除草剂杀虫剂行业 002391 长青股份

除草剂杀虫剂行业 002391 长青股份 江苏省江都市浦头镇江灵路1号 氟磺胺草醚的产销量位居国内第一位，市场占有率超过60%;公司吡虫啉原药国内市场占有率超过15%，位居行业前3 位。 以氟磺胺草醚为代表的二苯醚类除草剂、以吡虫啉为代表的烟碱类杀虫剂和以三环唑为代表的三唑类杀菌剂 目前大豆田氟磺胺草醚为含氟二苯醚类选择性旱田除草剂，用于大豆田 除草剂主要分为两类:一类是以草甘磷等为代表的转基因大豆田除草剂，一类是以氟磺胺草醚等为代表的非转基因大豆田除草剂。 主要用于油菜田的除草剂烯草酮、 主要适用于玉米田的烟嘧磺隆和甲基磺草酮。 烟碱类、有机磷类、氨基甲酸酯类和拟除虫菊酯类，吡虫啉产品是烟煘类杀虫剂中的第一大品种。 120,300.00 万元 【2011-09-29】刊登年产1200吨氟磺胺草醚原药项目投产公告 长青股份年产1200吨氟磺胺草醚原药项目投产公告 长青股份2010年首次公开发行股票募集资金投资项目:年产1200吨氟磺胺草醚原药项目经过前期调试和试运行，已于近期顺利投产，生产出合格产品，主要的经济、技术指标均达到了同行业先进水平。目前生产运行稳定，已达设计生产能力。 本公司氟磺胺草醚产品是世界农药巨头先正达公司在美国、巴西的该类产品唯 一供应商。预计2009 年，美国、巴西对该产品的需求量将达到1600 吨。 四、公司产品销售的季节性 公司除草剂产品主要为氟磺胺草醚、异恶草松等，主要用于旱田作物地防除杂草，国内市场主要分布在东北区域，该区域的需求集中在每年的4-7 月。杀虫剂产品主要为吡虫啉、毒死蜱和三唑磷，主要用于水稻、小麦等磷翅目、同翅目、双翅目害虫的防治，国内市场主要分布于华东区域，该区域小麦田的用药需求集中在每年的3-5 月，水稻田的用药需求集中在每年的5-10 月。杀菌剂产品主要为三环唑，主要用于水稻稻瘟病的防治，国内市场主要分布于华东区域，该区域的用药需求集中在每年的5-10 月。因此，每年的二、三季度是公司国内销售比较集中的季节。 公司主要出口产品为氟磺胺草醚、吡虫啉等，出口地为美国、巴西等，由于受运输、到进口国后的复配工序等因素的影响，出口主要集中在一、四季度。其他品种出口区域分布较广，销售季节性不明显。 1、市场竞争可能导致公司毛利率下降的风险 目前我国农药生产企业超过2000家，大多数以生产仿制农药产品为主，整体规模不大，以价格竞争为主要竞争策略。同时，基于对我国农药市场长期看好的预期，国际农药行业巨头不断进入国内市场，挤占市场份额，导致行业竞争趋于激烈。 本公司主要从事仿制农药生产、销售。仿制农药为外国公司在我国专利到期后的农药品种，没有产品专利的保护。不同仿制农药产品的工艺技术难度差别很大，大多数产品工艺不复杂，容易仿制，生产厂家多，导致市场竞争激烈。 公司主要产品的生产工艺处于国内领先水平，产品含量、收率及综合品质达到国际先进水平，因而具有较高的毛利率。虽然公司重视技术开发和保护，并针对有关生产工艺申请并取得了专利，但即使存在较高的工艺技术门槛，潜在进入者仍可以加大对相关工艺技术的研发投入、实现技术突破、进入相关市场，从而加剧公司产品的市场竞争，导致主要产品价格下跌、毛利率下降，从而影响公司的盈利能力。 2、产品销售市场集中的风险 报告期公司产品在国内的销售市场主要集中在华东和东北地区。2006年、2007年、2008 年及2009年1-6月，华东和东北地区实现的销售收入占当年国内销售收入比重分 81.04%和83.63%，占当年主营业务收入比重分别为别为79.53%、78.51%、 62.21%、43.94%、38.04%和37.69%。 公司直接出口产品主要是氟磺胺草醚、吡虫啉，主要出口地区是美国和巴西。2006年、 2007年、2008年及2009年1-6月，公司直接出口美国和巴西的收入分别为2,905.26万元和0.00万元、3,403.28万元和9,079.88万元、12,525.93万元和10,275.16万元以及12,875.89万元和0.00万元，占直接出口业务收入的比重分别为73.57%和0.00%、23.81%和63.52%、39.81%和32.66%以及72.01%和0.00%。 公司在进一步开拓国内市场的同时，积极拓展国际市场。近年来，继取得美国、巴西、 巴拉圭等国家氟磺胺草醚、吡虫啉等产品登记后，又先后取得了在西班牙、韩国、泰国、 巴基斯坦、越南等国家的各类产品登记，有效降低了出口业务对个别出口市场的依赖。本 次募集资金投资项目实施后，公司除草剂产品除用于大豆外，还可用于玉米、油菜等作物， 公司生产能力进一步扩大、产品品种更加丰富，将有效缓解销售市场集中的风险。 3、募集资金项目方面的风险 公司本次募集资金主要用于年产1200 吨氟磺胺草醚原药项目、年产1200 吨吡虫啉原药项目、年产300 吨烟嘧磺隆原药项目、年产500 吨烯草酮原药项目和年产500 吨稻瘟酰胺原药项目。募投项目产品中除氟磺胺草醚和吡虫啉已实现大批量工业化生产外，其余产品公司尚没有大批量工业化生产的经验。由于从中试开发成功到实现大批量生产不可避免存在一定的不确定因素，因而年产300 吨烟嘧磺隆原药项目、年产500 吨烯草酮原药项目和年产500 吨稻瘟酰胺原药项目存在产业化风险。本次募集资金投资项目投产后，不考虑其他因素，公司原药生产能力将由2009 年的6,500 吨(包含年产1200 吨吡虫啉原药项目已经实现的1000 吨/年产能)提高到9,200 吨，公司产能将增加2,700 吨。公司面临产能扩大带来的销售、管理等一系列风险。 __ 业务和技术 化学农药的生产、销售，产品包括除草剂、杀虫剂、杀菌剂等三大系列共18 种原药、69 种制剂，是国内主要农药生产商之一。 报告期本公司主要产品如下 (一)农药行业概况 1、农药发展简史 按生产方法与来源分，农药可分为化学农药和生物农药。按用途分，农药可分为杀虫剂、除草剂、杀菌剂、植物生长调节剂、杀鼠剂和卫生杀虫剂等。 农药包括原药和制剂。农药制剂由农药原药和农药助剂制成，其中农药原药起主要作用，成为有效成分或活性成分。提供给最终用户的农药产品是农药制剂。主要农药原药的类别如下: (1)杀虫剂分类 4、农药行业的上下游及产业链构成 农药行业的产业链如下图: 化学农药行业属于精细化工产业，位于整个化工产业链的末端，农药中间体、农药原 药合成和制剂加工构成了完整的农药产业链。 目前全球的农药生产企业均处于上图所示的产业链中的某一部分或全部。农药企业有 从原料到制剂的全程生产企业，也有专做中间体或原药的企业。总体上，产业链越长的企 业，竞争力越强。从原料到中间体再到原药的生产过程体现技术密集的特点，而原药到制 剂的生产更多的体现企业在营销及品牌上的优势。 5、农药行业特点 (1)农药行业的季节性和地域性 受农业生产季节性的影响，农药的生产和消费也呈现明显的季节性。从我国的情况看，一般而言，每年的上半年是农药生产的高峰期，3-9 月是农药使用的高峰期，2 季度到3季度是农药类公司销售的主要季度。但从全球看，由于南、北半球自然条件、季节的差异，全球农药生产和使用的季节性不明显。 不同的自然环境、气候条件、耕种习惯决定了不同地区种植结构的差异，造成病、虫、 草害危害程度的不同，产生对农药品种的不同需求，使农药的生产和消费具有明显的地域 性特征。 以2004 年为例，北美地区的除草剂市场最大，占整个除草剂市场的34.95%;亚洲地区的杀虫剂市场最大，占全部杀虫剂市场的38.88%;欧洲地区的杀菌剂占全部杀菌剂市场的45.59% 。(数据来源:《世界农药新进展》)从我国的情况看，南方农药市场以杀虫剂，杀菌剂为主，而北方主要以除草剂为主。 (2)农药产品数量众多，平均单个产品市场规模有限 (3)影响农药需求的因素复杂 所有影响农业生产的因素如降雨、气候变化、农产品价格波动、发生自然灾害等，都 可能对农药或某种农药的需求产生影响，导致需求波动。 一般情况下，干旱可能减少除草剂的需求，但可能使杀虫剂用量上升;雨量适中将会 增加杀虫剂和杀菌剂的需求量;气候变暖将增加虫害的发生，同时也有利于杂草的生长， 总体上使杀虫剂、除草剂的用量上升;农产品价格的波动会导致该类农产品种植面积的变 化和农业生产者对该产品投入的变化，也会导致对某类农药需求的变化。 6、国际农药行业概况 (1)世界农药工业更加集中，市场趋于集中和垄断 农药市场竞争激烈，新产品开发难度加大，风险增加，周期也较长，目前一个达到首次销售的新农药，累积总成本已达1.25 亿美元，耗时8-9 年。为加强研究开发实力，加强产品销售力度，寻求规模效应和协同作用，增加市场份额，降低成本，增加利润，2000年以来世界农药行业企业兼并、合并更趋频繁，世界农药工业更加集中，市场趋于集中和垄断。 1994 年世界上有13 家著名的农药跨国公司，经过不断的兼并重组，目前剩下拜耳、先正达、巴斯夫、陶氏、孟山都、杜邦公司等6 家公司。2006 年-2008 年，这六家公司销售情况如下: __ 2007 年度，上述六家公司年均销售额均超过20 亿美元，合计销售额达到285.73 亿美 元，占全球农药市场的86.09%，其中最大的两家德国拜耳和瑞士先正达分别占全球22.47% 和21.95%的市场份额。