信用证下进口押汇风险管理

江西财经大学普通本科毕业论文 目 录 1 进口押汇概述 ................................................. 2 1.1进口押汇的定义 ........................................... 2 1.2进口押汇的法律特征 ....................................... 3 1.3进口押汇的操作规范 ....................................... 3 2 进口押汇中银行所面对的问题与风险 ............................. 4 2.1进口押汇的风险 ........................................... 4 2.2风险产生的原因 ........................................... 5 2.3司法实践中银行必须面对的问题与风险 ....................... 8 3 对进口押汇风险防范的建议 .................................... 11 3.1一般防范方法 ............................................ 11 3.2合同条款的完善 .......................................... 12 3.3加强销售环节的风险防范 .................................. 12 3.4加强对信用风险的控制 .................................... 13 参考文献 ....................................................... 14 致 谢 ........................................................ 15 1 江西财经大学普通本科毕业论文 信用证下进口押汇风险管理 1 进口押汇概述 进口押汇是国内商业银行已经普遍开展的一项国际贸易融资业务，在中国加入WTO以后，企业的进口将会增加，对银行进口贸易的融资需求随之增加，也必然会有越来越多的客户要求银行办理进口押汇业务。 1.1进口押汇的定义 信用证项下进口押汇，是开证行给予进口商的一项短期融资便利，即开证申请人在银行给予减免保证金的情况下，委托银行开出信用证，在单据相符须对外承担付款责任时，由于申请人临时资金短缺，无法向银行缴足全额付款资金，经向银行申请并获得批准后，银行在申请人保留追索权和货权质押(抵押)的前提下代为垫付款项给国外银行或出口商，并在规定期限内由申请人偿还押汇贷款及利息的融资业务。 国内商业银行关于进口押汇的定义存在分歧。 中国银行:银行在收到信用证项下单据时，应进口商要求向其提供的短期融资。 中国农业银行:进口押汇是银行收到信用证项下的单据后，向客户提供的用于支付该信用证金额的短期资金融通。开证申请人提货销售后必须以收回的资金偿还银行的融资款。 中国建设银行:指银行根据开证申请人的要求，对具备还款能力，并能提供相应担保的开证申请人在信用证付款到期时为其提供的一种短期融资行为。 中国招商银行:当客户收到国外寄来的信用证项下进口单据，需要对外付汇时，如出现资金周转困难或资金未能及时到账，可向银行申请办理进口押汇，获得资金融通，及时对外赎单付汇，以获得进口货物尽快加工或销售。 交通银行:指银行在掌握进口信用证项下的进口货权的前提下，在申请人对外付款时向其提供的短期资金融通，并按约定的利率和期限由申请人还本付息的业务。 光大银行:客户委托银行开出信用证，在单证相符需对外付款时，发生 2 江西财经大学普通本科毕业论文 临时资金短缺，无法向银行缴足全额付款资金，银行可以在保留对公司的追索权的前提下，代为对外垫付。银行的进口押汇业务仅限于在银行开立的跟单信用证项下办理，期限不超过 90天。 尽管上述银行各有不同的表述，但是都强调了进口押汇应该由适当的担保物品或者其他担保机制。 1.2进口押汇的法律特征 为了更好地把握进口押汇的风险，我们有必要深入分析进口押汇的法律特征。通过上述的定义及商业银行进口押汇的实践，可以发现进口押汇有一下几个特征: 第一，进口押汇的法律关系是进口商与银行之间的。虽然进口押汇是信用证项下的，但是并不是信用证流程的一个必然环节，所以尽管其表面参与人没发生变化但是其权利义务已经截然不同了。信用证项下，银行在接受开证申请人的申请后，银行就要收到信用证的制约，在单证一致的情况下承担第一付款责任。而在进口押汇中，银行向申请人通过的是短期融资，具有信贷性质。进口押汇名义上是融资，但实际上并不是再贷一笔资金给进口商，而是把在信用证项下为进口商垫付的钱变成银行借贷给进口商的押汇款。 第二，进口押汇是在针对进口事项所发生的一种特殊融资行为。对于进口商而言进口押汇的根本目的在于获得融资，并将该融资用于支付进口项下付款。对银行而言，则通过进口押汇业务的办理获得一定的手续费，并获得融资款项的本息偿还。 第三，进口押汇是一种附有特殊担保机制的融资法律关系。进口押汇依赖于押汇申请人将其进口项下的信用证及相关单据作为“质押品”或“抵押品”，如信用证及相关单据。 我国各银行进口押汇实践所采取的担保机制有一下几类:设定抵押担保，以物的抵押担保来确保银行对进口货物的优先权;设定质押担保，通过进口单据及货物本身作为质押品，来担保进口商向银行借款;通过信托收据取得进口项下货物的权利;第三人提供保证，这种通常作为补充性的担保方式存在。 1.3进口押汇的操作规范 (一)业务流程 3 江西财经大学普通本科毕业论文 各银行办理进口押汇一般包括以下几个步骤: 1、进口商填写进口押汇申请。 2、银行审核有关物权凭证及单据并取得必要的财产抵押或担保。 3、银行对外付款，相应扣减客户授信额度，将货权凭证及全套单据交予 进口商。 4、进口商在押汇到期日将该笔贷款及利息支付给银行。 (二)操作要求 1、进口押汇申请人应满足的条件:独立法人，有授信额度，在银行有帐户，办理了较大的国际结算业务，信用良好。 2、申请人应交文件:进口押汇，信托收据，等银行认为需要提交的文件。 3、押汇金额、期限、利率:进口押汇金额不得超过境外银行来单索汇金额，进口押汇一般是短期融资，不超过90天，利率比照同期外汇流动资金贷款利率。 2 进口押汇中银行所面对的问题与风险 2.1进口押汇的风险 进口押汇业务在国内的银行中得以逐步开展的历史与国外相比很短，且在做法上与国外也不完全相同。例如，在香港，进口押汇业务是指开证行以信用证项下的货物为抵押，将有关货物先行存放于开证行指定的货仓并投保，待进口商支付押汇本息后，开证行签发提货单，指示货仓交货给进口商。在这个过程中，开证行拥有完全的货权。而我国的银行在实际业务操作中，拥有的只是表面的所有权，不掌握其实际的货权，因此业务风险相对较大，有以下几种表现: 第一，进口货物被留置的风险。 