老手的交易体系

/11 1 下列问题需要理解： 1、市场的本质是什么？ 2、交易的最根本的要点是什么？ 3、什么才是符合市场本质和交易要点的交易？ 4、我们如何去执行这些交易方法？ 我对市场本质的体会是： 一、市场是由价格和资金互相推动而产生的机会。 二、机会的大小取决于风报比(价格双向运动的空间比例)，以及这个比例实现的可能性(概率)。 进入市场别的都可以不考虑，但价格／风险／收益／概率大小是绝对要考虑的。 价格的本质： 说到市场不得不谈价格。许多朋友往往以价格绝对高低来判断是做多还是做空，并往往因此产生亏损。 我的体会是：价格即不会跌为零，也不可能涨到无限的高，但是从我们资金的承受力来看，还是要树立一个 基本观点，即价格没有绝对的高低，只能从技术上判断价格相对的高低。 我建议从实战出发，用三个标准判断价格高低： 1、以做多为例，只要趋势线／均线明趋势没变，虽然绝对价格很高但技术上就应该判定为低价； 2、以价格离趋势线和均线的距离来判定，以涨势为例，只要价格离趋势线和均线近，就判定为低价； 3、以支撑阻力位的远近来判断，只要离支撑位近／离阻力位远的价格即为低价。特别注意，以做多为例， 价格未突破上方阻力位，可以说是高价，一旦突破站稳，就成低价了。当然，任何观点都有风险，正如期货价格 有风险一样，如果我们的观点错了，那就随期货价格一起止损好了。 价格是我们交易要考虑的唯一对象，我主张只用眼睛交易，最好只有眼睛和手，眼睛看价格，手敲键盘。把 耳朵堵掉，思维停止。期货市场是个流言蜚语多如牛毛的地方，骗子就像公务员一样多，就是请来福尔摩斯恐怕 也查不清什么是真什么是假。但有一个工具，最客观最快最完全地反映了实际情况，那就是价格。所以，我主张 价格是我们要考虑的唯一因素。 价格是风险和收益的统一。价格包含了一个空间概念和时间概念。空间上就是支撑阻力位，时间上就是方向。 支撑阻力位加方向，你就可以判断出风险收益有多大。 价格包含的风险和收益是一个可能性，而不是一个绝对能实现的东西。我们可以通过技术工具判断这种可能 发生的概率，但不能说它一定能发生。这就是我们为什么要止损的原因。我认为，在期货市场上凡是满口绝对的 人，要么是神，要么是神经病。 价格变动的中期方向比短期方向更容易辨别和把握。因为中期变动主要取决于相对稳定的供求关系和中期交 易成本决定的多空优势，这些因素稳定一些；短期趋势主要取决于因获利产生的平仓冲动／随机消息产生的情绪 冲动以及大鳄的操控等，就非常不稳定。所以，做中线比做短线要容易一些。短线高手更难培养。当然，我不主 张人人做中线，因为市场需要流动性，如果没人做短线，市场就没有流动性，中线建仓和平仓都没办法实现了。 市场是一个生态链，大家都相互依赖，缺了谁都不行，所以我建议，只要你以价格为依据，做中线和做短线都行， 但一定要明白，你的本领最适合做什么。美女很多而老婆只能有一个，若你精力旺盛找个情人也未尝不可。 /11 2 交易的本质： 一、交易的目的是获得收益。 收益=交易机会成功的概率 X 仓位 X仓位损益率。 二、交易的本质就是对上述公式中的三个因素进行控制，达到交易收益至少为正数的目标。 公式中的机会成功率。基本和技术分析的目的，就是为了提高机会成功率。一般而言，机会成功率能达到 50%已经是不错的了，若达到 70%以上那就非常好了。由于外界因素的不可控制性，我们永远不可能也没必要 追求 100%的成功率。但是由此就引出了交易上的两个基本原则： 1、做错了止损：因为错误是无可避免的。 2、作对了扩大利润：利润必须大大超过止损额＋手续费。 公式中仓位问题： 一、为什么要控制仓位呢？ 从消极的角度讲是为了控制风险总量，特别是控制意外事故。即使是你看对了方向，也选了个比较好的建仓 点，但市场总免不了出现小概率的意外事故。