[专题]利率纯利率 通货膨胀补偿率 风险收益率

[专题]利率纯利率 通货膨胀补偿率 风险收益率 第一章 利率,纯利率，通货膨胀补偿率，风险收益率 第二章 8.风险收益率,风险价值系数(b)×离差率(V) 9.必要收益率,无风险收益率+b×V ,无风险收益率，β×(市场组合平均收益率,无风险收益率) 第三章 1.复利现值系数与终值系数 F×(P/F,i,n),(1，i)^(,n) P×(F/P,i,n),(1，i)^n 2.普通年金现值系数与资本回收系数 (P/A ,i n),[1-(P/F,i,n)]/i (A/P ,i n),1/(P/A ,i n) 3.普通年金终值系数与偿债基金系数 (F/A, i n),[(F/P,i,n)-1]/i (A/F，i n),1/(F/A, i n) 4.即付年金现值系数和终值系数 即付年金现值系数,(1+i)×普通年金现值系数 即付年金终值系数,(1+i)×普通年金终值系数 第四章 1.项目计算期,建设期，运营期 2.固定资产原值,固定资产投资+建设期资本化借款利息 3.本年流动资金投资额(垫支数)=本年流动资金需用数-截止上年的流动资金投资额 本年流动资金需用数=该年流动资金需用数-该年流动负债可用数 4.某年经营成本=该年外购原、燃料和动力费十该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用 5.运营期所得税后净现金流量 ,息税前利润×(1-所得税税率)+折旧+摊销+回收额 ,营业收入,经营成本,营业税金及附加,所得税 6.包括建设期的投资回收期,最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数，最后一项为负值的累计净现 金流量绝对值/下年净现金流量 7.投资利润率=年息税前利润或年均息税前利润/投资总额×100% 8.净现值,求和符号(第t年的净现金流量×t年的复利现值系数) 9.净现值率,项目的净现值/原始投资的现值合计×100% 10.获利指数,投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计,1，净现值率 11.内部收益率IRR:求和符号[第t年的净现金流量×(P/F,IRR,t)],0 第五章 1.基金单位净值,基金净资产价值总额/基金单位总份额 基金净资产价值总额=基金资产总额-基金负债总额 2.基金认购价,基金单位净值，首次认购费 基金赎回价,基金单位净值,基金赎回费 3.基金收益率,(年末持有份数,基金单位净值年末数,年初持有份数×基金单位净值年初数)/(年初持 有份数×基金单位净值年初数) 4.认股权证的理论价值,max[(P-E)×N,O] 5.附权优先认股权的价值:Ml-(R×N+S)=R 除权优先认股权的价值:M2-(R×N+S)=0 6.转换比率,债券面值/转换价格,股票数/可转换债券数 第六章 3.普通股资金成本的计算(留存收益仅是不考虑筹资费用) 每年股利固定:普通股筹资成本,每年固定股利/[普通股筹资金额×(1,普通股筹资费率)]×100, 股利增长率固定:普通股筹资成本,第一年预期股利/[普通股筹资金额×(1,普通股筹资费率)]×100,，股利固定增长率 资本资产定价模型:Kc,Rf，β×(Rm,Rf) 无风险利率加风险溢价法:Kc=Rf，Rp 4.债务筹资成本=年利息×(1,所得税税率)/[负债筹资总额×(1,筹资费率)]×100, 5.短期借款实际利率 (1)补偿性余额:实际利率,名义借款金额×名义利率/[名义借款金额×(1,补偿性余额比例)],名义 利率/(1,补偿性余额比例) (2)贴现法付息:实际利率,利息/(贷款金额,利息)×100% 6.放弃现金折扣的成本,折扣百分比/(1,折扣百分比)×360/(信用期,折扣期) 第八章 1.加权平均资金成本=?(某种资金占总资金的比重×该种资金的成本) 2.边际贡献=销售收入,变动成本 ,(销售单价一单位变动成本)×产销量 ,单位边际贡献×产销量 3.息税前利润,销售收入总额,变动成本总额,固定成本 ,(销售单价-单位变动成本)×产销量-固定成本 ,边际贡献总额-固定成本 4.经营杠杆 经营杠杆系数,息税前利润变动率/产销量变动率,基期边际贡献/基期息税前利润 财务杠杆 5. 经营杠杆系数,普通股每股利润变动率/息税前利润变动率,基期息税前利润/(基期息税前利润,基期利 息) 6.复合杠杆 复合杠杆系数,普通股每股利润变动率/产销量变动率,经营杠杆系数×财务杠杆系数,基期边际贡献/ (基期息税前利润,基期利息,基期融资租赁租金) 7.每股利润无差别点处的息税前利润 解方程:(EBIT-I1)×(1-T)/N1,(EBIT-I2)×(1-T)/N2 8.公司价值分析法 股票市场价值,[(息税前利润,利息)×(1,所得税税率)]/普通股筹资成本 第十章 1.销售预算 某期经营现金收入,该期现销含税收入，该期回收以前期应收账款 ,本期销售收入(含销项税)，期初应收账款,期末应收账款 ,.生产预算 某种产品预计生产量,预计销售量，预计期末存货量,预计期初存货量 3.