基金公司成立条件

私募基金私募基金 北京市朝阳区广渠门外大街8号优士阁A座2601室 http://bj.ganji.com/fuwu_dian/369119/#ganji_26535 北京诚企创联企业管理有限公司 赵经理 15810587310 私募基金的定义及分类私募基金的定义及分类 私募与公募的区别私募与公募的区别 私募基金的优势私募基金的优势 私募基金的组织形式私募基金的组织形式 合伙制私募 目 录 私募基金定义 回目录 解释一： 所谓私募基金：是指通过非公开方式，面向少数机构投资或 者募集资金而设立的基金。销售和赎回都是通过基金管理人 与投资者私下协商来进行的，因此又称为“向特定对象募集的 基金”。 解释二： 私募股权基金简称：“PE”英文private Equity的缩写，在中国 称为私募股权投资，从投资方式角度看，依国外相关研究机 构定义：是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行 的权益投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机 制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。 私募基金分类 回目录 证券投资基金 回目录 定义： 是指投资证券及其他金融衍生工具为主的基金，这类基金基 本上由管理人自行设计投资策略，发起设立为开放式基金， 可以根据投资人的要求结合市场的发展态势适时调整投资组 合和转换投资理念，投资者可按基金净值赎回。 优点： 可以根据投资人的要求量体裁衣，资金较为集中，投资管理 过程简单，能够大量采用财务杠杆和各种形式进行投资，收 益率比较高。 好买基金4444月份基金净值 回目录 基金名称 管理 人 基金经 理 近1111年收益率 风险评估 好买评级 绝对 相对 下行标 准差 最大月 跌幅 风险调整 后收益 星级评价 （%） （%） （%） （%） （%） 中国龙增长6666 云南 信托 王庆华 18.5618.5618.5618.56 14.4714.4714.4714.47 6.936.936.936.93 -6.39-6.39-6.39-6.39 1.281.281.281.28 ★★★★ 中国机会三期 淡水 泉 赵军 27.73 23.64 10.42 -6.85 1.67 ★★★★★ 平安价值一期 惠理 谢清海 27.9627.9627.9627.96 23.8723.8723.8723.87 11.2211.2211.2211.22 -8.79-8.79-8.79-8.79 1.671.671.671.67 ★★★★★ 淡水泉成长 淡水 泉 赵军 25.54 21.45 11.03 -6.96 1.51 ★★★★★ • 该基金以投资行业、新材料等产业为主，由于基金管理者 对某些特定有深入了解和广泛的人脉关系，他可以有限合 伙形式发起设立产业类私募基金，管理人只是象征性支出 少量资金，绝大部分募集而来，管理人在获得较大投资收 益的同时，亦需承担无限责任，这类基金一般有7-9年的 封闭期，期满时一次性结算。 • 例如：隆系基金一期、卓伊财富基金 产业私募基金 回目录 隆系基金一期简介 注册名称： 天津隆安时代股权投资基金合伙企业（有限合伙） • 基金类型： 稳健型 • 基金规模： 8000万人民币 • 托管银行： 大型商业银行 • 预期收益： 年化预期收益率12%—14% • 基金期限： 2年（每满一年可选择提前退出） • 收益分配： 每满一年分配一次红利 • 资金运用： 增资控股项目公司，资金用于名下的商业地产项目开发。 • 投资起点： 50万 • 招募对象： 合格投资者 • 招募名额： 不超过50人（机构/个人） • 退出方式： 基金分红，普通合伙人溢价回购优先有限合伙人份额。 卓伊财富基金五期投资指南 • 产品概况 • 基金名称： 天津卓伊财富投资中心 • 基金规模： 1. 0亿人民币 • 投资期限： 2年（封闭期一年，满一年后投资者可选择提前退出） • 基金类型： 有限合伙 • 预期收益： 预期年化收益50-100万元人民币11%； • 101--300万元人民币12% • 300万以上13%(含300万)。 • 投资领域： 主要用于石家庄市旧城改造项目或国家允许及合伙人同意的其 他领域。 • 投资原则： 金额优先、时间优先 • 红利分配： 每半年分配一次收益，期满后归还所有投资本金，并计付收益 回报。 • 募集地点： 中华人民共和国境内外合法的资金募集地。 • 募集对象： 优先有限合伙人 • 购买地点： 北京润业资产管理有限公司；广东发展银行北京新外支行 • 卓伊财富基金简介————————运作模式 卓达房地产集团 普通合伙人 河北智信投资有限公司 一般有限合伙人 优先有限合伙人 （募集对象） •优先有限合伙人 •（募集对象） 卓伊财富基金 兴 业 银 行 第三方资金托管 嘉信律师事务所 法律顾问 天津市红桥区 政府政策支持 天津中审联事务所 财务顾问 发 起 成 立 新 加 入 第三方服务 政策支持 项 目 收 益 资 金 投 资 • 定义：风险投资VCVCVCVC • 投资对象主要是那些处于创业期、成长期的中小高科技企 业权益，以分享他们高速成长带来的高收益， • 特点： • 投资回收周期长、高收益、高风险。 风险私募基金 风险投资的特点 • 1、具有高风险高收益的特征 • 风险投资的失败率高达70%-80% • 2、投资周期较长，是中长期投资 • 3-7年被称为、“勇敢和耐心的资本” • 3投资过程高度专业化与程序化 • 4投资方式现为渐进式股权投资 • 5企业家的素质要求高 • 6以融资为主的投资与融资的结合 • 7收益实现最佳的形式是风险企业股票上市（IPO方式） 投资者不在于投资企业分红，而在于企业公开上市将所持 股权出售的资本利得 风险投资的退出方式主要有4种 • 公开上市IPO,IPO,IPO,IPO,最佳退出选择，能获得高额 的投资回报 • 股份回购和被兼并收购、风险企业清算 • 风险投资的主要收益来源不是风险企业的 利润分配，而是投资的资本收益， • 即选择合适的退出渠道，通过转让或者出 售手中所持有的股票来实现投资收益 • 公募基金是受政府部门监管的 ，向不特定投资者公开发行受益凭证 的证券投资基金，这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利 润分配，运行限制等行业规范。 • 例如：目前国内证券市场上的封闭式基金即公募基金。 • 公募与私募各有千秋，他们的健康发展对金融市场的发展都有至关重 要的意义， • 公募特点： • 公开募集、可以做广告、向所有认识和不认识的人募集，募集对象数 量多，如200人以上。 • 私募特点： • 私下募集或私人配售，不能做广告、只能像特定对象募集， • 特定对象分两层意思： 1、指对比较有钱具有一定的风险控制能力， 2、对方是特定行业或者特定类别的机构和个人， 3、募集对象一般比较少，200人以内。 公募基金定义 1111、投资收益率达几倍、几十倍甚至更高 2222、专家理财、组合投资、有效降低投资风险 3333、封闭运作、长期投资、规避市场短期波动 4444、投资者不必精通专业知识、便于抓住市场机会 5555、组织结构简单、经营机制灵活，便于发挥专业技巧 私募的优势 私募基金的组织形式 • 定义： • 合伙（制）企业是指： • 自然人、法人和其他组织依照（中华人民共和国合伙企业法） 在中国境内设立的，由两个或两个以上的合伙人订立合伙协 议，为经营共同事业，共同出资、合伙经营、共享收益、共担 风险的营利性组织。 • 关键词： • 自然人、法人、其他组织 • 两个 • 合伙协议 关于合伙制私募 • 特性： • 普通合伙人承担无限责任 • 有限合伙人以其出资额为限承担有限责任 • 普通合伙人的权利相对“无限”--执行事物合伙人 • 有限合伙人的权利相对“有限”---不执行合伙事物 有限合伙制的特征 • 1、优势： • 2、调动有限合伙人的投资热情 • 3、约束普通合伙人的操作行为 • 4、灵活性与保密性—合伙协议的巨大作用 • 5、投资人退出的便捷性 • 6、税负轻 • 7、债权人权益的兼顾 有限合伙制的优势 • 1、较公司制灵活、注册便捷、监管较少、税负较轻 • 2、较契约制规范、有操作实体、一般有专业管理团 队 • 3、一般有托管银行。 投融资领域的有限合伙制的优点 • 卓伊财富基金简介————————运作模式 卓达房地产集团 普通合伙人 河北智信投资有限公司 一般有限合伙人 优先有限合伙人 （募集对象） •优先有限合伙人 •（募集对象） 卓伊财富基金 兴 业 银 行 第三方资金托管 嘉信律师事务所 法律顾问 天津市红桥区 政府政策支持 天津中审联事务所 财务顾问 发 起 成 立 新 加 入 第三方服务 政策支持 项 目 收 益 资 金 投 资 北京朝阳广渠门外大街8号优士阁A座2601室 http://bj.ganji.com/fuwu_dian/369119/#ganji_26535 北京诚企创联企业管理有限公司 赵经理 15810587310