为了正常的体验网站,请在浏览器设置里面开启Javascript功能!

第五章 基金理财

2013-01-06 44页 ppt 230KB 21阅读

用户头像

is_070386

暂无简介

举报
第五章 基金理财null第五章 基金理财第五章 基金理财http://funds.hexun.com/ http://cn.morningstar.com/main/default.aspxnull假设你有100万的闲置资金,由于工作繁忙或者不懂理财知识,无法自己进行理财,银行存款利息太低,想进行投资,怎么办?null基金其起源最早应追溯到19世纪的英国。当时的大英帝国,正是工业革命之际,国内资金大量沉积,苦无出路,纷纷转向国外发展。但中小投资者自己缺乏机会和国际经验,无力自行管理,一些欺诈分子,正好利用这股海外投资热潮,“骗钱公司”.正象当...
第五章 基金理财
null第五章 基金理财第五章 基金理财http://funds.hexun.com/ http://cn.morningstar.com/main/default.aspxnull假设你有100万的闲置资金,由于工作繁忙或者不懂理财知识,无法自己进行理财,银行存款利息太低,想进行投资,怎么办?null基金其起源最早应追溯到19世纪的英国。当时的大英帝国,正是工业革命之际,国内资金大量沉积,苦无出路,纷纷转向国外发展。但中小投资者自己缺乏机会和国际经验,无力自行管理,一些欺诈分子,正好利用这股海外投资热潮,“骗钱公司”.正象当今中国大地出现的“沈太福”,“孙洪祥”们层出不穷。为了防止投资者投资受损,英国政府出面设立投资公司,委托具有专门经验的管理人代为投资,并分散风险,让中小投资者和大型投资者一样享受国际投资的丰厚回报。这种集合大众投资委托专家管理的投资方式,一呼百应,很成气候,成为今日投资基金的雏形。 5.1投资基金概述5.1投资基金概述5.1.1投资基金的定义5.1.1投资基金的定义 利益共享、风险共担的集合投资方式。通过发行基金单位,集中投资者的资金,从事金融工具的投资如股票、债券等,并将投资收益进行分配的一种间接投资方式。 实质:代客理财null基金持有人 基金管理人:基金经理的重要性 基金托管人null5.1.2投资基金的产生和发展 5.1.3投资基金的基本特征 间接投资 专家理财 组合投资 流动性强举例举例http://funds.money.hexun.com/fundsdata/open/default.aspx?code=000011nullnullnullnullnullnullnullnull5.1.4基金的类型5.1.4基金的类型1、从法律地位分投资基金类别1、从法律地位分投资基金类别 ★公司型基金 ★契约型基金1.契约型基金(我国主流)1.契约型基金(我国主流) 依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基金。该类基金一般由基金管理人、基金保管人及投资者三方当事人订立信托契约。 由专门的投资机构(银行、证券公司、信托投资公司)共同出资组建一家基金管理公司,由基金管理公司发起设立基金,募集社会上的闲散资金。(一个基金公司下可以成立多个基金,分别由不同经理管理)第一只证券投资基金:基金开元第一只证券投资基金:基金开元 南方证券广西信托厦门国投南方基金管理有限公司基金开元1998年3月6日(订立契约)3月27日股东投资者购买基金null 注:每只基金都单独订立契约南方稳健成长基金 南方宝元债券型基金 南方现金增利基金 南方积极配置基金 南方高增长基金 南方中短期债券基金基金开元 基金天元 基金金元 基金隆元目前南方基金管理公司旗下的基金公司型基金公司型基金 公司型基金依公司法成立,通过发行基金股份将集中起来的资金投资于各种有价证券。(一个公司即为一只基金) 基金本身为一家股份有限公司,公司通过发行股票方式来筹集资金。投资者购买了该家公司的股票,就成为该公司的股东,凭股票领取股息股息或红利、分享投资所获得的收益 null特点: 是股份公司,但又不同于一般的股份公司,其业务集中于从事证券投资。 投资者同时也是公司的股东,有管理公司资产的权力,而契约型基金的投资者不是股东,没有管理公司资产的权力。