浅析我国商业银行外币贷款利率管理

浅析我国商业银行外币贷款利率管理 浅析我国商业银行外币贷款利率管理 2004年第1期 总第115期 河南金融管理干部学院 JOURNALOFHENANCOLLEGEOFFINANCIALMANAGEMENTCADRES NO.12oo4 SerialNO.1l5 浅析我国商业银行外币贷款利率管理 周运桥 (华夏银行国际业务部,北京100032) 摘要:我国商业银行完善的外币贷款利率管理体系应包括三方面内容:一是专业化,系统化,化的外币贷款 利率管理组织体系和战略规划体系;二是科学合理的外币贷款定价机制;三是科学,高效的分级授权体制 关键词:商业银行;外币贷款;利率管理 中图分类号:F830.41文献标识码iB文章编号:1008—7796(2004)0l一0051—02 我国自2000年9月21日实行外币利率市场化后,外币 贷款利率及其计结息方式由各金融机构自行决定.目前,美 国联邦基金利率处于40年来最低水平,由于市场竞争激烈, 各家商业银行竞相压低贷款利率的现象开始发生.据调查, 国内某些经济发达地区的外币贷款利率已经仅为LIBOR(伦 敦银行间同业拆借利率)加0.2至0.4个百分点,外币贷款 带来的利息收益已不足以弥补其潜在的风险,如果任此发展 下去,可能危及我国商业银行外汇业务持续,健康,稳定发 展.因此对我国商业银行外币贷款利率管理进行与思 考,是十分必要的.. 一 ,以外币贷款利率市场化为契机,建立专业化,系统 化,规范化的外币贷款利率管理组织体系和战略规划体系 利率市场化改革,有利于优化金融资源配置,加强金融 监管,防范和化解金融风险,使金融更好地为经济社会发展 服务.2003年初,人民银行在发表的年度货币政策执行报告 中,把稳步推进利率市场化改革提上了重要议事日程,并指 明了利率改革"先外币后本币,先贷款后存款,先长期大额后 短期小额"的总体思路.但利率市场化是一柄双刃剑,利率 市场化将加剧市场竞争,如应对失误,可能导致银行破产. 在利率市场化的背景下,信贷经营的成功越来越多地依赖于 营销能力和服务效率,信贷审批效率已经成为银行提升竞争 力的当务之急.重新审视外币贷款利率管理流程,根据信用 风险,市场风险,操作风险,道德风险等不同风险因素的控制 要求,建立专业化,系统化,规范化的外币贷款利率管理组织 体系和战略规划体系是利率市场化过程中银行提高信贷经 贷款利率的定价以及管理有其内 营管理能力的客观需要. 在的客观规律,我国商业银行应以外币贷款利率市场化为契 机,着手建立与利率市场化相适应的管理体系,总行要着手 成立统一的专门的利率管理与研究处室,按照利率市场一体 化要求进行设置,适度整合并归口管理原先分散的利率管理 与定价职能,逐步实施专业化,系统化,规范化管理,努力同 国际主流银行架构管理的惯例接轨. 收稿日期:2003—10—17 作者简介:周运桥(1972一),男,河北定州人,经济师,学士. 二,借鉴外国银行经验,建立科学合理的外币贷款定价 机制 外币利率市场化使贷款利率成为外币贷款市场竞争的 关键因素,外币贷款定价过高会在同业竞争中处于劣势甚至 失去市场,外币贷款定价太低可能使竞争到的外币贷款业务 无利可图甚至出现亏损.借鉴外国银行经验,建立科学合理 的外币贷款定价机制,是我国商业银行应对利率市场化的迫 切需要.外国银行具有代表性的定价模式有三种: (一)成本加总模式 该模式力图在分析银行发放贷款成本的基础上,对每一 笔贷款确定有利可图的利率.贷款的最低利率由资金成本, 贷款管理成本,风险补偿水平和目标收益率四部分加总而 得.银行以最低利率为底线,根据市场竞争情况和相对于客 户的谈判地位确定贷款利率,以保证每一笔贷款都能获取目 标收益. (二)基准利率加点模式 该模式将对资信最好的客户发放的短期营运资金贷款的 最低利率作为基准利率,每笔贷款根据其违约风险和期限风 险的大小,在基准利率的基础上加点或乘以一个系数来确定. (三)成本收益模式 该模式将贷款定价纳入客户与银行的整体业务关系中 贷款收益和与贷款相关的客户存款的边际收益,结算 考虑. 收益等作为总收益;贷款成本(包括资金成本,管理成本,风 险补偿水平),存款利息支出和结算成本作为总成本,根据贷 款的预期利润水平同时确定存款利率和贷款利率.近年来, 成本收益分析向更全面,更深入的方向发展,出现了更具综 合性的客户盈利性分析,根据从该客户获取的综合业务收益 确定贷款定价. 以上三种定价模式各有特点,成本加总模式可以保证银 行每笔贷款有利可图,但这种内向型的定价模式会影响贷款 定价的市场竞争力.基准利率加点模式操作比较简单,但由 于对资金成本重视不够,(下转第53页) ? 51? 