00 0.00% 长期待摊 费用 8756766.32 8911273.56 -154507.24 -1.73% 0.00% 递延所得 税资产 239,295,156.50 93,026,212.34 146268944.16 157.23% 0.79% 其它非流 动性资产 0.00 0.00% 非流动性 资产合计 0.00 0.00% 资产总计 20,080,625,204.13 18,468,527,443.13 1612097761.00 8.73% 8.73% 流动负债 短期借款 交易性金 融负债 应付票据 应付账款 2,061,428,992.86 1,468,157,160.39 593271832.47 40.41% 3.21% 预收款项 1,567,835,713.85 1,363,937,414.66 203898299.19 14.95% 1.10% 应付职工 薪酬 445,888,845.01 447,769,945.13 -1881100.12 -0.42% -0.01% 应交税费 486,286,661.02 355,758,246.33 130528414.69 36.69% 0.71% 应付利息 26,901,098.06 26,900,000.00 1098.06 0.00% 0.00% 应付股利 0.00 0.00% 其它应付 款 158,195,024.84 150,826,212.69 7368812.15 4.89% 0.04% 一年内到 期的非流 动性负债 0.00 0.00% 其它流动 负债 0.00 0.00% 流动负债 合计 4,746,536,335.64 3,813,348,979.20 933187356.44 24.47% 5.05% 非流动性负债 长期借款 应付债券 2,973,367,435.96 2,964,914,648.20 8452787.76 0.29% 0.05% 长期应付 款 19,153,223.18 17,177,844.83 1975378.35 11.50% 0.01% 专项应付 款 660000 -660000.00 -100.00% 0.00% 递延所得 税负债 0.00 0.00% 其它非流 动性负债 20,701,914.00 2,050,000.00 18651914.00 909.85% 0.10% 非流动负 债合计 3,013,222,573.14 2,984,802,493.03 28420080.11 0.95% 0.15% 负债合计 7,759,758,908.78 6,798,151,472.23 961607436.55 14.15% 5.21% 所有者权益(或股东权益) 实收资本 (或股本) 3,151,200,000.00 3,151,200,000.00 0.00 0.00% 资本公积 891,830,728.74 887,860,728.74 3,970,000.00 0.45% 0.02% 专项储备 872388118.2 834580432.5 37,807,685.68 4.53% 0.20% 盈余公积 1,551,466,269.93 1,333,035,006.05 218,431,263.88 16.39% 1.18% 未分配利 润 5,853,981,178.47 5,463,699,803.58 390,281,374.89 7.14% 2.11% 归属于母 公司股东 权益合计 0.00 0.00% 少数股东 权益 0.00 0.00% 所有者权 益(或股东 权益)合计 12,320,866,295.35 11,670,375,970.90 650,490,324.45 5.57% 3.52% 负债和所 有者权益 (或股东权 益)总计 20,080,625,204.13 18,468,527,443.13 1,612,097,761.00 23.71% 8.73% 从资产负债表水平分析表中我们可以做出如下分析: 从投资和资产角度分析: 西山煤电公司总资产本期增加1612097761.00元～增长幅度为8.73%～说明西山煤电公司本年资产有较大幅度的增长～进一步分析: 1、流动资产本期减少-345904849.82元～下降幅度为3.31%～使总资产的规模减少了1.87%～非流动资产本期增加1958002610.67元～增加的幅度为24.43%～使总资产的规模增加了10.60%～两者合计使总资产增加了1612097761.00元～增长幅度为8.73%。 2、本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看～该公司的流动性有所减弱。尽管非流动资产的各项目都期股权投资的大幅度增长。长期股权投资本期增长1705939328.20元～总资产的影响为9.24%～长期股权投资的增长是公司对联营企业和其他股权投资增加～公司管理者应该注意资金的回笼和应收账款的 催收。二是递延所得税资产的大幅度增加。