新加坡保险业的发展及保险管理

新加坡保险业的发展及保险管理 1999年11月，美国恒福金融服务集团和福建省保险行业协会在福州共同召开保险国 际研讨会。新加坡保险行业协会主席周礼杰先生在会上作了“发展中市场的保险从业人员和 监管人员的培训——新加坡经验”演讲，介绍了新加坡保险业的发展及保险管理。现将其摘 译整理如下，以飨读者。 一、自由的监管环境下保险业的发展 新加坡非寿险行业在1965年到1998年30年里经历了两个扩张阶段，两次扩张都得益 于新加坡社会经济高速发展带来的机会，并由于自由和管制的平衡而得到加强。第一个扩张 阶段保险市场完全自由(准入壁垒不存在，外国公司自由进出。由此引发激烈的竞争有利于 投保人，但需要适当的管理，因为竞争加剧对行业的财务健全具有潜在的不稳定性。1967 年保险法案和随后几个修正案形成了一个监管的法律框架。以确保保险业的健康发展。保险 业1982年至1987年期间年均增长1(8,。第二个阶段开始于1988年。经济重组有利于保 险行业的发展。经济结构的变化影响了保险业务的组成。新加坡货币管理局(MAS)对保险业 实施强有力的监管，监督检查保险公司潜在的高风险业务，尤其是公司的管理方式。离岸保 险和再保险市场是充分自由的。自80年代末离岸市场发展以来就体现了非常开放的特征， 新加坡政府承诺维持一个生机勃勃的业务环境和稳定透明的政策。1978年新加坡离岸保险 总保费只有6570万美元，1998年共有48家专业保险公司(1980年只有9家)，离岸保费达 到11亿美元。 寿险业务有两个明显的增长阶段。在1965年至1986年的增长阶段，保险业以每年 16(45,的速度扩张直至1984年温和降到8.9,;顺利度过1985年的经济衰退后，1996年 和1997年增长速度又达到2位数。受席卷东南亚国家包括新加坡的金融风暴的影响。1998 年保险行业新业务呈下降之势，截至1998年12月31日(年度保费总收入45亿新加坡元(仅 增长了6(3,。新加坡寿险的发展有4个主要因素。一是国家人均收入高。从1965年至1995 年人均GNP年均增长11,，扣除通货膨胀率，年人均GNP增长相当于6(7,。可支配收 入的增长使新加坡人能更自由地用钱，推动了寿险的发展。二是低通胀环境。在过去的30 多年里，以消费物价指数(CPI)来衡量，新加坡的通胀在0(3,到4(8,的幅度内温和摆动， 为寿险的繁荣营造了良好的环境。三是民众受教育程度。教育逐渐使人们克服了文化上的障 碍并使人们认识到寿险在保护家庭、储蓄和投资方面的重要作用。四是中央福利基金(CPF) 的开放。它是一个社会保险储蓄，除了为低收入的工人提供养老保障，它还处理成员的 房屋产权和医疗，并通过它的保险计划提供财务保障。每个月由雇主按雇员工资总额的一定 比例提取保险金存人雇员个人帐户中，保险金中的一部分从雇员工资总额中扣除，另一部分 由雇主承担。CPF最终开放，它允许成员运用CPF资金进行包括购买两全保险保单之类特 定的投资。 二、新加坡的保险管理 新加坡保险的监管哲理基于更多的经济自由同时承担更多的责任。多年来MAS始 终如一地奉行这一哲理。MAS通过颁发执照使当地和国外的保险机构自由进入市场，自由 设定保险费率，在一个比较宽松的限制内制订保单条款，自由地运用投保人的资金进行投资。 与此同时，MAS一直通过道义劝说、自律等各种手段要求所有的保险机构承担更大的责任， 提高专业水平。管理良好的公司按最低监管，可以相当自由地开展业务，而管理较差的 公司则受到管制。 1967年制定的第一个保险法规体现了上述的哲理，随后出台了一系列修正案不断强 化了这一原则。《1967年新加坡保险法案》要求开展寿险和非寿险业务的公司应从保险专员 获得对该类业务的授权。除,300000(目前是,500000)现金或其他经批准的法定保证金外， 保险机构还要有不低于100万美元的净资产才可开展其中的一类业务，不低于150万美元才 可同时开展两类业务。《1973年新加坡保险法案(修正案)》，授权保险专员设定保险机构登记 或重新登记的条件，如保险机构应保持健全的财务和有效的管理;授权保险专员检查、调查 保险公司的业务活动。