证券公司自营国债利息收入免交所得税中的问题

证券公司自营国债利息收入免交所得税中的问题 证券公司自营国债利息收入免交所得税中 的问题 业务/囱营目,l入,彩 7,证券公司自营国债利息收入 免交所得税中的问题 (=>?西s?28;?} 按照我国1994年财政部颁布的'企业所得税暂 行条倒实施细则)第二十一条的规定:"纳税人购买 国债的利息收入,不计^应纳税所得颧.国家制定 该政策的主要目的是为了鼓励纳税人购买国债的积 极性.笔者在工作中发现:现在很多证券公司却以上 述规定为理由,在经营国债时,常把售出国债从其发 行日至抛出日的应计翻息,都作为投资收益"处理, 相应在汇算清缴企业所得税时,免掉了该部分投资 收益的企业所得税.从表面上看,这样的会计处理有 法有据,但细细琢磨,便会发觉这些证券公司已从中 蒲交了一笔盎业所得税.试举倒如下: 假定1996年1月1日时致部发行了一批二年 期国债,年利率12%,到期一次还奉付息.现有A,B, c三个证券商,A券商于1996年1月1日买了100 万元国债,在1996年7月1日A券商把该国债以1: 1.05的债}齑售给了B券商;B券商又于1997年7月 1日以1:1.19的价格,将该国债卖给了C券商;c券 商持有该批国债.直至到期日1998年1月1日向财 政兑付为止. 现分别说明此三彝商的帐务处理过程. A券商: (1)A券商在购入国债时: 借:自营库存证券1,000,000 贷:银行存款1,000,000 (2)1996年7月1日A券商出售国债.该批国 债自发行日至出售日时的应计利息为:1,000,000× 12%×6/I2=60,000.A券商转售国债时的分录: 借:银行存款1,050,000 贷:证券销售990,000 投资收益60,000 同时结转国债错售成本: 借:证券销售1,000,000 贷:自营库存证券1,000,000 经上述帐务处理后,A券商这笔国债的直接销 售亏损为1,000,000—990,000;10,000元,而利息 收^即.投资收益为60,000元. B券商: (1)B券商在1996年7月1日购入国债时: 借:自营库存证券1.050,000 贷:银行存欹1,050,000 资产,也存在着不合理的因素.这种交易",有可能 导致好的结果.也可能将来优质资产受牵连被逐渐 侵蚀而得不偿失. 此外,经营不善的上市公司藉"卖壳进差经营 管理失误的职责,对优秀的上市公司来说,有失公 正.客观上使得上市公司忽视公司经营战略策捌和 长期发展研究,不利于股份制的深^发展. 我国许多历史悠久的公司已经成为新生的股 份上市公司的一员,这些公司一定程度上代表了国 家支柱行业,国家应该予以政策上的扶持.但是,中 国股份制经济的发展.要求用市场经济的手段来管 理,国家现行的政策是以确保支柱企业稳定为立足 点,从巩固股份嗣初期的现有成果出发,用政策来 支持经营不善的公司,不予淘汰.笔者认为,我国的 股份嗣已渡过丁萌芽时期.上市公司应该对自己的 经营行为和经营结果负责.对超过一定期限整改仍 不见效的上市公司,必须坚决予以摘牌,实行扰胜 劣汰,不应该依靠壳资镝【交易的资产量组来缓解矛 盾. 目前,资产重组的做法取得了政府权戚部门的 认可和支持,有很多上市公司实施了重组,但资产 重组未必只能有上市公可与非上市公司的重组,只 要是基于"效益目的",企业之间的重组都应该倡 导.国家在管理控制上,应适当放宽对上市的限制, 对优秀的非上市企业,给予上市的权利,从根本上 杜绝上市指标的稀缺性,以限制上市公司的壳资镝【 交易.使垒社会的优质资产在证券市场的推动下得 到更好的利用,有利于社会总资源的优化配置. (作者单位:上海华薄股悖有限公司) 一 37— (2)1997年7月1ElB券商再把该批国债售给C 券商,售价中包古了已实现的利息为1,00o.O0ox12% ×18/12=180,000.B券商在转售时作如下分录: 借:银行存款1.190,000 贷:证券销售l,010.000 投资收益180.000 同时结转销售成本: 借:证券销售1.050.000 贷:a营库存证券1,050,000 经上述帐务处理,B券商奉次国债销售亏损为 1,050,000—1,010,000=40.000元,而计提的国债 利息收入即"投资收益为180.000元.