可转换债券中外会计处理方法探讨

可转换债券中外会计处理方法探讨 一 中国高新技术企业 可转换债券中外会计处理方法探讨 ?文/冯璐 【摘要】随着新会计准则的颁布,我国会计准则已经逐步开始与国际会计准则接轨.一直倍受关注的金融 衍生工具会计处理与披露问题在新会计准则中第一次得到了明确的规定.本文就可转换债券的新,旧会计准 则以及国际会计准则会计处理方法进行探讨. 【关键词】可转换债券 2001年4月28日,中国证监会发布了《上市公司发行可转换 公司债券实施办法》以及三个配套文件,标志着可转债成为我国一 种常规的融资品种.随着新《证券法》对发行可转债的公司限制条 件的放宽,预计将来会有更多的企业利用这一融资手段.但是,依据 现有规定,对可转换债券的会计处理却不尽统一,对其相关内容的 披露也存在很大争议.本文将就可转换债券的国内外针对发行方会 计处理进行简要比较分析. 一 ,可转换债券特点 所谓可转换债券,是指其持有者可以在一定时期内按一定比例 或价格将信用债券转换成一定数量的普通股票的债券.可转债既不 同于传统股票,也不同于传统债券.而是一种兼债权与股权性质于 一 身的混合式金融工具.一方面,它具有明显的债券性质.如果投资者 在转换期内未将其转换为股票,发行人必须无条件地还本付息;另一方 面,可转债又具有股权性质.持有人可在规定的时间内按条件将其转换 为普通股,在转换之后,由被投资企业的债务转为股本.在规定的转换 期内,投资者既可以选择行使转换权,也可以放弃转换权利. 正是因为这种混合性.对现存的会计实务提出了挑战.到底是 把可转债作为债务处理,还是作为权益处理?对此,会计界一般存在 两种不同观点: 一 种认为:由于可转债的混合性.应该将负债和权益部分分别 进行确认和计量;可以采用权益部分余值计价法或者权益部分期权 定价模式计价法进行确认.国际会计准则委员会颁布的第32号国 际会计准则《金融工具:披露与列报》采纳了权益部分期权定价模式 计价法这种观点. 另一种认为:由于可转债债务特征和权益特征的不可分割性. 应该全部确认为负债.美国会计原则委员会发布的第14号意见书 《可转换债券和附认股权证债券的会计处理》就是采纳该观点,认为 可转债是"持有人有权按规定的价格将其转换成发行人或其附属公 司的普通股股票.并且在发行时其售价或具有的价值,超出其面值 不明显的债务性证券",也就是规定,在发行时只能将可转债作为债 务处理. 二,我国国对于可转债业务的会计处理方法比较接近于美国的 会计准则 国内外不同准则规定下的可转债发行业务会计处理 1,旧会计准则处理方法 前面已经提到,我国对于可转债的会计处理比较接近于美国会 计准则的规定,发行的可转债在转股前也是将其视作长期负债进行 会计处理,如债券投资者到期未行使转股权,其核算方法与普通债 券相同.如债券投资者到期行使转股权,则应按债券的面值总额(包 括已计提的利息及未摊销的溢价或折价)结转,不确认转换损益. 可以看出,这种会计处理有一定的局限性.即忽略了可转债内 含的可转换权价值的确认和计量.所以.国内会计界对此提出了 不同的会计处理方法.基本原理是根据前面提到的权益部分余值 计价法. 2,新会计准则处理方法 2005年财政部颁发新会计准则及指南.对可转换债券等金融 衍生工具的会计处理作出了新的规定. ——金融工具列报》应用指南 对于发行方,《企业会计准则第37号 规定,企业发行的某些非衍生金融工具(如可转换公司债券等)既含 有负债成份,又含有权益成份,应在初始确认时,将相关负债和权益 成份进行分拆,先对负债成份的未来现金流量进行折现确定负债成 份的初始金额,再按发行收入扣除负债成份的差额确认权益成份的 初始金额.发行费用,应当在负债成份和权益成份之间按其初始确 认金额的相对比例进行分摊.如果可转换公司债券持有人到期行使 转换权利,将其持有的债券转换为股票,《企业会计准则——附录》 规定,按可转债的余额,借记"应付债券",按其权益成份的金额,借 记"资本公积——其他资本公积"科目,按股票面值和转换的股数计 算的股票面值总额,贷记"股本"科目,按其差额,贷记"资本公 积——股本溢价"科目. 对于投资方,同样要求对取得的可转债的负债部分和权益部分 分别进行确认.