比如突然反向来一两个停板，然后又恢复趋势。这样的事，我这几 年遇到过多次，幸亏仓位控制好，才没出大事。在风险投资领域，眼睛必须牢牢地瞪着那 5%的致命意外事故， 只有 100%确保它不会威胁我们生命时，再放手去博收益。控制仓位是最基本的控制风险的方法。公式用的是乘 法，若其中任何一个因素是零，则整个都等于零。如果你不会控制仓位，别的方面做的再好，也没意义。从积极 的角度看，控制仓位不仅可以控制风险，而且可以扩大利润，因为一旦做对了，每攻克一个阻力位，就递减式加 仓，可以使你赢利时的仓位永远大于出错时的仓位。 二、如何控制仓位？ 我认为下列几条是必须坚持的： 1、总仓位最好不大于 50%； 2、每个品种的仓位不大于 30%； 3、把仓位分散在不相干品种上； 4、分批建仓； 5、永远别在亏损头寸上加仓； 6、只有新阻力位突破并确认后再加仓； 7、加仓要递减式进行； 8、加仓别超过 2次。 公式中仓位损益率，是期货交易能否成功的又一个关键。 （一）止损问题。 不会止损只会死扛的人当然会被淘汰，但会止损的人估计也有很多人被淘汰了，因为止损就意味着犯错误了， 如果你不断地犯错误，还有不被淘汰的？所以，核心问题不在于你会止损，而在于你尽量少出现止损的结局，你 必须把止损放在你的全部交易策略中去运用。 1、你要争取使你抓的机会的成功率大于 50%，而且要在趋势过程中选择一个比较有利的位置建仓；换句话 说，你交易十次，最好只有 5次以下是以止损告终； 2、你的仓位不能过大，因为过大的仓位可能使你十次交易即使只碰到一次止损，也可能一败涂地； 3、你要保证你止损时候的仓位小于你成功时候的仓位，否则会导致止损亏的多，赢利赚得少； /11 3 4、你的止损点要设的科学。短线交易我不懂，从中长线交易看，我觉得只有真正错了才止损或者当自己也 搞不清是对还是错时候才止损，因为中线建仓是以趋势＋回撤或者转折＋确认为依据的，所以，趋势被破坏或者 转折不成功就该止损；但这里面还有一个资金承受力问题。我的体会是：以趋势线／颈线／均线为止损位，加上 总资金的 5%左右的绝对止损额。由于我单个品种仓位只在 30%以内，同时尽量在回撤时建仓，这样算起来，止 损环境还是比较宽松的，能够抗击一般的震荡，以后再讲建仓要迁就止损； 5、止损错了，要及时建回丢掉的仓位； 6、遇到假突破(即假性摆动)一定要止损； 7、只顺原来的方向建仓，形态顺势突破就加仓，反向突破止损并反手。 总之，止损的内涵非常丰富，可以说它包含了交易的全部艺术，没搞明白它，你就没入门。 发现并跟踪趋势 我的想法是这样的：一个人要赚大钱，必须跟做一波大行情，若标的一直处在牛市之中，目前无转市信号。 那么如果没有原始低位单，现在就很难做。不妨把精力用于那些刚启动的标的上来，从“头”做起，只有这样， 才能在一根甘蔗 ，去掉根和梢，从头吃到尾。 因此，我觉得最好着眼于那些行情面临转折的品种，也就是人们 常说的要有拐点的品种，进行跟踪和关注。“下午怎么走？”“明天会涨吗？”对这样的问题我表示理解，但我更 希望你不要关注得这么短，而是去多关注一波趋势。 真正在期货市场要混下去，说复杂也复杂，说简单也简单，因为你只要抓住下面几点，坚持不懈，不赢都难： 一、中线做单始终只看周线和日线，别看日以下的周期，特别是形态，只有日线、周线的形态相对有效； 二、只用均线／趋势线／颈线／假性摆动／回撤，别的什么也别理会； 三、总仓不超 50%，单仓不超 30%； 四、尝试建仓（试单），错了止损，对了加仓。 五、宁可顺原方向交易，最终只套一次，别抢小反弹，次次被套；建仓只用顺势＋回撤就别管价格高低。 其实期货上找到个好机会不难，难在把机会用好。