递延所得税资产本期增加146268944.16元157.23%,对总资产的影响为0.79%。三是固定资产的增长。固定资产本期增加76000375.26元为4.43%0.41% 于形成现实的生产能力。四是在建工程的增长在建工程本期增加33055029.40元～增长幅度为9.26%～对总资产影响为0.18%。本期在建工程的增加主要是因为一些项目的相继开工所致。 3、流动资产的变动主要体现在以下方面:一是其他流动资产的大幅度增加。其他流动资产本期增加204000000.00元 204.00%1.10%。二是应收账款～本期增加335821095.64元63.95%1.82%是流动资产中对总资产影响最大的项目～应收账款增长的主要原因是公司由于信贷紧缩、金融服务放款周期延长所致～公司应注意自资金的回笼和应收账款的催收。同时公司大部分应收账款是因为关联方交易所致～这一点应该引起公司管理高层的注意。三是应收票据的增长。应收票据本期增加1219125829.76元度为47.10%产的影响为6.60%～原因与应收账款相同。四是应收利息的增加～应收利息本期增加52890632.33元～增长幅度为100%～对总资产的影响为0.29%。五是存货的增加～存货本期增加120108065.51元～增长幅度为44.35%～对总资产的影响为0.65%。变动的主要原因是原材料的增加和库存产品的增加。 从筹资或权益角度进行分析评价 西山煤电公司权益总额较上年同期增加650490324.45元为5.57%西山煤电公司本年度总权益额有较小的增长。 1、负债本期增长933187356.44元24.47%额增长了5.05%650490324.45元为5.57%3.52% 1612097761.00元23.71%. 2、本期权益总额增长主要体现在负债的增长上 是其主要方面。非流动负债本期增长28420080.11元 0.95%0.15% 以下几个方面: 非流动负债本期增长18651914.00元增长幅度为909.85%0.10%增加的主要原因是公司本期收到的与资产相关的政府补助有所增加。 本期增长8452787.76元 0.29%0.05%债券增加的主要原因是公司发行5年期公司债券所致。 三是长期应付款的增加～长期应付款本期增加1975378.35元～增长幅度为11.50%～对权益总额的影响为0.01%～本期增加的原因一方面是由于造育林费增加所致～公司在获取经济利益的同时植树造林～获 得很好的社会效益。 流动负债的增加主要体现在这几个方面: 一是应付账款的增加～应付账款本期增加593271832.47元～增长幅度为40.41%～对权益总额的影响为3.21%～应付账款的增加主要是因为一年期以内应付债款增加较大～长期应付款项增加较少。 二是预收款项的增加～预收款项本期增加203898299.19元～增长幅度为14～95%～对权益总额的影响为1.10%～预收款项的增加主要是因为两年期以内的预收款项的增加。 三是应交税费的增加～应交税费本期增加130528414.69元～增长幅度为36.69元～对权益总额的影响为0.71%～营业税、土地所得税、企业所得税、矿产资源补偿费等是应交税费本期增加的主要税种。 四是其他应付款的增加～其他应付款本期增加7368812.15元～增长幅度为4.89%～对权益总额的影响为0.04%～其他应付款的增加主要是因为一年以内,含一年,项目的其他应付款的增加所致。 3、股东权益本期增加650490324.45元5.57%权益总额影响3.25%。股东权益的增加主要体现在以下几个方面: 一是资本公积的增加～资本公积本期增加3970000.00元～增长幅度为0.45%～对权益总额影响为0.02%～资本公积本期增加的主要原因是系根据山西省财政厅下发的《关于下达 2011 年煤炭可持续发展基金支出预算,拨款,指标,第十二、十三批,的通知》,晋财建一[2011]282号,增加的资本金注入。其他资本公积增加 481,862.08 元系子公司因新设义城煤业资本溢价增加944,827.60 元～公司按持 股比例51%相应享有的份额。 二是未分配利润的增加～未分配利润本期增加390281374.89元～增长幅度为7.14%～对权益总额的影响为2.11%～未分配利润本期增加的原因为根据公司2010 年度股东大会通过的2010 年利润分配～本公司以2010 年 12 月31 日股份315,120 万股为基数～向全体股东每10股派现金股利人民币5 元,含税,～共计分配利润157,560 万元～该利润分配方案已于2011 年5 月实施完毕。 三是盈余公积的增加～盈余公积本期增加218431263.88元～增长幅度为16.39%～对权益总额的影响为1.18%～本期盈余公积的增加系按当年度实现净利润的10%提取的法定盈余公积。 四是专项储备的增加～专项储备本期增加37807685.68元～增长幅度为4.53%～对权益总额的影响为0.20%～专项储备本期增加是因为安全费、转产费、转产基金和环境维护基金的增加所致。