对负债部分:应按债券的面值,借记可供出售金融资 产(成本),按实际支付的金额,贷记"银行存款"等科目,按差额,借 记或贷记"可供出售金融资产(利息调整)".资产负债表日.计算确 定的应收未收利息,按可供出售债券的摊余成本和实际利率计算确定 的利息收入,按其差额调整"利息调整".对权益部分:企业取得衍生 工具应按公允价值,借记"衍生工具",按发生的交易费用,借记"投资收 益",按实际支付金额,贷记"银行存款"等.终止确认衍生工具,应当进 行重分类,比照"交易性金融资产或负债"等科目进行处理. 3,国外处理方法 而根据ED59(国际会计准则59号草案)的规定,对发行可转 换债券的处理方法跟我国方法存在很大不同.在发行时也是采用 折现的方法.确定权益部分价值:但是发行后处理则是运用实际 利率法将"应付债券"调整为债券面值.如债券到期没有实现转 换,则要确认留存收益;如实现转换,则将权益部分价值连同债券 帐面价值一并进行转股处理. 从以上对可转债不同的会计处理方法可以看出: 我国旧准则并没有将可转债视为金融产品,没有把债转股的权 利视为一项期权.在会计处理中也只是按照普通债券的方法加以处 理,没有体现转换权的价值对可转换的理解还仅限于表面含义.未 从期权理论和金融工具进行多角度理解.但这种方法符合稳健性原 则,操作简便,因为可转债在未来是否被转换具有高度不确定性,如 果在发行时就确认转换权,而到时若转换不发生,则低估了企业的 负债.影响使用者的判断. 国际会计准则要求量化可转债持有者的潜在换股权.如果把可 转债券持有者视为企业潜在股东.这种处理方法具有其合理性.而 可转债按债务和权益分别计价与其双重特征相吻合.但是这种处理 方法要到市场上寻找一个所谓"合理的折现率".因为国际准则并未 对此作出一个明确的界定.实际操作时.也只能依照市场上不附转 换权的债权利率作为折现率.显然这些都给会计核算增加工作量和 不确定性. 近年来会计界对衍生金融工具的讨论越演越烈,我国旧会计准 则对衍生金融工具,确认,计量和因其局限性受到巨大冲击.随 着资本市场的不断发展,衍生金融工具必定会越来越受到企业的亲 f下转50页1 —— 47—— 一 中国高撕技术企业 (2)企业重组形成的或有事项的确认和计量 ?重组事项 重组是指企业制定和控制的,将显着改变企业组织形式,经营 范围或经营方式的计划实施行为.属于重组的事项主要包括: a.出售或终止企业的部分业务; b.对企业的组织结构进行较大调整; c.关闭企业的部分营业场所,或将营业活动由一个国家或地区 迁移到其他国家或地区. ?重组与企业合并和债务重组的区别 重组通常是企业内部资源的调整和组合,谋求现有资产效能的 最大化;企业合并是在不同企业之间的资本重组和规模扩张;债务 重组是债权人对债务人做出让步,债务人减轻债务负担,债权人尽 可能减少损失.例如,某公司董事会决定关闭一个事业部.如果有关 决定尚未传达到受影响的各方,也未采取任何措施实施该项决定, 表明该公司没有承担重组义务,不应确认预计负债;如果有关决定 已经传达到受影响的各方,各方预期公司将关闭该事业部,通常表 明公司开始承担重组义务,同时满足预计负债确认条件的,应当确 认预计负债. 总之,合理计量或有事项是会计核算的一项重要内容,是企业财 务信息真实性的重要体现,企业财务人员应充分重视这项工作. (作者单位系内蒙古伊泰煤炭股份有限公司财务部) (上接47页) 睐,利用衍生金融工具进行筹资,规避风险,套期保值等等,这无疑 迫切需要对衍生金融工具的处理进行改革. 2005年我国新会计准则已经把可转债权益部分的价值进行确 认,体现出与国际准则相接轨的原则.《企业会计准则2006第37号 一一 金融工具列报》第十条规定:企业发行的非衍生金融工具包含 负债和权益成份的,应当在初始确认时将负债和权益成份进行分 拆,分别处理.第十四条规定:企业所披露的金融工具信息,应当有 助于财务报告使用者就金融工具对企业财务状况和经营成果影响 的重要程度作出合理评价.不仅要求企业应当披露编制财务报表时 对金融工具所采用的重要会计政策,计量基础等信息,应当披露金 融资产或金融负债的账面价值的信息等基本内容,同时要求对公允 价值变动,风险管理信息等敏感性信息进行分析和披露.