涨停的理论与实践

涨停的理论与实践 第一章 理论基础 涨停板可以启动行情；可以拉升一波行情；推动行情飙升；可以使几元钱的股票变为几 十元甚至上百元；可以给捕捉到的投资者带来巨大的收益；可以吸引数亿以至数百亿资金于 一支股票；可以刷新股价历史，使股票青史留名。 涨停示股价有最强烈的上涨欲望，而股价出现的第一个涨停往往就是短线上涨的临界 点所在。追涨停板的股票风险最小。 涨跌停板的推出是防止新兴证券市场过度投机的产物，本意是防止市场过度波动。但是， 涨跌停制度实际起了两个作用：一是在股票本身具有突然上涨 10%以上冲击力时（比如突 发重大利好消息、大盘反转），被迫在 10%处停住，第二天由于本身上涨要求，还要继续上 涨，这是一个明显的投机机会；二是涨跌停板对买卖股票的双方产生明显的心理影响。股票 涨停后，对本来想卖股票的人来说，他会提高心理预期，改在更高的位置卖出，而对想买的 人来说，由于买不到，也会加强看好股票的决心，不惜在更高的位置追高买进。所以，涨跌 停板的助涨助跌作用非常大。当一只股票即将涨停时，如果能够及时判断出今天一天涨停将 被牢牢封死，马上追进，那么，第二天出现的高点将给你非常好的获利机会。 “追板”是短线操作的重要战术之一。“追板”操作所蕴含的市场风险是尽人皆知的， 而“追板”操作如果运用得当，其机会收益也是极其可观的。 第二章 股票为什么涨停 股票为什么会涨停：政策原因；业绩的原因；资产重组的原因；概念炒作的原因；超跌 反弹；板块联动；周边市场变化的影响；行情反转。 股价为什么要涨停：涨停源于主力资金的关照；涨停是主力资金运作的结果；涨停实现 着主力资金的战略、战术意图，其一，展扬昭示效应，引起投资者的注意，显示自身的实力， 展露操作意向。其二，加力吸筹或拔高建仓，强震荡吸货；加力吸筹；拔高建仓。其三，别 具一格的洗筹，先拉涨停，再连续打压洗筹；边拉涨停边洗筹；在涨停板上变化成交量进行 洗筹；连续拉涨停再反手连续跌停洗筹。其四，快迅脱离成本区，拉涨停后一路扬升；连拉 涨停脱离成本区；拉涨停后台阶式攀升脱离成本区。其五，诱多涨停出货。 涨停股的市场意义： 上升初期涨停：以涨停来拉高建仓，此时，此涨停价的位置属于庄家的成本区。 上升中期涨停：以连续涨停的手法迅速脱离成本区，此时，此涨停价位置属于庄家的利 润区。 相对高位涨停：以涨停的手法来吸引人气，引起市场的注意力。因为庄家深知散户的特 点--追涨杀跌，以此来吸引大量的市场跟风盘。此时，此价位成为庄家的派发区，也是最危 险的区域。 第三章 股票是怎样涨停的 一、一波拉涨停。是指股市开盘后，股价沿着某一角度上升，中途没有回档，直至涨停。 这里又有以下几种情况： （一）开盘就是涨停板。分时走势轨迹简单明了，平行直线一条。 （二）跳空高开不回档，直至涨停。这种方式涨停的股票其分时走势图中运行的轨迹相 对而言比较简单，大体上是斜线一条。跳空高开，是强势的表现。它投资者对该股前景 看好，愿意以高于昨收盘的价格买入该股。不回档，则反映多头气势旺盛，能量巨大，空头 没有丝毫发威的余地。这种情况大多在承接上一交易日的强势中出现。 （三）在昨收盘附近开盘，拉至涨停。这种方式涨停的股票，其分时走势图中的运行轨 迹，也是比较简单的，大体上也是一条斜线。昨收盘附近开盘，说明开盘时该股的供求大体 与昨收盘相当。多空双方的力量对比并没有产生大的变化。只是随着交易的展开，情况发生 了变化，多头力量在运动中得到了增强，空方力量受到了削弱。【交易之路理】 二、二波拉涨停。是指股市开盘后，股价回档，获得支撑后，调头沿着某一角度上升直 至涨停。这里又有以下几种情况： （一）涨停开盘后，被打开，而后又涨停。涨停开盘常常反映着投资者对该股票的明显 看好，是多头能量强劲的突出表现。 （二）跳空高开，回档获支撑后直至涨停。这种方式涨停的股票其分时走势中的轨迹， 像一个评判是与否的“对勾”。跳空高开会明显地带来一定的获利空间，部分获利筹码很容 易在这个时候涌出，从而迫使股价回档。而多头的能量一般不会在一个跳空高开中损失殆尽， 所以往往会在很短的时间内重新聚集，向上发力，推动股价奔向涨停。 （三）在昨收盘处开盘，回档获支撑后拉至涨停。以这种方式涨停的股票，其运行轨迹， 在分时走势图中，就表现的比前两种方式复杂。开盘于昨收盘附近，多空双方力量相对平衡， 但如果前几日是弱势，空方能量往往会突然跑出，使股价跌落。但多方能量较大，仍可以再 拉出涨停板。 三、三波拉涨停。是指股市开盘后，股价冲高回落，在获得支撑后，调头沿着某一角度 上升直至涨停。这里又有以下几种情况： （一）开盘后冲高回落，在黄金分割处获得支撑上至涨停。开盘后大幅度的冲高，常常 会形成较大的获利空间，为短线投资者提供运作的机会。这时往往会有短线客兑现出局，引 起股价回落。多数情况下冲高回落的黄金分割处是多方固守的重要部位。此处获得支撑股价 常常会掉头拉向涨停。 （二）跳空高开，冲高回落受均线牵引掉头直至涨停。这种方式涨停的股票，其分时走 势图中的运行轨迹，就像是我们日常生活中见到的“小心触电”标志。股价均线在弱势时是 压力线，在强势时常常又是引力线。它往往可以把下挫的股价拉起来，使其掉头走向涨停。 （三）高开后遇阻回落，在开盘价附近获支撑后拉至涨停。这种方式涨停的股票其在分 时走势图上形成的轨迹，也像是“小心触电”的标志。连续的扬升会形成大量的获利盘。由 此抛盘的涌出也就不足为怪了。但在强势中，开盘价附近有着强大的支撑，所以股价回落到 此，往往会受到很大的支撑，而促使其掉头向上，甚至于拉出涨停。 