基金理财入门(3)-基金理财宝典

基金理财入门(3)-基金理财宝典 基金理财入门系列(三) 基金理财宝典 1. 如何选择适合自己的基 金 .............................................................. 2 2. 投资于开放式 基金是否安全 .......................................................... 3 3. 哪些 个人适合投资开放式基金 ...................................................... 4 4. 哪些机构适合投资于开放式基 金 .................................................. 5 5. 投资于开放式基金可 以采取的策略 .............................................. 5 6. 投资开放式 基金需要防止哪些误区 .............................................. 8 7. 投 资于开放式基金有哪些小窍门 .................................................. 9 8. 如何选择基金管理公 司................................................................ 10 1 / 11 1 2 基金理财入门系列(三) 1. 如何选择适合自己的基金 市场上的基金有很多不同的类型。 而同类基金中各只基金也有不 同的投资对象、投资策略等方面的特点。在选择基金时，您需要注意 浏览各种报纸、销售网点公告或基金管理公司的信息，了解基金的收 益、费用和风险特征，判断某种基金是否切合您的投资目标。 具体说来，您应该考虑以下几点: 基金的过往业绩 基金的回报水平是否有吸引力，它的过往现是否一贯。 基金管理公司 基金管理公司是否值得信赖。 基金经理对管理基金是否具有足够 的专业知识和投资经验。 基金是否适合个人需要 基金的投资目标、投资对象、风险水平是否与个人目标相符。比 如说:投资目标，每个人因年龄、收入、家庭状况的不同而具有不同 的投资目标。一般而言，年轻人适合选择风险高些的基金，而即将退 休的人适合选择风险较低的基金。 可承受的风险: 一般来说， 高风险投资的回报潜力也较高。 然而， 如果您对市场的短期波动较为敏感， 便应该考虑投资一些风险较低及 价格较为稳定的基金。假使您的投资取向较为进取，并不介意市场的 短期波动，同时希望赚取较高回报，那么一些较高风险的基金或许符 合您的需要。 3 2 / 11 4 基金理财入门系列(三) 此外，在其他条件相当的情况下，您还可以关注一下基金的费用 水平是否适当。 2. 投资于开放式基金是否安全 从我国基金的运作模式可以看出， 基金是一种非常安全的投资方 式，投资者投资于基金的资产受到多方面的监督和保障。 (1)法律法规的保障。国务院及中国证监会发布的《证券投资 基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》等各项法律 法规对基金的设立、募集、交易、投资运作、各当事人的权利义务作 了严格的，以确保基金的运作和基金资产的安全，保护 投资 者的利益。 (2) 监管机关,中国证监会的监管。 中国证监会对基金的设立、 募集、运作以及基金管理公司进行监管，保障投资者的权益。 (3)基金管理公司的内部控制。我国法律法规要求基金管理公 司必须有严格的内部控制机制，控制各种风险，保障投资者的资金安 全。 (4)托管机构,基金托管银行的控制。基金管理公司负责基金 的管理和运作， 而基金的资产则必须独立存放于托管银行的专门账户 中，与基金管理公司、基金托管银行的自有资产及其他基金的资产相 独立。目前国内有托管业务资格的只有 5 家大的银行，分别是中国工 商银行、中国农业银行、中国银行、中国中国银行和交通银行。