充分信任抑或条件成熟 德州工行小企业贷款案例

充分信任抑或条件成熟 德州工行小企业贷款案例 .. 充分信任抑或条件成熟: 德州工行小企业贷款案例 1刘吉运 王安国 (中国人民银行德州市中心支行，山东 德州 253012) 摘 要:从博弈学角度看，企业和银行之间的借贷关系实际上就是一种选择与契约的动态过程。因为小企业的自身特点难以使银行充分信任，导致二者无法重复博弈，进而无法达成合作，实现双赢的均衡。但从德州市工商银行小企业贷款的案例中可以发现，只要条件成熟，即便银行对小企业缺乏信任，二者也可以实现合作。这也正暗合在阿克斯罗德发展的重复博弈模型中得出的结论:信任并不是合作的真正基础，而是取决于这种合作的条件是否成熟。在目前合作条件成熟的背景下，大银行也可以成为小企业贷款的主要供给者，而且其优势要高于小银行。 关键词:小企业贷款;囚徒困境;重复博弈;合作条件 Abstract:From the perspective of game theory,the loan relationship between bank and corporate is a dynamic process of choice and contract.Through the case of ICBC Dezhou branch，we can see that the bank and the small business will form good cooperation in mature conditions although there maybe lack of trust.As Axelrod concluded in the developing repeated game model:the good cooperation is not in trust but in mature conditions. Key Words:small business loan，Prisoner’s Dilemma，Repeated game，mature condition 中图分类号: F832.42 文献标识码:B 文章编号:1674-2265(2010)04-0045-04 一、引言 关于如何解决贷款难这个制约小型企业发展的瓶颈问题，理论界和实务界有较多探讨和研究。综合来看，大多数学者认为，银行对小企业的信任是二者合作并形成信贷关系的关键。因为相对于大中型企业，大多数小企业无法提供的财务和有效的担保，故难以获得银行的信任，从而无法得到贷款。大量实证研究也表明，小银行对小企业贷款比例要高于大银行，其理论解释是，小银行的组织结构优势使其比大银行更适合于提供小企业关系型贷款。所以林毅夫、李永军(2001)、李志赟(2002)、张捷(2002)等认为大力发展和完善中小金融机构是解决我国中小企业融资难问题的根本出路。然而笔者通过对工商银行德州市分行 1 作者简介:刘吉运(1955-)，山东平原人，中国人民银行德州市中心支行行长，高级政工师;王安国(1977-)，男，山东平原人，供职于中国人民银行德州市中心支行。 .. .. (以下简称“德州工行”)近年来小企业信贷业务的发展研究，认为信任并不是合作的基础，合作条件是否成熟才是能否达成合作的关键。只要合作条件成熟，大银行也可以成为小企业贷款的主要供给者，而且在当前情况下，其优势要高于小银行。 二、小企业与银行合作的博弈关系分析 (一)企业与银行博弈的囚徒困境 从博弈学角度来看，企业和银行之间的借贷关系实际上是一种选择与契约的动态过程。