经营环境分析

经营环境分析 经营环境分析(主行业分析) KJS 行业概况(发电设备行业总体发展状况及总数据) 1、国内方面: 发电设备行业作为国家重点支持的固定资产投资行业，肩负着为国民经济生产及生活。用电提供发电成套设备的重任。随着我国经济持续快速增长，对电力的需求也日益旺盛，发电设备制造业进入快速发展期。同时，伴随着电力工业的持续快速发展，发电设备的装机容量也在成倍增长。 机械工业发电设备中心数据显示，以2013年全年数据为例:2013年国内全年发电设备完成发电1.22亿千瓦。整体电工行业经济运行呈现以下特点:发展总体实现平稳增长;利润增速逐步回升;产品产量有增有减;结构调整开始显现;产品价格低位运行;资产投资趋于理性;国际贸易发展。 (1)我国发电设备行业面临新的发展机遇:国家中长期发展规划的长久支持 2013年年初，中国国务院正式发布《能源发展“十二五”规划》，提出到2015年底，中国电力装机容量目标为14.9亿 1 kW 。由于 “十一五” 期间，中国电力开工不足,”十二五”前2年，电力投产不多，使未来3年电力装机任务较大，发电设备企业的产量有所保障，发展较为乐观。详细“十二五”期间电力装机容量规划见下图: (2)我国发电设备行业面临的挑战和问题:强势之下的弱势，同质化倾向严重 尽管从我国整个工业发展状况来看，发电设备行业是强势的，但是从不同的www.wenku1.com角度来看，发电设备行业还是弱势群体。第一，我国发电设备制造企业发展还不平衡，产业的集中度较高，国内主要有东方电气集团公司、哈尔滨电站设备集团公司、上海电气集团有限公司三大发电设备集团，它们占据了大型火电机组、燃气轮机、核电、大型水电设备约70%~75%的市场份额。第二，不平衡的另外一点还体现在，在不同领域的竞争力水平发展还不平衡。第三，发电设备行业还是以引技术为主，基础开发能力不足。由于体制的限制，加上时间的制约，使得我们对国外先进产品的消化不充分，造成一定程度的“消化不良”。 2，国际方面: 详细数据见图: 2 中国发电设备年生产能力已超过1.6亿kW，(火电1亿kW，核电3000万，水电3000万kW，风电2000万kW，占世界发电设备年生产能力( 约3.1亿kW)一半以上、中国火电、水电、风电等发电设备产能已全面超过国内电力建设的需求，企业要做大做强，生存发展，就必须继续拓展国外市场，逐步增大国外市场的份额，特别要注意拓展潜在的国外发电设备市场。 3，行业前景分析 总体判断，今后40年，我国电力工业将持续快速发展，发电装机容量将增加到2010年的3倍。受能源资源、环境、应对气候变化的影响，电源结构将发生重大变化，其中，发电设备的类别也将向多样化发展，但燃煤发电仍占有最大的比重。具体详情见下面的具体行业细分。 行业细分具体分析(主要说明东方电气所涉及到的细分行业) 在发电设备上，东方电气五点并举，包括火电、水电、风电、核电、燃机发电。近年来在太阳能发电上亦不断开拓。除了生产研发发电设备，东方电气还从事整体工程承包服务，主要面向国际市场。与此同时，东方电气的业务还发展到多晶硅生产、海水淡化工程等。下面，对其所涉及到的细 3 分行业所处环境进行逐一简要分析: 1， 发电设备 (1) 火电: 改革开放以来，中国火力发电设备产量变化见下图 : 由此可见，在1978年，全年产量仅近340万kW，90年代便突破至1000万kW，此后便一直维持。这种局面在2002年发生了重大转变，中国经济的快速发展，中国长期的缺电状况随着中国电力体制的改革而改变，5大电力公司的建立，促使中国电力建设进入井喷式高速发展时期，带动中国火电设备制造业的空前繁荣。2003年超过美国产量，破世界纪录。2008年破亿，随后一直居于高位。