货币形式的演变2

货币形式的演变2 第三章 商品经济 主讲教师: 主讲教师:罗艳芬 本章内容 第一节 第二节 第三节 第四节 价值形式的发展和货币的产生 货币的职能和货币形式的演变 货币流通规律与纸币流通规律 信用 第二节 货币的职能和货币形式的演变 二,货币形式及其演变 5,电子货币 (1)电子货币的含义 20世纪以来, 20世纪以来,电子商务在世界范 世纪以来 围内悄然兴起, 围内悄然兴起,作为其支付工具的 电子货币也随之产生和发展. 电子货币也随之产生和发展.电子 货币的产生被称为是继中世纪法币 对铸币取代以来, 对铸币取代以来,货币形式发生的 第二次标志性变革, 第二次标志性变革,并在电子商务 活动中占有极其重要的地位, 活动中占有极其重要的地位,它的 应用与发展不仅会影响到电子商务 的进行, 的进行,而且会影响到全球的金融 体系. 体系. 电子货币的主要形式为信用卡( 电子货币的主要形式为信用卡(链接 信用卡),它储藏了持卡人的姓名, ),它储藏了持卡人的姓名 信用卡),它储藏了持卡人的姓名,银行 账号等信息, 账号等信息,放入电子计算机系统的终端 机后,银行就自动记帐,转账或换取现金. 机后,银行就自动记帐,转账或换取现金. 电子货币是一种纯粹观念性的货币, 电子货币是一种纯粹观念性的货币, 它不需要任何物质性的货币材料. 它不需要任何物质性的货币材料.贮存于 银行电子计算机中的存款货币, 银行电子计算机中的存款货币,使一切交 易活动的结转账都通过银行计算机网络完 既迅速又方便, 成,既迅速又方便,可以节省银行处理大 量票据的费用. 量票据的费用. 电子货币现已成为资本主义国家货币 流通的主要形式, 流通的主要形式,在经济生活中发挥越来 越大的作用. 越大的作用. 由于银行信用卡的迅速发展, 由于银行信用卡的迅速发展,将在相当 广的范围内取代现金.当然, 广的范围内取代现金.当然,货币的主要 功能仍然存在, 功能仍然存在,变化的只是货币的形式而 已. (2)电子货币的特性(补充) (2)电子货币的特性(补充) 电子货币的特性 第一,电子货币是以计算机技术手段为依托, 第一,电子货币是以计算机技术手段为依托, 通常以各类电子设备(如智能卡)及计算机 通常以各类电子设备(如智能卡) 存储器为价值载体的货币 电子货币主要有卡类和计算机两种载 以卡类为载体的电子货币, 体.以卡类为载体的电子货币,卡中的芯 片能够根据事先存储在里面的程序和外部 销售终端或其他设备( 电子钱包) 销售终端或其他设备(如电子钱包)的指 令存储和处理信息. 令存储和处理信息. 借助特殊的设备和终端, 借助特殊的设备和终端,卡中代表金钱的信 息可以被识别,并且按照指令进行转移. 息可以被识别,并且按照指令进行转移. 而以计算机为载体的电子货币进行交易时, 而以计算机为载体的电子货币进行交易时, 需要借助个人计算机和互联网, 需要借助个人计算机和互联网,交易前要先下载 或从发行人那里获得专门的软件, 或从发行人那里获得专门的软件,通过特殊的软 件和计算机的处理能力, 件和计算机的处理能力,实现电子货币数额的计 算和转移. 算和转移.这种强大的存储和处理能力是传统的 提款卡所不具备的. 提款卡所不具备的. 提款卡主要是通过输入密码同中央数据库相 联系,通过中央数据库增减相应的金额, 联系,通过中央数据库增减相应的金额,卡本身 不存在代表电子货币信息的增减. 不存在代表电子货币信息的增减. 第二, 第二,电子货币是一种信息货币 电子货币说到底不过是观念化的货币 信息,它实际上是由一组含有用户的身份, 信息,它实际上是由一组含有用户的身份, 密码,金额, 密码,金额,使用范围等内容的数据构成 的特殊信息,因此也可以称其为数字货币. 