为便于分析，假定在这个博弈中，双方具有完全的行为理性，且具有完全的信息，即各自完全知道自己每个行为的收益，也完全知道当对方选择某个策略时的收益及应对策略。假设银行有两种策略可进行选择:提供贷款和不提供贷款;企业也有两种选择:偿还贷款和不偿还贷款。那么，这个博弈双方有四种策略组合，见图1。 从上述双方博弈组合策略看，是一个典型的囚徒困境类的博弈模型，博弈的结果只有唯一一个纳什均衡，即(不提供贷款，不偿还贷款)策略组合，收益为(0，0)。从这个纳什均衡结果看，如果只进行一次甚至有限次完全且完善重复博弈，均不足以达到(提供贷款，偿还贷款)策略，因为在有限重复博弈中，双方都不知道哪一期是末期，博弈双方都不会看未来收益而只注重目前利益。 (二)大中型企业破解信贷囚徒困境的一般路径 一般认为，影响重复博弈均衡结果的主要因素是博弈重复的次数和信息的完备性(completeness)。因为重复次数的重要性来自于参与人在短期利益和长期利益之间的权衡。当博弈只进行一次时，每个参与人只关心一次性的支付;但如果博弈无限次重复，将涉及到对未来收益的时间价值判断问题，即存在时间贴现因素，直接影响合作策略的收益，参与人可能会为长远利益而牺牲眼前利益从而选择不同的均衡战略。除博弈次数外，信息的完备性也是影响均衡结果的另一个因素，即当参与人的支付函数(特征)不为其他参与人所知时，该参与人可能趋向于建立一个“好”声誉(reputation)以换取长远利益。 大中型企业与银行的信贷关系完全符合这两个条件，大中型企业可以通过财务报表向银行表明自己有到期还款的能力，并提供银行认可的有效担保来增强银行的信心，尤其是在当前企业征信系统广泛使用的情况下，企业对一家银行的失信会及时被所有与其有信贷关系的.. .. 银行所了解，大中型企业不会为一笔贷款而破坏自己的声誉;而且大中型企业经营稳定，所以银行可以将这个博弈认定为无限次重复博弈。在经过贴现之后，双方会对合作策略(提供贷款，偿还贷款)与不合作策略(即银行不提供贷款或企业不偿还贷款)下所得收益进行比较后作出选择，从而选择“冷酷战略”。我们知道，当参与双方有足够耐心时，冷酷战略是无限次囚徒博弈的一个子博弈精炼纳什均衡，帕累托最优(提供贷款，偿还贷款)是每一个阶段的均衡结果，也就是说，银企双方的合作收益将是可以获得的，从而走出了一次性博弈时不合作的博弈困境。因此，只要双方看重未来收益，看重合作给双方未来带来较大收益时，彼此将会采取合作与信任态度。 (三)银行对小企业“冷酷战略”的原因 众所周知，小企业规模小、管理不规范、财务信息质量差，银行特别是大银行难以取得关于企业经营的真实有效信息;而且，小企业普遍寿命短，银行即便能获知企业的经营状况，也无法相信二者之间可以建立长期的合作关系;即便银行出于对小企业良好的发展前景的认可为其发放贷款，小企业也很难提供银行认可的担保。综合以上因素，银行特别是大银行难以与小企业达成合作关系。 三、德州工行小企业信贷发展情况 大银行难以与小企业达成(提供贷款，偿还贷款)的均衡，这也符合小企业贷款难题长期无法破解的现实情况。但德州工行近年来，特别是2009年以来却打破这一困境，实现了小企业贷款业务的快速增长，塑造了一个大银行支持小企业的典型案例。 (一)德州工行小企业信贷快速发展的情况 德州工行自2005年9月份开办小企业信贷以来，截至2009年末累计为870户小企业发放贷款74亿元。该行小企业信贷客户数达到331户，较上年增加44户;小企业贷款余额为21.7亿元，较年初增加6.48亿元，增长42.58%，增速不仅在四家国有银行中排名第一，而且还远高于以中小企业为主要客户的城市商业银行和农村信用社。