(数据来源:根据《农药快讯》2008 年第5 期、2008 年 2009 年第11期数据整理)2008 年度，上述六家公司年均销售额均超第9 期、 过25 亿美元，合计销售额达到350.96亿美元。 (2)除草剂份额持续上升，杀菌剂有望超过杀虫剂成为第二大类农药 上世纪70 年代开始，世界农药市场开始呈现除草剂市场份额逐步上升，杀虫剂市场份额下降，杀菌剂市场份额相对稳定趋势。除草剂的销售额由1970 年的9.4 亿美元上升到2004 年的146.6 亿美元，市场份额由1970 年的35%上升到2004 年的47.71%;杀虫剂的销售额由1970 年的10.2 亿美元上升到2004 年的76.9 亿美元，市场份额由1970 年的37%下降到2004 年的25.03%;杀菌剂的销售额由1970 年的5.99 亿美元上升到2004 年的73.3 亿美元，市场份额由1970 年的22%上升到2004 年的23.86%。(数据来源:《世界农药新进展》) 2004 年全球除草剂、杀虫剂、杀菌剂的销售额分别为146.6 亿美元、76.9 亿美元和73.3 亿美元，占整个农药市场的销售额比例分别为47.71%、25.03%和23.86%。除草剂占有全球最大的农药市场份额。 预计2009 年，杀菌剂将超过杀虫剂成为第二大类农药。(资料和数据来源:《世界农药新 进展》) (3)绿色农药的研发和生产日益成为主流，农药原药生产持续向发展中国家转移 绿色农药是指对防治病菌、害虫高效，而对人畜、害虫天敌、农作物安全，在环境中易分解、在农作物中低残留或无残留的农药。一般而言，绿色农药包括高效、低毒、低残留农药和生物农药。 (4)创制企业产品开发研发投入不断加大，仿制类农药企业迅速发展 全球农药企业可分为创制企业(研发型农药企业)和仿制企业(非专利农药企业)。 前者主要从事新农药的创制并拥有专利，主要包括六大跨国农药企业和日本、韩国的个别 企业。 由于环保及生产登记的要求越来越高，迫切需要寻找药效更好、使用更安全的新结构 化合物，这提高了新农药的开发难度，大大增加了新药开发成本。创制企业每年投入研究 13%，开发一个农药品种往往需要筛选1 与开发费用一般占农药总销售额的10%- 万-1.2 万 个化合物，耗资1.2 亿美元-1.5 亿美元。(数据及资料来源:《世界农药新进展》) 仿制企业主要生产专利期已满或不受专利约束的仿制农药。这类企业数量众多，目前 全球最大的两家仿制类农药企业是以色列的马克西姆—阿甘和澳大利亚的纽发姆。我国众 多的农药生产企业绝大部分是仿制类企业。 世纪90 年代中期开始，仿制类企业发展迅速。由于仿制农药在安全性、作从20 用对 象等方面不存在异议，且省去开发费用，其销量往往比在专利保护期内有很大提高。2001 年非专利农药(包括已过专利保护期的农药)占全球农药市场的65% ，2007 年该比例上 升到71%。 (5)剂型研究日益受到重视，制剂研发和生产的技术含量不断提高，产品附加值大 发达国家实行的农药登记不断抬高了在其国内销售农药制剂的门槛，使发达国家 制剂的销售价格(折百)较原药价格而言可相差300%-500%。目前大型跨国农药企业越来 越专注于包括原药和农药制剂的研发以及在全球各国的产品登记和销售网络的完善和维 护，以期获得最大化的利润。 目前，全球农药制剂正朝水性化、颗粒化发展，以使农药制剂的使用达到安全、方便、 增效的目的，最大限度地减少农药使用对环境的污染和资源浪费。 农药行业现状、市场竞争情况、行业内的主要企业 1、国内农药行业现状 但由于我国农药企业绝大部分是仿制企业，生产的绝大多数品种为市场较为成熟、技术要求相对较低的仿制品种，同品种生产企业数量较多，产品同质化严重，缺乏品种创新与技术创新，专业化程度低，虽然近年来利润率呈上升趋势，但行业利润水平仍偏低，利润率平均在10%以内。 (3)我国农药生产和消费结构趋于合理，但仍待优化。 我国农药生产仍以杀虫剂为主，但呈现出除草剂产量快速上升，杀菌剂产量总体平稳，杀虫剂产量增速放缓的格局，显示出我国农药种类结构逐步与国际化接轨。 (5)产业结构不合理、产品结构不合理，产业集中度低 我国农药行业产业结构不合理，主要体现在农药企业众多，并且大部分规模较小，至今尚没有具有国际竞争能力的龙头企业，缺乏竞争力。 我国农药行业产品结构表现不合理，主要体现在杀虫剂比例高，杀菌剂比例偏低;高 毒农药比例高，高效低毒农药比例较低;老剂型多，新剂型少，制剂质量差。 (6)创新能力弱、技术水平低，竞争优势主要体现在生产工艺 在较长的时间内，我国没有普遍树立保护知识产权的意识，对新产品、新技术的保护 不够完善，经常出现技术泄露、产品被非法仿制等情况，损害了行业内技术领先者的利益， 打击了农药企业开发新产品、新剂型的积极性，再加上我国农药生产企业起步晚，基础薄 弱，导致长时间内我国农药科研开发水平与发达国家差距明显。同时，我国农药企业研发 投入少、创新能力弱，绝大部分以生产仿制产品为主，产品更新换代缓慢，无法及时跟上 和满足市场需求，由此造成我国的农药产品在国际分工中处在低端领域。 从生产技术看，目前国外农药生产普遍采用计算机程序控制，实现了高度自动化，产 品收率高、质量稳定;单条生产线的能力也高于国内。我国只有少数几个企业在个别产品 生产中实现了自动化控制，生产能力的扩大大多是低水平的重复，导致我国大部 分农药原 药生产能耗较大、环境污染严重、附加值低。我国农药企业的差距最终反映在产品收率和 原药含量上，我国农药原药收率比国外平均低10%左右，含量比国外平均低 5%-10%。 (7)2008 年我国农药行业发展概况 2008 年我国农药行业继续呈现产销两旺、快速增长态势。在产销两旺的同时，农药 行业产品结构进一步优化，杀虫剂比重下降，杀菌剂比重提高。 2008 年，我国农药产量达到190.2 万吨，同比增长12.0%;农药出口48.5 万吨，出口 金额20.2 亿美元，同比增长49.7%，平均出口单价4,165 美元/吨，同比增长54.5%。 根据国家统计局对839 个限额以上企业统计，2008 年农药行业经济指标及经济效益全 面增长，增长幅度较大，创历史新高。1-12 月累计现价工业总产值为1,233.3 亿元，同比 增长36.4%，现价销售产值为1,190.0 亿元，同比增长35.8%。 2、国内农药行业发展趋势 (3)化学农药为主、生物农药为辅的格局不变 尽管大力发展生物农药的呼声较高，但由于生物农药对大多数农业有害生物的防治， 特别是在大面积快速防治方面相对于化学农药仍不占优势，再加上使用成本较高，导致应 用程度普及率不高。目前我国生物农药产量占农药总产量的比例很小，仅为1%左右。即 使在大力推进生物农药应用的英美等发达国家，生物农药依然是化学农药的补充。因此， 预计在21 世纪50 年代以前，化学农药为主、生物农药为辅的格局不会发生改变。 __ (四)进入本行业的主要障碍 现阶段，进入我国农药行业面临以下障碍: 1、严格的行政许可 2、较高的资本壁垒 3、环保方面的障碍 4、先进技术引进的障碍 5、市场进入障碍 (五)影响行业发展的有利因素和不利因素 1、有利因素 (1)产业政策扶持 (2)市场需求将持续稳定增长 (3)高毒农药的退出对我国农药生产企业产品升级、技术进步的促进作用 自2007 年1 月1 日起，国内全面禁止甲胺磷、对硫磷、甲基对硫磷、久效磷、磷胺五种高毒农药在农业生产中使用。目前，吡虫啉、阿维菌素、毒死蜱、杀虫单、氟氯氰菊酯、乙酰甲胺磷、氯胺磷、三唑磷、丙溴磷、呋喃虫酰肼等15 种农药是替代高毒农药的主要农药品种。 高毒农药使用量约占我国农药使用总量的30%，高毒有机磷市场的退出将形成巨大的市场空缺。高效、低毒、低残留的农药不断取代老品种将成为一个长期趋势，这对于生产低毒农药、规模较大、生产工艺和技术领先的厂家提供了扩大 市场份额、提升技术水平和 创新能力的良好机会，有利于我国农药行业整体的产品升级和技术进步。 (4)国际市场的需求，为我国农药行业发展提供了良好的外部条件 、不利因素 (1)外资的进入对国内农药企业的冲击 (2)市场的低层次无序竞争 目前，我国农药行业生产分散，多数生产企业未达到经济规模，加之对无证农药生产 企业管理不力，造成常规产品生产能力过剩，同一产品多企业重复生产，对部分产品小企 业压价倾销等现象严重，市场竞争十分激烈。 (3)农药流通体制尚未理顺 受传统体制、政策、农业生产集约化程度较低等因素影响，目前国内绝大多数农药生 产企业的销售严重依赖经销商，以其为中心建立市场营销网络。由于我国农药行业生产分 散，致使营销点重叠现象严重，县级以下经销网点多达20 万个以上，经销网点之间经常 出现恶性竞争。 农药产品的目标客户为农民，生产商除了向客户销售产品外，还应提供产品使用技术 培训、指导等服务。但是，由于销售网络的混乱分散，使得农药经销商除销售产品外，目 前很少能够为下级经销商、零售商、目标客户提供服务，造成产品服务价值链的中断。 (4)农药污染 农药污染包括农药生产过程中的污染(点污染)和农药使用过程的污染(面污染)。 相对于农药生产过程的污染，农药使用过程中的污染对环境和人类的影响更严重、更持久。 农药使用过程的污染包括农药对土壤、对地表水和地下水、对大气的污染，以及农药 在农作物特别是水果、蔬菜中的残留对人类健康的潜在危害。