美股下单类型
美股市场是世界投资的殿堂,但是很多投资人因为时间有限,或是时差关系,无法紧盯
股市看盘。也有可能因为资金不够充裕,而放弃在美股市场掘金的机会。事实上,美股有各
种先进的下单方式,能够帮助您在时间和资金有限的情况下,仍然可以依照自己的投资意愿
进行最有效的操作。
美股下单方式除了基本的市价单和限价单,美股还有其它的下单方式,譬如止损价加上
限价、移动停损单、移动停损限价单。以下是介绍:
市价单(Market Order)
保证成交,但是成交价格不能限定,随行就市,一般是按照买/卖对手一方的要价成交。
对于交易不活跃的股票,市价单可能很危险,因为说不定只有特别高价的卖方或者特别低价
的买方能保证成交,结果买了一个特高价,或卖了一个特低价。
止损/止盈单(Stop Order)
当股价达到某一个点时,触发买/卖动作。一旦触发,后面过程就类似市价单了,成交
价格不能限定。与 Limit order 区分比较方便的记法是:Stop order 是低卖高买。
Stop order 用于锁定利润或减少损失。比如当前股价是 10 元,可以下一个 8元的卖
出 stop order。则当股价下跌到 8元时,变为市价单,即刻卖出以避免扩大损失或者保住
利润。
当股价变动剧烈时,不一定能起到止损/止盈的效果。比如刚才的例子,如果下跌很猛
烈,虽然在 8块钱触发,但是因为有可能跳空下跌,所以可能以市价成交在 6元甚至更低。
另外,当很多人都对后市看法类似,在比较接近的价位设止损单时,就会加剧价格的波
动。还以刚才的例子,大家的 stop order 都在 8 元左右。那么一旦股价跌穿 8元,则大批
stop order 变为市价卖出单,很可能使股价成自由落体,直到这批 stop order 都成交完才
能稳定下来。
1) 输入限价单 $245
2) 股价涨到$262 后开始下跌
3) 跌至$245,这时限价单将会触发。发出市价单至交易所。
限价单(Limit Order)
指定成交价格,但是不一定能成交,和 A股中的普通下单一样。美股中限价单中的价
格不允许偏离当前市场价格 1倍以上。注意,成交价格不一定是自己指定的价格,而是可
能“更好”,即买的比指定价格低,或卖的比指定价格高。
限价止损单(Stop Limit Order)
为了弥补 stop order 的缺点,才有了这个限价止损单。即到达限价后,不是变成市价
单,而是变成 limit order。可以避免成交价格偏差太大的问题,但是这样一来就不一定成
交了。与 stop order 相比风险在于:如果别人是 stop order,则一定可以成交,尽管可能
卖的很低。但是如果价格快速下落到 limit price 以下,这个 order 就没用了,损失就会一
直扩大下去。
place a stop limit order 要设两个价格,一个是 stop price,一个是 Limit price。
买时 limit>stop,卖时 limit
表 1美分,所以可以用 1.25 points 这样的值。此时 stop price
是 8。还可以用百分数,比如 20%来表示差额,注意填写的时候直接写 20,不能写 0.2。
那么当股价一路上涨到 20,则 stop price 一路跟踪到 18(2 points 差额),或者 16
(若用 20%差额)。若股价掉头向下,则 stop price 不变。当股价触及到 stop price 时,
则成为市价单。
移动止损单以及止损单的不同
在移动止损单的止损价是自动调整的而止损单的止损价为固定价钱。
1) 输入订单,设定尾随金额$2,起始停损价$262。
2) 股价涨到$268
3) 移动止损价自动调整至$266。
4) 股价下跌但是移动止损价钱还是一致。
5) 股价涨至$275。
6) 移动止损价调至$273。
7) 股价下跌至$273,触发设定的移动止损单,以市价单下至交易所。
移动止损限价;
移动止损单为止损限价的变异。下单需输入尾随金额 (可以是百分比或指数)或限价抵
消 (可以是百分比或指数)。
移动止损限价单与止损限价单有和不同?
在移动止损现价单的止损价是自动调整的而止损单的止损价为固定价钱。
移动止损现价单中的限价不是固定的而是依照客户限价抵消的设定自动调整。
当您下止损单、限价单、
1) 输入订单,设定尾随金额$2,起始停损价$262 以及初始限价。
2) 股价涨到$268
3) 移动止损价自动调整至$266。
4) 股价下跌但是移动止损价钱还是一致。
5) 股价涨至$275。
6) 移动止损价调至$273。
7) 股价下跌至$273,触发设定的移动止损限价单,以限价单$272.75 下至交易所。
持续期:
限价单、止损单、限价止损、移动止损、移动止损限价单将会需要决定订单的时效。
交易日结束过期-订单将会在交易日结束后失效。美国交易时间为 9:30 am -4:00 pm
ET。
有效直到取消订单- (90 天内有效):有效直到取消订单将会一直挂单在交易所中,直到
您的订单成交完成、您取消订单或是订单过期。美国交易时间为 9:30 am -4:00 pm ET。
收市后交易-常规交易时段结束后,或者在交易时间开始前。
收市后交易-(早)-8AM至 9:25AM。
收市后交易 -(晚)-4PM 至 6PM
下面图表显示交易时段中什么是下单有效时间:
隔天-下一个有效的交易时段隔天-下一个有效的交易时段
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