德州工行小企业信贷业务已进入高速增长期，2010年1季度增势更加迅猛，增量、增速均列全市金融机构第一位。在高速增长的同时，该行小企业不良贷款余额0.31亿元，不良率为1.4%，五年来该行处置小企业不良贷款未发生任何损失。该行连续两年被山东省银监局评为“小企业授信先进单位”，并被确定为小企业信贷业务一类行，可以自行审批保证贷款业务，可审批的单户最高贷款额达3000万元。该行下属的陵县支行被工商银行总行确定为小企业业务单独核算试点行，是山东省仅有的两家试点行之一。 (二)德州工行发展小企业信贷的主要做法 .. .. 1. 完善小企业金融专营经营体制。该行在2007年就专门成立了小企业金融业务中心，负责全市小企业金融业务的具体组织工作;2009年4月，该行又在工商银行山东省分行的统一安排下，率先在全市成立了14家小企业专业支行和3家小企业业务分中心;在完成机构设置后，又选拔业务素质高、工作能力强的人员充实到小企业专营机构中，目前该行小企业客户经理已达到67人。 2. 优化小企业信贷业务流程。该行针对小企业贷款“需求急、要求快”的特点，构建绿色通道，实行无纸化审查，推行一站式审批、签批，大大提高了效率、节约了时间;针对小企业财务信息不完善的特点，制定了实用性强的包括实收资本、年销售额和企业主个人信用状况等指标在内的小企业评级授信，使效益好、信用好、前景好的小企业及时得到信贷支持。 3. 改革小企业金融业务考核机制。将小企业业务进行独立考核，设置业绩指标和风险指标。其中业绩指标考核客户经理经营业绩，风险指标与一般贷款的考核标准不同，只考核客户经理履职情况。对产生的违约、不良贷款，坚持“尽职免责，不尽职追责”的原则，从而提高了信贷从业人员的业务拓展积极性。 4. 创新小企业信贷品种。为切实满足小企业“短、平、快”的资金需求特点，该行还在协同性、产品设计等方面采取了一系列创新。在内部协调上，统筹多部门发挥资讯、人才等优势，为企业提供多种咨询服务，帮助企业研究市场、找准需求，科学规范运作;推行理财顾问等新型手段，为企业改制、发展提供全方位服务。在产品设计上，推出网上订单质押、网贷通等多项新产品，2008年和2009年该行有三项小企业创新产品获工商银行山东省分行创新奖。 四、德州工行能够破解小企业贷款“囚徒困境”的原因 (一)德州工行与小企业的合作基础并非充分信任 德州工行为什么要在机构设置、人员配备、考核机制、产品设计等多方面迎合小企业信贷的特点呢,是该行充分信任小企业并确信与其之间信贷关系的博弈是无限重复的吗,答案是否定的。该行在小企业信贷业务快速发展的同时，保持着高比例的客户市场退出率。从开办小企业信贷业务以来，该行年均退出率达21.66%。其中发展最快的2009年，该行新拓展小企业客户149户，同时实施市场退出105户，退出率高达36.59%。由此可见，小企业客户的风险之大和该行的谨慎之处，同时也表明该行并未与小企业建立起充分信任的合作基础。 (二)条件成熟是银行与小企业合作的真正基础 .. .. 在银行未能对小企业实现充分信任的前提下，合作是如何达成的呢,我们可以在阿克斯罗德后来发展的重复博弈模型中得到答案。对于不完全信息下的合作博弈问题，阿克斯罗德的试验结果表明，信任并不是合作的真正基础，而是取决于这种合作的条件是否成熟。当条件成熟时，博弈者能通过对双方有利的可能性的试错学习、通过对其他成功者的模仿或通过选择成功的策略和剔除不成功的策略的盲目过程来达到相互的合作。也就是说，双方建立稳定的合作模式的条件是否成熟比双方是否相互信任来得重要，在合适的环境下，合作甚至可以在敌对者之间产生。 (三)德州工行与小企业合作的前提条件 德州工行与小企业基于如下条件开展合作的: 1. 流动性过剩和上市带来的利润考核压力。由于单位贷款处理成本随着贷款规模的下降而上升，所以作为我国第一大商业银行的工商银行通常更愿意为大中型企业服务，这也是大中型企业是其主要客户的根本原因。但近年来，随着银行体系流动性的日益充裕，特别是2008年底以来实行的适度宽松的货币政策，更是导致了银行体系流动性的充裕，工商银行在满足已有和潜在大中型客户的资金需求外，仍有大量的资金剩余，不得不投入票据市场和货币市场，这就为该行发展小企业信贷提供了资金基础。与此同时，上市给该行带来的业绩增长压力不断加大，而大中型企业贷款议价能力强，在银行间竞争愈演愈烈的背景下，一般都执行基准利率甚至下浮，随着央行的降息，该行息差收入更是不断缩小，不得不开辟新的利润增长点，这就为发展小企业信贷提供了内在动力。 2. 规避信贷集中风险。贷款倾向于大型企业，势必导致信贷风险的集中。特别是在经济欠发达地区，大型优势企业数量少，一方面“垒大户”现象使风险过度集中，信贷风险并不比中小企业低;另一方面，金融机构竞争激烈，贷款利率较低，银行收益较少。而且大企业一般为当地的支柱企业，涉及社会稳定问题，即便贷款出现不良，有房地产等充足有效的抵押担保也难以执行。因此，工商银行出于风险分散和提高收益的考虑，开拓中小企业客户的动力较强。以德州工行为例，该行在开办小企业信贷业务前倾向于规模大的企业，其中德州某大型纺织集团的贷款一度占到该行贷款总量的一半以上，风险集中度过高;而且对该企业的贷款均实行小幅上浮甚至基准利率，风险和收益不相匹配。2008年，受金融危机及其他因素影响，该集团经营出现困难，导致该行巨额贷款形成不良，2009年经工商银行总行批准，将该集团在德州工行的4.5亿元贷款挂账停息，给其经营造成了极大压力。在这种情况下，德州工行内生出积极发展小企业信贷、分散信贷风险、提高经营收益的强大推动力。 3. 政府的政策导向和县域金融生态环境优化。近年来，中央和地方政府以及人民银行、.. .. 银监部门等均将引导金融机构发展小企业贷款业务作为一项重要工作，并出台了一系列的扶持政策;同时，随着小企业主要聚集的县域地区金融生态环境的不断优化，小企业整体信用状况不断提高，信贷风险逐步下降。德州工行小企业信贷部门负责人谈到:“政府重点抓，银行敢支持。”在政府大力推动的情况下，一旦贷款出现风险，地方政府大都会协助化解，这就为小企业信贷业务的发展奠定了良好的基础。在德州市，为方便银行了解企业，人民银行德州市中心支行和德州市政府金融工作办公室还联合主办小企业融资超市，固定时间、固定地点，邀请各银行参加，同时企业，有信贷需求的可以直接和各银行面谈，注重实效，深得银行和企业的好评。 4. 交通、通讯等条件改善。工商银行在县域机构少，而小企业多在县域甚至乡镇，银行信贷人员需要通过较为频繁的实地调查来掌握小企业的相关情况，这在以前需要较高的营销成本。近年来随着村村通公路以及网络、电话等通讯条件的改善，大大降低了营销费用。而且很多县市为集约用地，将位于乡镇的企业迁至县城周边的工业园区，这就为银行营销小企业客户提供了更加便利的条件。更为重要的是，小企业贷款利率高，可以带来更高的收益。以德州工行为例，该行小企业贷款利率一般在基准利率基础上上浮30%左右，再加上由此带来的结算、代发工资、银行卡等收益，综合收益在30%以上。 5. 现代化的支付和征信管理手段。目前银行对于新拓展的中小企业客户，在贷前调查中一般不倚重中小企业提供的会计报表，而是通过让企业在本行开立结算账户，通过考察企业销售结算情况来测算经营状况和现金流;并通过考察企业纳税情况、水电费缴纳情况等来进行验证;另外还较为重视企业主个人及高管人员信用状况，个人信用信息系统的开通使银行可以及时了解到相关情况。