农药的过量使用也有可能破 坏生态，如使害虫、病菌产生抗药性;不仅误杀了害虫天敌，还杀伤了对人类无害的昆虫， 影响了以昆虫为生的鸟、鱼、蛙等生物等。 同时，农药不当使用，有可能对后茬农作物产生药害，造成减产乃至失收;农副产品 由于残留农药超标影响到食用安全也会造成较大损失。 消除或缓解农药污染的关键是发展绿色农药，即高效、低毒、低残留农药以及生物农 药，同时通过各种途径使农药使用者对农药产品的使用方法充分了解，做到科学、安全、 适当使用农药。__ (六)农药行业的技术水平及技术特点、行业特有的经营模式 1、农药行业的技术水平及技术特点 我国农药行业总体上还处于单缸、间歇、手工操作的技术水平。在自动控制、高效催化、高度纯化、定向主体合成、生物技术应用等方面与发达国家水平相差20-30 年。工艺技术的落后，造成我国产品质量差，不少产品原药含量较国外先进水平低5%-10%。而且各厂家水平相差很大，物耗多、成本高、污染严重，劳动生产率低。国外农药制剂加工向无溶剂、水基、固体化发展，而我国仍以乳油、可湿性粉剂为主，大量的甲苯、二甲苯、纯苯作为溶剂施于田间，不仅浪费资源、对环境造成严重影响，而且大量的低水平的混合制剂，严重影响了农药产品质量的稳定提高。 2、农药行业特有的经营模式 我国农药行业在产品创制上多年来以仿制为主，具有自主知识产权的产品较少。农药产品营销主要通过专业的销售渠道进行销售，这些专业的渠道商既有以一定规模形式存在的连锁农资供应商，也有以大量的民营、个体等组织形式存在的中小型的农资供应商。 (七)行业与上、下游行业之间的关联性及影响 1、上游行业发展状况对农药行业的影响 农药行业是个关联性较强的行业，农药上游行业为石化行业。农药生产过程中使用的大量溶剂、农药生产的中间体来源于化工行业。原油等基础原材料价格的高涨将带来生产成本的上升。农业属弱势产业，价格承受能力低，农药企业较难通过产品价格将成本上升压力完全转嫁出去。 2、下游行业发展状况对农药行业的影响 农药下游行业主要是农业，中央对农业发展采取的是积极扶持的政策，极大地调动了农民的生产积极性，另外农产品价格的上涨也刺激了农民种田的积极性。从全国食品和粮食的物价指数看，食品和粮食价格不断的上涨，极大的刺激了农民生产投入的积极性。农户生产投入大幅增长，将带动农药的需求。 公司的主要产品是以氟磺胺草醚为代表的二苯醚类除草剂、以吡虫啉为代表的烟碱类杀虫剂和以三环唑为代表的三唑类杀菌剂。 1、以氟磺胺草醚为代表的二苯醚类除草剂的市场供求现状及未来趋势 二苯醚类除草剂从问世至今已经超过 40 年，先后共开发过19 个品种。目前仍在使用 的有9 个品种，包括氟磺胺草醚、乙氧氟草醚、乳氟禾草醚、禾草灵、乙羧氟草醚、三氟 羧草醚、苯草醚、氟除醚、甲羧除草醚等。 2004 年二苯醚类除草剂全球销售额约3.03 亿美元，比2003 年的1.98 亿美元增加53%。 预计2009 年仍将维持约3 亿美元的销售额。 2、以吡虫啉为代表的烟碱类杀虫剂的市场供求现状及未来趋势 烟碱类杀虫剂是比较新的杀虫剂，最早品种为 1991 年上市的吡虫啉。2003 年烟碱类 杀虫剂销售额达到10.59 亿美元，占全球杀虫剂市场的15.9% ;2004 年该类杀虫剂销售额达到13.80 亿美元，增长率达到34.8% 。目前，烟碱类杀虫剂仍保持较快增长态势，到2009年，预计该类杀虫剂全球销售额将达到16 亿美元。 烟碱类杀虫剂中吡虫啉和噻虫嗪占据绝对份额。2003 年吡虫啉全球销售额达到6.65亿美元，预计2009 年吡虫啉全球销售额将超过11 亿美元。 3、以三环唑为代表的三唑类杀菌剂的场供求现状及未来趋势 三唑类杀菌剂是杀菌剂中最大的一类。2003 年销售额达到15.42 亿美元，占杀菌剂市场的比例超过25%。预计到2009 年，三唑类杀菌剂销售额将达到26 亿美元。(数据来源:《世界农药新进展》) (九)产品进口国的有关进口政策、进口国同类产品的竞争格局 本公司产品的主要出口国为美国、巴西，出口的主要品种为氟磺胺草醚、吡虫啉等。 1、美国等国有关农药进口政策 农药产品要进入美国进行销售，首先需取得农药产品登记。美国联邦政府环保署(EPA)是负责美国农药产品登记的机关。登记申请应该向EPA 提交，除了提交申请表格和申请意向外，申请人还需要提交有关评估该产品对人体和环境安全的实验数据。如EPA认为产品能够满足其标签上所提议的方式安全使用，将签发登记函并在批准的标签上盖章。每个产品的申请必须提交数据进行支持，数据要求包括如下几方面:产品化学性质、残留、GLP 实验室规定、登记后的责任等内容。 如果申请人希望注册一个他人已经在环保署注册登记过的产品(通用产品)，该申请人可以使用环保署已有的该产品数据，如果该产品符合以下要求:A、该产品在环保署的第一次登记已经超过10 年;B、生产的该通用产品在化学性质上和已登记产品极大相似;C、申请人已经向该数据的所有人承诺支付使用该数据的补偿费，则申请人只需向数据所有人支付在首次提交日起15 年以内的数据补偿费。 本公司产品氟磺胺草醚在美国市场上的登记是通过以通用产品支付数据补偿费的方法取得的，协助登记公司为先正达公司，为该产品专利的拥有者。 产品获得EPA 批准取得登记证后，方可进入市场销售，产品进口时，产品必须完全符合登记时的各项质量要求，且必须提供原产地证、报关单、装箱单等一系列手续，美国进口商(先正达)必须向该国政府申请农药进口证明，产品的登记厂家与生产厂家必须为同一厂家，否则产品不予进口。 农业在美国属受扶持产业，美国政府对于我国农药产品未设置关税或非关税壁垒。 巴西等其它进口国农药的登记程序与美国基本相同，只是技术指标的要求相对较低。 2、美国等国同类产品竞争格局 在美国市场中，取得 25%氟磺胺草醚水剂登记的仅有先正达一家，本公司取得的是48%氟磺胺草醚登记，为先正达公司产品唯一登记的该产品供应商，所以该产品在美国市场没有其它厂商竞争。 在巴西市场中，取得25%氟磺胺草醚水剂登记的仅有先正达一家，本公司取得的是48%氟磺胺草醚登记，为先正达公司产品唯一登记的该产品供应商，所以该产品在巴西市场没有其它厂商的竞争。 三、公司在行业中的竞争地位及优势 (一)公司的行业地位及市场占有率 近年来，我国农药生产企业约2000 多家，纳入国家统计局统计范围的企业约800 家。 从收入规模、资产规模、利润规模等综合指标看，报告期本公司综合排名在行业前20 位。 近年来，公司氟磺胺草醚的产销量位居国内第一位，市场占有率超过60%;公司吡虫啉原药国内市场占有率超过15%，位居行业前3 位。(资料来源:中国农药工业协会) 主要竞争对手 1、氟磺胺草醚产品主要竞争对手 氟磺胺草醚为含氟二苯醚类选择性旱田除草剂，用于大豆、果树、橡胶园等作物防除 阔叶杂草。 (1)氟磺胺草醚国内主要生产厂家 截至2008 年9 月底，全国共有13 家企业获得了氟磺胺草醚原药产品的登记。包括: 江苏长青农化股份有限公司、佳木斯市恺乐农药有限公司、大连瑞泽农药股份有限公司、大连松辽化工有限公司、江苏连云港立本农药化工有限公司、福建三农集团股份有限公司、江苏苏化集团有限公司、青岛瀚生生物科技股份有限公司、山东神星药业有限公司、江苏新港农化有限公司、青岛丰邦农化有限公司、江苏联化科技有限公司和江苏百灵农化有限公司。 上述企业中，目前在批量生产的除本公司外，主要有大连瑞泽农药股份有限公司、大连松辽化工有限公司等。 本公司氟磺胺草醚生产工艺已取得国家发明专利证书。该发明公开了生产三氟羧草醚、氟磺胺草醚、乙羧氟草醚的中间体的合成方法。公司自主创新了复合催化剂，以空气作为氧化剂进行催化氧化生产中间体，以代替间羟基苯甲酸催 化反应，可直接进行下一步反应，三废少，成本低。收率达到94%，最终产品纯度达98%以上，质量达到国际水平。 (2)与氟磺胺草醚具有替代作用的相关产品信息 目前大豆田除草剂主要分为两类:一类是以草甘磷等为代表的转基因大豆田除草剂，一类是以氟磺胺草醚等为代表的非转基因大豆田除草剂。 与氟磺胺草醚作用类似、目前国内用量较大的产品主要有:咪唑乙烟酸(咪草烟、普 施特)、氯嘧磺隆(豆威)、灭草松(苯达松)、异恶草松(广灭灵)等，具体情况如下: __ 上述产品中，咪唑乙烟酸、氯嘧磺隆防除范围广、效果好，且有一定的价格优势，以往一直是国内用于大豆田除草的主要品种。但目前其残留高、不宜后茬轮作的劣势日益突出，东北某些地区已经禁止使用。公司产品氟磺胺草醚高效、低毒、低残留，对大豆及后茬作物安全性高，在大豆田苗后防除阔叶杂草上有十分突出的效果和作用，随着高残留产品的逐步退出和农民用药习惯的逐渐转变，氟磺胺草醚将成为取代咪唑乙烟酸和氯嘧磺隆的主要品种之一。 2、吡虫啉产品主要竞争对手 吡虫啉是一种高效、内吸、持效期长的优良农用杀虫剂新品种，广泛用于棉花、蔬菜、果树、水稻、小麦等作物，有效防止蚜虫、飞虱、叶蝉、象甲等害虫。目前已在全球89个国家和地区60 多种作物上得到广泛应用。 (1)吡虫啉国内主要生产厂家截至2008 年9 月底，全国共有38 家企业获得了吡虫啉原药产品的登记。目前，我国生产吡虫啉原药规模比较大的企业，除本公司外主要包括江苏克胜集团、江苏常隆化工有限公司、红太阳股份有限公司、扬农化工集团等。 公司吡虫啉原药产品为江苏省质量信得过产品，获中国名牌产品称号。