由于在进口押汇中，进口商为了获得更高的利润，提到货物后往往要经过加工后才出卖。此外，进口货物还有可能会存放到第三人仓库内，当国内进口商处于中间商地位时，一般很少有仓储设备。一旦进口商拖欠加工费或仓储费，那么进口货物就有被滞留的可能性，从而对银行的权宜造成危害。更值得注意的是，由于滞留属于法定担保物权，因此也不能排除进口商和加工方或仓储方串通，恶意行使留置权的可能性。 4 江西财经大学普通本科毕业论文 第二，进口货物被善意取得的风险。 如果进口商通过信托收据从开证行手中借到单据，并提货销售，但未按进口押汇合同的约定，将货物销售所得款项交付给银行，而善意买受人由于支付货款已经取得了货物的所有权，那么这种情况下，银行将无法从善意买受人处取回被信托的货物，而只能依照合同即信托法的规定，追究进口商的责任，而往往这时进口商已经不见踪影了。 第三，物销售所得款项被混同的风险。 如果进口商将货物财产处分后不还款给银行，而是购买了其他商品或与自有资金相混同进行再投资，或者即便进口商基于善良管理人的考虑，但进口的货物需要加工后才能销售，实现应有的价值，这时货物的总价值已经增加了，增加的部分无疑是进口商自己的财产，当这两部分财产已经成为一体而无法分割时，应如何将原进口货物与进口商自身财产相分离，确保原进口货物的独立性，这是个很难解决的技术性难题。 第四，信用风险。 在进口押汇中，一旦银行通过信托收据“放单”给进口商，就不可避免的存在进口商恶意逃避银行债务的情况。即进口商在自身出现支付危机的时候，可能在极短的时间内通过转移有效资产、故意延长还款时间等手段逃避债务，造成开证行措手不及，从而形成风险。 2.2风险产生的原因 造成进口押汇风险的原因是由于进口押汇中担保机制存在问题，进口押汇的担保机制有抵押、质押、保证以及信托收据等，而银行常常会组合几种方式来进行担保，下面对主要使用的抵押和质押担保方式的利弊及风险做一下分析。 2.2.1进口押汇中抵押担保的利弊分析 所谓抵押，是指债务人或者第三人不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保。债务人有权依照本法规定以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。由此可见，抵押担保在进口押汇中有一下几个优点: 第一，抵押适应了押汇项下银行无法也不便于直接控制质押财产的特殊情况。众所周知，银行无法直接控制进口押汇交易所针对的进口货物，因为进口商需要通过处置和管理进口货物来获得收益并用于偿还银行的融资款 5 江西财经大学普通本科毕业论文 项。银行本身不是，也不适合成为进口货物的直接管理人和处置人。抵押无需转移占有的特点满足了银行不需要直接控制进口货物的特殊背景。 第二，抵押避免了质押需要办理交付手续的问题。正由于抵押不需要转移占有，因而也就避免了质押需要交付的问题。 第三，抵押可以针对动产，也可以针对不动产，具有很强的适应性。 但是，抵押在进口押汇的操作中也有以下不便以及易于引发的风险: 第一，抵押需要办理抵押登记手续。这种登记手续大大增加了进口商的交易成本，也影响了进口商的交易效率。由于融资款项的发放与进口货物的交付往往存在一点的时间差，即进口货物的到达和交付往往迟于融资款项的发放，这也在实际操作中局限了抵押方式的运用。从目前银行的实践来看，不少银行往往忽视了抵押手续的办理，这为最终抵押权的实现带来了风险。 第二，抵押权与处分权的矛盾。因为抵押是不转移财产的占有，只将该财产作为债权的担保，这会使得抵押货物在抵押权存续期间发生了实质性的改变成为可能。特别是出售情形，更是直接冲击了抵押权的持续有效，加工和组装等也将影响抵押权的最终可执行性。虽然《担保法》司法解释第67条规定:受让人可以代替债务人清偿其全部债务，然后受让人在清偿债务后可向抵押人追偿。但是要找到受让人并不是一件容易的事，这要求银行清楚的掌握其抵押财产的去向，而且就算银行找到受让人，受让人也没有义务为债务人偿还债务，如果受让人是善意第三人并且及时向押汇申请人支付了受让款项，更是难于追回融资款项。第62条也肯定了抵押权的持续效力，但是为抵押权的实际实现带来了困难，尤其是银行没有直接和有效的控制有关财产的去向。 第三，与信托收据的不协调。银行在实践中往往借助信托收据来强化抵押担保的效果，但是如果进口货物设定了抵押担保，则势必与信托收据的法律机制相抵触。因为信托收据的设定是基于押汇申请人同意将进口货物的所有权让于给银行，并且需要在信托收据中做出明确约定，银行在基于所有权而将进口货物信托给进口商去管理和处分。但是《担保法》第40条规定:订立抵押合同时，抵押人在合同中不得约定在债务履行期届满抵押权人未受清偿时，抵押物的所有权转移为债权人所有。《担保法》司法解释第57条进一步指出:当事人在抵押合同中约定，债务履行期届满抵押权人未受清偿时抵 6 江西财经大学普通本科毕业论文 押物的所有权转移为债权人所有的内容无效。该内容的无效不影响抵押合同其他部分内容的效力。很显然，信托收据的操作与《担保法》的规定是矛盾的。 第四，与保证担保的冲突。在抵押担保与保证同时运用时，则产生了物保与人保的效力何者优先的问题。我国《担保法》第28条肯定了物保优于人保的原则，而银行常常忽视了物的担保，往往寄希望于人的担保，这时就存在保证人抗辩的风险。 2.2.2进口押汇中质押担保的风险 质押是指债务人或第三人将其特定财产移交给债权人占有、作为债权的担保，在债务人不履行债务时，债权人有权依法以该财产折价或拍卖、变卖该财产的价金优先受偿的物权。抵押与质押最大的区别就是抵押不转移抵押物，而质押必须转移占有质押物，否则就不是质押而是抵押。第二个大区别就是，质押无法质押不动产(如房产)，因为不动产的转移不是占有，而是登记。 质押担保在进口押汇中应用的最突出的优点在于，质押可以针对权利单据,提单、仓单等直接设定，而不必依赖于货物的真实到达何交付。这在一定程度上克服了抵押依赖于抵押物交付给押汇申请人的局限。单尽管如此，质押也有其明显的缺点及其可能引发的风险。 第一，质押的有效成立和效力持续，依赖于权利单据或者质押物品的交付和实际占有。质押权的完善必须以质押权人占有质押物为前提。如果质押权人将质物交还给债务人，则质押权不复存在。可是从银行的实际操作来看，银行不可能在债务履行完毕之前持续地占有质押品，无论是权利单据还是进口货物，这些质押物品必须交给进口商去处理并获得收益来偿还押汇款项。所以从表面上看，押汇银行作为质权人确实将作为质押物的单据交付给开证申请人，从而失去占有，并因此失去质押权据。 第二，质押担保与信托收据的矛盾。正由于只有强调了必须转移质押品，并且确保质权人对质押品的有效控制，这使得押汇银行以信托收据方式将单据转交给开证申请人，并以开证申请人为押汇行的受托人转售货物。这直接违反了《担保法》。基于此，当进口商向第三人出售货物后，开证行将无法以信托收据项下的权利追及第三人，更不用说是善意付了货款的第三人。 