目前，中国发电设备的年产量占世界火电设备年产量的50%以上。 技术方面，我国连创佳绩:(1) 超临界、超超临界火电机组技术取得突破，成为中国主力机组。(2)大型空冷技术领先全球。(3)大型循环流化床锅炉技术取得突破 然而对于火电，国内走过了快速发展时期，市场需求在逐步萎缩，上大压小的结构性机会平滑一部分需求;相较之下，国际市场需求旺盛，诸如印度，越南，巴基斯坦等发展中国家，电力需求剧增，而本土的设备厂商没有能力提供设备，相对国际巨头如GE，三菱，日立等，无论从供货周期和价 4 格上来讲，国内的东方电气(上海电气，哈尔滨电气)具有较大的优势。所以站在国际市场的角度，需求还很大，火电还有很多未开发的市场。东方电气的国际工程服务业务近年来发展迅速，保证其了火电业务的持续稳定发展。 (2)水电 改革开放以来，随着中国经济快速发展，特别是电力工业的高速增长，中国水电设备工业规模和水电设备产量一路向前，连创新高。2007年后，中国水电设备年产量虽有回落，但仍保持在年产2300万kW 左右的高位。详细数据见下图: 在水电机组研究生产方面，亦达到国际先进水平:详细对比 见 对我国前景来讲，水电是十二五国家重点发展的方向，处在投资景气周期，设备需求旺盛，国际市场的需求也在增长。抽水蓄能电站，刚刚起步，市场需求较大。三峡电站的建设，使得东方电气的水电设备站在了国际技术前列。东方电气在水电方面可算是拔得头筹，相信在未来的发展上前景也比较明朗。 (3)核电 5 核电以其低外部环境要求和高电能产出以及较低的污染性成为近些年发电的新星。但由于其对于核能的使用，使其的安全性一直受到一定的质疑。福岛核电站事故令世界震惊，同时也另近年来不断扩张的核能趋势受到了极大的打击，对其生产安全性的讨论占据了成了主流。核能生产一度近乎停滞。 经过几年的缓冲，国际核电产业已基本走出阴影，我国核电产业也基本走上稳妥健康的发展轨道，建设生态文明，实现美丽中国梦想，核能行业已现机遇良期。这对核电装备制造仑业来说，无疑也是巨大利好。 2012年10月24日，国务院会议讨论通过了《核电安全规划(2011—2020年)》和《核电中长期发展规划(2011—2020年)》，这标志着中困核电建设重新启动。核电的重启既给东方电气集团坚定核电发展之路注入了信心，也带来了新的考验。由于“十二五”期间只在沿海安排少数核电项，不再安排内陆核电厂址，使近年来刚刚培育形成的主设备制造能力将可能因项目需求不足而出现“空窗期”。但核电是中国解决电力供应的重要方向，将是基本电力负荷的主要方式，因此其繁荣发展只是时间问题。 (4)风电 风能是最具商业潜力和开发活力的清洁可再生能源之一，利用成本较低，取之不尽。用之不竭。风力发电具有装机容 6 量增长空间大，成本下降快。使用安全。永不耗竭等优势。风力发电在为社会提供稳定电力供应的同时。还可以有效地缓解空气污染、水污染和全球变暖问题。在各类新能源开发中，风力发电是技术相对成熟、具有大规模商业开发条件的发电方式。风力发电可以减少大量的污染物和碳排放。大规模推广风电可以为节能减排做出积极贡献。在全球能源和环境问题日益严重的背景下，风能资源受到普遍关注。风力发电产业规模化发展给风力发电装备制造业提供了广阔的市场空间和发展前景。无论国外(还是国内，风力发电产业的发展速度非常快，风电装备制造业面临着空前大好的发展机遇。近10 年来， 全球风力发电年装机容量以25,的速度飙升(已经形成了一个很大的产业。初步估计(全球潜在风力发电能力超过700亿MW，比地球上可开发利用的水能总量还要大10倍。 我国风能资源丰富，发展风电潜力巨大。据气象科学研究院初步探明，全国风能总储量达32(26亿kW，居世界第一位。