新会计准则1

工 作 研 究 准 则 实 施 本文为河北农业大学非生命学科与新兴 学科科研发展基金项目的阶段性成果 【摘要】按照新会计准则的要求,上市公 司已经开始按照新会计准则编制 2007年一 季度的财务报告。从已经披露的1252家上市 公司的季报来看,业绩增长幅度非常明显。这 既有上市公司盈利能力提高的因素,也有新 会计准则的影响。本文试图从新准则对会计 信息的主要影响和新会计准则对会计信息舞 弊有效的遏制这两个方面进行相关分析。 截止到2007年4月30日,沪深两市有 1252家公司披露了2007年一季度季报。根 据统计,1252家公司中,共有1075家公司实 现盈利,盈利公司占到85.9%,成为绝对主流。 与此同时,上市公司营业收入和净利润总额 双双出现增长。净利润增长更是远超营业收 入的增幅,一举达到98.5%,差不多翻了一番。 上市公司的加权平均每股收益达到0.099元, 加权平均净资产收益达到3.32%,相比上年同 期的0.0558元和1.39%,均出现显著增长。 一、新准则对会计信息的主要影响 上市公司大面积业绩良好的现象是以前 从没有过的。其中当然不乏上市公司盈利能 力提高的因素。但从上市公司整体情况来看, 新会计准则带来的影响还是很大的。主要有 以下几个方面: (一)债务豁免计入收入 按旧会计准则,债务人以低于债务账面价 值的现金清偿,将差额确认为资本公积,对利 润没有影响。但按照新会计准则的有关规定, 确认为债务重组收益计入当期营业外收入。 典型案例如*ST长控,它是今年一季报 每股收益的冠军,每股收益为4.73元。在其 一季度2.87亿元净利润中,2.85亿元来自债 务豁免。因为今年1月至3月,该公司与中国 长城资产管理公司、宜宾市国资公司、宜宾中 元造纸等进行债务和解,其 2.85亿元债务被 豁免,从而使企业一季度利润有了巨幅提高。 (二)公允价值变动净收益 旧会计准则将投资分为短期投资和长期 投资。短期投资采用成本与市价孰低计量,而 长期投资采用成本与可收回金额孰低计量。 新准则将投资分为长期股权投资和金融资 产,而金融资产中以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产,由于其公允价值 变动给企业带来的损益计入公允价值变动损 益,从而影响企业当期利润。这就是那些持有 上市公司股权的上市公司今年一季度收益明 显提升的一个重要原因。 典型案例是中国人寿,它一季度实现净 利润 88.87亿元,每股收益0.31元。这其中 公允价值变动收益作为营业收入进入利润 的部分共 39.06亿元,占一季度净利润的 44%。作为中国最大的机构投资者之一,中国 人寿参股中信证券,并巨资参与工商银行和 中国银行战略配售,这些股票价格飙升使公 司账面利润大幅增长。 (三)分期收款销售按公允价值确认收入 旧会计准则下,分期收款销售收入按照 合同或约定的收款时间及金额逐期确认收 入。新会计准则变更为按照合同或协议价款 的现值作为公允价值确认收入。 典型案例如中工国际公司,将各项目尚未 进入收款期但已完成的工程量按新准则确认 了收入并结转相应成本,因此预计一季度净利 润同比增长在1300%-1400%之间,每股收益 0.34元至0.36元。但新会计准则仅改变了公司 收入确认的时点,对公司的盈利能力及2007 年业绩并未产生实质性影响;公司预计2007 年全年业绩比2006年度增长30%以内。 (四)取消股权投资差额 旧会计准则中,长期股权投资权益法下,初 始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益 份额的差额按一定的期限平均摊销,计入损益。 初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权 益份额的差额,计入资本公积。新会计准则取消 了股权投资差额,不再需要对股权投资差额进 行摊销,对初始投资成本大于应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值份额的差额直接确认 为商誉,对初始投资成本小于应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值份额的差额,计入营 业外收入,从而提高相关企业的净利润。 典型案例国电电力,今年一季度完成每 股收益 0.118元,净利润同比增长 52%。业 绩大增除了发电量同比增长外,按新准则不 再摊销长期股权投资差额也是重要原因。 二、新会计准则对会计信息舞弊有效的 遏制 (一)严格规定存货计价方法 新的会计准则对存货计价方法做了严格 的规定,存货发出的计价一律采用“先进先出 法、加权平均法和个别计价法”,取消了后进 先出法。这样严格限定方法的选定,将使变更 存货计价方法这种调节利润的途径被彻底堵 死。新准则实施后,所有企业的当期存货成 本,反映的都是实际历史成本,消除了人为调 节因素,使存货成本的计价更加可靠。 (二)公允价值变动损益、资产减值损失 在利润表中单独列示 新的会计准则允许金融资产、投资性房 地产按照公允价值计量,公允价值变动可以 计入损益,允许存货、固定资产、无形资产等 16项资产计提资产减值损失计入损益。但与 旧准则不同的是,这两项都需要在利润表中 单独列示,这样投资者就可以很清楚地看出 当年的利润构成,从而做出正确的判断。 (三)要求谨慎使用公允价值 公允价值的运用、计量是新会计准则的 一大亮点,这也是我国会计准则与国际接轨 的重要标志。美国会计准则和国际财务报告 准则都比较侧重于公允价值的应用,以体现 会计信息的相关性。新的会计准则在金融工 具、投资性房地产、非共同控制下的企业合 并、债务重组和非货币性交易等方面引入了 公允价值的计量属性。但“公允价值”极有可 能成为调节利润的工具。 因此,新准则要求公允价值要“持续可靠 取得”,而不是“估估而已”。新会计准则对公允 价值的运用条件进行严格限定,使用要谨慎, 公允价值要想成为利润操纵的工具需要同时 具备三个条件:上市公司管理层蓄意造假、会 计审计人员失去职业道德与证券市场监管失 灵,而事实上这三个条件不可能同时具备。 (四)剔除资产中的虚拟资产 根据新的资产定义,只有那些能够给企业 带来经济利益的资源才能够作为资产进行核 算,待处理的资产或者损失不能作为资产列入 资产负债表中。比如:开办费、待摊费用等虚拟 资产要从资产负债表中的资产方中剔除。 (五)资产减值准备调节受到制约 新的会计准则对资产减值准备的冲回, 进行了严格的限定。按照新准则的要求,对子 公司、联营企业和合营企业的长期股权投资; 采用成本模式进行后续计量的投资性房地 产;固定资产;生产性生物资产;无形资产;商 誉;探明石油天然气矿区权益和井及相关设 施等长期资产减值在计提后不能冲回,只能 在处置相关资产后,再进行会计处理。这样, 利用减值准备项目调节利润的空间将会大大 缩小,从客观上保证了会计信息的准确性。同 时,为了防止公司计提秘密准备,利用“相关 减值准备”调节利润,要求“减值准备”作为重 大会计差错给予更正,并在会计附注中 说明事项的性质,调节金额以及对财务状况、 经营成果的影响。 综上所述,新会计准则的施行将对上市 公司的会计信息质量产生较大影响。在很多 方面将有效抑制会计舞弊行为,但在另一些 方面还是会给会计舞弊留下一定的空间,而 这种影响现在虽然可以从 2006年的年报和 2007年一季报略见端倪,但最终影响只有到 2008年年报出台之后才能充分展现出来。● 从上市公司年报看新准则对会计信息质量的影响 河北农业大学商学院 华 北 电 力 大 学 乔 宏 林志宏 27