四、突破箱体拉涨停。是指股价在某一箱体中运行一段时间，然后突破箱体上沿，沿某 一角度上升至涨停。这里又有以下三种情况： （一）突破单一箱体拉涨停。这种方式拉涨停的分时走势较，它往往出现在股票价 格发生转折的初期，出现在明显的止跌组合之后。 （二）突破复合箱体拉涨停。以这种方式涨停的股票，其分时走势图中，股价运行的轨 迹，搭成了向上攀登的双层台阶，股票的价格先后运动在两个明显不同的箱体之中。 （三）突破多重箱体拉涨停。这种方式涨停的股票，其分时走势图中的轨迹画出了层层 梯田，股票的价格随梯田拾级而上，到达一个新的境界，这种方式拉出的涨停板，往往突出 地暴露出主力运作的痕迹，是主力向上发力的具体表现。 五、低开拉涨停。它是指股票以低于昨天收盘的价格开盘，而后拉至涨停。这种方式拉 出的涨停板，常常是主力资金为了避开空头抛压而采取的一种运作手法。它可以较好地隐蔽 主力的操作意向，使其在一种并不明了的背景下实现意图。 第四章 捕捉涨停板 一、研究 K 线组合。K 线组合是几个交易日 K 线的衔接和联系，它无法掩饰地透露着 股票价格运行趋势的某种征兆。研究 K 线组合的深刻蕴含，感知其内在动意，把握股票价 格上涨征兆，可以大大提高捕捉涨停板的概率。其实对许多诸如“强势整理”、“突破复合箱 体”、“两阳夹一阴”、“东方红大阳升”、“三线开花”等 K 线组合及均线系统的认真分析研 究，对捕捉涨停有很实用的价值。 二、分析集合竞价情况。集合竞价作为深沪两市开盘前交易状况的反映，常常不可避免 的要流露出多方当日投入资金及重点攻击对象的蛛丝马迹。显示着在前一交易日激烈搏 击经验教训的基础上，经过一夜利弊权衡和周密安排部署，主力资金当日运作意图的一些信 息。认真、细致地分析集合竞价情况，一方面可以较早地感知大盘当天运行趋势的某些信息， 了解自己投资运作的背景状况；另一方面，可以及早进入状态，熟悉自己选中个股的当 日第一信息，验证或调整、贯彻自己经过周密制定的投资计划，敏锐而有效地发现并且抓住 集合竞价中出现的某些稍纵即失的机会，果断出击，提高涨停板的捕捉概率。投资者对于自 己重点关注的股票，在分析研究集合竞价情况的时候，一定要结合该股票在前一交易日收盘 的时候所滞留的买单量，特别是第一买单所聚集的量的分析。这种分析对于当天的操作及其 捕捉涨停的效果有着十分重要的意义。一般地讲，如果一支股票在前一交易日是上涨走势， 收盘时未成交的买单量很大，当天集合竞价时又跳空高走并且买单量也很大，那么这支股票 承接昨日上升走势并发展为涨停的可能性极大，通过结合诸如 K 线组合、均线系统状况等 情况的综合分析，确认具备涨停的一系列特征之后，要果断以略高的价格挂单参与竞价买入。 当然也可以依据当天竞价时的即时排行榜进行新的选择，以期捕捉到最具潜力的股票，获得 比较满意的投资效果。 三、关注回落的幅度。股价冲高要回落，这是一种自然现象，也是股票价格变化的必然， 它不以投资者的意志为转移，是遵循自己的固有的规律起伏运作。但是这并不意味着股价冲 高回落没有什么操作价值，相反其冲高回落的幅度和角度，对股价当日的走势却有着至关重 要的意义。在一般情况下早盘，特别是开盘后半小时（包括午市开盘后的半小时）的走势必 须十分关注，因为这个时候股票价格的变化，对股票价格全天的走势有着一定的指导价值。 这个时候股票价格回落的幅度不破黄金分割线，特别是不破 0.382的黄金分割线，在其调头 向上冲破前期高点时买入，捕捉到涨停板的可能性较大。当然如果涨停板打开，在回落过程 中受到了 0.382的黄金分割线的强有力的支撑也可果断下单，这常常是天赐良机。 四、关注二次上攻时的动能。动能是股票价格波动的能量，它的大小常常从其运动的角 度上反映出来。上攻动能大多从股价走势的攻击角度上进行体现。上攻角度越大，动能越大， 当上攻角度大于 60度时，它集中反映做多动能的不可抑制。但股价上冲一般难以一蹴而就， 总要在上攻后有一回落然后二次上攻，动能大小在此时反映的往往会比较清晰，动能较大介 入时要以高于成交的价格挂单买入，否则容易踏空。 五、关注上攻时的成交量。成交量是多空战斗力的对比。看盘先看成交量，临盘要关注 大单成交情况，它反映主力资金的价格意志。当大单低挂时，它往往会打压股价使其节节走 低；当大单高挂时，它往往会提升股票价格，使其节节走高，随波上攻。上攻时大单的成交 量为主力资金的价格意向，一定程度上决定着股票价格的升幅。关注上攻时的成交量的变化， 顺其动意及时操作，可提高捕捉涨停的概率。 六、关注均线的支撑情况。股票价格的即时走势大多无序，把握起来比较困难。而反映 平均交易价格的均线则较多地体现出一些规律，把握起来就相对的比较容易。均价线作为平 均的交易价格水平，对即时股价有着一定的影响。它或牵引、或拉动、或支撑、或压制着股 票即时交易的价格。股价回落获得支撑，上涨成为必然，支撑的力度越大，上涨的幅度也就 越大。关注均线支撑对捕捉涨停很重要。 七、关注箱体底部的支撑力度。股价在一个箱体中运动，其箱体底部的支撑力度的大小，对 临盘捕捉涨停板有着十分重要的意义。如果箱体底部支撑力度小，股价就可能跌穿箱底，走 向调整或漫漫熊途，相反如果箱体底部支撑力度强大，往往可能使股价有效地突破箱体顶部， 从而走出一轮上升行情。股价箱体底部的支撑力度，由股价回落到箱体底部附近或跌穿箱体 时的变化反映出来。一般而言，当股价跌穿箱体底部就被迅速拉起，或接近箱体底部时便返 身上行，就说明箱体底部的支撑力度较大，有资金在护盘或关照。