7 江西财经大学普通本科毕业论文 第三，质押也与第三人担保有冲突。同样也是物保与人保的矛盾。 2.3司法实践中银行必须面对的问题与风险 虽然进口押汇在国内银行的实践中已经得到比较普遍的推广，但是其内在法律问题还没有得到足够重视。目前国内还没有有关进口押汇方面特殊的法律。押汇潜伏的问题在司法实践中有很大的不确定性，所以了解法院对进口押汇的态度，有助于银行把握进口押汇的风险并对业务操作的局限性提出有针对性的解决措施。 第一，法院承认押汇合法有效但认定银行有控制质押物的义务。 案例:1997年，原告工商银行深训分行福田支行根据被告三佳公司的申请，开出不可撤销即期跟单信用证，香港国华银行向原告发出进口到单通知书及信用证项下进口货物有关单证，要求原告支付信用证项下金额。原告向三佳公司发出进口付款通知书，三佳公司向原告表示同意付款。此前，三佳公司向原告提出申请进口押汇，于是原告支付了信用证项下款，同时，原告将信用证项下进口货物有关单证交予被告三佳公司提货。 另一被告深圳市物资公司向原告出具进口押汇额度担保承诺书，表示对原告为被告垫付的进口信用证项下押汇款项，愿承担连带担保责任。当天，原告和两被告签订一份进口押汇协议书，约定原告同意为被告三佳公司提供进口押汇的有效期一年。被告物资公司对被告三佳公司的还款承担连带保证责任，保证期间为押汇期限届满之日起二年，原告对进口押汇信用证项下货物享有质权，如三佳公司到期不能偿还原告债务，原告有权依法处分该批货物。此后，被告三佳公司用信用证项下进口货物进行加工生产，并出口销售。原告在此过程中，未对该货物进行有效监管。还款期限届满后，被告三佳公司未偿还原告的借款。原告向两被告发出催告函，要求其尽快还款。以后，原告经追讨欠款未果，遂诉至法院。 法院经审理认为，原告和两被告签订的进口押汇协议书，合法有效，原、被告应切实履行各自义务。被告三佳公司未依约向原告还清押汇款，属违约行为，应承担偿还欠款及利息的责任，被告物资公司作为被告三佳公司的担保方，对被告三佳公司的债务，承担连带清偿责任。但由于原告在被告三佳公司申请押汇之后 ，签订押汇协议之前，自愿将抵押物的有关单证交回被告三佳公司处理，签订协议后，又未对该批货物尽到监管义务，致使失去对抵 8 江西财经大学普通本科毕业论文 押物的控制，原告对此应承担责任。应视为原告已放弃了物的担保，被告物资公司在原告放弃权利的范围内免除保证责任。 第二，进口押汇必须有书面协议，信托收据与质押权可以并存。 北京市第一中级人民法院在上诉人诚成进出口有限责任公司、北京普尔斯马特会员购物企业中心信用证合同纠纷案二审判决书中对进口押汇的阐述 ，表明了法官对进口押汇某些尽管与现行法制相抵触的特点的认可。 其一，进口押汇法律关系应该通过书面协议来构建。 其二，押汇协议与信托收据以及质押担保等并存。法院认可了银行操作的合理与合法性，间接表明了法院支持信托收据作为担保机制之一合法性，以及质押担保的合法性。 第三，法院支持《信托法》生效以前进口押汇中信托收据的合法有效。 1995年6月，被告中宇公司为进口木浆由其进出口代理方向原告中信实业银行青岛分行申请开立信用证，原告对外开除不可撤销信用证。但因被告中宇公司的资金未能存入账户，而向原告书面申请以进口押汇的方式垫付款。双方签订了一份《进口押汇协议书》，原告接受申请同意做进口押汇，在中宇公司未能还清原告押汇款之前，单据所有权归属原告，中宇公司可以凭信托收据预借单据提货，还款后单据所有权归属于中宇公司。协议签订同时，共同被告——银达公司和被告兴隆公司分别向原告出具了不可撤销现汇担保书。担保书规定:如押汇申请人不能按还款计划偿还外汇押汇本息，则担保人在收到押汇行出局的要求担保人履行担保责任的付款通知书后，无条件按付款通知书规定的付款日向银行付清应还押汇本息。 法院经审理后，认为原告与被告中宇公司签订的进口押汇协议，具有法律约束力。原告以约定为被告中宇公司垫付货款后，被告中宇公司应按约定期限偿还押汇款的本金和利息，逾期承担违约责任，被告银达公司和被告兴隆公司承担一般保证责任。 本案的事实表明，早在《信托法》出台以前，信托收据已经在我国银行进口押汇实践中得到运用，而且本案受案法院支持信托收据以及进口押汇的合法有效。本案的进口押汇不仅涉及了信托收据，而且还肯定了信托收据的设定是基于所有权转移给押汇银行——单据所有权归属原告。 第四，没有《信托法》支撑的信托收据是脆弱的，银行和法院均可能采 9 江西财经大学普通本科毕业论文 取否定的态度。尽管没有《信托法》的银行实践中有许多支持信托收据的操作和司法判例，但是缺乏信托法的支撑，也促成了银行和法院可能对信托收据不信任。 1998年，被告天津双龙矿业发展有限公司(简称双龙公司)向中国银行天津分行(简称天津分行)提交一份双龙公司公章的开证申请书，申请开立以中天诚公司和双龙公司为申请人的不可撤销信用证。中天诚公司因无经营进出口业务的资格，其未在开证申请书上签字盖章。天诚集团同时向天津分行出具了不可撤消的还款担保函，天津分行经审核后开出即期信用证。双龙公司向天津分行提交一份叙做押汇申请书上加盖中天诚公司公章，天津分行负责人在叙做进口押汇申请书上签字同意。 天津市高院认为，双龙公司与天津分行之间的开证法律关系是成立的。但至于双龙公司向天津分行提交叙做押汇申请一节，虽然《中国银行国际结算业务基本规定》中的确规定了办理叙做进口押汇应签订信托收据。但该规定属中国银行内部操作规范，并不具有法律强制性。此外，因其实践中不具有可操作性，故未在银行系统内推广。因此，天津分行未办理信托收据，并无过错。其对外付款后，接受双龙公司叙做进口押汇申请的行为，实际是基于原开证申请对双龙公司做出的一种短期融资。双龙公司持有全套单据而享有完全的物权，天津分行与双龙公司之间不存在货权质押关系。 本案的事实和法院的裁决有如下几个特点: 其一，虽然有押汇的有关安排和考虑，但是银行没有签发信托收据。这种缺乏书面信托收据的事实，也促成了法院对押汇法律关系的否认。 其二，银行和法院的观点主张都表明了缺乏信托法的环境中，作为进口押汇的重要担保机制的信托收据的法律机理是脆弱的。 第五，进口押汇有重重担保机制并不意味着银行高枕无忧。 银行在进口押汇实践中试图通过各种不同的担保机制来确保押汇款项的偿还的安全性。但是司法实践表明，重重担保机制并不意味着银行的债权能真正有效地得到担保。 1995年，深圳成中联合企业公司(简称成中公司)与某银行签订了一份开立信用证协议，协议约定银行接受开证申请，并对信用证开立的责任和风险进行了约定。同日，深圳富林实业公司向银行出具了一份不可撤销担保函， 10 江西财经大学普通本科毕业论文 同意为成中公司开立信用证提供担保。同时成中公司还向银行开出以银行为委托人和受益人的信托收据，明确信用证向下货物为银行所有，成中公司只是作为受托人代为占有、管理和处分货物，成中公司处分货物所得货款应交付银行，用于清偿银行信用证向下之债务。