其创新工 90%以上，产品纯度可达到98%，技术达到国艺使收率比原工艺提高8%，达到 际水平，已取得国家发明专利证书。 (2)与吡虫啉具有替代作用的相关产品信息 目前，与吡虫啉作用类似，有替代作用和竞争关系的主要品种有氟虫腈、毒死蜱、吡蚜酮、啶虫脒，具体情况如下: 吡虫啉因为杀虫谱广、高效且对环境友好等优点，一直是全球用量最大的杀虫剂产品， 而且在卫生领域得到了广泛的应用，与目前主要的竞争品种氟虫腈、毒死蜱等相比，有一 定的竞争优势。 3、三环唑产品主要竞争对手 三环唑是一种三唑类中等毒性杀菌剂。是目前国内最主要的防治稻瘟病的药剂。常用剂型为75%可湿性粉剂、20%可湿性粉剂。 (1)三环唑国内主要生产厂家 截至2008 年9 月底，全国共有10 家企业获得了三环唑原药产品的登记。目前，除本公司外，三环唑的其他主要生产厂家包括杭州南郊化学有限公司、杭州长河农化有限公司、江苏丰登农药有限公司等。 三环唑品种是我国20 世纪90 年代仿制研发生产的。公司多年来不断创新生产工艺， 不断提升产品品质，目前已成为国内该产品生产工艺最先进的生产企业。原药质量达到国 际先进水平，产品纯度大于95%。 (2)与三环唑具有替代作用的相关产品信息 三环唑主要用于稻瘟病的预防，而本次募投产品之一稻瘟酰胺主要用于稻瘟病发生后的施治以及水稻纹枯病的防治，两者之间替代作用不大，竞争关系较弱。 目前主要用于稻瘟病防治的其他主要产品有稻瘟灵(富士一号)、异稻瘟净，具体情况如下: 另外，其他产品如多菌灵、苯菌灵、甲基托布津(甲基硫菌灵)等是广谱、内吸 性的杀菌剂，用于防治由各种真菌所引起的作物病害，也可用于水稻纹枯病、水稻稻瘟病的防治。但目前很少使用其防治水稻稻瘟病。 (三)公司的竞争优势与劣势 公司业务承继自 1970 年成立的江都农药厂，具有30 多年农药生产和销售业务经验，已经建立和形成了适应国内外农药市场特点的技术创新、产品开发和生产管理体系，能够快速对市场变化作出反应，为农业生产提供多样的、质优价廉的农药产品。 1、公司的主要竞争优势如下 公司坚持实施“科技兴企”战略，加大科研投入，近三年来研发新产品24 项，创新工艺技术14 项。公司拥有氟磺胺草醚工艺、吡虫啉的中间体合成方法、恶醚唑的中间体合成工艺、异恶草松合成工艺等4 项国家发明专利，另外申报了杀虫畏中间体二氯乙酰氯合成工艺、杀虫畏原药合成方法、丁醚脲的合成方法等专利。 (2)公司产品结构丰富，建立了完善的营销网络 公司是较早进行除草剂和高效、低毒、低残留农药产品开发的企业之一。目前公司取得了18 种原药和69 种制剂的农药登记和生产许可，没有国家禁止或淘汰的产品，能适应不同地区、不同气象条件下农业生产对杀虫剂、除草剂、杀菌剂的要求，产品适应性强。 公司产品中，乙羧氟草醚及克草特乳油为科技部创新基金项目，产品填补国内空白;异恶草松、广灭灵乳油、烯酰吗啉及锰锌烯酰可湿性粉剂为江苏省高新技术产品，质量达到国内领先水平;20%三环唑可湿性粉剂、25%噻嗪酮可湿性粉剂为江苏省重点保护新产品;氟磺胺草醚原药及水剂，质量达到国外先进水平，成为国内最大的出口生产基地;吡虫啉创新工艺，产品含量、收率达国内领先水平，为江苏省质量信得过产品，中国名牌产品。 公司现已建立起遍布全国29 个省和地区的1000 余个营销网点，每个县级市都有1-2个主要代理商。完善的营销网络使公司能够及时了解市场的变化，有针对性地进行产品开发、及时调整产品结构。 (3)公司建立了适应“多品种、适批量”的单元式生产体系，能够在较短时间内、以较低的成本为市场提供质优价廉的产品 公司建立了多个“标准化”的原药生产车间，采用先进的计算机控制DCS 生产线，不但保证了安全生产，而且提高了收率，减少原料的消耗。公司主要产品原药合成收率均已达到或接近国际著名农药公司的水平，在国内处于领先地位。公司可以根据需要，合理安排各产品的生产能力，尽可能地提高设备利用率，从而 在保证产品质量的前提下，合理控制成本，提升公司的竞争能力。 (4)公司具有明显的品牌优势 2006 年6 月，公司“长青”商标被国家工商行政管理总局商标局认定为中国驰名商标，2006 年9 月，公司主要产品“吡虫啉” 被国家质量监督检验检疫总局授予“中国名牌产品”称号。 (5)市场先行优势 公司先后与国际农药巨头先正达、拜耳和陶氏益农建立了合作关系，使公司在拓展国内外市场方面具有明显的市场先行优势。 公司与国际农药巨头先正达公司有多年的合作，通过长期的高品质产品供应和服务保障，与之建立了稳定的合作关系。 2008 年4 月，公司与全球领先的农药生产商拜耳公司签订了供销，正式成为其吡虫啉产品的供货商并开始供货。 2008 年6 月，公司与另一家国际农药巨头陶氏益农签订了供销合同，正式成为其三环唑产品的供货商并开始供货。 2、公司的竞争劣势 与同行业国际知名企业相比，公司存在以下竞争劣势: (1)公司规模偏小 (2)公司融资渠道单一 公司拟通过此次公开发行股票为契机，增强企业资金实力，扩大产品规模，优化产品 结构，进一步巩固公司的行业地位，实现企业长期、健康、较快发展。 1、本公司的主要产品 公司主要产品为氟磺胺草醚、吡虫啉、三环唑、毒死蜱、异恶草松、杀螨隆等原药及 制剂产品。报告期内各主要产品销售收入构成情况如下: 2、本公司主要产品的用途、特点及主要市场 (1)氟磺胺草醚的用途、特点及主要市场 ?氟磺胺草醚的用途 氟磺胺草醚为含氟二苯醚类选择性旱田除草剂，用于大豆、果树、橡胶园等作物防除阔叶杂草。在大豆田苗后防除阔叶杂草上有十分突出的效果和作用。 ?氟磺胺草醚的特点 第一，毒性低，对人、畜低毒，无致癌、致畸、致突变作用，对鱼类、水生生物、鸟及蜜蜂均低毒; 第二，对环境的污染小，溶解于水中，通过配制成水剂，可以减少因大量使用有机溶剂而对环境造成破坏，这是其它制剂所不能达到的; 第三，吸收性好、除草迅速、效果好、耐雨水冲涮，在土壤中有极好的活性，能够很快被杂草吸收，施药4-6 小时后下雨不影响药效的发挥，即使药液被水冲刷进入土壤中，也可以通过根部吸收进入杂草，从而发挥作用，达到防除杂草的效果。 ?氟磺胺草醚产品的市场情况 与世界农药巨头先正达公司在美国和巴西市场取得了氟磺胺草醚的联合登记，是先正达在美国和巴西市场该产品唯一的原药供应商。先正达是氟磺胺草醚全球最大的制剂供应商，其基于全球化的战略选择，将原药生产制造环节向具有成本优势和技术基础的国家转移。本公司通过品质、供应和服务保障与先正达建立了符合双方发展战略的稳定、 长期的合作关系，成为其该类原药产品的主要供应商之一。 国内市场方面，近几年氟磺胺草醚需求量逐步增加，增长势头良好。报告期，公司氟 磺胺草醚产品销售市场分布如下: (2)吡虫啉的用途、特点及市场情况 ?吡虫啉的用途 吡虫啉产品是一种是新型低毒氯代烟碱类杀虫剂，最初主要适用于瓜果蔬菜等经济作物，后来随着工艺技术的不断成熟，成本不断下降，适用范围已扩展到水稻、小麦、玉米、棉花、马铃薯等多种作物，而且在卫生领域得到了广泛的应用。 ?吡虫啉产品特点 第一，毒性低，属低毒杀虫剂，对人畜、环境及其他生物均十分安全，对生态环境影响小;第二，生物活性优异，属于对多种防治对象的有效用量最低的品种之一;第三，安全性好，无急性或慢性药害，植株生长速率不受影响，用吡虫啉拌水稻、棉花种子，对出苗无影响，对苗质还有促进作用。而且对害虫的天敌蜘蛛比较安全;第四，防治范围广(可防治7 个目15 个科的害虫)，持效期长，效果稳定。 ?吡虫啉产品的市场情况 吡虫啉是最为重要的一类杀虫剂产品，也是市场份额最大的杀虫剂产品。随着全球农业的发展和高毒有机磷农药的退出，吡虫啉作为高效、低毒、低残留的农药产品，并由于其作用机制的特殊性，与其他杀虫剂一般无交互抗性，是逐步取代目前其他不符合环境、生物、杀虫效能等要求的杀虫剂品种，其市场前景更为广阔。 本公司吡虫啉原药产品创新工艺已取得国家发明专利证书，产品含量可达到98%以上，总收率达到90%以上，均高于国内同类产品水平，达到国际先进水平。因为先进的工艺和过硬的质量，本公司吡虫啉产品在行业内享有良好的口碑并拥有 较强的竞争地位。 本公司已和世界农药生产巨头拜耳签订了合作并开始了吡虫啉产品的供货。同时公司已取得美国、西班牙产品登记，并正在办理巴西、阿根廷和乌拉圭的产品登记。 从2005 年以来国内吡虫啉市场规模持续扩大，预计未来仍将保持良好的增长势头。报告期，公司吡虫啉产品销售市场分布如下: (3)三环唑的用途、特点及市场情况 ?三环唑的用途 三环唑是一种三唑类中等毒性杀菌剂，是目前国内最主要的防治稻瘟病的药剂之一。 ?三环唑产品特点 该药剂能迅速被水稻吸收并输送到各部位，持效期长，药效稳定，用量低并且抗雨水冲刷。 ?三环唑的市场情况 三环唑品种是我国20 世纪90 年代仿制研发生产的。公司多年来不断创新生产工艺，不断提升产品品质，目前已成为国内该产品生产工艺最先进的生产企业之一。原药质量达到国际先进水平，产品纯度大于95%。公司生产的主要剂型有75%三环唑可湿性粉剂、20%三环唑可湿性粉剂以及20%三环?异稻可湿性粉剂，45%硫?三环唑可湿性粉剂等混配制剂。 目前公司三环唑产品已取得了韩国、越南、厄瓜多尔等国的登记，同时公司与世界农药巨头陶氏益农合作，正在办理韩国、印度市场新的联合登记。 