名义利率与实际利率计算

名义利率与实际利率计算 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 实际利率与名义利率的区别 2007-06-03 09:21:14| 分类: 小知识 | 标签:资料 |字号大中小 订阅 名义利率与实际利率 在经济中，复利计算通常以年为计息周期。但在实际经济活动中，计息周期有半年、季、月、周、日等多种。当利率的时间单位与计息期不一致时，就出现了名义利率和实际利率的概念。 ?实际利率(Effective Interest Rate) 计算利息时实际采用的有效利率; ?名义利率(Nominal Interest Rate) 计息周期的利率乘以每年计息周期数。 按月计算利息，且其月利率为1%，通常也称为“年利率12%，每月计息一次”。 则 1% 是月实际利率;1%×12=12% 即为年名义利率; (1+1%)12 - 1=12.68% 为年实际利率。 注:通常所说的年利率都是名义利率，如果不对计息期加以说明，则示1年计息1次。 名义利率和实际利率的关系: 设 r 为年名义利率，i 表示年实际利率，m 表示一年中的计息次数，P为本金。 则计息周期的实际利率为 r/m;一年后本利和为: 利息为: --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ----- 例1:某人存款2500元，年利率为8%，半年按复利计息一次，试求8年后的本利和。 或 F = 2500(1 + 8%/2)16 = 4682.45(元) 例2:某人用1000元进行投资，时间为10年，年利率为6%，每季计息一次，求年实际利率和 10年末的本利和。 6.14% 1814.02(元) 例3:本金1000元，投资5年，利率8,，每年复利一次，其复利利息为: I,P,(1，i)n,1, ,1000,(1，8,)5,1, ,1000×(1.469,1) ,469(元) 例4:本金1000元，投资5年，年利率8,，每季度复利一次，则: 每季度利率,8,?4,2, 复利次数,5×4,20 F,1000(1，2%)20 ,1000×1.486 ,1486(元) I,1486,1000 ,486(元) 当一年内复利几次时，实际得到的利息要比名义利率计算利息高。 例3的利息486元，比前例要高17元(486-469)。例4的实际利率高于8,。 例4: 如果一张信用卡收费的月利率是3%，问这张信用卡的实际年利率是多少,名义年利率是--------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ---- 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 多少, 计算出实际年利率为42.576%: 计算出名义年利率为36%: 例5:在银行存款1000元，存期5年，试计算下列两种情况的本利和: (1)单利，年利率7%; (2)复利，年利率5%。 解: (1)单利计息本利为 F=P(1+i.n) =1000(1+5×7%) =1350(元) (2)复利计息本利和为 F=P(1+i)5 =1000(1+5%)5 =1276(元) 例6:按月计息的名义利率20%，相当于年实际利率多少, 解: 名义利率=20%， 年实际利率=(1+20%/12)12,1 通俗的说法 名义利率是没有考虑通货膨胀的利率，一般银行的利率都是名义利率，而实际利率则是考虑了名义利率和通货膨胀在内，考察的是货币的实际购买力。实际利率=名义利率-通货膨胀率。我国曾经有段时间实行的保值储蓄，就是为了让名义利率不低于通货膨胀率。以防出现储蓄贬值的情况。有效地防止了挤兑情况的出现。 相关文章: --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 名义利率实际利率存巨大差异 负利率时代来临, 如果告诉你，你在存钱的同时正在亏钱，你所获得的实际收益是负值，你相信吗,我们正在面对名义利率和实际利率的巨大差异，并从低利率时代走向负利率时代。 2月24日，中国人民银行发布了以下简称《2003年中国货币政策执行》(《报告》)，在报告中有这样一句话“通货膨胀压力加大，需要密切关注”。