这些规定 无疑都是金融衍生工具的信息披露的新进展. 可转债业务在我国起步较晚,从1993年宝安集团在深交所发 行5亿元人民币的第一笔可转债算起,至今也只有十几年的时间. f上接48页) 交换系统.从正向物流的电子数据中获得逆向物流所需的生产,销售 情况以及顾客使用情况等信息. 3,关注生命周期.做好产品再处理 虚拟公司或网络加实体公司收到返回的物资和产品后,有如下 方法可以采用: 重新整修和再次制造 对于缺乏最新功能,但仍然可以使用的产品,可放到仓库中以 备更新后再次使用.设备功能再生的生产成本低于制造新品的成本, 所以不少制造商都使用这种方法,比如施乐公司按照严格的性能标 准制造再生设备. 维修 返回的物品有保修的和非保修的两类.对企业来说,真正问题 在于保修期物品的回收,需要认真考虑和平衡维修成本和新建成本. 如戴尔公司对于保修期内的笔记本电脑常常采用直接回收损坏产 品予以调换的办法,但调换后的部件是集中整修后的. 再利用 零部件通常采用再利用的方法,到达使用寿命的设备可以分解 为部件和最终的零件.部分零部件状态良好则可以放置在零件仓库 中供维修使用.在电子商务市场中可以直接体现在网站上的二手零 部件专栏内. 再销售 有些返还产品状态良好,可以进行再次销售.比如消费者在网站上 购买的包退物品,可能有些退回商品包装都完好未动,商家会再次销售. 4,结合自身特点.选择逆向物流模式 对于电子商务市场中的大型零售企业.由于有较卓着的声誉, 一 50一 尽管已经作出了相应的规定和要求,2005年出台的新会计准则已经 对金融衍生工具的处理作出了新的规定.但无论是就会计处理还是 信息披露来说,都需进一步地完善.此外,在会计处理方面,我国会 计准则对可转债业务介绍的并不详细,诸如对带有可赎回权利的可 转债的处理,对稀释的每股盈利的提示及模拟财务报表的披鳝等方 面并未作出明确规定.因此,如何进一步完善可转债业务的会计核 算,使得信息的披鳝符合企业价值最大化目标,使投资者能够获得 完整的财务信息,是会计工作必须解决的一个实际问题. 参考文献 [1]司振强,赵霞,我国可转换债券会计处理新探,《现代会计》,2004 年第i期. [2]陈锦华,李明辉,对可转换债券会计处理的思考,《中华会计学 习》,2oo3年第12期. [31《企业会计准则2006第22号一一金融工具确认和计量》,中华人 民共和国财政部制定.经济科学出版社. (作者单位系浙江工商大学) 较先进的管理,及有效的信息系统.所以可以考虑自身建立逆向物流 体系.倘若企业已拥有正向物流系统,则可以将两者结合起来.成为 一 个完整体系.同时设置商品交回收集点,如BP澳大利亚公司与wishlist. eom.all公司和Cahex公司合作使用居民区内的便利店接受回收物品. 对小型企业来说,考虑到自身的经济实力,发展核心竞争力等因 素,自身发展逆向物流存在困难,则可以寻求第三方逆向物流.由此 在保证退货顺畅进行的同时将主要精力放在提高核心竞争能力,经 营销售管理等方面 由于电子商务的分散性,其客户遍布范围通常很广.所以寻求第 三方逆向物流是大小企业都常采用的方式.很多公司委托第三方物 流公司承担逆向物流业务.有些公司也逐步发展成为以逆向物流为主的 专业化公司.美国Genco公司就是逐步发展起来的一个专业化逆向物流 管理公司,该公司现已成为美国逆向物流管理业界的最大型企业. 从宏观角度来讲无论是电子商务市场,还是现代逆向物流.我国 暂时都处于起步阶段.但在WT0的大环境下,要想增强企业综合实 力,就不能忽视电子商务市场中的逆向物流问题.这不仅需要市场探 索发展,同时也需要政府部门对现有的逆向物流#管理#认真研究, 对电子商务市场有效,最终建立相应的法律法规,加强逆向物流 管理链上各环节上的管理. 参考文献 『11埃弗雷姆.特伯恩(EfeaimTurban)等『M1.电子商务一管理新视角(第 2版1.电子科技出版社.2004 『21达庆利,黄祖光,张钦.逆向物流系统结构研究的现状….中国管 理科学.2004 『31胡继灵,方青.供应链的逆向物流管理『T1,物流技术,2004(1) (作者单位系湖南民族职业学院人文系)