报告期，公司三环唑产品销售市场分布如下: (4)其他主要产品的简要情况 ?毒死蜱 毒死蜱是美国陶氏益农公司开发的一种高效、广谱的含氮杂环有机磷杀虫剂，是高毒 有机磷禁用后的重要替代品种。 本公司采用以丙烯腈、三氯乙酰氯为主要原料，经加成环合和缩合两步合成毒死蜱， 环合工艺采用铜-锌双金属配合物作为催化剂合成三氯吡啶醇钠，为国内首创，提高了收 率和含量，处于国内先进水平;同时解决了毒死蜱生产中的分离问题，实现了稳定、规模 生产。公司毒死蜱产品超过70%销往华东地区。 ?异恶草松 异恶草松是美国FMC 公司开发的异恶唑酮类除草剂。药性较强，主要用于各种作物 田防治鸭跖草、刺儿菜等多年生疑难杂草，一般与氟磺胺草醚复配使用。 本公司在该产品生产过程中，采用自主创新的双溶剂法，收率可达95%;同时采用在 溶剂中低温分步结晶的新工艺，收率、含量大大提高，生产技术属国内领先。该 产品的主 要制剂品种有48%异恶草松乳油、40%异恶草松水乳剂等。公司异恶草松产品超过70% 销 往东北地区。 ?杀螨隆 杀螨隆是一种新型硫脲杀虫、杀螨剂，广泛应用于棉花、水果、蔬菜和茶树上。该药 是一种选择性杀虫剂，具有内吸和熏蒸作用，在紫外光下转变为具杀虫剂虫活性的物质。 本公司在催化剂作用下将2,6-二异甲基丙胺连续经溴化、醚化、硫脲化反应生成杀螨隆， 三步合并为一，不经分离直接得到产品，减少废水的产生，对实际生产具有积极意义，同 时反应收率达到83%以上，含量达到97%。公司杀螨隆及中间体大部分用于出口。 3、影响现有产品生命周期的相关因素分析 农药产品的生命周期是依据产品的市场特征而界定的。对不同的企业而言，同样的产 品其生命周期是不一致的;对同一个企业不同的市场区域，其产品的生命周期也是不一致 的。具体而言，影响公司现有主要产品生命周期的相关因素主要有以下几个方面: (1)环保政策 目前本公司主要产品如氟磺胺草醚、吡虫啉以及募投项目产品均为高效、低毒、低残留，对环境友好的产品，不存在因环保政策方面而被限制或禁止生产、使用的情况。同时，公司历来重视环境保护工作，报告期内在环保方面的固定资产投入金额累计达2,451.09 万元，主要投资于污水处理站、固废处理中心、尾气处理装置等，公司现有“三废”排放完全符合国家及江苏省有关环保要求。 公司仍将不断加大环保投入，以适应国家日益严格的环保标准和要求。 (2)抗药性 农药的抗药性是影响其生命周期的另一重要因素。抗药性可能导致农药产品失去应有的功效，从而失去市场、失去生命力。 产生农药抗性的因素除农药产品本身的因素外，主要是使用不当以及防治对象自身对农药的敏感性降低。一般情况下，合理适量用药、类似功效的农药交替使用、剂型的改变、使用复配农药等可以缓解抗药性。 由于防治对象的不同，一般情况下杀虫剂最容易产生抗药性，杀菌剂其次，除草剂最不易产生抗药性。因此，总体上看，除草剂的生命周期相对较长，而杀虫剂的生命周期相对较短。 公司现有主要产品中，除草剂氟磺胺草醚于1982 年上市，上世纪90 年代初期开始逐步在我国推广，截至目前国内外从未出现防治对象对其产生明显抗药性的现象。预计在未来10 年内，氟磺胺草醚的需求量仍将持续上升。 杀虫剂吡虫啉于1991 年上市，上世纪90 年代中后期开始在我国推广使用，是我国生产、使用量较大的杀虫剂品种之一。2005 年前后，在我国某些地区，由于施用不当，导致了水稻飞虱尤其是褐飞虱对吡虫啉产生了较强的抗性，但吡虫啉对白背飞虱等仍有很好的防治效果。由于吡虫啉具有高效、低毒、低残留等特点，系广谱杀虫剂，适用于水稻、 小麦、果树、蔬菜等多种作物的虫害防治，是农业部推荐的第一批替代高毒农药品种之一， 至少在未来5-10 年内，吡虫啉在我国的使用量仍会持续上升。 (3)新产品的研发 农药新产品的研发难度日益加大，周期也很长，目前一个达到首次销售标准的新农药， -1.2 万个化合物，累积总成本已达1.25 亿美元，耗时8-9 年。(数需筛选1 万 据来源:《世界农药新进展》)另一方面，一个农药新产品进入市场需要经过几年市场的检验，只有经过市场较长时间检验的产品，才可能成为主流产品，从而逐步替代原有产品。目前全球销售过亿的品种进入市场至少有10 年以上。 从公司现有主要产品氟磺胺草醚和吡虫啉的情况看，目前尚没有能够在未来10 年内对其形成取代的新产品。 (4)生产组织与产能安排 公司建立了适应“多品种、适批量”的单元式生产体系，能够在较短时间内、以较低的成本为市场提供质优价廉的产品。 农药原药合成的设备主要是反应釜、冷凝器、碳钢储罐等，在满足一定条件下，上述设备可以通用。但特定的原药合成生产线建成运行后，转为生产其他产品，需要进行工艺流程调整、管道局部改造程序，并满足一定的条件。 一般情况下，生产除草剂的生产线不能用于生产杀虫剂和杀菌剂;生产除草剂的生 产线可以经过相对简单的准备生产同类型的除草剂;生产杀菌剂和杀虫剂的生产线，在进行清洗、工艺流程调整、管道局部改造等程序后，可以生产除草剂，也可以转为生产其他 品种的杀虫剂、杀菌剂。 一般情况下，公司在年初根据销售部门了解的市场信息和订单，制定全年的生产和产能安排。在实施过程中可以根据实际情况，做局部调整。 报告期内，公司通过合理调配资源，在保证安全、高效的前提下，合理利用产能，及时向市场提供质优价廉的产品，获得了良好的经济效益。 2008 年，公司设计原药生产能力达到5000 吨/年。为满足市场对氟磺胺草醚和吡虫啉 不断扩大的需要，2008 年公司压缩或调整了其他产品产能，具体情况如下: 根据公司实际产能情况，2008 年公司实际未生产毒死蜱原药，所需毒死蜱原药系通 过外购解决。原计划生产毒死蜱的产能改为生产杀螨隆及中间体。 2009 年一季度，公司利用银行借款等自筹资金先期开工建设的募投项目吡虫啉 10 号车间)已建成投产，并对原3、6 车间进行原药生产线扩建项目(9 号、 了技改，原药生产能力达到了6,500 吨/年。根据2009 年年初的生产计划和上半年的实际情况，2009 年公司生产及产能安排情况如下: 根据市场情况，2009 年公司需要的毒死蜱原药全部外购，8 号车间专门生产杀螨隆 及中间体;辛酰溴苯腈原药车间全部用于生产三氟羧草醚。原生产三环唑的2 车间经过改 造后专门生产氟磺胺草醚;1 车间和7 车间生产其他小批量的品种。 3、销售模式 公司是全流程的农药生产企业，原药部分由公司继续加工成制剂销售给经销商，另有 一部分销售给其他的农药厂商继续加工复配成制剂。 ?公司产品出口销售的定价原则和依据，汇率变动对公司未来出口销售、经营业绩产 生的影响 公司与先正达等长期合作客户的出口定价采用成本加合理利润的方法确定，采用美元结算，当原材料成本变动超过5%时，双方则根据影响因素重新调整价格。当汇率变动低于1%时，其损失由公司承担，汇率变动高于1%时，损失超过1%的部分由先正达承担。 公司与拜耳的合作采用欧元计价，每季度按照市场价格定价一次。 公司与陶氏益农目前的合作采取单笔合同单独执行的方式，产品价格以当期市场价格 为确定依据。 对于其它中小型外销客户，产品价格以当期市场价格为确定依据。 公司在与先正达签订的合同中达成一致意见，因出口退税政策变化所导致的公司损失全部由对方承担。 3、主要能源供应情况 本公司消耗的主要能源为煤、电、水。本公司生产用煤主要是从徐州沛县等地煤矿采购，拥有长期稳定的供应商，完全能满足本公司生产的需要;本公司与江都市供电局签订了供电协议并架设了专线，电力的供应能够满足目前及未来发展的需要;本公司用水由江都市沿江开发区水厂稳定提供。 二、公司经营成果与盈利能力分析 (一)报告期营业收入的构成及变动情况报告期，公司在国内外农药行业持续景气的有利环境下，合理安排生产，积极拓展市 场，使营业收入呈快速增长趋势。从产品类别看，报告期公司营业收入增长主要来自除草 剂和杀虫剂的持续增长;从具体产品看，氟磺胺草醚和吡虫啉销售收入的快速增长是公司 营业收入增长的主要原因;从地域看，来自境外市场销售收入的高速增长是公司营业收入 增长的重要推动力量。 报告期各期，其他业务收入占营业收入比例为0.19%、0.07%、1.30%和0.29%，占比很 小 报告期内，公司主营业务收入主要来源于除草剂、杀虫剂和杀菌剂等农药产品的生产 和销售。公司主要农药产品均属高效、低毒、低残留产品，符合国家产业政策。公司主营业务收入增加主要来自于除草剂和杀虫剂业务收入的持续增加。自2006 年至2008 年以来，除草剂与杀虫剂的销售收入以平均每年53.87%和62.57%的速度增加。 为抓住市场对除草剂产品需求持续增加的有利时机，公司集中资源生产毛利率较高的除草剂产品，压缩了杀菌剂等其他产品的产能，导致公司杀菌剂业务收入有所下降。未来随着公司综合生产能力的提高，公司杀菌剂产品业务收入有望平稳上升。从主要销售产品看，氟磺胺草醚和吡虫啉的业务收入情况对公司主营业务收入的变动影响最大。报告期各期，氟磺胺草醚和吡虫啉的业务收入占主营业务收入的比例持续上升，分别为42.57%、62.84%、71.89%和70.34%，是公司最重要的业务收入来源。 报告期内，2008 年度主营业务收入比2007 年度增加23,309.48 万元，增长71.69%，主 要系公司氟磺胺草醚、吡虫啉和杀螨隆国内外市场需求持续上升，销售收入大幅增加所致。 