反之支撑力度则小，股价 会像断线的风筝，随意飘荡。在临盘操作的时候，当目标股在盘中反复下探箱体底部，不仅 跌不穿箱体底部，或者刚刚跌穿，就被大买单拉起，则表明股价受到箱体底部强有力的支撑， 这时当股价返身上涨，在其向上有效突破了当日盘中的前期高点的时候，投资者要果断下单 介入。 八、关注开盘价的支撑力量。开盘价对于主力资金特别关照的个股来讲是有特殊意义的。 它是主力精心策划的盘面信息之一。所以在上升期，股价在盘中一般是不会跌穿开盘价的， 即便有时偶尔跌穿，也会被迅速拉起，或者会被有力地拉起。如果临盘时股价轻易跌破开盘 价，并在较长的时间里不再被拉起，在这种情况下它对捕捉涨停板的意义是不太大的。如果 盘中股价在开盘价处获得强有力的支撑，或被巨大的买单拉起，这表明主力在此还有“戏”， 应在其向上突破，超越前期高点时果断介入。 九、关注前收盘价的支撑力量。前收盘价是前一交易日，多空双方搏击结果的真实纪录。 它对股价的支撑力度反映着前一交易日多方意图在当前盘中的延续状况。股票处于拉升过程 中，一般不会跌破前收盘价，偶有跌破也会被迅速拉起。如果前收盘价支撑乏力，轻易被跌 穿，并较长时间不被拉起，捕捉涨停板意义不大。如果在盘中情况相反，则在股价突破前次 高点时果断介入。 十、研究主力资金思路、风格及操盘细节。涨停板实际上就是主力资金重兵介入的明显 信号，是调整布局、变换节奏或区分环节的标志。捕捉涨停板就是要搭车，就是要介入有主 力资金介入的股票。因此，要研究目标股主力资金的操作思路、做盘风格及操盘细节。努力 做到与主力资金心心相印，买股票先主力一步介入。不费所谓战胜主力的脑筋，尽管只有想 不到，没有做不到。但一般而言你没有那个实力，包括资金实力和策划、操盘等运作实力。 哪一个大的主力资金后面没有一个班子在谋划、运作。就算你真有这个实力，可轿子由主力 资金抬，担子让主力担，你轻松随主，理想获利，何乐而不为呢？所以要先主力资金拉升时 的半拍起步，先主力资金出货一步出场。 十一、关注公开披露的信息。就一般情况而言散户的信息来源渠道狭窄，获取速度慢， 得到的信息往往滞后。但有时候一些重要信息，还是能捕捉到的，如一些上午停牌刊登公告， 下午复牌的股票就行。 十二、临盘多关注 30分钟、60分钟 K线。捕捉涨停板的实际操作重点就是捕捉主升浪。 主升浪的特点是时间短，升幅大。捕捉涨停板的招数倾向短线操作的招数。所以多关注 30 分钟、60分钟 K线对于临盘时的具体操作有不可替代的导示作用。 事实上，在具体的操作当中，也只有目标股同时在运行上显示多种特征交叉、交替或同 时出现时，对捕捉涨停板才更有意义。进行具体的目标股分析时，应当在关注目标股即时走 势所反映出的信息的同时，综合参考上述特征，结合大盘及板块走势情况进行具体的决策。 十三、大部分涨停不能追，能追的只有少数。对多数涨停来说，属于技术形态不好情况 下的涨停、跟风涨停（当然不是说所有跟风涨停都不能买）、分时图情况不佳、大盘暴跌等 等。实际在买卖中，必须在个股本身技术形态良好、存在一定上扬空间、分时图显示出的庄 家向上做盘意愿强烈以及大盘的条件相对配合等因素都具备的情况下，才能采取追涨停战 术，使风险降到最低。 十四、涨停时间早的比晚的好；最先涨停的比尾盘涨停的好得多。 在当天交易 中第一个封涨停的最好，涨停时间最好限制在 10：10 分以前。因为短线跟风盘十分注意当 天出现的机会，前几个涨停最容易吸引短线盘的目光，并且在开盘不久就能涨停，本身也说 明庄家是有计划进行拉高，不会受大盘当天涨跌的太大影响（但不是一点没有影响），如果 这时该股票的技术形态也不错，在众人的集体上推下，涨停往往能封得很快，而且买单可以 堆积很多，上午收盘前成交量就可以萎缩得很小，在下午开盘时就不会受到什么冲击，涨停 封死的可能性就非常大。第二天获利也就有了保障。 如果上午停牌，下午复牌后在 1：15以前封涨停的也是相当不错的。能在开盘不久封住， 当然说明庄家有拉高计划，只是由于短线盘很多已经集中在上午的涨停板上，下午的涨停板 吸引力相对小一些。 其它时间段涨停的股票相对差一些，其中 10：10-10：30以前涨停的股票, 如果摸到涨 停时换手不大（如果是涨 10%的股票换手要求低于 2%，如果是 ST 股票，换手要求则是低 于 1%），分时图上股价走势比较连续正常，没有出现尖峰情况，分时成交也比较连续，没 有出现大笔对倒，则还可以。之所以比较差一些，一是这时候涨停的股票可能是跟风上涨的 股票，本身庄家可能并没有事先的拉高计划，只是由于盘面影响，临时决定拉高，所以必须 严格限制换手率条件，说明尽管拉高仓促，抛压还是比较小，明天才有机会冲高；二是由于 涨停时间比较晚，在上午收盘前成交量不一定能萎缩的很小，那么在下午开盘时，受到抛盘 的冲击相对大一些，风险也相应大一些。在 10：30-11：10涨停的股票，这种风险更大，经 常有下午开盘后涨停就被打开的情况。在下午 1：15-2：00 涨停的 ST 股，如果涨停时换手 很小（低于 1%），分时图表现为在冲击涨停前只有非常稀少不连贯的成交，只是在冲击涨 停时才逐渐有量放出，并且在冲击涨停时股价走势比较连贯，没有大起大落，则也可以。之 所以这个时间段以考虑 ST股为主，原因就是 ST 股的涨停只有 5%，在上午的交易中，即使 散户买进，今天涨停，散户获利也不大，第二天的获利抛压也不会太大，但是涨 10%的股 票就不同，上午涨停，那么上午买进的散户获利就相当大，第二天的抛压相当重，风险就太 大了。