我觉得，建仓对了，守不住仓原因估计有如下几个方面： 一、仓位太大，一波动，就抗不住了，只好逃跑； 二、建仓点位没有优势，刚建仓，就遇到反弹或回撤，被挤出来了； 三、没有设定平仓依据，又天天看盘，情绪性地跑进跑出； 四、看不出方向，想当然地进出。 我建议，只要均线方向明确，价格靠近均线时就建仓；每一个波段的趋势线和颈线突破才平仓。仓位永远小 于 30%；只有趋势线／颈线／均线三者同时突破并确认后，再换方向交易。建仓要分批进行，错了及时逃跑， 对了就递减加仓，耐心持仓，直到价格破趋势线和颈线再平仓。别关心基本面和价格高低，顺势交易就行。 还是哪个公式，如果你领悟透了，肯定挣大钱： 投资损益=机会成功率 X 机会仓位率 X仓位损益率。 解释： 要保证入市时的成功率应大于 50%，那就必须顺势＋回撤建仓； 保证赚钱时仓位大于亏钱时仓位，那就必须赚钱单加仓，亏钱单绝不加仓； 保证赚的幅度远大于亏的幅度，那就必须保证做错及时止损，作对让利润奔跑。 /11 4 交易戒律： 一、戒急躁：不合建平仓条件别乱动。 二、戒恐惧：条件具备别犹豫，赚了点钱别一震荡就跑了。 三、戒侥幸：错误了要跑得比兔子还快。 四、戒用基本面信息／价格高低／预测做为建平仓依据。 五、戒用日以下的图表做为交易依据。 六、戒不断改变交易方法和交易品种，交易 2／3个品种最好，千万别交易成交和持仓小的品种。 把 30%仓分两份，尝试时一份，确认正确后再加上一份，新阻力位突破确认后，适当在加一点。 钱少的不用急。我的建议是：你轻易别动，象鳄鱼一样，轻易不出手，但动了，就要咬回一大猎物。具体措 施是：选择走势平稳的品种，受外盘影响小的；不参与盘整，来回割你受不了的，要突破跟进，当日就有浮赢， 这样跟对势了又有浮赢，你就能留住单了，不怕震了。 建仓时机 期货市场上的建仓机会，本质上只有四种： 1、转折＋确认（即反转） 2、顺势＋回撤 3、极端的远离平均价格(乖离过大) 4、收敛形态内边界线双向交易。 其中，3、4的机会适合短线操作，这种机会我能看懂，但胆子小，不敢做，只好留给别人做了。前面两种 机会，是中长线机会，比较容易把握。 说到顺势和转折，必须在一定的时间周期上定义，例如我用 30日以上均线＋趋势线＋颈线。 所谓顺势，是指我定义的均线系统＋趋势线的方向明确，所谓回撤是指价格向上述两线靠近或者急速穿越后 又回到顺侧。这里我特别要提醒，当两线(均线／趋势线)防线明显而价格快速从远处回撤并穿越两线时，你千万 别转向操作，恰恰相反，应该在价格企稳后顺两线防线建仓。我说的可能复杂了点，其实这就是人们常说的葛兰 维均线法则。 所谓转折＋确认，是指均线＋趋势线＋颈线都突破了，而且价格有反抗(回抽或横盘)行为，那就可以肯定， 趋势变了，该换方向交易了。 两点建议： 1、一般而言，当你看不明白方向时，也就是说价格属于收敛形态中时，你应该看看更大的周期，尽量顺原 方向的形态边界线建仓，如果形态顺势突破就加仓，如果逆向突破就反手。这样条理分明比较好操作，尽量别双 向操作，把自己给搞的精疲力竭，真突破了反而不敢做了。 2、任何时候，不要轻易判断说方向变了。宁可顺原来的方向，不可轻易转向交易。因为真正的转向实际上 是很少的，在交易机会中估计只占 20%，其他都是顺势机会，我们何必要舍弃可能性大的机会和去抓可能性小 的机会呢？ /11 5 技术分析 要想在市场上立足，必须对技术分析和运用有一个根本的认识，我谈谈自己的认识和体会： 一、技术分析的实质是分析价格的形态／方向及其包含的风险和收益率。 二、技术分析应该坚持四项基本原则： 1、客观：我们在运用技术工具时候，选择没有包含主观判断的工具，比如 K线／均线／颈线／趋势线／价 格箱等，反过来，KD／ADX ／MACD这些摆动指标就包含了许多主观判断，比如多少数量是超买／超卖之类， 依据这些摆动指标交易，很容易落入陷阱。 