2007 年度主营业务收入比2006 年度增加12,329.17 万元，增长61.09%，主要系公司氟磺胺草醚国际市场需求旺盛，出口销售收入增加所致。2006 底，公司的氟磺胺草醚产品又获 得农业大国巴西的农药登记证书，2007 年公司氟磺胺草醚大量出口到巴西，使氟磺胺草 醚业务收入大幅度上升，带动了2007 年公司主营业务收入较快增长。 2006 年氟磺胺草醚业务量下滑，是公司当年主营业务收入及利润增长速度趋缓的主要原因。氟磺胺草醚销量下降的主要原因是2006 年美国市场由于天气干旱等原因，产品需求量出现下降，使氟磺胺草醚的出口受阻所致。内销市场主要集中在华东，其次是东北。2006 年、2007 年、2008 年和2009 年1-6 月公司在华东地区的销售收入分别为13,633.66 万元、13,431.11 万元、18,143.76 万元和9,028.90万元，分别占公司主营业务收入总额的45.00%、32.40%、29.14%和26.79%。华东市场销售收入是公司主营业务国内销售收入的重要来源。 华东地区主要销售产品是以吡虫啉等为主的杀虫剂、以氟磺胺草醚原药等为主的除草剂和以三环唑等为主的杀菌剂。东北地区主要销售产品是以氟磺胺草醚、异恶草松、草除灵和乙草胺等为主的除草剂。国外销售主要产品为氟磺胺草醚、吡虫啉。 4、营业收入的季节性分布 (1)公司除草剂产品主要为氟磺胺草醚、异恶草松等，主要用于旱田作物地防除杂草，国 内市场主要分布在东北区域，该区域的需求集中在每年的4-7 月。杀虫剂产品主要为吡虫 啉、毒死蜱和三唑磷，主要用于水稻、小麦等磷翅目、同翅目、双翅目害虫的防治，国内 市场主要分布于华东区域，该区域小麦田的用药需求集中在每年的3-5 月，水稻田的用药 需求集中在每年的5-10 月。杀菌剂产品主要为三环唑，主要用于水稻稻瘟病的防治，国 内市场主要分布于华东区域，该区域的用药需求集中在每年的5-10 月。因此，每年的二、 三季度是公司销售比较集中的季节。 公司主要出口产品为氟磺胺草醚、吡虫啉等，出口地为美国、巴西等，由于受运输、 到进口国后的复配工序等因素的影响，出口主要集中在一、四季度。其他品种出口区域分 布较广，销售季节性不明显。 公司具有农药行业销售季节性波动的一般特性，但随着公司出口业务的增加、海外市 场的分布扩大及公司原药销售的比例逐步增加，公司收入的季节性波动有所降低，季节性 因素对公司生产、销售的影响趋于减弱。从农药行业上市公司情况看，2006 年以来，有关农药业务的营业收入也呈快速增长 趋势。2006 年度、2007 年度及2008 年度，全国15 家农药行业上市公司农药业务营业收入同比增长平均分别为22.60%、31.50%和39.42%。(数据及资料来源:根据农药行业上市公司数据整理) 公司抓住农药行业发展的有利机遇，持续加大投入，提高生产工艺水平，合理安排生产，使2006 年以来主要产品产销量持续增加，营业收入呈现快速增长趋势。 第二，近几年，在大力推行节能减排政策的背景下，我国环保方面的政策日趋严格。 一批生产条件和产品质量差、高污染的农药企业被淘汰，部分高毒、高残留的农药产品市 场逐步萎缩或被限制使用。2006 年4 月，农业部等四部委联合发表公告，自2007 年1 月 1 日起，国内全面禁止甲胺磷等五种高毒农药在农业生产中使用。 公司主要产品氟磺胺草醚和吡虫啉都是高效、低毒、低残留产品。其中氟磺胺草醚生产工艺取得国家发明专利，最终产品纯度达98%以上，质量达到国际水平;吡虫啉是农业部推荐的第一批15 种替代甲胺磷等高毒有机磷农药的主要农药品种之一。报告期公司抓住国内外市场对氟磺胺草醚和吡虫啉需求持续上升的机遇，合理安排生产、扩大主要产品产能，积极拓展市场，使氟磺胺草醚和吡虫啉等主要产品产销快速增长。 第三，公司与国际农药巨头先正达公司有多年的合作，通过长期的高品质产品供 应和服务保障，与之建立了稳定的合作关系。近年来，继取得美国、巴西、巴拉圭等国家氟磺胺草醚、吡虫啉等产品登记后，又先后取得了在西班牙、韩国、泰国、巴基斯坦、越南等国家的各类产品登记，报告期主要产品氟磺胺草醚、吡虫啉的出口销售收入总体保持快速增长。 (3)报告期各期公司营业收入增长的具体原因 从产品看，报告期公司的毛利主要来源于氟磺胺草醚和吡虫啉。报告期各期，氟磺胺草醚占公司主营业务毛利总额分别为35.64%、50.72%、36.66%和45.75%;吡虫啉占公司主营业务毛利总额分别为20.51%、20.78%、39.98%和29.06%。其他主要产品中杀螨隆占公司 主营业务毛利的比重逐年上升，而毒死蜱、三环唑和异恶草松占公司的毛利比重则呈下降 态势。 国内农药行业基本上以仿制药为主，仿制药的生命周期较长，各自在其成熟产品市场上都有比较优势，因此各公司的毛利率相对稳定。 不同公司的毛利率差异明显，主要是各自的品种结构不同所致。 本公司农药业务毛利率高于行业平均值，主要是因为公司产品主要是除草剂，除草剂的毛利率高于杀虫剂和杀菌剂。从行业情况看生产除草剂公司的毛利率往往较高，如新安股份、利尔化学、华星化工等。 (四)盈利能力分析 1、报告期公司主要盈利能力指标 2、未来可能影响本公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素分析 (1)市场竞争导致主要产品销售价格下降 报告期，公司收入和利润主要来自氟磺胺草醚、吡虫啉。从生产工艺、成本控制、生产规模等方面看，在氟磺胺草醚和吡虫啉产品市场，公司竞争优势明显。但基于对农药行业未来发展前景的良好预期，较多企业的进入和竞争可能导致公司主要产品价格下降，影响公司盈利能力的进一步提升。 (2)原材料等生产成本上升 近年来，随着原油等基础原材料价格的不断上涨，公司生产需要的原材料价格呈上升 趋势。特别是2007 年下半年以来，原材料价格波动剧烈。公司可以通过调整产品价格等 途径转移原材料价格波动的影响。如果未来原材料价格呈快速上涨趋势，由于市场竞争等 因素，公司销售价格不能相应上升或上升幅度较小，则公司毛利率、销售利润率等指标很 难进一步提升。 (3)人民币快速升值 (4)国际金融危机的影响 (一)整体经营目标 未来三年，公司计划农药原药生产品种突破 25 个、原药产量突破万吨，力争年销售收入达到12 亿元，净利润突破1.5 亿元，在农药行业综合排名进入全国前15 名。 (二)产品发展战略 公司将继续完善技术创新体系的建设，加强与各相关科研院所的合作，努力搭建高标准的技术开发平台，促进公司整体技术水平的提升，密切跟踪国内外农药产品研发、生产趋势，大力发展“高效、低毒、低残留”无公害农药。 1、除草剂 继续发展主要适用于大豆田的二苯醚类除草剂剂型，在保持二苯醚类除草剂市场优势的同时，进一步开发和生产主要用于油菜田的除草剂烯草酮、主要适用于玉米田的烟嘧磺隆和甲基磺草酮。同时开发新型具有旋光活性氯氟草醚乙酯及芳氧苯氧丙酸类除草剂，丰富除草剂品种，形成完整的除草剂产品系列，提高对市场的适应能力。 2、杀虫剂 加快开发高活性、高附加值的新型杀虫剂，包括新型烟碱类杀虫剂啶虫咪、新型吡咯类杀虫杀螨剂、新烟碱类杀虫剂噻虫嗪、硫脲类杀虫杀螨剂杀螨隆等。并通过吡虫啉、毒死蜱等项目的进一步开发和建设，推动公司杀虫剂产品升级换代，扩大杀虫剂产品的市场占有率。 3、杀菌剂 加快开发适用于水稻、水果、蔬菜的新型三唑类杀菌剂。生产新型杀菌剂稻瘟酰胺，提高杀菌剂在公司销售收入中的比重，保持公司产品结构的合理比例。 4、制剂 开发以水基制剂为主的“新型、环保、方便、经济”的农药新剂型，如水乳剂、水悬浮剂、水分散颗粒剂，力争3-5 年内，使新剂型产品达到公司制剂成品的60%以上。 (三)技术开发战略 公司将进一步提升企业自主研发能力，力争在两年内使企业技术中心在现有省级基础上提升并通过国家级技术中心认定;加强与国内著名学院合作，建设一个一流的博士后科研工作站;同时与国外知名农药生产企业合作，共建研发中心。具体开发项目如下: 1、在各类型产品开发和建设的基础上，将继续加大创新力度，争取在1-2 年内使二苯醚类光学异构体化合物研究取得突破，在此基础上，开发1-2 个具有自主知识产权的新型化合物。 2、加强手性合成技术研究，开发具有光学活性的、高效、低毒的农药品种。 3、开发水稻病毒基因干扰疫苗。 (四)市场开发与营销网络建设 具体规划如下: 1、在现有主要市场重点加强新产品推广。在东北市场重点进行适用于大豆田的氟磺胺草醚、稀草酮和主要应用于玉米田的烟嘧磺隆的推广。根据华东地区水田众多的特点， 重点进行杀虫剂吡虫啉和杀菌剂稻瘟酰胺的推广。 2、加大力度开发国内新市场。根据产品的适用范围，重点加强吡虫啉和稻瘟酰胺在 华南市场的推广;在新疆，进行烯草酮和烟嘧磺隆的市场开发;根据西南地区水稻种植面 积大的特点，进行稻瘟酰胺的市场开发。 3、继续大力拓展国际市场 公司利用与国际农药巨头多年合作中积累的市场先行优势，通过扩大与先正达、拜耳、陶氏益农等跨国农药企业的合作，继续扩大外销业务规模，将外销市场作为公司利润的重要增长来源。 为此，公司根据各个地区的气候特点和作物分布将国际市场划分为北美、南美、东南亚、欧洲四个区域，每个地区配备不同专业的技术人员作为销售人员助理，协助进行市场需求分析、推广及对客户进行技术指导。