这些先进的手段为银行更为深入地了解企业提供了可能。 6. 较为完备的信用担保体系。担保难一直是制约小企业贷款的重要因素。近年来，国家大力倡导担保公司的发展，地方也不断创新担保方式，这些都在一定程度上缓解了担保难的问题。 此外，快速发展的网上银行、电子银行的技术支持发展。近年来随着网上银行、电话银行以及ATM机的普及和功能的丰富，大银行也可以打破在县域机构少的瓶颈制约，为小企业提供“短、平、快”的信贷服务。以德州工行为例，通过该行推出的“网贷通”业务，小企业在办理一次抵押登记之后，授信可在2年内循环使用，而且每次贷款不需要到银行柜台办理，通过互联网就可以直接贷款或还款，不受时间限制，晚上甚至节假日均可办理，而且期限灵活，7天至1年均可，也可提前还款，大大方便了小企业的日常需求。该业务开办不到一个月放贷近5000万元。 .. .. (四)小银行与小企业合作也是条件成熟的范例 尽管前期的大量实证研究表明，小银行对小企业贷款比例比大银行要高，其理论解释是小银行的组织结构优势使其比大银行更适合于提供小企业关系型贷款。然而我们调查发现，小银行对小企业贷款比例高于大银行的主要原因是小银行资本额较低，根据监管要求无法满足大企业贷款需求，只能以中小企业为主。如德州市各县级农村信用联社的资本净额均在1亿元左右，城市商业银行的资本净额在7亿元左右，按照《商业银行法》对单一客户贷款额与资本余额的比例不得超过10%的要求，二者对单一企业的贷款额分别不得超过1000万元和7000万元，无法满足大型企业特别是大额长期基本建设贷款的需求。另外，小银行资金成本较高，贷款利率回报要求也较高，而对大型企业贷款的利率较低，难以满足中小金融机构收益要求。从这一角度看，小银行对小企业发放贷款也是以条件成熟为基础，只不过这一条件是小银行不得不选择中小企业作为主要客户。 五、几点启示 从对德州工行小企业信贷案例分析中，我们可以得出以下几点启示: 一是目前银行与小企业合作的条件已经成熟，大银行也可以成为小企业信贷的重要供给者。 二是小企业贷款虽然风险大于大中型企业，但容易实施市场退出，银行只要做好预警，充分防范风险，发现问题及时退出，便可保障资金安全。 三是目前大银行开展小企业业务要在内部组织结构、人员配置、考核机制等方面进行改革，建立真正适合小企业特点的部门和机构，才能在这一市场中抢占先机，获取更大的收益。 (特约编辑 张 勇) .. .. 下面是诗情画意的句子欣赏,不需要的朋友可以编辑删除!! 谢谢!!!!! 1. 染火枫林，琼壶歌月，长歌倚楼。岁岁年年，花前月下，一尊芳酒。水落红莲，唯闻玉磬，但此情依旧。 2. 玉竹曾记凤凰游，人不见，水空流。 3. 他微笑着，在岁月的流失中毁掉自己。 4. 还能不动声色饮茶，踏碎这一场，盛世烟花。 5. 红尘嚣 浮华一世转瞬空。 6. 我不是我 你转身一走苏州里的不是我 。 7. 几段唏嘘几世悲欢 可笑我命由我不由天。 8. 经流年 梦回曲水边 看烟花绽出月圆。 .. .. 9. 人生在世，恍若白驹过膝，忽然而已。然，我长活一世，却能记住你说的每一话。 10. 雾散，梦醒，我终于看见真实，那是千帆过尽的沉寂。 11. 纸张有些破旧，有些模糊。可每一笔勾勒，每一抹痕迹，似乎都记载着跨越千年万载的思念。 12. 生生的两端，我们彼此站成了岸 。 13. 缘聚缘散缘如水，背负万丈尘寰，只为一句，等待下一次相逢。 14. 握住苍老，禁锢了时空，一下子到了地老天荒 15. 