2、本原：尽量用原始数据，比如价，量，仓，K线平台，价格通道等，少用后人计算出来的指标，道理很 简单，环节越少出问题的概率越低，越复杂的设备越容易出故障。 3、简明：一个交易体系，最好只用一个工具，或者利用相互补充的两三个工具，比如 K线／均线／趋势线 ／颈线，四者层层推进，互相支持，各司其职，而且一眼就看明白了。 4、一致：别用相互矛盾的指标，均线／趋势线／颈线在许多时候是与许多摆动指标是互相矛盾的，趋势越 强劲，颈线越是要突破时，摆动指标越表现为超买／卖，这一方面被主力充分利用来引诱散户逆向交易，另一方 面是散户们内心永远充满矛盾，无法挣到大钱。 三、技术本身不能说明什么时候建平仓，而是运用技术工具在出现某一特征时候建平仓。对于这种特征，你 必须对大量图形进行统计分析和逻辑分析，找到成功率最高的图形进行运用。不仅如此，最好你每隔半年统计一 次，以便与市场的最新发展保持一致。 四、技术运用离不开时间周期，如果是做中线，建议你只看日／周级别的图表，因为时间周期越长，越不容 易被操纵。 五、技术分析只是交易系统的一部分，必须把资金管理／止损／扩利也做好，技术才能发挥作用。 六、基本面分析必须用技术分析来验证，但技术分析完全可以脱离基本分析而存在，特别是钱少的人，千万 别以基本面分析为依据交易。 别把眼睛盯着钱，那样你就看不清行情，我觉得，用眼睛看住图形，尤其是周线图，并用日线选好交易点， 不要随便跑进跑出，挣钱并不是很难的。 还有三句话供你参考： 1、周线判断行情性质：顺势／反弹／转折／区间；日线选交易点； 2、只在三种情况下交易：转折＋确认；顺势＋回撤；突破大形态边界线； 3、心中只有图形没有钱。 成功的交易 一、你必须懂得期货交易赢利的基本原理。交易损益=机会成功率 X 机会仓位率 X 仓位损益率。你只要保 证了你交易时成功的概率大于 50%，交易成功时仓位大于交易失败时的仓位，交易失败时的损失小于交易成功 时的赢利，那么你必胜无疑。 二、那么你如何使机会的成功率大于 50%？ 1、你依据什么交易。我的经验是，小资金唯一的依据只能是技术，而且是简明扼要的技术图形。在这个问 题上，最大的陷阱有三个：一是所谓基本面消息，二是所谓名人预测，三是所谓评论。道理很简单，即使是那三 个交易依据都正确，如果你技术交易点不对头，一个震荡就让小资金承受不了。比如说现在的糖，我也曾经准备 /11 6 做多，但我绝对不会随便介入。我必须等待以下两个技术条件具备才会做多：区间突破＋均线系统收敛并给出方 向。如果给出的方向向下，我就改主意做空了。我唯一的依据是技术图形。 2、你运用什么技术图形交易。我的经验是：越原始越简单越好。就用区间＋趋势线／均线／颈线(形态)就 足够了。建议你把其他指标全删除。 如何运用技术图形？ A、看清价格运行的大区间，知道价格的支撑阻力在那里。见过大江大河吗？两条河岸就决定了水的运行区 间。价格就是水，区间就是河岸。 B、运用趋势线和均线判明价格是在震荡还是明显单边方向中； C、如果价格在震荡中，就别交易，或者按照震荡的边线做短线交易； D、如果价格在单边趋势中，就顺着大方向，回调就建仓。例如目前的糖，是在区间震荡中，正确的交易方 式是，要么别交易等方向突破；要么在两个边线附近做多或做空，等区间突破后再定中线方向。 总之，只要你能分辨价格是在盘还是势中，在盘时，边线交易；在势中坚持顺势＋回撤交易，那么你成功的 概率就大于 50%。当然，如果你说你分不清震荡和趋势，我建议你把工夫放在学习上那样你很快就入门了，而 不会一生都在门外。 三、你如何控制仓位？ 你必须明白，控仓是绝对必须的。因为任何机会都不是 100%对的，人的认识能力免不了犯错误。