中级经济师(金融专业)核心知识点总结

理论或词条 相关经济学家 消费理论 凯恩斯 生命周期理论 莫迪利安尼 持久收入理论 弗里德曼 经济增长分解三因素模型 索罗 长周期 康德拉耶夫（周期） 中周期 朱格拉（周期） 短周期 基钦（周期） 需求不足型失业（非自愿失业） 凯恩斯 奥肯定律（GDP每增2%，失业率降1%） 阿瑟·奥肯 菲利普斯曲线（弯向原点） 萨缪尔森、索罗 长期菲利普斯曲线（垂直） 弗里德曼 国际贸易绝对优势理论 亚当·斯密 国际贸易比较优势理论 大卫·李嘉图 国际贸易要素禀赋理论 赫克歇尔、俄林 国际贸易规模经济贸易学说、理论 克鲁格曼 公共物品定义 萨缪尔森 市场规律（“看不见的手”） 亚当·斯密 公共选择（“政府失灵”理论） 詹姆斯·布坎南、戈登·塔洛克 理性投票人假说 唐斯 官僚体系无效率模型 尼斯坎南 财政支出“政府活动扩张法则” 瓦格纳 财政支出“梯度渐进增长理论” 皮考克、魏斯曼 财政支出“经济发展阶段论” 马斯格雷夫 财政支出“非均衡增长理论” 鲍莫尔 拉弗曲线 阿瑟·拉弗 等价定理（税收、国债筹资效果等价） 李嘉图 财政转移支付概念 庇古 货币需求理论——现金交易数量说（货币数量论） 费雪 货币需求理论——现金余额数量说（剑桥学派） 庇古 货币需求理论——流动性偏好论 凯恩斯 货币需求理论——现代货币数量说 弗里德曼 通货膨胀定义 萨缪尔森 科斯定理（市场机制解决外部性） 哈里·科斯 企业本质（市场和价格机制的替代物） 哈里·科斯 庇古效应（价格下跌刺激经济消费增加产出就业） 庇古     人名知识点整理 基础多选题整理 1. 需求的构成要素：购买意愿和支付能力;供给的构成要素：生产意愿和提供能力。 2. 估计量的性质：无偏性、有效性、一致性。 3. 资本供给在短期内是垂直线，在长期内是一条后弯曲线。 4. 会计4个基本前提：会计主体、持续经营、会计分期、货币计量。 5. 完全竞争市场的特征：很多生产者和消费者、产品是同质的、买卖双方对市场信息了解充分、进入退出市场自由。 6. 政府预算的原则：完整性、统一性、可靠性、合法性、公开性、年度性。 7. 世界上出现过的国际货币体系有三个：国际金本位制、布雷顿森林体系、牙买加体系。 8. 财政支出绩效评价指标选择的原则：相关性、可比性、重要性、经济性。 9. 政府间事权及支出责任划分的原则：受益原则、效率原则、区域原则、技术原则。 10. 购买性支出：政府投资、行政事业费等；转移性支出：福利支出、财政补贴等。 11. 政府间财政收入划分的原则：集权原则、效率原则、恰当原则、收益与负担对等原则。 12. 会计信息的质量要求包括：可靠性、相关性、清晰性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性。 13. 会计计量的属性：历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值。 14. 财政政策的功能：协调功能、导向功能、稳定功能、控制功能。 15. 金融风险的特征：不确定性、相关性、高杠杆性、传染性。 16. 现代预算管理体制的核心内容：预算编制科学完整、预算执行规范有效、预算监督公开透明。 17. 一般应作为中央财政收入的是：流动性强的、调控能力强的、份额大的。 18. 不能用于质押：房产证、土地使用权证、财产保险单等。 19. 衡量国债规模限度的指标：国债负担率（国债累计余额/GDP），国债依存度（国债收入/财政支出）。 20. IMF贷款种类有：备用安排（最早最基本）、中期贷款、减贫与增长贷款及其他贷款。特点有：（1）主要用于解决国际收支问题（2）有政策条件（3）临时性。 21. 我国政府预算体系：公共财政预算（基础）、政府性基金预算、国有资本经营预算、社会保障预算。 22. 