人永远看不破的镜花水月，不过我指间烟云 世间千年,如我一瞬。 16. 相逢一醉是前缘，风雨散，飘然何处。 17. 虚幻大千两茫茫，一邂逅，终难忘。相逢主人留一笑，不相识，又何妨。 18. 天下风云出我辈,一入江湖岁月催;皇图霸业谈笑间,不胜人生一场醉。 19. 得即高歌失即休，多愁多恨亦悠悠，今朝有酒今朝醉，明日愁来明日愁。 20. 直道相思了无益，未妨惆怅是清狂。 21. 看那天地日月，恒静无言;青山长河，世代绵延;就像在我心中，你从未离去，也从未改变。 22. 就这样吧，从此山水不相逢。 23. 人天自两空，何相忘，何笑何惊人。 24. 既不回头,何必不忘。 既然无缘,何须誓言。 今日种种,似水无痕。 明夕何夕,君已陌路。 25. 有缘相遇,无缘相聚,天涯海角,但愿相忆。有幸相知,无幸相守,苍海明月,天长地久。 26. 相见得恨晚，相爱的太慢，进退让我两难。缘过了远分，缘过了聚散，是否回头就能够上岸 27. 天凉了,凉尽了天荒 地老了,人间的沧桑，爱哭了,这么难舍 心都空了,想放不能放。天亮了,照亮了泪光 泪干了,枕边地彷徨 28. 心微动奈何情己远.物也非,人也非,事事非,往日不可追 29. 渺渺时空,茫茫人海,与君相遇,莫失莫忘。 30. 如果换我先开口，日子是否还一样细水长流 31. 也许是前世的姻 也许是来生的缘 错在今生相见 徒增一段无果的恩怨 32. 人道海水深，不抵相思半。海水尚有涯，相思渺无畔。 33. 醉眼看别人成双作对， 34. 无人处暗弹相思泪。 .. .. 35. 终于为那一身江南烟雨覆了天下，容华谢后，不过一场，山河永寂。 36. 千秋功名，一世葬你，玲珑社稷，可笑却无君王命。 37. 凤凰台上凤凰游，负约而去，一夜苦等，从此江南江北，万里哀哭。 38. 嗟叹红颜泪、英雄殁，人世苦多。山河永寂、怎堪欢颜。 39. 风华是一指流砂，苍老是一段年华。 40. 夜雨染成天水碧。有些人不需要姿态，也能成就一场惊鸿。 41. 你要记得，紫檀未灭，我亦未去。 42. 谁在岁月里长长叹息。 43. 汉霄苍茫，牵住繁华哀伤，弯眉间，命中注定，成为过往。 44. 红尘初妆，山河无疆。 最初的面庞，碾碎梦魇无常，命格无双。 45. 江南风骨，天水成碧，天教心愿与身违。 46. 山河拱手，为君一笑 。 47. 如是颠簸生世亦无悔。 48. 荏苒岁月覆盖的过往，白驹过隙，匆匆的铸成一抹哀伤。 49. 那被岁月覆盖的花开，一切白驹过隙成为空白。 50. 褪尽风华，我依然在彼岸守护你。 51. 那些繁华哀伤终成过往， 52. 请不要失望，平凡是为了最美的荡气回肠。 53. 你的路途，从此不见我的苍老。 54. 长歌当哭，为那些无法兑现的诺言，为生命中最深的爱恋，终散作云烟。 55. 随你走在天际，看繁花满地。 56. 我自是年少，韶华倾负。 57. 你要记得，那年那月，垂柳紫陌洛城东。 58. 苍茫大地一剑尽挽破，何处繁华笙歌落。 59. 寄君一曲，不问曲终人聚散。 60. 谁将烟焚散，散了纵横的牵绊;听弦断，断那三千痴缠。61. 清风湿润，茶 烟轻扬。重温旧梦，故人已去。 1. 水滴虽小，却可以折射出太阳的光彩。 2. 梦落三千尺愁深似海，繁华遗落散满地。记忆轮回里，我举杯，在奈何桥上 满口饮尽。 3. 人生没有轮回，就像花，人活一世，花开一季、人生如花，花似梦。 .. .. 4. 生活的苦涩和美好给了我对人生的领悟，如今，千山万水走遍，我发现自己再也不愿离开文学的蓝天，再也不愿离开那个让我痴迷的文学舞台。 5. 在烟雨红尘中，轻拾季节花瓣飘落的音符，组成美妙曲符，然后，倚在时光的路口，撷一缕明媚，许自己一份唯美的怀想，与快乐、浪漫相约，闲淡清欢。 