成中公司为了履行第三次对外付款义务，向银行申请的进口押汇，银行要求成中公司出具了一份贸易融资总抵押书，成中公司承诺将融资项下的物权单据、货物、贷款、汇票、索赔款以及成中公司已经或者将要存银行的本、外币资金或者其他财产抵押给银行，以确保及时归还押汇款。然而，押汇期届满，未归还押汇款本金及利息、罚息未支付。 后认为，成中公司向银行申请开立信用证，深圳市中级人民法院经审理 由富林公司担保，且的到银行同意，该三方的意思表示真实，行为合法有效，应受法律保护。成中公司在进口押汇期满后，成中公司未能还清押汇款，应承担偿还责任，富林公司则应该承担连带清偿责任。同时法院进一步指出:银行把抵押物交给成中公司处理，对抵押物失去了控制，其行为是放弃了物的担保。第15条规定，债权人放弃抵押权的，保证人就放弃抵押全部分不再承担保证责任。保证人富林公司不需对押汇款再担保责任。 尽管银行对一审裁决不服，并上诉至广东省高级人民法院，但是广东省高级人民法院仍然支持一审法院的裁决，并认为进口押汇行为实质上是一种以货物抵押为特征的融资方式，由于银行掌握抵押物后，又委托成中公司处理，这使得银行丧失了对抵押物的控制权，责任在银行本身，应视为银行放弃了物的担保。 这一判例表明，表明完善的担保机制并不一定给银行带来安全和可靠。本案中的进口押汇，既有总的抵押协议构建物的抵押担保机制，又有信托收据的信托保障机制，同时还有第三人的保证机制作为补充，可是银行由于抵押与货物处置操作上的两难，由选择信托收据来补救，可是还是因为抵押物的放弃而导致物保的放弃，最终导致人保也被免掉了，信托收据则应为货物销售款项上的监控不力，而导致无法执行。 3 对进口押汇风险防范的建议 3.1一般防范方法 进口付汇的前提条件是要有真实的贸易背景。作为贸易融资业务，银行 11 江西财经大学普通本科毕业论文 必须对提出授信申请的客户情况进行全面审查，以合理授信。应尽量减少法律纠纷，进口押汇一般不办理展期，特殊情况形成的展期，须先争取担保方同意签字。按我国的法律法规来构建担保机制，确保担保合法有效。注意选择适当的担保形式，协调好质押、抵押、信托收据、保证之间的关系。注意放汇后的管理，随时了解货物的情况。注意防范汇率风险，进口押汇的币种原则上应以本币为主。 3.2合同条款的完善 由于我国目前缺乏动产担保交易的相关法律法规，银行在信托收据应尽量详细，通过信托合同条款来弥补法律的缺漏。 第一，关于押汇合同，银行要对进口押汇的性质加以确定。进口商处理信用证项下货物时，费用自理。押汇合同所涉及的单据和货物作为信托财产，独立于银行和进口商。进口商不得将单据及单据所代表的货物抵押、只有给他人，直到进口商付清欠银行的款项。为了防止不可抗力对银行债权造成损害，银行应要求进口商应对信用证项下的货物向保险公司购买财产险，背书给银行，使银行获得保险受益权。进口商未按银行要求处理信托财产，银行有权解除信托关系，收回信托财产。 第二，关于与合同配套的担保合同，特别时保证合同，银行应在合同中规定:保证人不仅要对进口商偿还押汇款项迟到连带责任，而且应对进口商将信托收益交付银行的义务进行保证。而且不因债权人放弃物的担保而免除相应保证责任。 无论是办理综合授信还是单项授信，都必须在担保合同、抵押合同或质押合同上明确担保、抵押或质押的责任范围。 3.3加强销售环节的风险防范 通过信托关系来保护银行的利益，最大的弊病在于信托关系目前在我国法律体系中并不处于强势地位，所以，在目前情况下，银行必须在进口押汇销售环节中加强风险管理。 制订信用证项下货物处理办法。银行可建造或购买、租用自己的专用货仓，将进口押汇项下的商品存入银行的货仓，进口商交款后凭银行发给的提单提货，直至还清押汇本息。由于银行掌握了实际货权，不仅可有效地收回销售款，还可防止进口商向第三者转让货权。 12 江西财经大学普通本科毕业论文 银行也可以规定在合同项下货物出售前进口商保证向银行提交货物的有关文件或按银行的指示存仓，并做成以银行未抬头的仓单。这样，银行救可以有效防止进口商私自提货销售的风险。甚至银行还可以规定，银行有权向货物买方收取货款，而不必预先通知进口商，这样也可以有效的防范风险。 3.4加强对信用风险的控制 信用风险问题使金融、贸易活动领域中很难克服的一个毒瘤，因为所有的法律都是基于诚信原则制定的，即使有完备的法律保障，也难以避免信用风险的发生。所以在进口押汇中，应注意通过一下措施来加强对信用风险的控制: 第一，规范银行业务程序，增强对信托财产的控制。1.对单一客户的授信，银行有关部门应建立台帐，依据相关规定进行授信管理。2(进口押汇限在即期跟单信用证项下办理，且信用证必须有货权凭证要求的条款，以保护银行货权，防止骗汇。3(申请进口押汇的企业，必须在信用证开立前提出申请。在开证行收到信用证项下单据后，经和企业共同审单无误，或单据虽有不符点但开证行和进口商均能接受的情况下，银行方可根据《进口押汇合同》及企业提交的《信托收据》办理业务。不得将信用证项下垫款转为进口押汇，或在远期信用证项下办理进口押汇。4(要由精通会计、信贷和国际业务的人员对出口押汇后企业的提货、加工生产、销售、出口收汇等过程提供服务，同时关注资金的安全。5(确定周转性额度，开证后银行应扣减其开证额度;押汇后扣减其押汇额度，归还押汇本息后两个额度同时恢复。 第二，银行在进口押汇中可尝试通过各大保险公司开展的保证履约保证保险来规避信用风险。这种保险的目的是为了补偿由于借款人不履行约定或法定义务给银行造成的实际损失。它可以较好的转嫁银行在进口押汇过程中的风险，降低银行的信用风险。 13 江西财经大学普通本科毕业论文 参考文献 [1]吴百福，2003:《进出口贸易实务教程(第四版)》，上海人民出版社。 [2]苏宗祥，景乃权，张林森，2004:《国际结算(第三版)》，中国金融出版社。 [3]李金泽，2004:《信用证与国际贸易融资法律问题》，中信出版社。 [4]周玮，徐铁人，1996:《进出口贸易融资与外汇风险防范》，中国人民大学出版社。 [5]刘玉操，2001:《国际金融实务》，东北财经大学出版社。 [6]连育青，2001:《国际贸易融资风险及防范》，《技术经济》第八期。 [7]李经，2001:《加强规范，促进国际贸易融资业务健康发展》，《中国外汇管理》第五期。 [8]李庆萍，2001:《我国国际贸易融资业务发展的趋势》，《中国外汇管理》第五期。 [9]郝晓军，2001:《国际贸易融资的风险控制》，《问题探讨》第十一期。 [10]王蕾，2002:《防范国际贸易融资风险，促进国际结算业务健康发展》，《国际金融》第五期。 [11] 陈跃雪，2003:《发展国际贸易融资的问题和对策》，《经济经纬》第四期。 [12] 夏芳，2003:《国际贸易融资风险分析及对策》，《国际经济合作》第八期。 [13]《中华人民共和国担保法》 [14]《中华人民共和国信托法》 [15]最高人民法院《关于适用<中华人民共和国担保法>若干问题的解释》 14 江西财经大学普通本科毕业论文 致 谢 本课题在选题及研究过程中得到王善论老师的悉心指导,王老师多次询 问研究进程，并借书给我，为我指点迷津，帮助我开拓研究思路.