人民银行行长周小川也曾表示，为防患于未然，中央银行将使用各种工具加以调控。分析家认为，央行为防止通货膨胀而采用的货币政策工具主要包括利率、存款准备金率和公开市场操作，后两种工具去年已经被采纳，继续使用的空间和效能不大。因此，在负利率时代来临之际，调整利率就变得更加现实和急迫了! 在经济学家的眼里，CPI(全国居民消费价格总水平指数)通常是被用作衡量通货膨胀率的核心观察指标之一。在2003年以前，我国的CPI同比增幅一直为负增长。但到了2003年12月份，我国CPI上涨3.2%。经济学家分析认为,今年上半年CPI涨幅将基本上保持在去年第四季度的水平，也就是3%以上。初步估计，2004年同比价格上涨的翘尾因素为2.2。也就是说，2004年即使没有任何新的涨价，全年物价上涨也会达到2.2%。 有关金融专家分析，按照全年物价2.2%的上涨率，实际上意味着个人储户存入银行一年的定期存款，实际收益已经是负值。如今银行存款1年期的利率为1.98%，扣除20%利息税，实际存款利率只有1.58%。如果以CPI为3%计算，老百姓的1年期存款的实际利率为1.58%-3%=-1.42%。这是什么含义,它意味着你将10000元存进银行，1年后它的实际价值变成了9858元，有142元白白地“蒸发”! 抵御负利率 2002年2月21日降息后，金融机构1年期存款利率为?98%，处于20年来的最低水平，一年期贷款利率为?31%。一旦出现通货膨胀，真实的利率水平必然受到影响。假如当前的存贷款利率水平不变，3%的通货膨胀率对于储户而言，就意味着当前存款的真实利率将是负值、企业贷款的真实利率将会下降3个百分点。那么，企业融资成本将会极大地降低，从而刺激企业大量从银行借贷用于投资，从而进一步带动新一轮的信贷扩张及投资过热。这显然是央行不愿看到的!或许只有提高利率，才能化解因实际利率为负值而形成的通货膨胀压力。 中国社会科学院首席经济学家袁钢明认为，如果未来几个月，CPI和投资继续快速増长，央行很可能进行8年来的首次加息，并调高人民币利率，以抑制消费品价格指数和投资的快速增长。 值得一提的是，我国的银行存款真实利率一直比较低。按消费价格指数计算的1年期存款的真实利率在1987年1月到2003年7月的平均值为0.32%。这个平均值很低，一个原因是在1993,1995年通货膨胀率很高。即使考虑到保值贴息，长期平均的真实存款利率也比较低。而适当调整人民币利率也是情理中的事情。 中国社科院金融研究所研究员易宪容认为，我们的存款利率是在政府管制下，并不是市场真实的利率。如果单纯从储户角度考虑，应该上调存款利率，可是今年政府将更关注国有银行的改革，这也是今年经济改革的核心问题。如果上调存款利率，银行的支出成本将加大，收益减少，直接影响银行的经济效益，对银行改革不十分有利。所以，判断利率是否调整，就要看政府着眼点放在哪里! 事实上，从《报告》中传出的信息，已经显示出人民币利率上升的压力越来越大，人们对利率上升的预期越来越强烈～而央行调整存贷款利率的可能性正在增大，只是调整幅度的大小问题。因为，央行今年的货 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 精品文档 --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 币政策目标是“在促进经济平稳较快增长的同时，高度重视防止通货膨胀和金融风险。” 负利率时代的到来，对于普通老百姓尤其是热衷于储蓄的人来说，它是一个不得不接受的事实;而在积极理财、投资意识强的人的眼中，它却意味着赚钱时代的到来。我们必须积极地调整理财思路，通过行之有效的投资手段来抵御负利率。抵御负利率的手段有很多，如减少储蓄，多消费，甚至以理性的头脑和积极的心态进行投资(如股票、房产等)，因为你的投资收益越大，抵御通货膨胀的能力也就越强。所以，负利率不可怕，可怕的是面对负利率却无动于衷! --------------------------精品文档，可以编辑修改，等待你的下载，管理，教育文档---------------------- ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------