的特殊信息,因此也可以称其为数字货币. 人们使用电子货币交易时, 人们使用电子货币交易时,实际上交换 的是相关信息, 的是相关信息,这些信息传输到开设这种 业务的商家后,交易双方进行结算, 业务的商家后,交易双方进行结算,要比 现实银行系统的方式更省钱,更方便,更 现实银行系统的方式更省钱,更方便, 快捷. 快捷. 第三, 第三,电子货币价值传送的无纸化 电子货币是现实货币价值尺度和支付 手段职能的虚拟化, 手段职能的虚拟化,是一种没有货币实体 的货币. 的货币.电子货币是在电子化技术高度发 达的基础上出现的一种无形货币. 达的基础上出现的一种无形货币. 一般来说, 一般来说,电子货币的价值通过销售终端从 消费者手里传送到货物销售商家手中, 消费者手里传送到货物销售商家手中,商家再回 赎其手里的货币. 赎其手里的货币.商家将其手里持有的电子货币 传送给电子货币发行人从其手里回赎货币, 传送给电子货币发行人从其手里回赎货币,或者 传送给银行,银行在其账户上借记相应金额, 传送给银行,银行在其账户上借记相应金额,银 行再通过清算机构同发行人进行结算. 行再通过清算机构同发行人进行结算.整个过程 是无纸化的.所谓无纸化是与票据, 是无纸化的.所谓无纸化是与票据,信用卡相比 较而言. 较而言. 而且, 而且,电子货币可以在各个持有者之间直接 转移货币价值,不需要第三方如银行的介入, 转移货币价值,不需要第三方如银行的介入,这 也是电子货币同传统的提款卡和转账卡的本质区 别.电子货币在这一点上,很类似于真正货币的 电子货币在这一点上, 功能. 功能. 第四|电子货币是可以进行支付的准通货 第四 电子货币是可以进行支付的准通货 电子货币能否被称为通货, 电子货币能否被称为通货,关键在于电子货 币能否独立地执行通货职能.就目前而言, 币能否独立地执行通货职能.就目前而言,电子 货币可以起到支付和结算的作用, 货币可以起到支付和结算的作用,但电子货币只 是蕴涵着可能执行货币职能的准货币. 是蕴涵着可能执行货币职能的准货币. 首先,电子货币缺少货币价格标准, 首先,电子货币缺少货币价格标准,因而无 法单独衡量和表现商品的价值和价格, 法单独衡量和表现商品的价值和价格,也无法具 有价值保存手段而只有依附于现实货币价值尺度 职能和价值储藏职能; 职能和价值储藏职能; 其次, 其次,由于电子货币是以一定电子设备为载 智能卡和计算机, 体—智能卡和计算机,其流通和使用必须具备一 智能卡和计算机 定的技术设施条件及软件的支持.因此, 定的技术设施条件及软件的支持.因此,尚不能 真正执行流通手段的职能; 真正执行流通手段的职能; 最后, 最后,尽管目前电子货币最基本的职能是执 行支付手段, 行支付手段,但是现有的各种电子货币中的大多 并不能用于个人之间的直接支付, 数,并不能用于个人之间的直接支付,而且向特 约商户支付时, 约商户支付时,商户一方还要从发行电子货币的 银行或信用卡公司收取实体货币后, 银行或信用卡公司收取实体货币后,才算完成了 对款项的回收, 对款项的回收,电子货币不能完全独立执行支付 手段的职能. 手段的职能. 可见现阶段的电子货币是以既有通货为基础的 新的货币形态或是支付方式. 新的货币形态或是支付方式. (3)电子货币-严峻挑战 电子货币伴随着社会的信息化,网络化, 伴随着社会的信息化,网络化,银行的主要功 能由依赖于存,贷款数量的资金中介功能, 能由依赖于存,贷款数量的资金中介功能,向为 顾客提供电子清算服务和信息服务功能的重心倾 斜. 