如果你满 仓交易，一旦出错必定死掉，就再没有机会了。我建议：任何时候总仓位别超过 50%，单品种仓位别超过 30%， 象糖这样的品种，别超过 20%。还有一点特别重要，把要建的仓为分成两半，若第一半对了，再加第二半。但 是区间边线交易别加仓。 四、如何控制仓位损益率？ 1、要会止损，建仓要迁就止损。 如果不好止损或者止损过大，宁可不建仓。比如现在的盘整中的糖，你在 5300左右做多，在 5500做空， 离边线不远，就好止损，否则，你真会左右为难。其次，也别随便止损。这就要求你轻仓。只要大格局没变，别 轻易逃跑。再次，一旦大格局变了(突破了)，一定要一次 100%跑掉。 2、要学会挣大钱。方法很简单；一旦做对，画一条波段趋势线，没破趋势线，绝对不出来。 五、概括一下我的交易思想： 1、从交易系统上看，概括为十个字：顺势，逆波，控仓，止损，扩利。 2、从交易方法上看，概括为八个字：客观(只用眼睛交易)，耐心，简明，一贯。 如果你坚持一个正确的策略交易，估计你比我挣得更多。如果你真的理解了我的上述交易思想，你会认为自 己挣的还不够多。 失败的交易 失败的交易，说到底就败在不尊重市场方面。具体表现在： 一、不关注不跟随市场价格本身的走势，而是自己持有什么仓位就一厢情愿地认为市场会朝什么方向走，当 市场走反时，不仅不改正错误，反而以各种可笑的理由为自己辩护。其实，市场永远是一种可能发生，我们建仓 时也只是一种对可能性的判断，如果判断错了，就该走人，而不应该固执己见。我在糖上多空都赚过大钱，在回 撤以后也建过多头仓位，但当市场告诉我价格进入震荡状态后，我就再不固执于多头或空头，而坚决平掉多头， 亏点小钱，并转变为区间偏空的交易思路。这个思路，至今仍然有效。 二、以什么主力／庄家之类的说法来交易。其实，主力的任何行为都在价格上有反应，何必去猜测啊？可以 /11 7 想想，谁的话都不是绝对真理，就算是绝对真理，还有一个如何操作的问题。即使是大牛市，回调也能死人。还 是那句话，主力也好，庄家也好，都得经历市场检验。盘口走的更快更真实，我们何必要舍近求远，不相信眼睛 而相信耳朵呢？ 三、交易错了不止损总以什么长线趋势没变来辩解。其实，由于期货是保证金交易，风险和收益都成十倍的 放大。即使你看清了长线趋势，如果你不会回避短线风险，那一个回调就死了，还谈什么长线？这就有点象股市 上说的一句话：短线变长线，长线变贡献。股市多少还给你留点股票，期货你要是也那么玩，就什么也不剩了。 四、不懂得博弈原理。交易其实本质就在于输时输小钱，赢时赢大钱，并尽量提高赢的次数比例。没有任何 人能次次做对，关键是对了要扩大胜利，错了要快速逃跑。我的交易成败比率在 60-70%之间，但这并不妨碍我 挣钱。 突破的真假 虽然价格运行的轨迹总是飘忽不定、难以捉摸，但由于市场多种因素的作用，价格往往能够在一个特定的阶 段运行于一个相对清晰的趋势中。这就使得趋势线、通道、形态等理论在投资操作中具有相当重要的技术分析意 义。 一般地说，不管是上升还是下降，在一个相对平缓的运行趋势中市场机会较难把握，而在市场突变过程中将 孕育更多、更大的市场机会。当趋势线或形态边界线被突破，市场便发生了质的变化，行情开始加速。此时正是 加码建仓的好机会，而误判的投资者也应果断离场并尝试反向操作。客观地说，由于趋势改变带来的中线机会以 及回抽趋势线（或颈线）的短线机会都是市场变化过程中难得的、最具操作性的投资机会。 但市场也有其复杂的一面，常常在其突破的有效性上花样百出，搞一些形形色色的令人迷惑的骗线做法。通 道上轨被突破后，人们预期价格将加速上扬，等追高盘蜂拥而至时，价格却会“栽”下来，形成多头陷阱。同样 也常出现击穿下轨形成空头陷阱的情况。 