直接材料预算 本期采购付现金额,本期采购金额(含进项税)，期初应付账款,期末应付账款 ,该期现购材料现金之处，该期支付以前期的应付账款 ,.应交税金及附加预算 应交税金及附加,销售税金及附加，应交增值税 销售税金及附加,应交营业税，应交消费税，应交资源税，应交城市维护建设税，应交教育费及附加 第十一章 1.成本中心 成本(费用)变动额=实际成本(费用)-预算责任成本(费用) 成本(费用)变动率=成本(费用)变动额/预算责任成本(费用)×100% 2.利润中心 利润中心边际贡献总额,该利润中心销售收入总额,该利润中心变动成本总额 利润中心负责人可控制利润总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本 利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控制利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本 3(投资中心 投资收益率,利润/投资额×100, 剩余收益=利润-投资额(或资产占用额)×规定的(或预期的)最低投资报酬率 ,息税前利润,总资产占用额×预期的总资产息税前利润率 4.标准工资率,标准工资总额?标准总工时 制造费用分配率标准,标准制造费用总额?标准总工时 用量差异,标准价格×(实际用量,标准用量) 价格差异,(实际价格,标准价格)×实际用量 直接材料用量差异,(实际产量下实际用量,实际产量下标准用量)×标准价格 直接材料价格差异,(实际价格,标准价格)×实际用量 直接人工效率差异,(实际产量下实际人工工时,实际产量下标准人工工时)×标准工资率 直接人工工资率差异,(实际工资率,标准工资率)×实际产量下实际人工工时 变动制造费用效率差异,(实际产量下实际工时,实际产量下标准工时)×变动制造费用标准分配率 变动制造费用耗费差异,(变动制造费用实际分配率,变动制造费用标准分配率)×实际产量下实际工时 固定制造费用耗费差异,实际固定制造费用,预算产量标准工时×标准分配率 固定制造费用能量差异,(预算产量下的标准工时,实际产量下的标准工时)×标准分配率 固定制造费用产量差异,(预算产量下的标准工时,实际产量下的实际工时)×标准分配率 固定制造费用效率差异,(实际产量下的实际工时,实际产量下的标准工时)×标准分配率 第十二章 1.流动比率,流动资产/流动负债×100, 2.速动比率,速动资产/流动负债×100, 3.现金流动负债比率,年经营现金净流量/年末流动负债×100, 4.资产负债率,负债总额/资产总额×100, 5.产权比率,负债总额/所有者权益总额×100, 6.或有负债比率,或有负债总额/所有者权益总额×100, 7.已获利息倍数,息税前利润总额/利息支出 息税前利润总额,利润总额，利息支出 8.带息负债比率,带息负债总额/负债总额×100, 9.应收账款(流动资产、固定资产、总资产)周转率,营业收入/平均应收账款(流动资产、固定资产、总资产) 应收账款(流动资产、固定资产、总资产)周转天数,360/应收账款(流动资产、固定资产、总资产)周转率 其中:固定资产使用固定资产净值计算。 10.存货周转率,营业成本/平均存货余额 存货周转天数,360/存货周转率 11.不良资产比率,(资产减值准备余额，应提未提和应摊未摊的潜亏挂账，未处理资产损失)/(资产总 额，资产减值准备余额)×100, 12.资产现金回收率,经营现金净流量/平均资产总额×100, 13.营业利润率,营业利润/营业收入×100, 销售毛利率,(销售收入,销售成本)/销售收入×100, 销售净利率,净利润/销售收入×100, 14.成本费用利润率,利润总额/成本费用总额×100, 15.盈余现金保障倍数,经营现金净流量/净利润 16.总资产报酬率,息税前利润总额/平均资产总额×100, 17.净资产收益率,净利润/平均资产×100, 18.资本收益率,净利润/平均资本×100, 19.基本每股收益,归属于普通股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数 20.每股股利,普通股现金股利总额/年末普通股总数 21.市盈率,普通股每股市价/普通股每股收益 22.每股净资产,年末股东权益/年末普通股总数 23.营业收入增长率,本年营业收入增长额/上年营业收入总额×100, 24.资本保值增值率,扣除客观因素后的本年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100, 25.资本积累率,本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100, 26.总资产增长率,本年总资产增长额/年初资产总额×100, 27.营业利润增长率,本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100, 本年营业收入×100, 28.技术投入比率,本年科技支出合计/