在2020年之后，风电可能超过核电成为我国第三大主力电源。到2050年，可能超过水电，成为我国第二大主力电源。 目前。国内已进入风电整机行业的企业超过50家，包括一些上市公司。不少公司的风机制造尚处于试制阶段，距离商 7 业化尚有时日。从国际经验看。在风电发展迅速的市场中，相关的风电装备制造企业在资本市场上能够享有较高水平的估值。预计现在这种市场竞争格局不能长期维系(随着产品的日趋成熟，风机制造有望成为公司业绩新的增长点。国内企业市场份额有望持续上升(国内风电装备制造行业必然走向集中。能够更快地掌握核心技术的企业有望在竞争中胜出。多数风电整机制造企业将遭市场淘汰，本土企业最终只有几家胜出，成为行业龙头。 虽然长期趋势向好，这个行业仍然面临的问题很多，现阶段争议很大。2008年后，国内的风电市场急促发展，需求和产能剧增，短期的繁荣带来了很多问题，如风电产能过剩，核心技术缺失，风机事故频发，上网难，风电场弃风等;规划的海上风电，也放慢了脚步。行业10年到达高峰，从11年到现在，处在一个低潮调整的周期，华锐金凤等单一风电业务的企业，业绩滑坡剧烈。但预计经过行业的洗牌后，还会迎来一个正常健康的发展周期。东方电气的风电业务占到整个业务15%左右，由于采取比较保守的结算方式，风机运行240小时后结算，对公司业绩起到很好的平滑作用;目前东方电气的风机生产处在相对低谷，订单开始复苏。 (5)燃气发电 燃气发电机是适应世界环保要求而开发的新型发电机组。我国天然气资源十分丰富。现阶段由于受到天然气供应面积 8 影响，天然气发电尚处于初级阶段。真正大面积的天然气发电作为分布能源站还要假以时日。现在的小规模天然气发电主要是在油田、气田以及机场、酒店、医院等。可以预计，随着天然气供应的愈加充足、供应范围的不断扩大，近几年天然气发电将会得到一个飞速的发展。 东方电气的燃机系统是国内做的最好的，在国内拔得头筹，发展前景在长期内相当好。 (6)太阳能 “可再生能源法”已于2006年1月1日正式实施。到2020年,我国将大力扶持包括太阳能发电技术产业在内的可再生能源产业,我国的太阳能发电技术产业将迎来一个大发展时期。目前太阳能发电比重在几种发电设备中所占比重最小，但未来的形势将比较良好。 早年，太阳能产业发展主要受原材料缺失的限制，所谓原材料，即太阳能电池的主要构成成分——单/多晶硅。主要靠进口严重限制了太阳能产能的扩大。近些年，在市场经济的驱使下，多晶硅产量迅速增加，甚至有产能过剩之说，遂原材料上的矛盾基本解决。目前的研究方向就是如何提高光电转化率。虽然我国太阳能生产水平已基本达到国际先进水平，但在光电转化率上仍有很大进步空间。 目前在产品销路方面，由于我国内部太阳能发电使用率较低，产品以出口为主。 9 2，发电设备的出口(包括整体工程承包服务) 电站装备“走出去”已成为国家能源发展战略。实际上，我国从 20世纪 80 年代起，就开始出口电站成套设备，到现在已快速完成了向电站、采购、施工(EPC)的跨越， 中国已成为世界重要的电站成套设备输出国，向世界 50 多个国家和地区输送电站设备和服务。 凭借国内巨大的市场和雄厚的制造能力积累的丰富业绩和经验，中国已成为世界公认的电站装备出口大国。从出口发电设备占全国发电设备总产量的相对值看，2006—2013 年出口发电设备占全国发电设备总产量的比例为 11.58%。 (1)火电出口方面 近两年国内火电设备制造企业向东南亚、中东更多的国家开拓了更为广阔的市场，风险也得以分散，保持了出口市场的总量均衡与稳定，如图 1 所示: (2)水电出口方面 以2013 年数据为例，出口国家分布较为均匀。