在北美、南美市场，利用氟磺胺草醚在美国、巴西市场已树立了公司除草剂品牌的情况下，结合北美、南美市场以旱田作物为主的特点，重点推广烯草酮及烟嘧磺隆。在东南亚地区，主要开拓越南、泰国、印度尼西亚市场，品种以防治虫害的吡虫啉及防治稻瘟病的稻瘟酰胺为主。 (一)年产1200 吨氟磺胺草醚原药项目 1、产品分析 (1)产品简介 氟磺胺草醚为含氟二苯醚类选择性旱田除草剂，用于大豆、果树、橡胶园等作物防除阔叶杂草。 (2)产品的特点与优势 氟磺胺草醚的主要特点为毒性低、对环境的污染小、吸收性好、可制成水剂、在土壤中有极好的活性，能够很快被杂草吸收。与主要的大豆田除草剂咪唑啉酮类除草剂咪唑乙烟酸，磺酰脲类除草剂氯嘧磺隆相比，氟磺胺草醚具有对大豆安全、对环境及后茬作物安全等优点。 产品竞争优势 氟磺胺草醚生产工艺已取得国家发明专利证书。该发明公开了生产三氟羧草醚、氟磺胺草醚、乙羧氟草醚的中间体的合成方法。公司自主创新了复合催化剂，以空气作为氧化剂进行催化氧化生产中间体，以代替间羟基苯甲酸催化反应，可直接进行下一步反应，三废少，成本低。收率达到94%，最终产品纯度达98%以上。质量达到国际领先水平。 2、市场分析 氟磺胺草醚做为施用于大豆田等作物的重要农药品种，随着大豆种植面积的扩大，市场需求将持续上升。 中国是大豆的故乡，主产地东北是世界上最适宜种大豆的地区之一，被称为大豆种植的黄金地带。18 世纪中期美国开始种植大豆，目前，美国大豆年产量达到7000 万吨，居世界首位。20 世纪中期巴西开始大面积种植大豆，目前巴西已成为世界第二大豆生产国。 随着全球农业和经济的发展，大豆做为最重要的农业作物之一，其作用和价值无 法替代。随着价格的上涨，大豆种植面积将进一步扩大。 截至2008 年 9 月全国共有13 家企业获得了氟磺胺草醚原药产品的登记。目前批量生产的除本公司外，主要有大连瑞泽农药股份有限公司、大连松辽化工有限公司等。本公司该产品市场占有率超过60%，竞争优势明显，市场前景广阔。 本公司氟磺胺草醚产品是世界农药巨头先正达公司在美国、巴西的该类产品唯一供应商。预计2009 年，美国、巴西对该产品的需求量将达到1600 吨。 经过技改，2009 年本公司氟磺胺草醚设计生产能力达到1200 吨/年。2007 年以来，为满足市场需要，公司压缩了其它产品产能，集中资源进行氟磺胺草醚生产。2007 年，公 司氟磺胺草醚产量超过1,185 吨，销量达到1,296 吨，分别比2006 年增长151.58%和65.37% 。 2008 年，公司氟磺胺草醚产量为2,195.08 吨，销量为1,934.01 吨，产销继续保持大幅增长势头。 目前，产能的局限已成为该产品发展的瓶颈，公司急需扩大该产品的生产能力。 3、项目产品的市场规划、营销渠道及营销策略 本项目达产后，将新增产能 1200 吨，届时公司氟磺胺草醚原药的生产能力达到2400 吨/年。其中除供应美国、巴西等外销市场约1500 吨外，其余用于满足国内市场需求。__(二)年产1200 吨吡虫啉原药项目 1、产品分析 (1)产品简介 吡虫啉产品是一种是新型低毒氯代烟碱类杀虫剂，最初主要适用于瓜果蔬菜等经济作物，后来随着工艺技术的不断成熟，成本不断下降，适用范围已扩展到水稻、小麦、玉米、 棉花、马铃薯等多种作物，而且在卫生领域得到了广泛的应用。 (2)产品特点与优势 吡虫啉的主要特点是毒性低、生物活性优异、安全性好、无急性或慢性药害、防治范围广(可防治7 个目15 个科的害虫)以及持效期长、效果稳定等。 由于具有高效、低毒、低残留等优势，吡虫啉成为农业部推荐的第一批15 种替代甲胺磷等高毒有机磷农药的主要农药品种之一。 产品竞争优势 本公司吡虫啉原药产品创新工艺已取得国家发明专利证书，产品含量达到98%以上，总收率达到90%以上，均高于国内同类产品水平，达到国际先进水平。因为先进的工艺和过硬的质量，本公司吡虫啉产品在行业内享有良好的口碑和较强的竞争地位。 2、市场分析 杀虫剂目前在全球三大农药种类中排名第二，2006 年杀虫剂占农药市场总销售额的25%左右，约为78 亿美元，主要种类为烟碱类、有机磷类、氨基甲酸酯类和拟除虫菊酯类，吡虫啉产品是烟煘类杀虫剂中的第一大品种。在我国，杀虫剂是第一大农药品种，其产量在2000 年-2008 年间由39.72 万吨上升至65.80 万吨，增幅为65.66%。 未来杀虫剂市场发展趋势主要有两点:?5 种高毒农药禁用后留下了近20%左右的市场空白，为高效、低毒、低残留杀虫剂的发展提供了广阔的市场空间;?近年来，高效、低毒、低残留杀虫剂在我国发展很快，新产品不断开发成功，并迅 速得到推广应用，其中吡虫啉的开发和推广最为成功。 吡虫啉最初主要适用于瓜果蔬菜等经济作物，后来随着工艺技术的不断成熟，成本不断下降，适用范围已扩展到水稻、小麦、玉米、棉花、马铃薯等多种作物。随着国家对农业生产的日益重视和重点扶持，玉米、水稻、小麦等重要农业作物的种植面积将逐步扩大，从2005 年以来，国内吡虫啉市场规模持续扩大，预计未来仍将保持良好的增长势头。 我国生产吡虫啉原药规模比较大的企业，除本公司外主要包括江苏克胜集团、江苏常隆化工有限公司、红太阳股份有限公司、扬农化工集团等。本公司吡虫啉原药市场占有率 超过15%，位居行业前3 位。 2009 年上半年，公司吡虫啉产品设计产能达到2000 吨/年。2007 年公司吡虫啉产量达 到815.58 吨，销量为801.02 吨。2008 年公司吡虫啉产量达到1,300.21 吨，销量达到1,205.24 吨。 3、项目产品的市场规划 鉴于近年来的市场情况和对未来市场的判断，公司已自筹资金投入“年产 1200 吨吡虫啉原药项目”，2009 年第一季度该项目已建成达产。本次募集资金到位后将首先偿还已 投入的该部分资金。 该项目完全达产后，将新增产能1200 吨，届时公司吡虫啉生产能力将达到2200 吨/年。除满足国内需求外，公司将进一步扩大该优势产品在国际市场的影响力，开拓国际市场。公司与全球领先的农药生产商拜耳合作，在美国、西班牙取得了该产品的联合登记，在阿根廷的联合登记预计将在2009 年完成。2008 年开始，公司与拜耳达成了合作意向，2008 年向拜耳供货306 吨。 除与拜耳合作外，公司也积极利用自身的优势开拓市场。 4)主要原材料及能源的供应情况 本产品主要原辅材料为碳酸钾、二甲基甲酰胺、丙烯腈、咪唑烷等。上述原辅材料为 一般化工产品，在国内均可以方便地采购。 (三)年产 300 吨烟嘧磺隆原药项目 1、产品分析 (1)产品简介 烟嘧磺隆是一种具有选择性、内吸性的超高效磺酰脲类除草剂，适用于防除玉米田一 年生和部分多年生杂草。 烟嘧磺隆是现有玉米田除草剂中，防治禾本科杂草并兼治阔叶杂草的广谱除草剂，它主要防治狗尾草、稗草、野黎、稷、马唐、牛津草、假高粱、燕麦草等一年生与多年生禾本科杂草以及大多数阔叶杂草如龙葵、反枝苋、藜、节蓼、苍耳、地肤、酸模叶蓼、风花菜、遏蓝菜、铁苋菜、苘麻、益母草等，上述杂草广泛分布于玉米、大豆、油菜等多种作物田以及果园、蔬菜田。 (2)产品特点与优势 ?烟嘧磺隆的生物活性很高，每亩有效成分用量为2.3-4.7 克，活性是现有常规药剂的几十倍; ?烟嘧磺隆具有很高的选择性，在敏感植物体内降解缓慢，在抗性植物体内则迅速代谢为无活性物质，因此它在玉米与杂草之间的选择性在于降解速度的差异; ?烟嘧磺隆对后茬作物和环境的影响极小，烟嘧磺隆在玉米植株和土壤中的半衰期分别是大约2 天和6-14 天;按推荐剂量施药，在收获的玉米籽粒、茎杆及土壤中烟嘧磺隆的最终残留量低于最大允许残留量0.1mg/kg; ?烟嘧磺隆的除草效果受外界环境的影响小，加上近几年植物油在烟嘧磺隆制剂加工中的应用，更加提高了植物对烟嘧磺隆的吸收能力，提高产品的抗干旱的能力。 该产品适用于我国东北、内蒙等地的春玉米，也适用于我国华北及华中地区的夏玉米， 市场范围非常广泛。 (3)与烟嘧磺隆具有替代作用的相关产品信息 与烟嘧磺隆作用类似、具有一定竞争关系的产品主要是莠去津、嗪草酮，基本情况如下(4)本公司产品竞争优势 ?技术优势 公司采用国内领先的烟嘧磺隆生产工艺和技术，产品收率较高，特别是在剂型加工中关于助剂及增效剂的使用在国内有独到及创新之处，使化合物活性显著提高，大大降低了农民的施用成本。 ?成本、价格优势 烟嘧磺隆已进入我国市场10 余年，由于其用量低、效果好、对玉米与环境安全，因此很受欢迎。然而，由于目前该药剂使用成本较高，限制了其推广和应用。本公司生产的烟嘧磺隆成本较低，与现有品种相比，施用成本相当。:由于广谱性，烟嘧磺隆与其它品种相比，不需多品种同时施用，因此可进一步降低施 用成本。 2、市场分析 玉米种植面积及其经济效益决定玉米田除草剂的发展与用量的变化，近年来，我国玉米种植面积稳定在2550-2650 万公顷，种植面积仅次于美国，约占全球玉米种植面积的1/5。 目前我国玉米年产量与消费量均为1.2 亿吨左右。玉米消费已从通常食用、饲料消费 向工业、加工原料等方向发展。由于全球原油价格的上涨和环境保护的加强，用乙醇代替 部分汽油，作为一种可再生新型清洁燃料是发展重点。据相关资料，美国政府计 划用乙醇 来替代本国10%的汽油需求。2000 年，美国用于乙醇生产的玉米数量仅占6%，2005 年达 到14%，2006 年达到20%，2007 年将增加到24%。