ST股的换手条件也是为了防止获利盘太多，增加风险。 2：00-3：00间涨停的个股，除非大盘在连续阴跌后，在重大消息的刺激下出现反转走 势，或者是在下午走强的板块中的龙头股（这时大盘还必须处于强势中），否则轻易不要去 碰。理由很简单，这时候的涨停，是庄家尾市做盘，目的一般是为了第二天能在高点出货， 同时在上午和下午买进的散户获利很大，第二天的抛压也就很重。庄家在尾市拉高不是用资 金去硬做，而是一种取巧行为，此时跟进，风险非常大。 十五、第一次即将封涨停时，换手率小的当然比大的好。在大盘处于弱市和盘整市时，这一 点尤其重要。理想情况是普通股换手低于 2%，ST股低于 1%，在大盘处于强势时，这个换 手条件可以适当放宽，对龙头股也可以适当放宽，但无论在任何情况下，不能超过 5%，包 括涨停被打开后又被封住时换手率的情况。这些对换手率的限定，实际是也是限定今天就已 经获利的买盘数量和说明今天抛压的大小，这时获利盘越小、抛压越小，第二天的上攻余地 也就相应越大。 十六、个股形态。盘整一段时间后突然涨停的，比连续上涨后再拉涨停的好；连续大跌 后以涨停方式开始反弹的也可以；庄家仓位重的比庄家仓位轻的好。盘整要求在至少 5到 6 天内没有出现大阴大阳，均线系统不能出现 BIAS太大的情况，拉到涨停的位置后离强阻力 区域不能太近，要给第二天的高开留下一定空间；对于庄家持仓太重、基本只有庄家自己参 与交易的股票，首先必须看日 K 线，判断一下庄家这时的意图，再决定是否参与。在一般 情况下，盘整后突破的股票是最好的，由于普遍的心理预期是突破后上涨空间打开，第二天 的获利幅度会大一些；而对于超跌反弹的股票，由于反弹性质决定，高度不能预计太大，要 保守一些。而连续上攻的股票，由于在低位买进的人可能随时抛出，形成大抛压，因此除非 是在大牛市，否则追涨停的时候一定要小心。而对于庄家仓位比较重的股票，庄家由于出货 需要，常常是在涨停后继续拉高出货，才能降低仓位，所以反而相对安全些，当然具体情况 要求大盘不能太差。个股形态分析需要较好的功底。 十七、大盘情况，如果大盘当天急跌，破位的就更不好，有涨停也不要追。 在一般情 况下，大盘破位下跌对庄家和追涨盘的心理影响同样巨大，庄家的拉高决心相应减弱，追涨 盘也停止追涨，庄家在没有接盘的情况下，经常出现第二天无奈立刻出货的现象，因此在大 盘破位急跌时最好不要追涨停。而在大盘处于波段上涨时，涨 10%的机会比较多，总体机 会多，追涨停是可以胆大一点；在大盘波段弱市时，要特别小心，尽量以 ST股为主，因为 ST 股和大盘反走的可能大些，另外 5%的涨幅也不至于造成太大的抛压。如果大盘在盘整时， 趋势不明，这时候主要以个股形态、涨停时间早晚、分时图表现为依据。 十八、第一个涨停比较好，连续第二个涨停就不要追了。理由就是由于短期内获利盘太 大，抛压可能出现。当然这不是一定的，在牛市里的龙头股或者特大消息股可以例外。 十九、高开高走拉涨停的股票追起来安全些，最好开盘价就是最低价。一是考虑 K 线 组合，高开高走涨停说明走势极其强劲，更容易吸引跟风盘，第二天能走得更高，二是由于 今天没有在低价区成交，获利盘获利较少，抛压出现的位置也会相应提高，从而留出更大的 获利空间。 二十、有重大利好首次被披露，拉涨停的股票比较好（不过得考虑股价是不是已经拉得 老高，股价早就反应这个利好了）。这种情况实际有很大机会，如果股价事先没有反映利好， 一旦涨停，上攻力量就很强，机会很大；即使股价事先已经反映了这个利好，如果大盘条件 比较好，庄家往往也会拉出涨停，这时只要股票形态好、分时图漂亮，也有很大的获利机会。 二十一、龙头股的涨停比跟风股好；有同类股跟风涨的比没有同类股跟风涨的涨停股好。 这里要求大盘条件要相对有利，能够支持板块上扬。这种情况出现，不仅容易吸引短线盘， 还可以吸引中线盘，再加上股评吹捧，往往其中的主要个股能够在涨停后，出现继续高开高 走的强劲走势，这时追涨停也是最安全的。 二十二、分时图上冲击涨停时，气势强的比气势弱的好。看分时图需要很高的技巧和感 觉，语言很难表达出来。要注意的方面，一是均价线，均价线应该是开盘后保持向上，支持 股价上涨；二是，分时图里股价从盘整到冲击涨停，如果盘整区离涨停的距离在 5%以内， 那么冲击涨停速度快比较好，但是如果盘整区离涨停比较远，那么最好是不要一直冲向涨停， 而是冲高一下再盘整（盘整区提高），再迅速冲向涨停；三是分时图里的成交分布问题，要 求上涨成交要放大，但是放大要适当，并且比较均匀连续。比较忌讳的是那种突然放量很大， 一下又迅速缩小，那说明庄家心态不好，也会引起追涨盘的怀疑；四是看委托盘，真要涨停 的股票，一般显示出来的买进委托盘不会比委托卖出盘大，因为庄家的真正买盘是及时成交 的，看不见，而那种很大的买盘托着股价慢慢上涨的，基本可以认为是庄家在出货，不能追 进。 二十三、怎么追才能买到？老实说，没有能保证买到的方法。在才封涨停的瞬间委托， 记住，千万别在还没摸涨停的时候买（注意，行情传到你家的时候，比实际交易时间要晚几 秒，刚封涨停的时候，几秒十几秒就意味着你是排在几十万买单的前面还是后面）。如果没 买到，还有一种机会可买，就是封得比较死的涨停被突然的大单逐渐打破，破板后只下跌一 点，在几分钟内又迅速封停的。 委托后还不能松气，要马上准备撤单，如果真要封死涨停的话，封单会马上就来，而且 在一两分钟内累积的买单会大于已经成交的数量。如果封单半天起不来，那就要小心（具体 情况要自己分析，决定是否撤单）。 