长期资产减值损失转回研究

长期资产减值损失转回研究 一、长期资产减值损失的 (一)我国准则 《企业会计准则第8号―资产减值》规定,除存货、公允价值计量的投资性房地产、消耗性生物资产、建造形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人为担保的余值、22号准则规定的金融资产以及未探明石油天然气矿区权益不适用于第8号准则外,其他长期资产(主要包括长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、无形资产、生产性生物资产、探明石油天然气矿区权益、商誉等)采用账面价值与未来可收回金额孰高确定减值损失,减值损失一经确认,不得转回。 (二)国际准则规定 IAS 36规定,企业必须在每个资产负债日判定是否已有迹象表明以前年度确认的资产减值损失不再存在或已减少。如果是,企业必须估计该项资产的可收回价值。 报告主体须在最后一次确认资产减值损失以后,只有在确定资产的可收回金额中所使用的估计发生改变时,才能转回以前年度已确认的资产减值损失。资产的账面金额应增加至其可收回金额。 (三)异同分析 1.资产减值损失的确认 目前国际上主要存在三种确认资产减值的标准: 第一,经济性标准:即在资产负债表日,若资产账面价值低于可回收金额则就其中差额确认减值损失。 第二,可能性标准:即要求对可能的资产减值予以确认。其目的主要在于与历史成本保持一致,避免对不必要减值损失的确认。 第三,永久性标准:即对在可预见的未来不能恢复的资产减值给予确认。这个标准避免了确认暂时价值波动形成的损失。 在确认上,我国与国际会计准则一致,均采用了经济性标准,与资产的公允价值计价模式相联系。我们可以理解为若长期资产的账面价值大于公允价值就应当根据其间差额 计提资产减值准备。 2.资产减值损失的转回 国际会计准则关于转会问题与确认的标准相同,均采用了经济性标准,我国会计准则采用了永久性标准,一经计提不得转回。我国关于资产减值损失不允许转回的规定是基于我国现实的经济环境决定的。2006年以前的会计准则是允许长期资产减值损失转回的,但是许多上市公司利用资产减值转回进行盈余操作。不允许转回的规定对减少上市企业的利 润操纵有一定的抑制作用。 二、长期资产减值损失的问题分析 (一)不符合可比性 我国资产减值损失的确认采用经济性标准,而对于长期资产减值损失的转回却采用永久性标准。确认和后续计量的标准不同,导致会计信息的可比性降低,不符合会计准则中可比性会计信息质量要求。 (二)不符合相关性 资产减值损失准则的意义在于使企业报表所反映的资产尽量与市场上的公允价值趋于一致,更真实的反映企业的资产。在长期资产减值时,提取减值准备使资产的价值与公允价值一致,但是在导致资产价值减低的因素消失后不允许资产减值损失的转回,抑制了资产账面价值向公允价值的回归,容易使会计信息使用者产生误解,做出错误决策。 (三)不符合可靠性 在长期资产减值损失不允许转回的情况下,以后期限计提折旧摊销时以财务报表反映净额为基础,这就导致每期所计提的折旧摊销减少,部分增加了企业利润。同时由于减值损失不允许转回,导致报表项目无法真实反映当前长期资产的真实价值以及利润水平。 三、长期资产减值损失的若干建议 企业的长期资产的价值随着宏观经济周期的跌宕而大 起大落,因此从宏观环境中将长期资产减值损失割裂出来并且不考虑资产价值趋势而确定资产价格是不符合实际情况的。长期资产减值损失不允许转回的规定抑制了企业对盈余的操纵,但其不合理性所造成的损失更加突出和明显。我们需要找到一种方法,在抑制了盈余管理的同时提高会计信息的质量。 (一)规定不可转回年限 根据规定,上市公司两年连续亏损将被ST(警示有特别风险),连续三年亏损则*ST(退市风险)。因此,笔者建议规定长期资产减值损失的三年不可转回年限,所有长期资产计提资产减值损失后三年内不得转回。同时根据税法规定,固定资产中允许计提折旧的最低年限为电子产品3年。因为电子产品受技术因素很大,一般减值损失形成后价值不会恢复,同时许多长期资产的使用年限远远大于3年,因此选择三年的不可转回期对企业资产的真实价值影响较小。 (二)依周期进行转回 考虑到我国资产减值损失不允许转回的范围是采用排除法确定的,对于除八项不适用第8号准则的资产外,其余资产均可以根据自身类别的价值规律进行资产减值损失的转回。下面主要以固定资产和长期股权投资为例来说明具体操作步骤。 1.固定资产减值损失转回建议 目前我国宏观经济大环境概括起来就是房屋建筑物价 格在走高后居高不下,电子产品更新换代迅速,伴有温和的通货膨胀。经济环境的现状意味着我们不能将所有的固定资产一概而论。