美国已经建起了100 多家乙醇厂，还有42 家正在建设。在我国黑龙江、吉林、辽宁、安徽、河南、江苏、山东、湖北、河北等9省市乙醇汽油的已得到普遍应用，年产万吨以上乙醇厂相继建立。玉米售价近年来不断上 扬，有些地区玉米价格已与小麦相匹敌，由于玉米种植经济效益的提高，预计未来10-20 年玉米种植面积将迅速扩大。 烟嘧磺隆的专利保护于2007 年2 月结束，在此之前，只有日本石原产业株式会社在 我国取得登记，造成了该产品在我国的垄断。因为进口烟嘧磺隆价格高，出于施用成本的 考虑，我国大部分玉米田种植地区一直用其他一些品种代替该产品，一方面施用效果不佳， 另一方面产生了一定的抗药性。该产品的开发与推广势在必行。 9 月，我国已有2007 年2 月烟嘧磺隆在我国专利保护期结束后至2008 年20 家企业取得该产品农药登记证，包括:江苏长青农化股份有限公司、江苏省新沂中凯农用化工有限 公司、江苏常隆化工有限公司、山东京博农化有限公司、江苏天容集团股份有限公司、安 徽华星化工股份有限公司、安徽丰乐农化有限责任公司、江苏辉丰农化股份有限公司、江 苏省激素研究所有限公司、河北欧亚化学工业有限公司、河北省衡水北方农药化工有限公 司、江苏丰山集团有限公司、江苏富田农化有限公司、江苏快达农化股份有限公司、江苏 瑞邦农药厂、日本石原产业株式会社、南京第一农药集团有限公司、山东省淄博新农基农 药化工有限公司、天津市施普乐农药技术发展有限公司、浙江省宁波中化化学品有限公司 等。该产品的国产化将打破国际垄断，降低产品价格，进一步优化我国农药市场。 预计3-5 年内，烟嘧磺隆将在我国玉米田除草领域得到广泛应用，届时每年约需1500吨以上的原药。烟嘧磺隆的国际市场每年需求量约在7000 吨左右，欧州、南美、中东、东南亚等国家和地区市场需求量较大。该产品在国内、国际市场空间极为广阔。 3、项目产品的市场规划 本次募集资金投资项目达产后，公司将形成年产300 吨烟嘧磺隆的生产规模，届时公司产品大部分将复配成制剂供应国内市场。同时公司已开始办理该产品在巴拉圭、阿根廷、墨西哥等几个玉米种植面积较大的国家的登记，预计将于2010 年逐步完成。中长期看，公司将利用与国际农药跨国企业建立的合作关系，使公司成为烟嘧磺隆原药的主要生产商之一。__5、项目其他情况 (1)技术来源 公司烟嘧磺隆原药采用的生产工艺由本公司自主开发并拥有。所用原料立足国内，经过反复的筛选、优化以及稳定性试验，工艺技术成熟可靠，小试中试已经成功，产品纯度高，质量稳定。(4)主要原材料及燃料的供应情况 本产品主要原辅材料为二氯烟酸、氯化亚砜、二甲胺、硫化钠、液氯、异氰酸酯等。 上述原辅材料为一般化工产品，在国内均可以方便地采购。 (四)年产500 吨烯草酮原药项目 1、产品分析 (1)产品简介 烯草酮是环己酮类除草剂新品种，用于油菜、棉花、大豆、花生、向日葵、芝麻等一系列阔叶作物及蔬菜果园等，可有效的防治一年生与多年生禾本科杂草如稗草、狗尾草、马唐、牛津草、野燕麦、旱雀麦、野黎、双穗雀稗、狗牙根、假高粱等。这些杂草主要分布于油菜、大豆、棉花等农田中，危害比较严重，是需要及时防治的杂草。 (2)产品的特点与优势 第一，烯草酮的生物活性很高，每亩用有效成分3-4 克，就可达到理想的除草效果，活性明显高于其它替代品种。 第二，烯草酮具有很高的选择性，阔叶作物棉花、大豆、油菜、西瓜、甜菜等，整个生育期对烯草酮都有极强的耐药性，施药量达推荐用量8 倍时也安全。 第三，烯草酮对后茬作物和环境安全。烯草酮在土壤中的半衰期很短，在土壤中极易分解，对后茬作物和环境十分安全。 第四，烯草酮除草效果受外界环境的影响小，空气相对湿度大于65%时即可施药，施 药后间隔1 小时降雨不会影响药效。 (3)与烯草酮具有替代作用的相关产品信息 目前与烯草酮作用类似、用于防除阔叶作物田禾本科杂草的除草剂主要有稀禾定、精 喹禾灵、精吡氟禾草灵等，基本情况如下: ?价格优势 目前国内市场上销售烯草酮的厂家除本公司外，主要还有日本爱利思达生命科学株式会社和沈阳化工研究院，两者销售价格分别为55 万元/吨(含税)、42 万 元/吨(含税)。本公司生产的烯草酮销售为23 万元/吨(含税)左右，大大底于其他厂家。本公司该产品竞争力显著。 2、市场分析 目前与烯草酮作用类似、用于防除阔叶作物田禾本科杂草的除草剂如稀禾定、精喹禾灵等，由于长期使用，其残留高等缺点日益突出。在此情况下，环己二酮类和环己烯酮类除草剂得到广泛的应用，烯草酮成为了大豆和油菜等作物田防治疑难恶性杂草的主要产品，近年来市场需求量持续增加，目前烯草酮的全球销量已超过1 亿美元。该产品市场前景广阔。 截至2008 年9 月，我国已有12 家企业取得该产品农药登记证，包括:江苏长青农化股份有限公司、河北省沧州科润化工有限公司、河北万全力华化工有限公司、江苏省农用激素工程技术研究中心有限公司、辽宁省大连瑞泽农药股份有限公司、辽宁省沈阳化工研究院试验厂、山东先达化工有限公司、浙江一帆化工有限公司等。项目达产后，将新增年产500 吨的生产能力。该产品公司计划主要在国内销售，主要针对东北、新疆的大豆田和南方的油菜田。另外，公司正在进行该产品在巴西、乌克兰、乌拉圭等国的登记，预计2010 年取得在乌克兰和乌拉圭的登记，2011 年取得在巴西的登记。本产品主要原辅材料为乙硫醇、巴豆醛、乙酰乙酸乙酯液碱、乙醇钠、丙二酸二乙酯、丙酰氯等。上述原辅材料为一般化工产品，在国内均可以方便地采购。 (五)年产500 吨稻瘟酰胺原药项目 1、产品分析 (1)产品简介 稻瘟酰胺是一种新颖低毒的、主要用于防治水稻稻瘟病的内吸性杀菌剂，此外，还具有防治纹枯病的效果。 (2)产品特点和优势 稻瘟酰胺的特点主要有: 第一，毒性低。稻瘟酰胺属低毒农药，对人畜、环境及其它生物均十分安全，完全符合当今无公害与绿色农产品生产的要求。而稻瘟灵、三环唑等均属于中等毒性农药，且稻瘟灵对鱼类及水生生物有毒性。 第二，高度选择性。稻瘟酰胺仅对稻瘟病菌的侵染有活性，对其它病菌及生物均没有影响。 第三，作用机理独特。稻瘟酰胺系黑色素生物合成抑制剂，不杀死病菌孢子，主要通 过强烈抑制稻瘟病菌孢子附着胞中黑色素的合成，导致病菌穿透和侵入水稻体内的能力丧 失，从而保护水稻免受稻瘟病菌侵染危害。稻瘟酰胺在稻瘟病菌的整个生活周期内均有活 性，除抑制稻瘟病菌附着胞向水稻植株的穿透外，还可抑制病害植株上孢子的脱离和飞散， 抑制病菌进一步侵染，控制稻瘟病菌二次侵染，从而减少用药次数，降低病害防治成本。 稻瘟酰胺对稻瘟病菌具有保护和治疗效果，即水稻发病后施药仍具有防治效果。 第四，持效期长、防效高，效果稳定。在稻瘟病偏重或大流行年份，病害防治效果高 且稳定，且具有良好的内吸活性，耐雨水冲刷，尤其适用于南方多雨稻区的使用。 此外， 稻瘟酰胺使用方便，可洒施、灌施或茎叶喷雾。 (3)与稻瘟酰胺具有替代作用的相关产品信息 目前与稻瘟酰胺作用类似、主要用于稻瘟病防治的其他主要产品有三环唑、稻瘟灵(富 士一号)、异稻瘟净等。 (4)本公司稻瘟酰胺产品的竞争优势 ?市场先行优势 目前该产品还没有国内厂商实现批量生产，本公司是较早取得该产品登记证的三家企 业之一(除本公司外，还有江苏丰登农药有限公司、山东京博农化有限公司)。 ?施用成本优势 根据2008 年的市场情况，本公司生产的稻瘟酰胺与竞争品种施用成本情况如下:?价格优势目前市场上竞争者是巴斯夫与日本农药株式会社，2008 年其产品价格是原药每吨15万元(含税)左右，本公司产品价格拟定为13.0 万元(含税)。 2、市场分析 水稻是我国的主要粮食作物，全国以稻米为主食的人口约占总人口的50%。建国后半个多世纪来，我国水稻种植面积平均占谷物播种面积的26.6%，稻谷总产占粮食总产的43.6%，占全国商品粮的一半以上。水稻的种植和保护，对我国农业生产乃至国民经济都具有重要意义。 稻瘟病是我国水稻上的重大病害之一，发生范围广、发病面积大、危害损失重、防治压力大。稻瘟病在我国重发地区遍布西南、江南、江淮以及东北等水稻主产区。据全国植保专业统计资料，常年全国发生面积7500 万亩左右，防治面积超过1.5 亿亩次;重发年份发生超过1 亿亩，防治超过2 亿亩次。多年来，生产上对稻瘟病的防治除依赖种植抗病品种外，主要采取主动喷药预防病害的措施。由于稻瘟病的生理小种易发生变异，抗病品种通常种植3-5 年就丧失抗性，加之当前生产上育出的优质高产品种抗性较差，因此稻瘟酰胺将成为防治稻瘟病的最主要产品。 根据全国水稻面积，全国每年需稻瘟酰胺原药2500 吨以上。国际市场每年需求量约3000 吨原药，欧州、东南亚等地区市场需求量较大，年约需1600 吨左右，随着各国农业结构的调整，水稻种植面积的增加，稻瘟酰胺需求将大幅增长，具有广阔的市场前景。3、项目产品的市场规划 项目达产后，将新增年产500 吨的生产能力。该产品公司计划主要在国内销售。另外，公司正在进行该产品在水稻种植面积较广的韩国和越南的登记，预计2011 年取得登记。 (4)主要原材料及燃料的供应情况 本产品主要原辅材料为二氯苯酚、S-氯丙酸、液碱、氯化亚砜、氯化铵、甲基异丙基 甲酮、三乙胺等。上述原辅材料为一般化工产品，在国内均可以方便地采购。 2010 年4 月2 日