当然上面说的不是一定要在涨停价才买，如果你看盘经验很丰富，在你感觉到今天涨停 可以封死的时候，可以提前买进，我自己就经常是提前买进，好处是可以避免排队，二来可 以扩大获利空间。但是如果你看盘经验比较少，那么最好是在大盘处于波段强势的时候，按 照上面的买法去买，虽然机会要减少，但是比较可靠。 二十四、以下的涨停个股可以介入： 第一，从开盘算起，到涨停时止，时间绝不能超过 15分钟。 第二，从成交量方面看，从开盘起至收盘止，要求当天的换手率不应该超过 10％(具体 问题或个股具体分析，下同)，否则第二天要逢高抛出。 第三，从开盘后到涨停之前，不容许有对倒盘的出现。即单笔成交不可能多是 100手的 整数倍；应该是先拉高后放量，不能先放量后拉高；超过 4位数的卖单不能出现在同一价位， 若真有，应该被一次性打掉。 第四，一旦涨停板打开，则要求打开的时间不能够超过 1分钟。 第五，必须是以以下的形态被封至涨停板：直线型；二波型；三波型。 第六，若第一天涨停时放了巨量而次日再次涨停时明显缩量，则可继续追击。 第七，所要追击的涨停个股不能属于自弹自唱类个股，即属于非暴炒类个股。 第八，所要追击的涨停个股的超短线型移动平均线不能死叉，只能作多头排列。 二十五、快速抓住涨停板 第一步：9：25先看开盘价涨幅前列的； 第二步：9：25-9：30看 K线图判明类型； 第三步：9：30-9：35看前五分钟走势； 第四步：9：35-9：45果断买入。 二十六、追击涨停撞顶 短线操作讲究的是时间和效率，获利的关键在于机会把握，所以介入的股票并不需要考 虑一周以上的走势，立足于超短线的甚至连两天的走势都无需设想，仅仅知道次日的涨跌即 可。而追击涨停撞顶的股票，则是一种较稳妥的短线获利手法。 所谓涨停撞顶，是指股价在上涨过程中，进入到加速上扬阶段，当日以涨停报收，收盘 价正好达到前期顶部或成交密集区，当日成交量明显放大，股价行进气势如虹。 涨停撞顶，不管撞的是前期低位小头部，还是较大的历史成交密集区，次日获利十拿九 稳。其原因在于，主力既然敢于以涨停的方式挑战前一头部，说明志在必得，上涨已成主旋 律。如果大盘平稳，且个股基本面不拖后腿，则一轮涨势必将出现。【交易之路 如果此时股价均线系统已经走好，60 日均线走平或者向上，则酝酿的是较大的市场机 会；如果 60 日均线朝下，则只有超短线机会，在没有板块效应的情况下，次日逢高卖出是 最佳选择；如果涨停撞顶时，具有龙头效应，且带动指数上扬，则是难得机遇，不可因对顶 部的顾虑而错失良机。 在参与涨停撞顶个股时需要注意的是，最好是在涨停打开又迅速封死的瞬间介入。因为 是在冲击前一头部，所以触及涨停板后打开的可能也大，如果介入过早，当日可能吃套。涨 停打开，经过震仓后再次封死，说明大势已定，可大胆参与。 二十七、狙击超跌反弹涨停板。一般而言，超跌反弹涨停板不宜捕捉，但如符合以下条 件，则获利的机会还是很大： 一是，上方没有明显的阻力区。超跌反弹时最大的阻力区并非是技术上或者心理上的， 而是筹码分布形成的阻力区。因为市场长期困挠在熊市中，投资者见涨即抛，只要些微的成 交密集区即可形成强阻力；而且在大盘并不疯狂的情况下，主力也没有必要强行突破阻力区。 一般股票在触及阻力区时，都会大幅回调。因此在个股行至阻力区时，只要停止上涨，即可 抛出。 二是，最好是主力被套。主力被套，从前期量价分布可以清楚辨别。目前价位离主力成 本区越远，则反弹的动能越强烈，反弹的高度越可观。抓住主力自救的机会，可以轻易享受 主力抬轿的乐趣。 三是，业绩不太差。业绩太差，主力正好利用涨停板减仓。近期一些股票在涨停板打开 后，巨量成交，而后大幅走低。察看业绩，主要是巨额亏损。其实业绩亏损股从其前期走势 也可看出，K线图逐阶下滑，长期没有资金介入，主力减仓的意图是非常明显的。 四是，最好是发生在屡跌不破的底部，说明主力不想再往下做，下跌中继的可能较小， 上攻的概率较大。 五是，封停要坚决。不论是早市封停，还是下午封停，都需要主力态度坚决，封势迅猛。 这说明主力想迅速脱离成本区，或者看好后市，所以抓紧时间抢夺筹码。 六是，成交量不能太大。换手率在 5％左右较好，换手率低于 3％，一般说明次日上冲 空间较大。 七是，获利的根本保证是最好有板块效应。如果个股属于当前市场的热门板块，则基本 可以稳定获利。 八是，大盘不能太坏。最好是在底部有可能发生强反弹的地方。如果个股涨停对大盘有 带动作用则是最佳选择。 九是，捕捉的办法是以涨停价追龙头股，或者在龙头股封停时抓跟风最紧密、上涨最凶 的次龙头。 二十八、涨停次日介入的机会。一般涨停次日早晨迅速大幅上攻的，冲高回落的可能较 大。既使再次迅速涨停，短期内也没有油水了，追高的意义不大。如果早晨冲高幅度在 3％ 左右，而后回落的，下午再度发动攻势，说明主力往上做的决心很大，可以在明显放量上攻 的第二波介入。 二十九、追踪底部涨停股 当个股经历漫漫熊途下跌至低位，或是长期持续横盘整理后，一旦在低位出现了量价配 合理想的涨停板，这通常是空头能量释放完毕，多头开始反攻的标志，意味着新一轮行情的 到来。 大多数已创出年内新低。极为充分的股价调整为中期见底创造了条件。 实战中具有较高参与价值的个股在底部第一个涨停板时成交量并不会很大，分时走势上 呈现明显的涨停前放量，涨停后迅速缩量且封涨停时间较早的特点，这类个股通常可以迅速 参与追涨，获利概率很大。 随后的盘整呈强势特征，即反复站在涨停位置上方振荡，而且呈现振荡盘升格局，说明 介入资金具有中期性质。 均有基本面题材的刺激，包括中期业绩“利空”的明朗、资产重组等。