这些 信誉良好的银 5 行可以作为您的资金的保管人， 严格按照法律法规和基 3 / 11 6 基金理财入门系列(三) 金契约的规定保管基金资产，确保不被挪作他用，并对基金管理公司 的运作进行监督。 (5)会计师事务所和律师事务所的监督。独立的会计师事务所 对基金的账务进行审计， 律师事务所会对基金的发行和设立等事项出 具法律意见，确保各项法律法规得到严格遵守，切实保护投资者的权 益。 从以上安排您可以看出，您投资于基金的资产受到多重保护，因 此是相当安全的。但需提醒您的是，基金的投资回报并无保证，基金 单位净值会随着投资市场的变化而出现波动， 因此投资者投资于基金 须承担投资风险。 3. 哪些个人适合投资开放式基金 如果您属于以下几种情况， 您可以考虑将您资产的一部分投资于 开放式基金: 希望获得比存款更高收益的人士; 没时间理财的职业人士; 缺乏投资专业知识的人士或不愿承担股市高风险的人士; 正在考虑为子女准备教育资金或为将来退休生活准备资金的人 士。 其他有需求的人士。 总之，如果您有适当的资金，为实现资金的增值或是准备应付将 来的支出， 您都可以投资于基金， 委托基金管理公司的专家为您理财， 4 / 11 7 8 基金理财入门系列(三) 既可分享证券市场带来的收益机会， 又能避免过高的风险和直接投资 带来的烦恼，达到轻松投资、事半功倍的效果。 4. 哪些机构适合投资于开放式基金 无论是国有企业、上市公司、民营企业、非银行金融机构还是社 团组织等非盈利机构，如果企业希望: 提高闲置资金的使用效率 拓宽资金投资的渠道 分散投资，降低投资风险 享受长期稳定的投资回报 享受专业投资管理机构的专业投资顾问服务 都可以通过购买开放式基金，来实现这些目标。 5. 投资于开放式基金可以采取的策略 购买基金时投资者可以根据自己的收入状况、投资经验 、对证券 市场的熟悉程度等来决定合适的投资策略，假如您对证券比较陌生， 又没有太多时间来关心投资情况， 那么您可以采取一些被动性的投资 策略，比如分期等额购入投资策略、固定比例投资策略;反之，您可 以采用主动性较强的投资策略， 如顺势操作投资策略和适时进出投资 策略。 1、定期定额购入策略 5 / 11 9 基金理财入门系列(三) 如果您做好了长期投资基金的准备， 同时您的收入来源比较稳定， 不妨采用分期购入法进行基金的投资，就是不论行情如何，每月(或 定期) 投资固定的金额于固定的基金上， 当市场上涨， 基金的净值高， 买到的单位数较少; 当市场下跌， 基金的净值低， 买到的单位数较多， 如此长期下来，所购买基金单位的平均成本将较平均市价为低，即所 谓的平均成本法。平均成本法的功能之所以能够发挥，主要是因为当 股市下跌时，投资人亦被动地去投资购买了较多的单位数，只要您相 信股市长期的表现应该是上升趋势， 在股市低档时买进的低成本股票， 一定会带来丰厚的获利。 以这种方式投资证券投资基金，还有其他的好处:一是不必担心 进场时机。二是小钱就可以投资。在国外，通过的投资比例。 如果股票基金下跌， 您就可以购进一定比例的股票基金或卖掉等比例 的债券基金和货币市场基金，恢复原有的投资比例。当然，这种投资 策略并不是经常性地一有变化就调整， 有经验的投资者大致遵循这样 一个准则:每隔三个月或半年才调整一次投资组合的比例，股票基金 上涨 20,就卖掉一部分，跌 25,就增加投资。 3、顺势操作投资策略 又称“更换操作”策略，这种策略是基于以下假定之上的:每种 基金的价格都是有升有降，并随市 10 场状况而变化。投资者在市场上应 顺势追逐强势基金，抛掉业绩表现不佳的弱势基金。这种策略在多头 市场上比较管用，在空头市场上不一定行得通。 4、适时进出投资策略 即投资者完全依据市场行情的变化来买卖基金。通常，采用这种 方法的投资人， 大多是具有一定投资经验， 对市场行情变化较有把握， 且投资的风险承担能力也较高的投资者，毕竟，要准确地预测股市每 7 / 11 11 基金理财入门系列(三) 一波的高低点并不容易，就算已经掌握了市场趋势，也要耐得住短期 市场可能会有的起伏。 6. 投资开放式基金需要防止哪些误区 开放式基金在我国出现的时间很短， 您对开放式基金的了解可能 不是很多。