见图2: (3)核电出口方面: 从核电机组出口国家看，20 世纪 90 年代，在我国秦山一期 30 万 kW 核电站安全稳定运行之后，中国应巴基斯坦政府的要求，同意向巴基斯坦以工程总承包方式援建 30 万 10 kW 恰希玛核电站。装机容量为 2 台 34 万 kW。这是我国核电装备首次对外出口。2009 年，我国与巴基斯坦又签署了恰希玛核电站 3 号、4 号机组的工程设计与技术服务总承包。目前，3 号机组已陆续完工交货。近期，我国与巴基斯坦、英国、法国、罗马尼亚、阿根廷 等国在核电装备“走出去”方面正积极开展工作。 (4)风电出口方面: 从风电机组出口国家分布看，我国风电整机制造企业探索向海外市场扩张的尝试始于 2007年，但截至 2009 年年底，出口数量始终不大。近两年我国风电企业“走出去”步伐正在加快。2013 年得益于政策利好，风电设备制造业加快复苏，金风科技、华锐风电、明阳风电等 7 家风电机组制造商向国外出口风电机组，出口装机容量达 69.2 万 kW， 主要出 口国家包括澳大利亚、巴基斯坦、巴拿马、罗马尼亚、埃塞俄比亚、智利、意大利、美国等 27 个国家。 (5)太阳能发电出口方面: 从光伏组件出口国家分布看，目前中国光伏组件出口已由单一依赖欧美市场转变为亚洲市场打头、欧美市场延续、中东和非洲市场迅猛发展的出口格局，出口风险随结构调整正在被分散，企业实力也在逐步增强。2013 年我国光伏组件对美国、印度和南非的出口额分别占 10%、5.2% 和4.5%， 11 对欧出口份额由 65% 下降至 30%，而日本跃居首位，成为最大的出口国，出口额约为 22 亿美元，占总出口额的 22%。 3，东方电气所涉及的其他行业分析:(非发电设备生产方面) (1) 多晶硅生产 上文已提过，多晶硅是太阳能电池的重要原材料，因此多晶硅生产产业算是太阳能产业极为重要的一个配套产业。太阳能发电设备生产是东方电气的一个重要业务板块，因此，多晶硅的充足供应对其的生产和发展异常重要。为了解决原材料问题并抓住多晶硅生产发展机遇，东方电气自己涉足了多晶硅的生产。 多晶硅曾面临供应紧缺主要依靠国外进口的严重问题，因此近些年来，市场经济调节下，资金、技术、人员等大批生产资料进入此产业。目前，多晶硅产业面临的形势比较复杂:多晶硅行业尚未出现行业性产能过剩但多晶硅行业存在低端产能过度进入现象。但企业仍会不断进入风电设备和多晶硅行业，地方政府仍会推动风电设备和多晶硅行业的发展潜在产能将会释放会加剧低端产能的过度进入现象，加大行业性产能过剩风险。 因此，东方电气在多晶硅生产方面还要多考量。 12 (2) 海水淡化工程: 我国的淡水资源状况不容乐观，人均淡水资源量严重短缺。目前，我国的淡水资源总量约为28 124亿m3位居世界第6位，但人均淡水资源量只有2 220m3，仅为世界人均占有量的1,4，排名世界第121位，被联合国列为世界13个最贫水国家之一。因此快速发展海水淡化工程十分必要。我国的海水淡化技术研究，是在政府支持和国家重点攻关项目的驱动下发展起来的。虽然目前发展尚未成熟，但潜力巨大。未来5,10年，我国海水淡化总量可达200-一300万吨。 目前，全球海水淡化装置的年销售额达数十亿美元，美国和日本分别占据了市场30,的份额。未来20年，海水淡化的国际市场将有近700亿美元的商机，市场潜力巨大。在我国《海水利用专项规划》发布以后，河北、天津、浙江、山东等沿海各省市相继制定或正在制定海水淡化和海水综合利用规划，累计需产水量超过200万m3d1。约1,3为市政供水。几个重点行业的海水淡化总需求量更是在239万m3d-1。 因此，市场前景巨大，有很大的发展潜力。 百度搜索“就爱阅读”,专业资料,生活学习,尽在就爱阅读网92to.com,您的在线图书馆 13 14