利好、利空消息 均带来上攻动力，表明股价调整已到位，而且潜在的利好因素可能推动一轮中级行情的展开。 三十、怎样把握涨停板个股未来走势 涨停个股的盘面表现。涨停板的封板量。所谓的封板量就是在涨停板第一委买栏中的委 托量，一般当封板量÷当日成交量＞１，表示买气较大，次日仍会有高点；若封板量÷当日 成交量＞５，次日仍有涨停可能；当天走势，开盘即封停，做多意愿坚决，不开板坚决持有； 虽有开板，３分钟内又被封板，继续持有，否则可出局；开盘后直线拉涨停，多为强庄所为， 关注次日走势，一旦次日冲高不能封板且成交量过大则果断卖出；震荡涨停板，一般不易被 发现，即使发现该股涨幅已大，盘中震荡易使前几日获利盘洗出，这一类涨停板个股上升空 间更大。 涨停板个股的次日开盘情况。平开，说明主力有借昨日的涨停压低出货的可能，该股下 破昨日涨幅一半时，可借反弹出货；低开，若次日出现低开，但并没有出现单边下跌，反而 快速被拉起或再一次涨停，应视为洗盘，低开后不能快速拉起，可视为出货；高开，高开后 一般会上冲，若在二波不能涨停时可短线卖出；一旦形成长上影Ｋ线，收盘前也应了结；若 高开后立即回调，可能是主力出逃或洗盘，关键要看下调后能否在半小时之内再一次把股价 拉回开盘点之上，否则出局。 涨停板上放大量。大成交量一般有两种意义，一是主力进一步建仓，二是主力出货。怎 样来判断主力出货还是建仓？首先要对比股票前期底部与现在涨停后放量时的距离，若前期 底部与涨停放量处有３０％以上，就必须注意主力有出货的可能。第二看放量前股价的走势， 如果是较强上升至涨停板放量处，一般主力很难出货或者很难全身而退，这类个股还会有第 二次放量的机会。在放量的个股中，当天的走势和未来几日的走势也能大体推算主力动向， 若放量当天仍以涨停报收，那么，未来仍有一定上升空间；若当天放量拉出带有上影线的阴 线，那么短期调整不可避免；如果当天放量拉出阴线，后几日不破１０日均线，并且放量再 次攻破前期放量高点，未来仍有上升空间。 三十一、如何利用涨停板抓大黑马 一是涨停板无量，则说明没有抛盘，则还有继续上冲、乃至继续涨停的可能性。可以谨 慎追涨。 二是涨停板放量，则说明存在多空分歧。放量越大，分歧越多。后市走势就看多空的后 继力量谁大。分两种情况：涨停板上抛盘大于买盘，则后市有利于看跌。涨停板上买盘大于 卖盘，后继仍旧是买盘占据上风，则有利于后市继续看多。只要后继买盘充足，则涨停板上 放大量之后，仍旧有追涨余地。涨停板上放大量要不要卖出，需要结合基本面进行分析，研 判正常的价格定位应该是多少，从而帮助研判目前价位的高低。 三是涨停板价格，往往构成重要的技术位。某一个涨停板价格如果后市被跌破，则往往 成为阻力位。股价再对这一位置进行反抽，无法有效通过的话，则这一位置附近就成为抛空 的价位区。相反，如果某一涨停板价格后市经受考验，有效支撑住，则证明这一位置成了短 线的支撑位，股价再对这一位置进行考验，无法有效跌破的话，则这一位置附近就成为逢低 买进的价位区。 三十二、区别对待涨停打开 对于处在历史低位的个股，由于投资者对能否转强尚存疑虑，当大势出现震荡，难免会 产生见好就收做个短差的心态，主力资金也借助这种心态进行震荡，以达到获得廉价筹码的 目的。由于处在低位，应该是介入的极佳品种，但由于主力资金筹码可能收集不充分，后市 出现反复的可能性比较大，但如果出现回调，则是介入的时机。 对于已经走出底部的个股，特别是那些经过长期平台蓄势的个股，在大盘的探底过程中， 相当抗跌，显示主力资金的筹码已经有较好的控制能力，随大势向上突破后，出现一定的震 荡，可以增加市场的持筹成本，为今后进一步的拉升创造条件。由于正处于洗盘阶段，今后 可能迅速进入主升段，因此应该是中短线关注的重点。 另外，对于处在高位，特别是历史高位的老庄股，震荡通常是主力出货的一个手段，由 于风险较大，投资者应敬而远之。 三十三、如何选次日将涨停或大涨的短线黑马 符合下面条件的个股，次日容易涨停或大涨： （1）流通盘小于 3000 万股、股价低，即流通市值要小，但首先流通盘要小，其次才是 股价要低（流通市值小、流通盘小，抛压就轻，庄家易拉升，易抵挡大盘的不利，如：一个 流通市值 1~5亿元的个股，碰到大盘不好时，只要庄家手中有几亿元资金，若市场狂抛，了 不起就全吃掉；若是一个流通市值十几亿或几十亿元的个股，碰到大盘不好时，庄家往往只 好让它跌，一般不敢接，若接进，万一市场狂抛，哪里有那么多钱去继续接？一般来说，庄 家手中几亿元资金是有的，但十几亿或几十亿元则很难）； （2）日 K线组合较好（最好符合一些经典的上攻或欲涨图形）； （3）5日、10日、30日均线呈多头排列或准多头排列； （4）技术指标呈强势，特别是日 MACD 即将出红柱，且 5 分钟、15 分钟、30 分钟 MACD 至少有两个即将或已出一两根红柱（此条件非常关键）； 符合下面这种情况的个股次日几乎毫无例外地会涨停，个股有利好或好题材 （1）（2） （3）（4） 大盘不暴跌（大盘是否上涨无所谓，当然大盘上涨则更好）。 一般来说，要选出好股，特别是选出次日将涨停或大涨的短线黑马是非常难的。但有一 些诀窍，平时注意广泛、深入地收集个股的消息，对有消息的个股再进行深入、细致的调研， 在有真实消息的个股中，再选出符合（1）（2）（3）（4）的个股来，经过这样挑选出来的个 股，往往成为短线黑马，次日往往涨停或大涨。 