为了更合理的体现固定资产的价格,将固定资产划分为三类:第一类厂房、土地等临时性减值类,这类资产的特点是本身价格较大、与宏观经济周期叠加影响的价格周期波动幅度大;第二类电脑、打印机等永久性减值类,此类资产技术日新月异减值迅速,即使考虑到通货膨胀等宏观经济的影响,一旦发生减值基本无转回的可能;第三类生产性工具如家具、器具等周期性减值类,这一类资产本身的价格规律波动幅度较小,价格的变化主要受到通货膨胀等宏观经济周期的影响。 参照税法对固定资产的最低折旧年限规定,如果价值折旧摊销完之后,尚未满足可转回条件的资产,不适用于以下建议: (1)第二类永久性减值资产 对于第二类资产应与现准则规定一致,一经计提以后年限不能转回。 (2)第三类周期性减值资产 由于第三类资产自身价格规律波动幅度较小,因此我们主要需要考虑宏观经济周期对这类资产的影响。一般我们认为的经济周期主要有四个阶段,即繁华、衰退、萧条和复苏, 这四个阶段之间以标志性事件为界限。目前公认经济周期的类型被分为长周期、中周期、短周期。短周期一般被认为为3~4年;中周期为9~10年,长周期为15~20年。依据经济周期划分可转回期和不可转回期。这里我们要解释不可转回年限和经济周期的不可转回期,不可转回年限不受经济周期的影响,而经济周期的不可转回期是依据经济周期的繁华和萧条来界定的。在经济周期可转回期阶段(在满足规定的不可转回年限后),如果影响资产价值的不利因素消失或减少,则企业可以转回长期资产减值损失。而在经济周期的不可转回期,长期资产减值损失一律不得转回(事实上在经济周期的不可转回期经济处于萧条阶段,资产的公允价值不可能大幅度上涨)。我们并不必担心经济小周期的波动影响,因为小周期是围绕大周期的趋势进行上下波动的。 这就需要我们明确如何划分经济周期的可转回期和不可转回期。我们可以依据证券市场技术分析中的压力线和支撑线来说明。我们把GDP指标作为经济周期的衡量因素,同时根据以往的小周期波动谷峰和谷地来确定压力线和支撑线,先是GDP指标从繁华值跌至警戒线之下,当然这过程中一定会出现小周期,警戒线相当于支撑线,若小周期多次碰触警戒线值,直至突破,则经济低迷已经开始。接着是一段时间的低迷或者衰退期,此时GDP指标一直在警戒线之下。然后经济开始复苏,小周期多次碰触警戒线值,此时 警戒线为压力线,增长至警戒线之上,则经济开始新一轮的繁华。经济周期的不可转回期,就是警戒线之下的周期时间,包括衰退的后半期、萧条以及复苏的前半期。 (3)第一类永久性减值资产 对于第一类资产,主要包括房屋建筑物,此类资产本身的价格波动周期幅度较大,有可能与宏观经济现象存在相反的情况。例如现在我国经济虽受到08年金融危机的冲突但增长速度已经放缓,而房地产行业价格趋势却日渐走高。这表明此类资产的价格周期而不是宏观经济大周期在引导价 格的趋势。关于房地产价格周期,Alan(1990)和Wenzlick (1980)在对大量数据进行处理分析的基础上,认为房地产行业的长周期为18年左右。 我们用国房景气指数来代表房地产行业的价格周期指标。与第二类资产类似,我们首先确定一条依托宏观经济的价格周期标警戒线(即正常情况下的正常值,随宏观经济波动而存在轻微的上涨或下跌趋势),从繁华跌至警戒线以下则进入经济低迷期,从低迷期穿过警戒线,进入繁华阶段。因此警戒线以下区域为不可转回期,以上为可转回期,满足不可转回年限后进行转回。 2.长期股权投资减值损失转回建议 对于长期股权投资我们可以取得较为准确的数据,其主要是依托证券市场的经济周期进行变动的,行情处于牛市则 投资者纷纷看好,上市企业市盈率增高,股价频频拉升,不存在减值损失的迹象。若处于熊市加之投资者助涨杀跌的心态,长期股权投资面临减值风险。由于长期股权投资是企业的战略性投资,通常情况下持有时间较长,证券市场与经济周期相同均具有波动周期。江恩的循环周期理论的核心是在所有的市场因素中,时间因素占了决定性作用,其三十年的周期循环处于理论的中心地位。 长期股权投资在这样的宏观经济背景下,资产减值损失一经计提不得转回的规定是不合理的。由于证券市场周期的为30年,在可预见的未来内长期股权投资发生减值的可能性是存在,但是在证券市场周期的繁荣期,不允许转回的规定将会使报表所披露的信息失真。长期股权投资与固定资产的第三类资产转回依据大体相同,其警戒线为证券市场的波动周期。艾略特波浪理论说明每个周期中会存在5个上升会下降的过程和三个下降或上升的过程组成,在此我们只考虑大周期的上升下降过程,不考虑小周期的上升下降过程是为了避免企业过分的依据此建议进行利润操纵。 这就要求我们必须要有专业的权威机构来发布当前经济处于什么周期,并划分允许长期资产转回的期限。证券市场一直是实体经济的先行指标,专业机构可以根据证券市场的波动、价格周期以及经济周期的惯性、实体经济的趋势等来确定当前经济处于哪个阶段,进而确定警戒线,确定是否 属于长期资产减值可转回期。 作者单位:首都经济贸易大学