在这一变化中, 在这一变化中,传统银行业面临的主要问题有 一是电子货币的发行主体, 三:一是电子货币的发行主体,信用创造等在法 律上如何定位;二是如何保证电子货币的安全性, 律上如何定 位;二是如何保证电子货币的安全性, 以及如何规避电子清算系统风险;三是银行传统 以及如何规避电子清算系统风险; 的经营管理模式如何向信息化经营转变, 的经营管理模式如何向信息化经营转变,与金融 电子化趋势相适应. 电子化趋势相适应. ?电子货币的发行主体 国际间对电子货币的发行主体这一金融 监管的对象的认识尚存在较大分歧. 监管的对象的认识尚存在较大分歧.欧洲 大陆各国认同这样的观点, 大陆各国认同这样的观点,即电子货币的 发行应该包含在金融机构的业务中, 发行应该包含在金融机构的业务中,其发 行主体应该属于金融监管的对象之一. 行主体应该属于金融监管的对象之一. 1998年 欧盟委员会在欧盟理事会提交的 1998年,欧盟委员会在欧盟理事会提交的 指令草案中规定, 指令草案中规定,发行电子货币的机构与 传统意义上的"信用机构" 传统意义上的"信用机构"享有同样的市 场准入权利和相同的竞争条件.这体现在: 场准入权利和相同的竞争条件.这体现在: 第一即使电子货币发行机构无意从事传统信 用机构所提供的全部金融服务, 用机构所提供的全部金融服务,它依旧有权在整 个欧盟成员国范围内自由从事经营活动; 个欧盟成员国范围内自由从事经营活动; 第二电子货币发行机构只接受设立地成员国 一国的管理和监督, 一国的管理和监督,这也使其在经营条件上与传 统的信用机构完全相同.在美国和英国, 统的信用机构完全相同.在美国和英国,占主导 性的观点则是, 性的观点则是,若对电子货币的发行主体进行严 格的监管和限制, 格的监管和限制,会损害民间机构的技术开发和 创造精神, 创造精神,把电子货币的发行限定于金融机构还 为时过早,因为一些证券公司,特殊贷款公司, 为时过早,因为一些证券公司,特殊贷款公司, 非银行支付供应商, 非银行支付供应商,信用机构也能提供电子货币 服务. 服务. 如果将电子货币的发行主体限定于中央银行, 如果将电子货币的发行主体限定于中央银行, 则存在着尖锐的矛盾和冲突. 则存在着尖锐的矛盾和冲突.因为货币主权是中 央银行独有的利益,它来自货币发行权,即能使 央银行独有的利益,它来自货币发行权, 市场参与者将其负债作为货币的权利, 市场参与者将其负债作为货币的权利,该利益反 映在对生息资产通过以发行货币的方式进行无息 或者低息融资的回报上. 或者低息融资的回报上.如果法定货币被私人电 子货币所取代, 子货币所取代,这部分中央政府收入来源就会丧 失或者减少. 失或者减少.如果由中央银行以某种形式发行电 子货币, 子货币,不仅可以向消费者提供无风险的电子支 付产品,还可以换回货币主权收益的损失. 付产品,还可以换回货币主权收益的损失.但这 样做的代价很大, 样做的代价很大,因为政府的介入会冲淡市场活 力的发挥,抑制私营领域的发展, 力的发挥,抑制私营领域的发展,阻碍进一步的 金融创新, 金融创新,而且高风险的新兴商务可能会浪费纳 税人的钱财.所以各国只允许银行发行电子货币, 税人的钱财.所以各国只允许银行发行电子货币, 从而有利于对其监管. 从而有利于对其监管. ?银行的结算职能 随着小额结算方法的多样化, 随着小额结算方法的多样化,以及开放式网 络结算服务使用者队伍的不断扩大,结算业务作 络结算服务使用者队伍的不断扩大, 为银行固有业务的地位受到越来越大的威胁, 为银行固有业务的地位受到越来越大的威胁,结 算业务的提供者已超出银行范围.例如电信, 算业务的提供者已超出银行范围.例如电信,交 旅游等行业发行的名目繁多的, 通,旅游等行业发行的名目繁多的,储值性质的 磁卡或IC IC卡 实际上已成为新形式的" 磁卡或IC卡,实际上已成为新形式的"结算帐 例如储值卡的发行公司,在销售卡时, 户".