三十四、如何选当日将涨停或大涨的短线黑马 1、可于 9点 25 分集合竞价后，并于 9点 30分正式交易前的 5分钟内，立即到沪深量 比排行榜及涨幅排行榜中查看前 10 名的个股并及时记录下来，对沪深量比排行榜及涨幅排 行榜前 10名中均出现的个股要特别留意。 2、9点 30分正式交易 10分钟后即 9点 40分左右，再到沪深量比排行榜及涨幅排行榜 中查看前 10名的个股并及时记录下来。 3、选出 1与 2中均出现的个股，对其中的个股，可分成 3组：第一组，日 K线组合较 好（最好符合一些经典的上攻或欲涨图形），5日、10 日、30日均线呈多头排列或准多头排 列及技术指标呈强势，特别是日 MACD 即将出红柱，且 5 分钟、15 分钟、30 分钟 MACD 至少有两个即将或已出一两根红柱；第二组，股价严重超跌、技术指标（如，6日 RSI）出 现底背离且当日动态日 K线为阳线；第三组，其余的均归为该组。 4、对 3中的第一组及第二组要特别留意，这两组中的个股，不仅当日容易涨停或大涨， 而且次日或随后几日还将上涨；第一组中容易跑出龙头股，第二组中容易出现 V 型反转的 黑马，第三组中好坏均有，对其中破位下跌的个股坚决不能碰。 5、对 3 中的第一组及第二组的个股，可乘其盘中回调至均线附近时吸纳，特别是若盘 中回调至均线以下 1%~2%时，应是买入良机。 6、对于符合 1 与条件 A 或条件 B 的个股，若涨幅小于 2%或 1%时，开盘后即可立即 追进。5 日、10日、30日均线呈多头排列或准多头排列及技术指标呈强势，特别是日 MACD 即将出红柱，且 5分钟、15分钟、30分钟MACD 至少有两个即将或已出一两根红柱。条件 A，日 K线组合较好，最好符合一些经典的上攻或欲涨图形；条件 B，股价严重超跌，技术 指标如，6日 RSI出现底背离且当日动态日 K线为阳线。 三十五、捕捉涨停，不是教你排队，而是，看涨停后一天走势，若继续上攻，则观望， 若回调，等到回调到一半的位置，建仓 1/3，若继续下跌，2/3 处补仓 1/3。60%的个股会拉 出一根大阳，如果涨停，继续持有，否则全仓出局。短线博杀，但被套的可能不高，股票应 该在底位 三十六、必封涨停经典图形 1)最强势品种：开盘一举封停、中间不开盘、封停量大。股价处于日、周线图上涨初、中期。 2)极强势品种：开盘后 3浪封停、中间不开盘、封停量大。股价处于日、周线图上涨初、中期。 3)较强势品种：开盘后 5浪封停、中间不开盘、封停量大。股价处于日、周线图上涨初、中期。 4)一般品种：开盘后数浪封停、中间不开盘、封停量大。股价处于日、周线图上涨初、中期。 三十七、涨停买入条件 1)最好在开盘 20 分钟内涨停，如当天大盘不属强势，可适当延长至 30 分钟。如涨停时间延长 至 11：00，买入时的大盘必须是阳线（必须遵守）。 2)以涨停价开盘的股票，一般要追。一直涨停至收盘的，即使报单也很难买到。 3)开盘即涨停的股票（集合竞价即涨停），随后虽被一度打开，但又被迅速封至涨停，可追买（有 风险）。 三十八、当天出现多只涨停股的选择方法 1)连续涨停的让位于初涨的； 2)盘大的让位于盘小的； 3)绩优的让位于绩差的； 4)价位高的让位于价位低的； 5)无题材、无传闻的让位于有题材、有传闻的； 6)弱庄的让位于强庄的； 7)符合以上条件的股票，要选择最先涨停的。 三十九、追涨操作手法 1)当日高开 1%-6%，开盘后，几乎不回档，就呈 75 度角往上冲，待冲高至 8%左右准备填单， 一旦涨停则马上报单，报单的具体时间定为“卖一”为 0 时。【交易之路 2)下单时，“买一”上的买盘一般都有一定数量的挂单，我们的委托不会马上成交，最少要半小时 以后。因此，在下单后要准备随时撤单。有些股票涨停后可一直封住到收盘。而有些股票，在我们下单后， 庄家的大单（一、二百万股）也随时会撤销。若数分钟后，出现“买一”上的买盘迅速减少的情况，这说明 庄家开始撤单了。因此，我们必须抢在庄家的买单还没有完全撤走的一刹那，迅速将我们的委托单撤销。 紧接着就会出现涨停被打开的情况。涨停被打开后，我们可以再填好单（以涨停价）等待股价再次涨停， 且“卖一”又为 0 时，我们可以再次按确定下单。如果又出现“买一”上挂单迅速减少的情况，则我们还要再迅 速第二次撤单，并不再追击此股，即便它还会第三次涨停。 四十、如何买入涨停股 （1）选股对象：介入涨停股应以短线操作为主，而且应选择低价（7 元以下）或高价（20 元以 上）的股票（说明：低价和高价视当时大盘、股价具体情况而定），流通盘在 3000-8000万之间的个股作 为首选对象。如遇流通盘一亿左右的涨停股，次日应及时出货。 （2）介入时间：个股涨停时间离开盘越早则次日走势越佳，如果某只股票在收盘前涨停，其次 日走势均不理想。况且，大部分个股涨停后，在盘中总是有一次打开涨停板的机会，最佳介入时间应为再 次封涨停的瞬间。 四十一、买涨停股需要注意以下几点： （1）在极强的市场中，尤其是每日都有 5 只左右股票涨停的情况下，要大胆追涨停板。极弱的 市场切不可追涨停板，机率相对偏小一些。 （2）追涨停板--选有题材的新股，上市数日小幅整理，某一日忽然跳空高开并涨停的；其次是 选股价长期在底部盘整，未大幅上涨涨停的；选强势股上行一段时间后强势整理结束而涨停的。 （3）一定要涨停，未达到涨停时（差一分也不行）不要追，一旦发现主力有三位数以上的量向 涨停板打进立即追进，动作要快、狠。 （4）要坚持这种操作风格，不可见异思迁，以免当市场无涨停时手痒介入其它股被套而失去出 击的机会。 （5）盘中及时搜索涨幅排行榜，对接近涨停的股票翻看其现价格，前期走势及流通盘大小，以 确定是否可以作为介入对象。当涨幅达 9%以上时应做好买进准备，以防主力大单封涨停而买不到。 （6）追进的股票当日所放出的成交量不可太大，一般为前一日的 1-2 倍为宜，可在当日开盘半 小时之后简单算出。 （7）整个板块启动，要追先涨停的，即领头羊，在大牛市或极强市场中更是如此，要追就追第 一个涨停的。 四十二、涨停板的追与不追 股票业绩良好或有较好的市场题材；该股票所归属的板块比较活跃；从分时走势图观察该股有 主力资金的关照。此种类型的股票一旦某日上封涨停板，说明该股票即将启动，后市有较大的上升空间， 可介入。 某股票受市场朦胧消息影响，股价强劲上攻后出现调整，调整结束后的第一个涨板位置可以跟 进。需要注意的是成交量，一定要在未放大量而涨停时跟进。 某股票在短期内快速步入强势，股价连续以阳线报收，同时成交量迅速放大。当其涨幅与启动 前相比达到 30%左右的位置时,在此位置的涨板可以跟进。股价达到 30%的涨幅，表明主力做盘的决心已 下，后市将有更大幅度的空间。 某只股票大幅下挫，在超跌反弹的情况下出现涨板不能追；某只股票公布利好消息，股票复盘 后上攻涨停板，此时建议不介入。 四十三、涨停板操作提要 1、股票操作必须遵循“先大后小”的原则，即“先大盘，后个股”，涨停板买卖也不例外。追涨停， 最重要的是必须要等到大盘将要出现买点或已出现买点时，此时一旦市场中出现涨停个股时，应立即买入 涨停个股；具体来说，就是当大盘的 30 分钟或 60 分钟 MACD将出现“小绿”买点时，或已出“小绿”买点， 此时一旦市场中出现涨停个股时，应立即买入涨停个股。 2、实战操作中，利润最大，安全最高的涨停板都会同时出现几种形态的涨停，我们称为“复合是 涨停”。 3、市场中首只放量涨停板个股方为我们的目标股。做，只做第一个涨停板个股。 4、当涨停板个股的涨停价位刚好为一个压力点时（如 30日均线，60 日均线，年线，半年线等）， 应放弃操作。 5、即时图形态应以一波，二波，三波，五波为主，不考虑多波涨停。另外，攻击的气势，力度 也应细心揣摩。 四十四、涨停板两种情况及操作要点 两种情况为不开板的和开板的涨停板，而第一种情况又分为无量空涨型和有量仍封死型；第二 种情况为吃货型、洗盘型和出货型的开过板的涨停板。 无量空涨型。股价的运动从盘中解释，即买卖力量的对比，如果预期较高，没有多空分歧，则 形成无量空涨。 有量但封死不开板。此类比前一类可能上涨幅度要稍逊一筹，含义是有一部分看空的抛出，但 看多的更多，始终买盘庞大，拒绝开板，Ｋ线图中形成“杠”，高、开、低、收四个价合为一个价，此时且 慢出手。造成这种情况的原因不外乎一是突发性政策利好；二是阶段性板块热炒；三是个股潜在重大利好， 当然过去常有子虚乌有、瞎编乱造之嫌；四是主力融资期限较短，需速战速决。反正造成巨单封涨停的假 象就好，自己往外甩货，有时打开之后，根据市场分时走势小量再拉上去。 第二种反复打开涨停板的情况较为复杂，主要应从股价涨幅及大势冷暖两大方面研判： 吃货型。多数处于近日无多大涨幅的低位，大势较好。低迷市、盘整市则无需在此高位吃货， 特点是刚封板时可能有大买单挂在买一等处，是主力自己的，然后大单砸下，反正是对倒，肥水不流外人 田，造成恐慌，诱人出货，主力在吸，之后小手笔挂在买盘，反复震荡，有封不住的感觉。 洗盘型。股价处于中位，有了一定的上涨幅度，为了提高市场成本，有时也为了高抛低吸，赚 取差价，也会将自己的大买单砸漏或直接砸“非盘”（不是主力自己的货），反复震荡，大势冷暖无所谓。 出货型。股价已高，大势冷暖无所谓，因为越冷，越能吸引全场注意。此时买盘中就不能挂太 多自己的了，因为是真出货，主力就要反复撤单挂单。如果追涨买入，要刻舟求剑，即比如挂在买一已有 １００万股，你想买１万股，则排在１０１万，此时成交总数比如也是１００万，那么到总手为１０１万 时，你的就买进了，但如果那１００万挂的买单有假，主力撤８０万，那么总手在２１万时，你的就买进 了，可再根据接下来的走势判断第二天是否止损出货。Ｂ股为Ｔ＋０，当天就要根据后面的走势决定去留。 【交 补充几点：１、不要认为封涨停的主力都是主力大力运作，有时仅四两拨千斤而已，一天某股成交 了２００万股，并封涨停，可能主力仅动用了２０万股，甚至１０万股；２、直拉至８、９个点，而未触 及涨停，尤其是早盘开盘不久，主力在吸引注意力跟风盘之后掉头向下，往往是诱多，应快跑。３、今天 封死在涨停，第二天低开，还是出货，因为今天进去的，明日低开没获利，不情愿出，主力要出在你前头， 而今天没追进的，第二天以为捡了便宜，跟风盘较多。不光是涨停板，有些尾市打高的，也是为第二天低 开便于出货。 涨停板的介入点：这个介入点非常重要，追涨停板是一项高风险高收益的投机活动，也是一门 艺术。介入点一定要在待涨停个股最后一分钱价位快被消化殆尽（只剩一百多手卖单）时要快速挂单，敢 于排队，一般都有希望成交，而且这个点位最安全。哪怕买不上都行。留得青山在，不怕没柴烧！最怕的 就是在股票差 2--3 分钱涨停时就急不可待的追进，结果往往当天被套，损伤惨重。 时机选择：个股出现涨停跟大盘具有较大的关联性，大盘强势时，个股涨停后往往能继续上涨； 而大盘弱势时，个股的涨停往往缺乏持续性。 选择条件：近期第一次涨停；放量，当天量比在１．５以上，注意，若换手率超过１０％，则 可能是假涨停；涨停日之前有蓄势动作，开盘时有缺口，而且缺口最好未被封闭。 买入策略：在近期热点板块中寻找