★ 2、按基金交易方式的不同分类 ★ 2、按基金交易方式的不同分类 ★封闭式基金 ★开放式基金1). ★封闭式基金1). ★封闭式基金 封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时,事先确定发行总额(5亿元以上,每份面值1元,即5亿份以上,一般10~15亿),筹集到这个总额的80%以上时,基金即宣告成立,并进行封闭,在封闭期内不再接受新的投资(也不可以赎回,只能通过交易所转让,市场上总份额不变)。 演示null如南方基金管理公司旗下的封闭式基金基金开元 基金天元 基金金元 基金隆元封闭式基金命名特征:基金××基金开元基金开元1998年设立,发行额为20亿基金份额,存续期限(封闭期)15年,也就是说,该基金从1998年开始运作,期限为15年,运作额度为20亿,在此期限内,不再接受新的投资,但投资者也不能要求退回资金,但是基金可以在市场上流通,投资者可以通过市场交易进行套现。 2). ★开放式基金 (目前我国的主流)2). ★开放式基金 (目前我国的主流)开放式基金是指基金发行总额不固定(来多少要多少),基金单位总份数随时增减(投资者可以随时申购或赎回,市场上基金总份额会随时变动),投资人可以在基金契约规定的开放日内到指定的代销网点自由买入或卖出的一种证券投资基金。 null南方稳健成长基金 南方宝元债券型基金 南方现金增利基金 南方积极配置基金 南方高增长基金 南方中短期债券基金如南方基金管理公司旗下的开放式基金 开放式基金命名特征:公司简称+基金名称我国发行首只开放式基金 华安创新基金我国发行首只开放式基金 华安创新基金首先发行50亿基金单位,设立时间2001年9月,没有存续期,首次发行50亿份的基金单位也会在开放后随时发生变动,例如可能因为投资者赎回而减少,或者因为投资者申购而增加。 ★ 3)、两者区别★ 3)、两者区别null投资者1投资者2投资者3基 金投资者1投资者2投资者3基 金成立前成立后封闭式基金null投资者1投资者2投资者3基 金成立前投资者1投资者2投资者3基 金成立后开放式基金3、按投资对象不同3、按投资对象不同股票型基金:主流 债券基金 货币市场基金 指数基金 衍生基金null4、按投资风险与收益不同 成长型基金、收入型基金、平衡型基金 null分析华夏大盘精选证券投资基金的类型5.2投资基金的投资价值分析5.2投资基金的投资价值分析5.2.1投资基金的净值决定5.2.1投资基金的净值决定举例: 你的朋友A是一个投资高手,你在一年前把10万元资金交给他打理用于投资,约定他将收取收益的20%作为报酬,如果亏损则不收取报酬,而亏损都由你来承担。由于投资收益高,一年后资金变成了20万元,请问你这一年赚取多少收益? null如果其他人B也想资金54万元交给他打理,即共计68万元,一年后资金增值为80万元,问此时该如何划分你和B之间的收益? 基金也是如此,每天都有人买入和卖出,如何计算?null基金净值的概念 =(基金资产市场价值-费用)/基金数量管理费 (基金经理工资、基金公司的管理费用等)5.2.2封闭式基金的价格决定5.2.2封闭式基金的价格决定1、基金当前的收益率 2、银行存款利率 3、其他金融工具 (1)基金单位净资产值 (2)市场供求关系 (3)市场预期 (4)操纵5.2.3开放式基金的价格5.2.3开放式基金的价格1、申购价格 资产净值/(1-费率) 2、赎回价格 资产净值/(1-费率) 前端收费和后端收费的优劣比较5.3.2投资基金的投资策略5.3.2投资基金的投资策略1、如何选择基金 基金公司/基金经理的经验、投资风格 历年业绩 费用 2、基金的投资策略本章重点本章重点基金分类 基金投资价值的计算 封闭式基金和开放式基金区别
/
本文档为【第五章 基金理财】,请使用软件OFFICE或WPS软件打开。作品中的文字与图均可以修改和编辑, 图片更改请在作品中右键图片并更换,文字修改请直接点击文字进行修改,也可以新增和删除文档中的内容。
[版权声明] 本站所有资料为用户分享产生,若发现您的权利被侵害,请联系客服邮件isharekefu@iask.cn,我们尽快处理。 本作品所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用。 网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽..)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。

历史搜索

    清空历史搜索