券商认为国 债利息收入按规定可免交所得税,故B券商在申报 所得税时一般不会把此180,000元作为应纳税所得 额.相反,还用40,000元的直接国债销售亏损,来抵 扣应纳税所得额. c券商: (1)1997年7月1El从B券商购入该批国债 时,作如下分录: 借:a营库存证券1,190,000 贷#银行存款1,190,000 2)1998年1月1El向财政兑付国债时,已实现 ( 的利息收入为1,000,000×12%×2=240,000o则C 券商作如下分录: 借t银行存款1,240,000 贷:证券销售l'000,000 投资收益24O,000 同时结转销售成本: 借:证券销售1,190,000 贷:a营库存证券1.190,000 经上述帐务处理后,C券商此笔国债销售亏损 为:1.190,000一L000,000=190.000元,而利息收 入即"投资收益为24O,000元.与B券商一样.c券 商在申报所得税时不会把此240,000元作为应纳税 所得额,相反还以190,000元的国债销售亏损来抵 扣应纳税所得额. 上述帐务处理乍看起来没什么同题,实际上却 忽视了一十重要事实,即重复计算了国债利息收 入.笔者认为:髓免所得税的国债利息收入,应仅仅 是纳税人持有国债期间的利息收入,绝不髓把它理 解为是国债发行El至券商转手El的利息收入. 在上述倒子中.A券商对该笔国债的计息期为 1996年1月"至1996年7月1El止,A券商的帐 一 38一 务处理是正确的;而B券商把国债利息计入投资收 益"科目时.则把计息期定为1996年1月1El至 1997年7月1El止.重复计算了A券商持有期间的 半年利息(即1996年1月1El至1996年7月1E1); 则把 同样,C券商在计算利息并记入"投资收益"时.计息期定为从1996年1月1El起至1998年1月 1El止,也重复计算了A,B券商持有期间的一年半 利息(mp1996年1月1El至1997年7月1E1).以此 类推,就国家税收来讲,一笔国债业务中间被转手得 越多,重复抵扣的应纳税所得额也将会越多.国家的 所得税流失也将会越大. 就前文倒子而言.如按各券商的持有期间作为 国债计息期的话,剐B券商应入"投资收益"科目的 利息为1,000,000×12%=120,000元.B券商国债 的销售利润为1,070,000—1,050,000=加.000元; C券商应入"投资收益科目的利息为1,000, 000×12%×6/12=60.000元,C券商国债的销售利 润为1.180,000一1.190.000=一10,000元.综上所 述,B,C二券商按正规做法的投资收益两者合计应 为;120,000+60,000=180,000元.国债销售利润台 计20,000—10.000=10,000元.这与前倒的帐务处 理方法相比,前倒的处理方法使应纳税所得藕减少 了180,000+柏,000+24O,000+190,000—180, 000+10,000=480.000元.如按33%的所得税率来 计,则使国家总共流失了48O,000x33%=158,4OO 元的所得税. 众所周知.如今众多证券公司按上述倒子作帐 务处理的依据是目前我国(企业所得税暂行条倒实 施细则)的规定中,没有明确国债什么期阃的利息收 入可免交所得税之故正因为如此,企业财务人员对 上述帐务处理往往还理由十足,振振有诃.笔者认 为,法规制订者在制订该(实麓细则>时.对免交所得 税的国债利息收入指的应是纳税人持有期间的利息 但由于没有直接明文.致使有些税务人员感到 收入. "无法可依",对某些企业的上述行为.有时也只能 "望洋兴叹"了. 作为正逐步走向规范化的我国税收法规来讲,某 些法规方面的漏洞与不规范在所难免.但这种嚣嗣所 带来的损失却使人倍感沉重.有关制订政策法规的部 门,应立即抓紧修改,完善企业所得税暂行条捌及其实 施细则,堵塞漏洞,以免每年国家所得税的巨蔫瘴失 (作者单位:浙江奋计坪事务所)