王老师严谨 细致，一丝不苟的作风，严谨求实的态度，踏踏实实的精神，不仅授我以文， 而且教我做人。 在论文即将完成之际，我的心情无法平静，从开题到论文的顺利完成， 有多少可敬的师长、同学、朋友给了我无言的帮助，在这里请接受我诚挚的 谢意～附录:外文翻译 物流管理论文 1. The Definition of Logistics 物流的定义 After completing a commercial transaction, logistics will execute the transfer of goods from the supplier( seller) to the customer( buyer) in the most cost-effective manner. This is the definition of logistics. During the transfer process, hardware such as logistics facilities and equipment( logistics carriers) are needed, as well as information control and standardization. In addition, supports from the government and logistics association should be in place. 在完成商业交易之后,物流将以最低成本和最高效益的方式执行将商品从供应商(卖方) 流转到顾客(买方)的过程。这就是物流的定义。在物流过程中,既需要诸如物流设施和 设备(物流运输工具等)的硬件,也需要对物流实施信息化管理进行物流标准化。此外,政 府和物流组织的支持也不可或缺。 Three major functions of logistics 物流的三大主要功能 (1) Creating time value: same goods can be valued different at different times. Goods often stop during the transfer process, which is professionally called the storage of logistics. It creates the time value for goods. (1)创造时间价值:同种商品因所处时间的不同而有着不同的价值。在商品流转过程中, 往往会处于某种停滞的状态,物流的专业术语就称之为储存。储存创造了商品的时间价 值。 (2) Creating location value: same goods can be valued differently at different locations. The value added during the transfer process is the location value of logistics. (2)创造场所价值: 同种商品因所处位置的不同而有着不同的价值。这种因商品流转过 程中而产生的附加增值称之为物流的场所价值。 (3) Distribution processing value: sometimes logistics create distribution processing value, which changes the length, thickness and packages of the goods. Like popular saying, “ cutting into smaller parts” is the most commonly seen distribution processing within logistics create added value for goods. 15 江西财经大学普通本科毕业论文 (3) 同配送加工价值:有时,物流活动也能创造配送加工价值,这种物流加工主要改变商 品的长度、厚度和包装形态。物流中经常提到的“分割成更小的部分”就是配送加工中 最为常见的形式。大多数物流加工都能创造商品的附加价值。 2. Logistics is a new commercial area, developing from the traditional stage to a modern one. The main differences between these two stage include: 物流作为新兴的商务领域,经历了从传统物流向现代物流发展的两个阶段。这两个阶段 的不同主要体现在以下两个方面: (1) Modern logistics adopts containerization techniques. The goods transfer process starts with packaging, followed by transportation, storage and distribution. The whole process is operated under logistics standards. Based on the logistics base module of 600×400mm, from the logistics module of 1,200 ×1,000mm, and enlarge to the size of 2,591×2,438mm-the size of high×wide of the container. It can be adjusted to the standard sizes of containers for trains, trucks and ships. (1)现代物流采用了集装技术。商品物流往往从包装开始,而后经历运输、储存和配送等 过程。整个过程始终在物流标准化的前提下运行。以物流基础模数尺寸600×400MM为 基础,制定出物流模数尺寸1200×1000MM,并将其放大至2591×2438MM,即形成集装箱的 高度与宽度标准尺寸。并能调整成适合铁运、汽运和船运的集装箱标准规格尺寸。 (2) Information technologies are most important for modern logistics. Bar Code, POS, EDI and GPS systems dramatically improve the efficiency and accuracy of the logistics activities. Internet further assists the market development, operation and management of the logistics industry. (2)信息技术在现代物流中尤其重要。