6. 未经历坎坷泥泞的艰难，哪能知道阳光大道的可贵;未经历风雪交加的黑夜，哪能体会风和日丽的可爱;未经历挫折和磨难的考验，怎能体会到胜利和成功的喜悦。挫折，想说恨你不容易 7. 燕子斜飞人家，炊烟零乱，柳絮飘飘，弥漫了山里人家。 8. 这样知解自己的生命即使是心灵空荡我也无所畏惧 9. 中秋之曰不可能岁月明如水，偶然的暗淡，恰似镜子的背后之面，有所缺憾，人生才会是积翠如云的空濛山色。 10. 在经受了失败和挫折后，我学会了坚韧;在遭受到误解和委屈时，我学会了宽容;在经历了失落和离别后，我懂得了珍惜。 11. 曾经盛开的蔷薇，虽经风吹雨打，但和着微风，还有屡屡暗香飘过。 12. 我只希望，不管三年，五年，或是十年以后。某一天，我们相遇，还能相认，你大喊一声，我想死你了。那一刻，我定会泪流满面。我们是朋友，永远的朋友。 13. 最爱的未必适合在一起，相爱是让彼此做自己。 14. 时间断想，时间不断。流逝，像是水，可弯可直，像是风，可柔可刚。 15. 如果说人生是一望无际的大海，那么挫折则是一个骤然翻起的浪花。如果说人生是湛蓝的天空，那么失意则是一朵飘浮的淡淡的白云。 16. 云层雾气，缠着几户古木人家，清新自然，如诗如画。 17. 我喜欢你，只是一个现在;我爱你，却是一整个未来。 18. 夜雨染成天水碧。有些人不需要姿态，也能成就一场惊鸿。 19. 再大的风不会永不停息，在浓得雾不会经久不散，风息雾散仍是阳光灿烂。 20. 牵着时光的衣襟，走进芳菲五月，轻轻地将春光拥入怀中，于一抹素白流韵中，弹奏一曲江南的婉韵，把盏，将似水流年浅斟轻酌。 21. 我穿越轮回而来，在奈何桥相思盈袖，凄然守候。莫落泪，纵若水落三千尺东流，云动八万里西散，我依旧会化身城碟，翩翩起舞跨过奈何桥与你相会。 22. 如果我爱你，我就会理解你，通过你的眼睛去看世界。我能理解你，是因为我能在你身上看到我自己，在我身上也看到了你。 23. 似乎风在转向，送走了缓缓袭来的味道，又将刚刚溜走的风，静静地换回来。 24. 生活告诉我，童话只不过是小孩子幻想的游戏。 .. .. 25. 人生就像穿着一件长满虱子的华丽睡袍，外表美丽，而内心却充满了干啊和恐慌。 26. 必须用另一种真实方式来代替时光里已经逝去的东西 27. 岁月，依一抹浅香于心间，看年华向晚，闻花香送暖。给时光一个浅浅的回眸;给自己一份微笑从容。沉淀，馨香;念起，温暖。 28. 人生的起起落落间，总会有一些情怀需要安静回味;总会有一些伤痛需要独自体会;总会有一段路需要一个人走;总会有一些事需要坦然面对。 29. 疏影横斜水清浅，暗香浮动月黄昏。 30. 心若没有栖息的地方，到哪里都是在流浪。 31. 今后，我会从尘世中的纷争走出，远离喧嚣，把岁月打磨成诗，让自己的文字静如睡莲，动如涟漪，无论何时都能描绘成美丽的水墨丹青。 32. 全是理智的心，恰如一柄全是锋刃的刀，它叫使用它的人手上流血。——泰戈尔 33. 我们都不擅长表达，以至于我们习惯了揣测。去肯定，去否定，反反复复，后来我们就变得敏感而脆弱。 34. 心心念念的往事、曾经深爱过的人、年少琐碎的过往，它们就像缠绕之间的一阵风，来的缱绻，去的时候让人来不及挽留。 35. 如果在乎的没有那么多，想要的没有那么多，生活便会简单得很多。 36. 在极度的喧嚣中，独自微笑独自平静是憾，落花是美的，淡淡的书香，淡淡的花香，淡淡的馨香。 37. 曾芬芳过的那片土地，幸福的花儿虽早已凋谢，只留下风雨吹打的痕迹。 38. 辗转半世红尘，缘去缘灭，空留满池伤痕。雨花迟落，霜雪纷飞，池水泛冰，已益处月的苍凉。 