为适应产业的快速变化和保险业务的日趋复杂，《1986年保险法案(修 正案)》又做了重大修改，详细规定了实收资本、补偿准备金、资产负债的评估、提供法定 报等。《1992年保险法案》包括了一些新的审慎监管措施，如对一般保险和寿险业务要求 较高的补偿准备金以及对投资活动实行新的控制。《1993年保险法案(修正案)》的制定是为 了实施两条新的监管措施，一条有关寿险盈余的分配，另一条是引进精算师的概念，所有的 寿险公司必须指定一名委任精算师。新加坡保险法规的发展趋势是越来越强调保险行业稳健 的财务。 最初，保险定价没有管理，价格随行就市。如果说过去有些保险业务如火险、机动 车辆保险和雇主责任险等有费率表的话，那是由保险机构之间通过自律而达成一致的。开始， 保险公司非常严格地遵循费率表;后来，一些公司则通过支付高额佣金来绕过这一规定。最 终，这一做法不得不让位于市场力量，比如寿险，如果精算能表明定价是合理的，保险公司 可对不同的产品制定不同的费率。一般而言，除了一些细小的失常扭曲外，保险贸率或者说 价格是不受管制的。 对保险产品的管理，保险公司是在很宽松的限制下自由地制定保险单的条款，但 在推出新的业务品种时应获得MAS的批准。目的是为了保证新产品在财务上是合理的而且 保险机构具有充分的能力管理它。从根本上说，这一法规是为了保护投保人的利益。对有助 于新加坡成为区域性保险和再保险中心的新事物，MAS始终持开放的态度。比如，经MAS 批准，允许保险公司提供财产担保。 在市场准入管理上，禁止任何人未经MAS登记开展保险业务。想开办保险业务的 公司必须表明他们进入市场对保险行业是有价值的，否则无论是寿险还是普通保险都不容易 获得新的营业执照。而想在新加坡开展业务的再保险公司比较容易获得执照。 财务管理是MAS最常用的工具，因为这是投保人的利益所在，他们把财产信托给 保险公司，应得到最好的保护。从新加坡监管的发展来看，各修正案都持续强化了对保险行 业财务稳健的要求。考虑到法律的延续性，MAS经常审阅、修订和完善法规的框架以适应 市场结构和行为的变化以及由此产生的机构和威胁。MAS警戒的主要领域是补偿准备金。 法定最低的补偿准备金是资产超过负债的溢额，作为弥补保险费率偏低、损失准备低估、资 产价值下跌、财务成本增加产生的损失以及提供发展所需要的资金。MAS在对资产适当评 估的基础上对保险机构实施监管。对投资也有一些控制，通过多样化、选择、资产负债匹配 等手段确保最低标准的投资安全。MAS关注的另一个领域是保险机构的损失准备金，特别 是那些业务量大、责任期长的业务上的损失准备金。保险机构应提供主要险种的损失情况， MAS就能在灾难爆发之前发现、跟踪那些可能存在的准备金的不足情况。 保险法案要求当地注册保险公司在任命财务总监和董事、所有保险公司在任命主要 管理人员时要征得MAS的同意。MAS有权检查保险公司是否违反了法案的有关条款，检 查内容涵盖了所有的保险业务如承保、再保险、代理、理赔、准备金、投资、帐务和管理等 等。MAS将要求违规者整改或给予警告处分。 行业自律是保险业对MAS要求承担更大责任的回应。保险和再保险的经纪人都是 自律机制下开展业务，非寿险公司成立了普通保险协会(GIA)，寿险公司也成立了寿险协会 (LIA)。协会研究、解决那些影响业务开展和协会成员利益的问题，还致力于建立合理的保 险结构、提高效率和增强公众对保险业的信心。经纪人在从事业务之前必须到协会登记。 随着自然灾害和索赔的增加，竞争激烈以及经济和投资环境日益复杂，保险公司易 受到财务困难的冲击，因此保险监管者对面临的问题要有充分的了解，并对这些问题与变化 做出反应。为保证法规效力，须经常更新法规和监管框架。为了有效监管，保险监管者必须 跟上保险市场变化，保险监管者的挑战是针对保险市场的变化，及时识别并采取监管措施。 例如，金融市场的自由化和全球化导致金融兼并，是对保险监管者的大挑战，要对金融兼并 采取适当的监管办法。 总之，新加坡保险市场环境从一开始就是完全自由的，但随着市场的发展，政府发 觉有必要加强法规与监管以保证行业的有序发展和保护客户的利益，同时又给予尽可能多的 自由使得市场调节能够奏效。