条形码、销售时点系统、电子数据传输系统、全 球卫星定位系统的使用,极大地提高了物流活动的效率和精确程度。而互联网更加有助 于物流管理的市场开发、运营和管理。 3.International Logistics 国际物流 An increasing number of companies are involving in international markets through exporting, licensing, joins ventures, and ownership. This trend should continue. With such expansion there is a need to develop worldwide logistics networks. Integrated logistics management and cost analysis will be more complex and difficult to manage. 很多企业正通过出口、许可、合营或跨国经营涉足国际市场。这种趋势仍将持续。随着 这种趋势的发展，开发国际物流网络成为必须。整合物流管理和成本分析将更加复杂和 困难。 There are some future trends in internationalization: 国际化将呈现出以下未来趋势: (1) More logistics executives with international responsibilities (1)物流将更多地承担起国际义务 (2) Expansion of the number and size of foreign trade zones. (2)对外贸易区的数量和规模的扩大 16 江西财经大学普通本科毕业论文 (3) Reduction in the amount of international paperwork and documentation (3)国际有纸作业和单据制作的数量的减少 (4) More foreign warehousing is owned and controlled by the exporting firm (4)更多的涉外仓储业务由出口企业经营和控制 (5) Increasing number of smaller firm (5)小企业的数量增长 (6) Foreign ownership of logistics service firms, e. g., public warehousing and transportation carriers. (6)物流服务企业的涉外经营，如公营仓储业务和国际运输商 (7) Increasing multiple distribution channels (7)增加多配送渠道 The international transport and the international logistics are same things in some way. So, when the international trading involved, the firm must establish international logistics systems to provide the products and service demanded. The most significant development in international logistics will be the increasing sophistication information system adopted and independent departments to operate. 从某些方面讲，国际运输等同于国际物流。因此，当涉足国际贸易领域时，企业必须建 立国际物流系统以提供需要的产品或服务。国际物流的更重要的发展在于大力采用先进 的信息系统和实行独立的部门运作。 4.Packaging. Packaging performs two basic functions–marketing and logistics. In marketing the packaging acts promotion and advertising. Its size, weight, color, and printed information attract customers and convey knowledge of the product. When firms are involved in international marketing, packaging becomes even more important. Products sold to foreign countries travel greater distances and undergo more handling operations. The logistics package is to protect the products during the process of logistics. 包装。包装执行两个基本的功能—营销和物流。就市场营销而言，包装承担促销和广告 的功能。其尺寸、重量、颜色和印制的信息会对顾客产生吸引力并将产品信息传达给顾 客。当企业涉足国际市场营销时，包装就显得更为重要。出口到国外的产品需要运输更 长的距离，经历更多的装卸搬运。而物流包装在物流过程中起到了保护产品的作用。 Scrap disposal. The logistics process must effectively and quickly handle, transport, and store waste products. If they can be reused or recycled, logistics company should arrange and move them to the re–production and re–processing locations. 废弃物处理。物流过程中的活动也应当包括高效快速地对废弃物进行装卸、运输和仓储。 如若废弃物能够重新利用或回收，物流企业应当合理安排并将其运送到再生产或再加工 地点。 