货币需求理论： 理论 内容 特点 货币数量论 （现金交易说） MV=PT 短期V和T不变，M确定P 强调货币的交易手段 重视货币数量、速度 剑桥学派 （现金余额说） M=k*总收入*P k=货币财富占总收入比例 强调货币资产功能 重视存量占收入比例 流动性偏好论 M=消费货币需求+投机货币需求 强调利率的主导作用 货币需求函数 M=f（恒常收入、人力资本比重、各种资产预期收入和机会成本、随机变量） 强调恒定收入的影响 强调货币政策传导变量为供应量       金融多选题整理 1. 同业拆借市场特点：期限短、参与者广泛、交易超额准备金、信用拆借。 2. 银行承兑汇票特点：流动性、安全性、灵活性。 3. 债券特点：偿还性、流动性、收益性、安全性。 4. 金融监管架构：机构监管、功能监管、目标监管。 5. 商业银行经管原则：安全性、流动性、盈利性。 6. 衡量商业银行流动性风险指标：核心负债比例、流动性缺口率、流动性比例。 7. 投行作为资金供求媒介：期限中介、风险中介、流动性中介、信息中介。 8. 金融优势：准确性、时效性、低成本、灵活性。 9. 我国推出的金融衍生品：债券远期（2005）、利率互换（2006）、股指期货（2010）、国债期货（2013）、上证50ETF期权（2015）、信用违约互换（2016）。 10. 利率期限结构：预期理论、分割市场理论、流动性溢价理论： 理论 内容 可以解释 无法解释 预期理论 长期债券利率=短期利率平均值； 不同期限债券是完全替代品； 短期利率波动大于长期。 不同期限利率同向运动； 短期利率较低，收益率曲线向上倾斜；短期利率较高，收益率曲线翻转。 无法解释收益率曲线向上倾斜 分割市场理论 不同期限债券全独立且相互分割，利率取决于D和S； 不同期限债券无法替代，互无影响。 收益率曲线向上倾斜 不同期限利率同向运动； 短期利率低时收益率曲线向上倾斜；短期利率高时收益率曲线翻转。 流动性溢价理论 长期利率=预期短期利率平均值+流动性溢价 不同期限利率同向运动； 收益率曲线向上倾斜； 短期利率较低，收益率曲线向上倾斜；短期利率较高，收益率曲线翻转。           11. 利率决定理论：古典理论、流动性偏好理论、可贷资金理论。 12. 金融机构分类（业务特征、发展趋势）：存款性、投资性、契约性、政策性。 13. 世界银行集团：世界银行（生产、贷款用于基建项目）、国际开发协会（低收入国家，优惠性贷款，贷款用于经济发展）、国际金融公司（私人企业贷款，无政府担保）。 14. 商业银行资产负债管理方法：外汇敞口限额（汇率）、久期（利率）、场景模拟（概率）、缺口（匹配）、压力测试。其中情景模拟和压力测试是前瞻性管理方法。 15. 商业银行收益监管指标：成本收入比不高于35%、资产利润率不低于0.6%、资本利润率不低于11%。 16. 商业银行流动性衡量指标：流动性比例不低于25%、流动负债依存度不低于60%（核心负债/总负债）、流动性缺口率（流动性缺口/90天内到期内外流动资产）不低于10%、存贷比不高于75%、流动性覆盖率不低于100%。 17. 商业银行内控原则：全覆盖、制衡性、审慎性、相匹配，要求是：杠杆率4%、不良资产4%、不良贷款5%、单客贷10%、单集贷15%、全部关联贷50%。 18. 调节一国逆差的政策：紧的货币政策、紧的财政政策、本币贬值。 19. 调节一国顺差的政策：宽的货币政策、宽的财政政策、本币升值。 20. 货币升值的原因：顺差、通货紧缩、预期上升。 21. 货币贬值的原因：逆差、通货膨胀、预期下降。 22. 所有权结构变更：交换发盘、股票回购、转为非上市公司、杠杆收购、管理层收购。不包括股权切离和溢价购回。 23. 央行与商行业务分类： 项目 中央银行 商业银行 资产业务 贷款、再贴现、证券买卖、管理国际储备、其他。 贷款、贴现、证券投资、金融租赁 负债业务 货币发行、代理国库、吸收财政性存款、集中管理准备金、全国清算。 