39. 一条古道，一匹瘦马，一个人影，被落日的余晖缓缓拉长。 40. 我们人生的大幕才刚刚拉启:刀光剑影，英雄本色;是非恩怨，儿女情常。 41. 我们要去流浪，虔诚地定格住每一寸记忆;我们要去成长，潇洒地忘却掉每一条纹路。 42. 嗅着昨日芬芳遗留的气息，寻寻觅觅，仍不见踪迹。邂逅了一场烟火，终还是那般凄凉。迷失的夜晚，点缀了无数颗孤单的星星，不知道那是否有属于我的一颗。 43. 像这样轻飘飘的日子和平平静静的心情，也算是生活中的一种享受吧。 44. 想着远方的你，绝美的笑容，只为你一个人展露，那一泓羞涩的笑容，悄悄。 .. .. 45. 细碎的声音，如羞涩的蓓蕾，夜暮花影，轻浅六月，寂寂流年，拢一阙清绝，归隐在宋词里。 46. 夕阳沉落在海水深处却不见浪花翻滚，淡淡的只留下一个让人沉思的背影。落雨是晚风中的殇，带着晨曦的翘首滑落最后的伤痕!雨尽含羞，淡抹嫣红! 47. 无影击碎了泪水，岁月在那个光年划下的痕迹原来是一刀一刀地刻在了我的心上。 48. 我收拢了梦想的翅膀，我停却了信念的脚步，却再也作不回曾经的那一天。 49. 我宁愿用尽此生，为那些尘世的硝烟尘雾，潸然泪下，为菩提落花，为世间繁华。 50. 阳光依旧在，我们穿越光影，沿着历史的足迹继续前行，创造美好生活，走向美丽明天! 51. 洋溢着春日的微笑，坚强了外表，却虚伪了内心，脆弱了，是不敢触及的。 52. 也许，就在那一刻里，梦境还在，柔情亦在。 53. 一个人的戏，自己独自导演，诠释精彩。在剧中尽情释放着自己的喜怒哀乐。笑得凄然绝美;哭得肝肠寸断。 54. 但生命中被你刻上痕迹的那些岁月无法抹去。 55. 往事悠然一笑间，不必空忧。我们一路走来，只是为了告别往事，走入下一段风景。倘若让忧伤填补了生命的空白，就真的是亵渎了生命。 56. 人生只有回不去的过去，没有过不去的当下。上帝只会给你过得去的坎，再不好过的生活，再难过的坎，咬咬牙，也就过去了。 57. 我一直以为山是水的故事，云是风的故事，你是我的故事。可是却不知道，我是不是你的故事。 58. 生命并不是一场竞赛，而是一段旅程。如果你在途中一直都试图给他人留下深刻印象，超过别人，那你就浪费了这段旅程。 59. 比如新的朋友新的感情新的思绪我想要知道的 60. 我以为我已经将爱情忘记，将你忘记。可是有一天，我听到一首歌，我的眼泪就出来了。因为这首歌，我们曾一起听过。 61. 忍花开花落，云卷云舒，品人生似棋。 62. 我离开你这一种信仰又会以怎样全新的姿势去面临更深沉的挑战 63. 人生路，路迢迢，谁道自古英雄多寂寥，若一朝，看透了，一身清风挣多少。 64. 只有夕阳站在那里。灵魂像无数的雪花飘过，光明闪烁，渐渐清醒。 65. 终于为那一身江南烟雨覆了天下，容华谢后，不过一场，山河永寂。 66. 荏苒岁月覆盖的过往，白驹过隙，匆匆的铸成一抹哀伤。 .. .. 67. 忘川水不枯，记忆不散;奈何桥不断，思卿不弃;今夕，彼岸花又放，佳期约又到，我轮回践约而来，等你归来。红尘路上，伊人在否? 68. 十年生死两茫茫，不思量，自难忘，千里孤坟，无处话凄凉，纵使相逢应不识，尘满面，鬓如霜。 69. 天空飘过一朵云，有时是晴，有时是阴。但白昼终归还是白昼。 70. 我知道回不去，但还是会想念会回忆会心疼到无法自拔。 71. 天空不曾留下鸟的痕迹，但是我已飞过、在大地上画满窗子，让所有习惯黑暗的眼睛都习惯光明。 72. 人生首先要是望远镜，看远;再就是显微镜，看细;接下来是放大镜，看透;其次是太阳镜，看淡;最后是哈哈镜，笑看生活。 73. 我不是公主，也不会有等待救赎我的王子。 ..