中国对冲基金指数月报(2011年3月)

融智投资 融智·中国对冲基金指数月报 2011年3月 发布日期：2011-4-11 中国阳光私募基金—熊市新基的差异化表现 2011年3月，共有644只私募证券投资基金入选融智·中国对冲基金指数。截至2011年3月31日，融智·中国对冲基金指数为2298.57，微涨0.55%。 图 1： 融智?中国对冲基金指数走势图 数据来源：私募排排网研究中心 一、短期业绩表现 2011年3月，沪深300指数微跌0.5%， 而融智·中国对冲基金指数本月末收于2298.57，月涨幅0.55%，比沪深300指数回报率高1.05个百分点。融智·中国对冲基金指数今年以来回报率为-0.93%，较沪深300指数涨幅3.04% 低3.97个百分点。 2011年3月，共有644只私募证券投资基金入选融智·中国对冲基金指数。成份基金的本月度收益率中值为0.27%。有294只成份基金月度收益率大于本指数，占比为45.65%；成份基金月度收益率最高为15.62%，最低收益率为-11.1%，相差约27个百分点。 二、中期业绩表现 最近一年（2010年4月至2011年3月），沪深300指数下跌3.66 %。融智·中国对冲基金指数最近一年上涨6.11%，比沪深300指数回报率高9.77个百分点。在风险指标方面，融智·中国对冲基金指数最近一年波动率为3.36%。 三、长期业绩表现 截止2011年3月末，融智·中国对冲基金指数最近两年的总回报率为36.16%，波动率为3.89%；最近三年的回报率为23.46%，波动率为4.49%；自基期以来的回报率为129.86%，最高月回报率为17.1%，最低月回报率为-11.99%；指数成立以来，正月度回报率占比64%。基期至今波动率为5.26%。图2为融智·中国对冲基金指数自基期以来过往回报与沪深300指数的对比。 图 2： 融智?中国对冲基金指数过往回报图 数据来源：私募排排网研究中心 图3为融智·中国对冲基金指数与沪深300指数风险回报散点图。可以看出，融智·中国对冲基金指数自基期以来的年化收益明显大于沪深300指数，而其波动率明显小于沪深300指数。 图 3： 融智?中国对冲基金指数风险回报图 数据来源：私募排排网研究中心 私募排排网-中国私募基金第一门户（ ） 免责条款： 本报告版权归“融智投资顾问有限责任公司”（以下简称“融智投资”）所有，仅向特定客户及伙伴传送。任何引用、转载以及向第三方传播的行为请预先通知融智投资，并请在引用、转载以及向第三方传播中注明出处。 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，融智投资力求信息的准确性、完整性，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，同时也不保证本公司做出的任何建议或评论不会发生任何变更。 在任何情况下，本公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。 融智投资（深圳）： 联系人：高翔          电话：0755-********        手机：135********          邮箱：gaoxiang@simuwang.com