所以在投资开放式基金时，您需要当心以下几个误区: 对投资收益率有不切实际的幻想 基金为您提供的是资本长期稳定增值的前景， 而非一夜暴富的机 会。从国外来看，各国投资基金的收益也都有一定的平均获利水平， 而且投资收益总会有好有坏。您应该根据基金的投资风格、基金经理 的投资操作以及证券市场的大市环境，形成对基金收益的合理预期， 否则，您可能难以实现您设定的投资目标。 只看重收益，而忽视风险 您必须时刻提醒自己，任何投资活动都有风险，而且风险跟收益 是对应的。虽然基金是专家理财，能实现组合投资，但也只能是分散 风险，把风险降低到可以承受的水平，而不能彻底消除风险。 另外，虽然承担高风险并不一定能赚取高收益，但是为了追求高 收益，您就一定要承担高风险。所以基金投资仍是有风险的，也就是 说，存在损失资金的可能。 8 / 11 12 13 基金理财入门系列(三) 7. 投资于开放式基金有哪些小窍门 投资基金的获利秘诀在于追求长期成长的收益， 频繁的短线进出 并不适用于开放式基金投资，反而会白白损失手续费，因此投资人最 好事先做好中长期投资的规划。 窍门一:不要借钱投资 尽量不要借钱投资，长期投资中难免有下跌行情，以免为利息负 担和短期套牢所累。 窍门二:多元化 如果您的资金足够多，您可以考虑根据不同基金 的投资特点，分 散投资于多个基金。这样，倘若某基金暂时表现欠佳，通过多元化的 投资，不理想的表现便有机会被另一基金的出色表现所抵消。 窍门三:作好长线准备 大部分成功的投资人都有长远的投资计划。长期投资，您就可以 让资本有时间增值，也可以克服短期的波动。一般而言，股市的短期 波动性很大， 但如果投资的时间足够长， 就可以避免短期波动的风险， 再加上专业基金经理的选股和操作，长期下来就会有较大的胜算。 窍门四:确实了解所选择投资基金的特性 在作出投资决定之前， 您需要先了解个人的投资需要和投资目标。 在选择基金时，您需要仔细阅读基金的基金契约、招募说明书或公开 说明书等文件，并从报纸、销售网点公告或基金管理公司等正规途径 了解基金的相关信息，以便真实、全面地评估基金和基金管理公 14 司的 收益、风险、过往业绩表现等情况，以免选择不合自己的基金品种。 9 / 11 15 基金理财入门系列(三) 窍门五:定期检讨自己的需要和情况 尽管我们应该作长线投资，但也需要根据年龄增长、财务状况或 投资目标的改变而更新自己的投资决定。 大部分成功的投资人在储蓄 和投资的初期都会追求较高的盈利，而随着时间的推移，会逐渐转向 比较稳健的投资。 窍门六:不要进行过度频繁的操作 有别于投资股票和封闭式基金短线进出的操作方式， 开放式基金 基本上是一种中长期的投资工具。 这是因为股票和封闭式基金的价格 都受市场供求的影响，短期波动性较大，而开放式基金的交易价格直 接取决于资产净值，基本不受市场炒作的影响。因此，太过短线的抢 时机进出或追涨杀跌不仅不易赚钱，反而会增加手续费，增加成本。 8. 如何选择基金管理公司 基金是由基金管理公司管理的，基金管理公司的管理水平如何， 将直接影响到基金的表现， 因此选择信誉卓著的基金管理公司管理的 基金进行投资，也是您投资过程的一个重要方面。我们建议您依照下 列的步骤来考察基金管理公司: 基金管理公司的背景 投资人应选择信誉良好、无违法违规、内部管理及控制完善 的基金管理公司。 管理的资产规模及业绩表现 10 / 11 16 17 基金理财入门系列(三) 投资人可以通过基金管理公司管理的基金的总体表现来评估其 管理能力。投资人应选择管理资产规模较大，管理的基金在多数时间 相对同业及大盘有较好表现的基金管理公司。 投资程序及经验 投资人应选择投资经验丰富， 投资程序科学先进的基金管理公司。 研究团队的阵容 基金管理公司的研究人员应具有丰富的行业及公司研究经验、 较 好 的证券素养和较高的职业操守。 客户服务 投资人应选择能提供较完善客户服务的基金管理公司。 本栏目内容由中邮创业基金管理公司提供，由【珞林 2010】整理。 11 / 11 18 百度搜索“就爱阅读”,专业资料,生活学习,尽在就爱阅读网 92to.com,您的在线图书馆 19