存款、同业拆借、向央行借款（再贴现、直接贷款）       24. 商业银行资本构成： 核心一级资本（充足率5%） 实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。 其他一级资本 其他一级资本工具（优先股）及其溢价、少数股东资本可计入部分。 二级资本 二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备可计入、少数股东资本可计入。     25. 央行公开市场操作的条件：一定数量有价证券、发达金融市场、信用健全。 26. 汇率变动的决定因素：物价、国际收支、市场预期、政府干预。 27. 外债总量管理指标： 项目 计算方法 警戒线 外债负债率 当年未清偿外债余额/GDP 20% 外债债务率 当年未清偿外债余额/当年总出口 100% 外债偿债率 当年还本付息总额/当年总出口 25% 短期债务率 短期外债余额/当年未清偿外债余额 25%       28. 期权价值的合理范围：   看涨期权 看跌期权 欧式 美式 同上（因为提前执行不合理）       29. 企业风险架构的三个维度：企业目标、风险管理要素（8个）、企业层级。 30. 风险识别方法：筛选监测诊断法、风险树搜寻法。 31. 风险评估方法： 项目 计算方法 信用风险 Zeta, CreditMetrics, KMV, CreditRisk+, Credit Portfolio View 市场风险 风险累计与集聚法、概率法、灵敏度法、波动率法，VaR，极限测试法，情景分析法 操作风险 初级计量法（基本指标法、标准化法）、高级计量法（内部测量法、损失分部法。）     32. 信用风险管理机制：审贷分离机制、授权管理机制、额度管理机制。 33. 信用风险管理过程：事前、事中、事后。 34. 利率风险管理：利率、期限、缺口、久期、衍生品交易。 35. BASEL 2：最低资本要求、监管方式及重点、市场约束。 36. BASEL 3：重新界定监管资本、强调对资本计量、提高资本充足率、设立缓冲2.5%、引入杠杆监管标准、增加流动性要求、安排过渡期。 37. 货币均衡条件：利率机制健全（最主要）、金融市场发达、央行调控有效。 38. 通货紧缩三个特征：物价及货币供应持续下降、需求不足失业率上升、经济全面衰退。 39. 中央银行资产：国外资产、外汇、黄金、金融机构债权、政府债券等；中央银行负债：货币发行（最主要）、金融机构存款、国家存款等。 40. 中央银行业务： 业务 内容 负债业务 货币发行、代理国库、集中存款准备金 资产业务 贷款、再贴现、证券买卖、管理国际储备、其他资产业务 中间业务 集中办理票据交换、结清交换差额、办理异地资金转移     41. 宏观调控传导过程：调控主体（央行）→政策工具（3个）→操作目标（短期利率、基础货币、存款准备金率）→中介目标（货币供应量、利率）→调控受体（企业居民）→调控目标。 42. 其他货币政策工具包括：选择性工具（消费者信用控制、不动产信用控制、优惠利率）、直接信用控制工具（贷款限额、利率限制、流动性比率、直接干预）和间接信用控制工具（道义劝告、窗口指导）。 43. 货币政策中介目标特性：可测、可控、相关，功能是测度、传导、缓冲。 44. 货币乘数=（1+现金比率）/（各类准备金率+现金比率） 45. 通货膨胀目标制的实施条件：央行独立、货币政策透明、利率市场化、浮动利率制。 46. 国际收支不均衡原因：收入、货币、周期、结构，调节的必要性是：稳定物价、稳定汇率、保证适量外汇储备的要求。 47. 国际储备的功能：维持资信投资环境、稳定本币汇率、弥补国际收支逆差（主要）。 48. 我国国际储备包括：黄金、外汇、IMF储蓄头寸、SDR。 49. 我国外债管理情况：短期债务率偏高，多头，财政部、发改委（＞1Y）、外汇管理局（＜1Y）为监管主体。 50.