例如储值卡的发行公司,在销售卡时,即 与购买者之间产生了借贷关系, 与购买者之间产生了借贷关系,这笔资金是在储 值卡使用时逐步清算的.这种资金清算, 值卡使用时逐步清算的.这种资金清算,与银行 存款用作结算的作用相似.而且, 存款用作结算的作用相似.而且,如果这些行业 能用更低的价格,通过电话,因特网, 能用更低的价格,通过电话,因 特网,提供更贴 近顾客需求的服务,那么在结算业务领域, 近顾客需求的服务,那么在结算业务领域,银行 将可能被其他行业夺去更多的机会. 将可能被其他行业夺去更多的机会. 另外,以往企业间交易的买卖双方, 另外,以往企业间交易的买卖双方,其资金 授受都是通过银行中介进行的, 授受都是通过银行中介进行的,银行可以从中收 EDI的应用 入一定比例的手续费.但是,随着金融EDI的应用, 入一定比例的手续费.但是,随着金融EDI的应用, 促进了货款的相互抵冲及企业间的差额结算, 促进了货款的相互抵冲及企业间的差额结算,这 对企业无疑有效地削减了手续费支出.同时, 对企业无疑有效地削减了手续费支出.同时,随 着企业EDI应用的发展, EDI应用的发展 着企业EDI应用的发展,这种结算方法必将在企业 集团内部普及.其结果是, 集团内部普及.其结果是,双方的交易信息不必 通过银行即可相互交换, 通过银行即可相互交换,货款的抵冲也不必经过 银行即可进行,银行不仅丧失了手续费的收入, 银行即可进行,银行不仅丧失了手续费的收入, 而且无法掌握企业的资金流向. 而且无法掌握企业的资金流向.这对银行的结算 职能及资金监督职能又是一个挑战. 职能及资金监督职能又是一个挑战. ?结算网络的国际竞争 电子货币,电子结算发展的结果, 电子货币,电子结算发展的结果,将 为使用者跨越国境利用由外国经营者提供 的结算服务创造了更多机会. 的结算服务创造了更多机会.特别是由于 因特网的发展而形成了世界范围的通信网 以电子货币进行的结算服务, 络,以电子货币进行的结算服务,已出现 无国籍化的动向, 无国籍化的动向,国内金融机构与外国机 构之间将处于直接竞争的环境. 构之间将处于直接竞争的环境.如何增强 结算网络的国籍竞争力, 结算网络的国籍竞争力,已成为各国银行 必须考虑的重要问题. 必须考虑的重要问题. 同时,为了保护使用者利益,1997年 同时,为了保护使用者利益,1997年 10国财政部长 国财政部长, 5月,10国财政部长,中央银行总裁会议 (G10)下设的电子货币作业部的报告书中指 (G10)下设的电子货币作业部的报告书中指 出:关于跨越国境的电子货币及电子结算 的使用,在法律,行政, 的使用,在法律,行政,司法等方面的管 辖权问题是复杂的, 辖权问题是复杂的,并且某些方面可能是 不明确的,即使是对国内的使用者, 不明确的,即使是对国内的使用者,其保 护措施和监督体制也不尽完善.因此, 护措施和监督体制也不尽完善.因此,由 外国主体发行的电子货币和提供的结算服 目前应限定其范围. 务,目前应限定其范围. 练习题 关于货币的具体形式,下列说法正确的是: 关于货币的具体形式,下列说法正确的是: 自货币产生之后, A.自货币产生之后,货币的具体形式先后经历了非 金属实物货币,金属货币,纸币, 金属实物货币,金属货币,纸币,电子货币这样 几个阶段. 几个阶段. 非金属实物货币是历史上最古老的货币存在形式. B.非金属实物货币是历史上最古老的货币存在形式. 纸币自身没有价值, C.纸币自身没有价值,它在市场经济中是主要的货 币存在形式. 币存在形式. D.电子货币是借助于电子计算机而进行的电子自动 转帐系统. 转帐系统. 答案: 答案:ABCD