Return goods handling. The handling of return goods is often called reverse distribution. Buyers may return items to the seller for a number of reasons. Most logistics systems are not good enough to handle such cases. In many industries, consumers return products for warranty repair, replacement, or 17 江西财经大学普通本科毕业论文 recycling, reverse distribution costs may be very high. Reverse distribution will become more important as customers demand more flexible and favorable return policies. 退货处理。退货处理通常叫做反向配送。买方可能因各种原因将产品退回卖方。多数物 流系统未能对此类事件作出足够妥善的处理。在很多行业，消费者因维修保证、更换或 回收而退回产品，因而反向配送的成本可能会很高。由于顾客对退货政策的要求更加灵 活、更加实惠，反向配送将更加重要。 5.Third Part Logistics ( TPL) 第三方物流 Third Part Logistics provides all the logistics services. They act as a bridge or facilitator between the first part( supplier or producer) and the second part( buyer or customer). The primary objectives of third part logistics providers are to lower the total cost of logistics for the supplier and improve the service level to the customer. 第三方物流提供了所有的物流活动。他们在第一方(供应商或生产商)和第二方(买方 或顾客)之间扮演着桥梁或设施供应商的角色。第三方物流提供商的基本目标是降低供 应商的整体物流成本，提高顾客服务水平。 Third Part Logistics have been growing rapidly. Cost reduction and demands for batter and cheaper services are the main drives behind the growth. A third part logistics provider will be in a position to consolidate business from several companies and offer frequent pick–ups and deliveries, whereas in–house transportation cannot. Other reasons are as follows: 第三方物流增长十分迅速。成本降低和对更好更便宜的服务的需求是增长背后的动力。 第三方物流提供商能够将来自几家企业的业务进行整合，并能提供频繁的提货和交货， 而企业内部运输无法做到。(第三方物流发展的)其它原因如下: * The company does not specialize in logistics; * 企业并不专长于物流 * The company does not have sufficient resources; * 企业自身没有足够的物流资源 * Eager to implement better logistics operation or does not have time to develop the required capabilities in–house; * 对实施更好的物流运作的期盼，或没有时间开发内部物流所需要的能力 * The company is venturing into a new business with totally different logistics requirements; * 企业正投资一项新领域，该领域有着不同的物流需求 * Merger or acquisition may make outsourcing logistics operations more attractive than to integrate logistics operations. * 外包物流运营可能比整合物流运营更加有吸引力 6.Global Logistics 全球物流 Developed countries often deal with globalization in two ways: to be more cost 18 江西财经大学普通本科毕业论文 competitive with third world countries, and to look for new partners in other countries to manufacture components, subassemblies and even the final products. The second approach forces most developed countries to get into a new area called “ global logistics”. 发达国家常在两个方面实施全球化:在第三世界国家谋求更大的成本优势,以及在其他 国家寻找新的合作伙伴生产零配件、半成品甚至制成品。这第二个方面迫使发达国家不 得不进入一个叫做“全球物流”的新领域。 Benefits of global operations include cheap raw materials and end products, lower labor cost, better quality, increased internal competition and better customer service. Some of the disadvantages are unreliable delivery, poor communication and longer time from design to finish production. Challenges are often cultural and linguistic differences, legal requirements, logistics suppliers or manufacturers, exchange rates. 全球经营的利益包括(获得)廉价的原材料和终端产品,降低的劳动成本,更好的质量,提 升国际竞争力以及更好的客户服务。其缺点主要是交货的不可靠性,艰难的沟通以及从 产品的设计到产品的生产完成需要更长的时间。