【商业银行经营与管理】甄鹏举加快新形势下城市商业银行的创新和发展 至出现了"穿城市商业银行的鞋,走城市信用社的路"的现 象.新形势下,城市商业银行只有建立起现代银行经营机 制,即以资产质量为中12,的内控机制,以利润为中心的激励 机制,以市场为中12,的经营组织架构和以客户为中心的服务 体系,尊重市场经济的利益,才能最大限度地调动各方 面的积极因素,实现人,财,物的最佳整合,适应日益激烈的 市场竞争的需要,逐步向现代化商业银行目标迈进. (二)实现城市商业银行间的全面联合,这是城市商业银 行在新形势下加快创新和发展的最佳选择 1.管理要素的联合 包括信息,技术,规章制度等资源共享.特别是可以}[ 集各城市商业银行的研发力量,形成较强的业务创新能力, 在储种,银行卡业务开发,电子网络建设与升级等创新 过程中,共同开发软件,以资源共享规避重复建设,节约资 金,有效降低经营成本. 2.应运资金的联合 包括业务代理与合作.主要是资金清算,银行卡受理, 票据代理,贷款转让,委托清收处置不良资产等,以此扩大城 市商业银行整体业务空间,克服各城市商业银行业务经营的 地域局限性. 3.资金融通 在各城市商业银行问按市场规定运作,及时调剂资金余 缺,提高城市商业银行资金的整体使用效益;或以银团贷款 的形式形成较大资金规模,实现风险共担,收益共享. 4.金融产品的联合 可以联合开发,打造共同品牌的金融产品,提高品牌知 名度,减少业务拓展费用. 5.资本的联合 在平等,自愿,互利的基础上,各城市商业银行之间可以 参股或兼并,以资本积聚代替资本积累,提高抗风险能力,为 加快发展提供基本前提. 五,新形势下城市商业银行创新与发展的政策支持 (一)政府部门应进一步为城市商业银行创造良好的外 部环境 政府要积极引导并要求有关部门尽快彻底改变对城市 商业银行的歧视,加强政策扶持,对城市商业银行发展不利 的规定及做法应取缔和干预,引导社会公众树立对城市商业 银行的信心.同时,要尽快完善现有的法律框架,为城市商 业银行在市场竞争中提供有力的法律支持. (二)中央银行应加大对城市商业银行支持的力度 银监会的成立无疑加大了对银行业的监督,有利于银行 业的进一步规范和健康有序的竞争.但同时,央行应在资 金,结算,政策等方面对城市商业银行加大支持力度,~n/Jn大 再贷款的额度,给予低息或免息再贷款的支持,开通全国结 算通汇网络,尽快解决结算"瓶颈"问等. (三)成立资产管理公司,尽快解决城市商业银行不良资 产的化解问题 城市商业银行不良资产的化解需要在有关部门的政策 帮助和指导下,参照国有商业银行资产管理公司的做法.单 独或联合成立资产管理公司,加快剥离处置不良资产,使城 市商业银行能轻装简从,快速发展. (责任编辑:王献策) (上接第51页)有时可能导致占有市场却失去利润的结果. 与国外银行的普遍发展趋势相适应,我国商业银行外币业务 收入中贷款利息收入的占比越来越小,中间业务收入,尤其 是国际结算收入和结售汇收入已成为外币业务收入的主要 来源.成本收益分析模式应该是我国商业银行外币贷款利 率定价的最理想的定价模式.但其应用的前提是商业银行 必须具备科学的内部核算体系,能够准确进行客户的收益和 成本核算. 目前,由于各项条件的制约,我国商业银行外币贷款利 率定价普遍采用的是第二种模式,但随着市场竞争的日趋激 烈,为了保证能够迅速适应不断变化的经营环境,我国商业 银行应克服各种困难,提高经营管理水平,早日实行第三种 模式,建立科学合理的外币贷款定价机制. 三,完善外币贷款利率监管,建立科学,高效的分级授权 体制 我国商业银行的分支机构如果没有足够的自我约束能 力,足够的利率内控机制,足够的利润最大化目标和足够的对 利率的敏感性,外币贷款利率放开以后就很难有效控制住商 业银行分支机构之间不计成本和收益的恶性竞争,就很难保 证市场利率秩序的稳定.现阶段,我国商业银行的成本,盈利 管理模式尚未成熟,过早地将外币贷款利率浮动权力下放给 分支机构,就可能造成下级管理者和经办者利用职权给予客 户不利于商业银行的利率水平或计息方式,酿成"道德风险". 我国商业银行应根据本行资产负债管理战略目标需要,建立 科学,高效的分级授权体制.建立科学,高效的分级授权体制 关键在于两方面:一是商业银行总行应依据全行资产负债管 理的战略目标需要,制定并公布全行外币贷款基准利率水平, 该基准利率水平主要考虑信用风险,期限长短,利率风险的大 小和劳动力成本等因素.二是在充分考虑全行资金成本,目 标收益率,同业竞争,以及存款的利率供给弹性和贷款的利率 需求弹性等因素的基础上,总行对分行实行定价授权.分行 在总行授权的存贷款利率浮动幅度内,可根据客户盈利能力 分析来确定具体的存贷款利率水平. (责任编辑:王献策) ? 53?