怎样确定其突破的真实性和有效性呢？技术分析理论认为： 1、收市价原则。即一般地说，收市价的突破比仅仅只有日内瞬间价格的暂时突破更可靠。 2、百分比原则。它要求收市价格穿越参考价的幅度要达到 3％（当然 3％只是就一般情况而言），针对不同 品种可以选用不同的最小价格波动允许值，但至少 2％的幅度是必须的。 3、时间原则。为了确认对趋势线的有效突破，市场必须连续 3天保持收市价在该直线的同一侧。当然也有 人认为期货市场只要 2天即可。 以上原则，虽然可靠，但需要的时间较长，等突破得到确认后，行情往往已走去一大截，投资者此时的入市 成本也较高。 实用的还是应该学会辨别一些骗线做法，就个人的实战经验，总结如下： 1、与大市背离。一般而言，当市场整体大势处于调整、反弹或横向整理的阶段时，个别合约出现放量突破 是假突破的可能性较大；而当大市处于较为明朗的情况下，个别合约顺势出现真突破的可能性较大。投资者应结 合基本面、历史上的资金介入状况、目前价格水平以及资金操作习惯等进行综合研判。特别要当心在低价区的向 下突破和在高价区的向上突破。 2、与量能背离。就我的经验，当价格突破以后，交易量应该顺着市场趋势的方向，相应地增长，这是验证 所有价格形态完成与否的重要线索。任何形态在完成时均应伴随着交易量的显著增加，但在形态的顶部、反转过 程的早期，交易量并不如此重要。一旦熊市来临，市场习惯于“因自重而下降”。投资者当然希望看到，在价格 下跌的同时，交易活动也更为活跃，不过在下跌过程中，这不是关键。然而在底部反转过程中，交易量的相应扩 张却是绝对必要的。如果当价格向上突破的时候，交易量并未呈现出显著增长的态势，那么整个价格形态的可靠 性就值得怀疑了。 3、与 K线形态背离。以价格向上突破为例，突破后回调跌破突破 K线的低点。价格放量突破时，往往收出 中、大阳线，但随着成交量的萎缩，价格会出现滞涨现象，K线也出现了十字星、小阴小阳形态。而当成交量快 /11 8 速萎缩后，价格也就随之调整，K线出现了中阴线。这样，在 K线形态上出现了黄昏之星、塔形顶、覆盖式大 阴线等短期见顶的 K线组合形态。投资者应结合时空度量理论，以短期服从中长期、小趋势服从大趋势、小形 态服从大形态为原则，将短期趋势融入长期趋势形态中进行复合研判。 4、与均线系统等其他分析工具背离。仍以价格向上突破为例，假突破常常在价格突破创新高后，就开始缩 量横盘，让投资者误以为是突破后的回抽确认，但在回挡时价格却跌破了 5日均线，继而又跌破 10日均线。当 5日与 10日均线形成死叉时，假突破就可以得到确认。投资者应结合其他技术分析工具进行立体研判，特别要 注意先有反向运动迹象的突破。一般第一次的突破，假突破性质居多。突破过程没有缺口出现，回抽趋势线快速、 有力也都是假突破的特点。 交易的常识 一、作期货，一定要明白这是个作多作空都赚钱的市场，而不是只有作多才赚钱。资金是有时间价值的，等 一两年等来多头，即使是挣点钱，也不符合投资的真理，那你也不必作期货，炒股不就得了？我再次建议：赚眼 前的钱，别憧憬未来的钱。 二、市场是多是空，别去提前猜测，市场给出一个方向后，一般有很长的路要走，不会轻易转方向。所以， 别天天盼市场转方向，而要致力于顺势而为。如果市场不断转方向，那一定是个盘整市场，就只适合于短线交易。 它真转向了，一眼就能看见，何必去提前猜？ 三、看市场的方向和市场转折，必须用大周期均线和大形态突破，绝对不能看一两天的 K线就下结论。一 两天的 K线，绝大多数是市场大鳄玩的小把戏。只有大均线和大形态才是真正客观的转向标志。 四、看清了方向，还要注意不要追大乖离率，要背靠大方向，逢回撤再建仓，否则，你看对方向也会因承受 不了振荡而亏钱。 五、一定要控制仓位，错了要及时退出，对了要坚定持仓。 