面临的挑战经常来自于文化和语言的差 异,法律要求,物流支持,寻求合适的全球供应商或生产商,外汇汇率等。 There are three major flows involved in global logistics: material flow, document flow and cash flow. 全球物流涉及到三种流转:物料流转,单据流转和资金流转。 7.Logistics into the Future 物流走向未来 Logistics is changing at a rapid and acceleration rate. There are two reasons are its rapid growth: 物流正以高速改变着。其高速增长原因有二: Firstly, pressure to change by the development of the system itself 第一,因自身系统的发展而被迫变革 (1) High–speed computing and data transmission can instantly transmit and react to user demand (1)高速计算机系统和数据交换系统能持续地对用户需求实行流转和操作 (2) More flexible and accurate logistic planning and control through computers and data processing (2)通过计算机和数据加工能实现更加灵活的精确的物流计划和管理 (3) Flexible computer facilities help problem solving and increase decisions accuracy (3)柔性计算机设施有助于问题的解决和提高决策的精确度 (4) Awareness of total cost measurement and management accounting (4)对整体成本衡量和财务管理的清醒认识 Secondly, pressures for changes from the wider economy. 第二,来自范围经济变革的压力。 (1) Be flexible in handling markets of different sizes for better competition (1)为了谋求更大竞争力,对于不同规模市场的处理需要有灵活性 19 江西财经大学普通本科毕业论文 (2) There is increasing specialization in markets and growth in retailing. (2)市场规格和零售增长的大幅度提升 (3) Life cycles for products are shortening. Logistics systems need to be more efficient, faster and more flexible (3) 产品的生产周期缩短。物流系统就要更高效、更快、更灵活 (4) Move from mass production towards flexible manufacturing system( FMS). These systems enable a company to switch production quickly from one product to another (4) 从规模生产转向柔性生产系统(FMS) 。这些系统能使企业从一种产品的生产迅速转 向另一种产品的生产 (5) Competitive pressures lead to more efforts to improve customer service. (5)竞争的压力导致企业更加努力地提高客户服务水平。 8.The process of logistical integration can be divided into four stages: 物流整合的过程可分为四个阶段: Stage 1. Began in the early 1960s in the USA and involved the integration of all activities associated with distribution. Separate distribution departments were to coordinate the management of all processes within physical distribution management( PDM). 第一阶段:开始于0世纪60年代的美国,涉及到所有相关的配送活动的整合。分离的经 销部门得协调与货物配送管理(PDM)相关的所有过程的管理。 Stage 2. PDM was applied to the inbound movement of materials, components, and subassemblies, generally known as “ materials management”. By the late 1970s, logistics department” with overall responsibility many firms had established “ for the movement, storage, and handling of products upstream and downstream of the production operation. 第二阶段:PDM应用于物流、部件和半成品的往返流转活动,通常称之为“物料管理”。至 20世纪70年代晚期,很多企业业已建立了“物流部门”以全权负责与生产运作相关的上 游和下游产品的搬运、仓储和装卸等。 Stage 3. Logistics plays an important coordinating role, as it interfaces with most other functions. With the emergence of business process re– engineering( BPR) in the early 1990s, the relationship between logistics and related functions was redefined. “ System integration” occurred. Cross– functional integration should achieve greater results. 第三阶段:因其成为面对众多功能的接口,物流承担起重要的协调作用。随着20世纪90 年代早期业务流程再造(BPR)的出现,物流及其相关功能的关系被重新定义。“系统整合” 开始出现。功能交叉整合应该大幅度实现. 20