六、在三种情况下可以退出盈利退出： 1、获得暴利； 2、破阶段趋势线； 3、破颈线。 心态问题 很多朋友喜欢谈心态问题。也有人认为心态重于一切，似乎有了好心态什么问题都解决了。我认为对于心态 问题，也要客观全面地分析和把握。 一、好心态要有物质基础，否则就会陷入唯心主义的空谈，甚至陷入神秘主义。心态的物质基础有两条： 1、仓位。只有控制好仓位，才能面对震荡而心不慌。如果你的仓位过大，稍微一震荡就可能玩完，恐怕谁 的心态也好不到哪里去。 2、一个客观简明的交易方法。因为只有好的交易方法才能既看清市场方向，又可以选择一个优势位置，你 才能游刃有余地应付震荡，而且即使是建仓错了，由于你的位置有利，止损起来也方便。 如果具备了这两个物质基础，好心态就有了基础。 二、好心态有其特定的内涵。 1、好心态是指任何时候都要明白价格运动既有规律，又有一定的随机性。任何时候，你的判断都有可能错， 也有可能对。我们唯一能做的事情只有两条：通过努力，使我们抓住的机会成功的概率大于 50%或者更高一点， /11 9 但我们永远别追求 100%的正确率。否则，你必然整天惶恐不安，生怕犯错误。另外，既然犯错误难以避免，那 我们就应该把迅速地改正错误做为良好心态之一来对待。不要象某些人，错了，死不认错，还不断找理由来为自 己坚持错误背，其实何必呢？只要我们承认我们是人不是神，犯错误和改错误都是天经地义的事。可以说，这 条心态，是决定你能否在期货市场长久生存的关键因素。 2、我们不仅要不怕犯错误，还要敢于做正确的事。交易信号一出现，就要坚决交易，绝对不能不敢行动。 只是你在行动时注意控制风险，不要孤注一掷，要想好错了如何逃跑就行了。只要你做的事情是正确的，就要坚 持，别轻易退出正确的行列。换句话说，只要你的仓位是正确的，就要一路持有。 3、交易秉承：客观，耐心，简明，一贯。就是用眼睛交易，防止耳朵和心干扰你的交易；耐心，你的交易 方法就是你的猎枪，端着它，守株待兔，等待交易信号出现；简明，就是抓住几条根本的市场特征，别以小人之 心度君子之腹，别去猜测什么主力啊庄家之类的无聊东西，更不要弄了一大堆花花绿绿的指标，保持工具和心态 的简明；一贯，就是别天天改方法，只要方法能挣钱，就别改，始终如一地坚持它，除非实践(亏钱)证明它错了。 三、好心态是修炼出来的。但这种修炼不是指的念经，而是实践，要通过交易，通过总结正反两方面的经验 来修炼，我的感觉是，必须有两三年时间，当你的方法成为你的习惯与性格时，你的心态就自然好了。如果你的 心态没有成为习惯和性格，如果你还在谈论心态的重要性，那么，可以肯定，你的心态还不好。 我的交易体系 一、本人交易工具 大形态大区间突破＋均线配合乖离率＋价格带（波段的顶底、支撑位、阻力位），月／周指标为依托，日指 标操作。不管基本面消息，只以价格走势为交易依据。 二、交易基本策略 1、固定交易品种(CU／RU／SR／C)＋顺势／回撤介入＋控仓(总仓 55%单仓 35%，波初 70%，加仓 30%) ＋止损(8%)＋扩利。 2、客观简明一贯的规则＋等待机会的耐心＋控制仓位的理智＋快速止损的果断＋扩大利润的勇气。 三、我只做五类机会： 1、月周线趋势强劲＋远摆价格带回破（大乖离），小仓短线； 2、月周线趋势强劲＋2B价格带回破，小仓短线； 3、月周线趋势平缓＋价格带边线（大区间），小仓短线； 4、月周线收敛趋转＋价格带突破，中仓中长线； 5、月周线趋势强劲＋回调价格带突破，中仓中长线。 喜欢的书籍 《股市趋势技术分析》 《股市晴雨表》 《大作手操盘术》 《趋势跟踪》 《至高无上》系列 交易的本质： 发现并跟踪趋势 交易戒律： 成功的交易 失败的交易 突破的真假 交易的常识 心态问题　 我的交易体系