AETOS艾拓思每日焦点：QE退出预期，再被消极推后

AETOS艾拓思每日焦点：QE退出预期，再被消极推后 2013-10-30 市场消息 根据CNBC最新针对货币交易商、师和策略师的一份调查结果显示，因预期美联储将在本周为其两日的会议上暗示将在较长时段内维持宽松货币政策，美元本周预计将继续承压。CNBC调查显示，52%的受访者(23位受访者中有12位)相信，美元本周将下滑；44%的受访者(23位受访者中有10位)预计美元上涨；只有一位受访者预计，美指将维持在当前水平附近。 德国商业银行近日发布报告对此次会议进行展望，报告指出，本周美联储会议不太可能给出任何新的暗示，特别是此次会议没有新闻发布会。决策者可能会选择等待并观望此前预算争斗对于经济究竟产生何种影响。该行认为，美联储在2014年第一季度前不会削减国债购债规模。 报告称，因大量联邦政府办公室在两周时间内处于关门状态，且国会惊险地在最后一刻达成以避免债务违约，美联储所设想的风险情景已经成为现实。有鉴于此，多数美联储官员感到他们9月份做出的决定被证明是正确的，并会选择在本周会议上放弃缩减QE。由于许多经济数据因此前政府停摆而遭到延迟发布，美联储"按兵不动"的可能性变得更大。此外，近期数据也表明，美国经济增速在第三季度相当温和；当前该国经济潜在增速低于2%。 美联储在9月的议息会议上意外按兵不动，而日内晚些时候该行将再次宣布利率决议。目前市场对于美联储缩减量化宽松举措(QE)的预期急剧降温，各大投行也纷纷将退出预期时点延后至明年。 西太平洋银行外汇策略师Sean Callow在致客户的每日报告中写道，即便像达拉斯联储主席费舍尔这样的鹰派人士也承认，当前不是缩减量化宽松举措(QE)的好时机，因此周三(10月30日)晚些时候结束的联邦公开市场委员会(FOMC)会议不会引起市场紧张。 巴克莱(Barclays Bank)首席美国分析师Dean Maki表示，很难找到强有力的理由让美联储调整政策，甚至10月会议声明也不会有重大改变。他说道："美联储在何时缩减刺激政策的问题上可能并没有很坚定的看法。他们希望先看到政府部分关门会如何影响第四季度经济表现，以及再多几份就业报告出炉。"Maki指出，他已经把缩减刺激政策的预期从今年12月推迟到明年3月。 法国兴业银行美国利率策略主管Mary-Beth Fisher日前直言，美联储在10月政策例会上宣布增加购债规模"是不可忽视的风险"。 负责美联储委员会提名审查任务的参议员助理周二(10月29日)表示，耶伦被提名为美联储主席的听证会将会在11月份第二周进行。该助理表示，"参议院银行业委员会正在筹划于11月14日对耶伦提名为美联储主席的提案进行审议。" 美联储现任主席伯南克的任期将于2014年1月份结束，耶伦在10月9日被总统奥巴马正式提名为伯南克的接班人。目前尚未有任何迹象表明由谁来担任美联储副主席的职位。 美国谘商会周二发布报告称，美国10月谘商会消费者信心指数为71.2，预期为75.0，10月消费者信心指数为4月以来最低水平。9月份指数经修正后为80.2，初值为79.7。 美国劳工统计局(BLS)周二公布的数据显示，美国9月PPI月率下跌0.1%，预期增长0.2%，前值增长0.3%。 美国商务部周二公布的数据显示，美国9月核心零售销售月率增长0.4%，前值增长0.1%。 美国商务部周二发布报告称，美国8月商业库存月率增长0.3%，至1.6680万亿美元，预期为增长0.3%。7月份该数据修正后为月率增长0.4%，初值为增加0.4%。 EUR/USD 基本分析： 西班牙国债收益率周二触及近六个月低位，意大利国债收益率也下跌，且德债期货急升至两个月高位，因美联储政策前景支撑各类评级的国债。 西班牙10年期国债收益率下跌4个基点，至4.05%，为5月初美联储尚未暗示可能在今年缩减货币刺激以来的最低位。意大利10年期国债收益率跌6个基点，报4.14%。 一些交易商说，即将迎来AAA评级的国债供应，限制德债进一步攀升。德债期货升12个跳动点，收报141.27，低于稍早触及的两个月高位141.32。现货10年期德债收益率跌1个基点，报1.74%。 欧洲股市周二小幅上升，泛欧绩优300指数收涨0.4%，报1,288.06点，距离上周触及的五年高位相差不足5点。德股DAX 30指数收涨0.48%，报9,022.04点；法国CAC 40指数收升0.62%，报4,278.09点。 纽约市场10月29日尾盘芝加哥国际货币市场(IMM)12月期欧元报1.3746，前一交易日收盘价报1.3807，成交量为216406，前一交易日成交量为105825，成交量增加110581；10月28日未平仓合约280257，前一交易日未平仓合约282190，未平仓合约减少1933。 技术分析： 欧元日K线图上，昨日汇价停止“疯狂”上涨脚步，走势重回上升通道运行区间；汇价波动于10日均线上方，其他日均线继续上扬；MACD指标双线超买区内形成死叉；蓝色动能柱开始放量； 4H图上，汇价高位整理后滑落，走势步回前日区间；10日与25日均线交叉下行，上压汇价，其他日均线减缓上扬；MACD指标双线大幅下行，快线触及零轴线；蓝色动能柱稳定放量。 GBP/USD 基本分析： 英国央行日内公布的数据显示，该国9月央行抵押贷款许可件数涨至6.67万件，创2008年2月以来新高，预期6.6万件；英国9月央行抵押贷款增加10亿英镑，预期增加12.0亿英镑。英债收益率周二(10月29日)全线下跌，因为日内公布的抵押贷款数据显示，英国9月份抵押贷款数量创2008年月来最高位，带动投资者对风险市场的买兴。 英国央行公布的数据显示，该国9月央行抵押贷款许可件数涨至6.67万件，创2008年2月以来新高，预期6.6万件，前值修正为6.34万件；英国9月央行抵押贷款增加10亿英镑，预期增加12.0亿英镑，前值修正为增加11亿英镑。 此外英国9月消费信贷增加4.11亿英镑，增幅为今年6月以来新低，预期增加7.0亿英镑，前值增加6亿英镑。 英国FTSE 100指数收高0.73%，至6,774.73点。 在公开市场，英国2年期国债收益率报0.42%，下跌2个基点；5年期国债收益率报1.44%，下跌2个基点；10年期国债收益率报2.60%，下跌1个基点；30年期国债收益率报3.45%，下跌1个基点。 纽约市场10月29日尾盘芝加哥国际货币市场(IMM)12月期英镑报1.6041，前一交易日收盘价报1.6153，成交量为92379，前一交易日成交量为61131，成交量增加31248；10月28日未平仓合约180204，前一交易日未平仓合约180494，未平仓合约减少290。 技术分析： 英镑日K线图上，汇价区间回落，支撑于1.600上方，短期受阻于1.6100；10日均线开始下滑，其他日均线止涨平滑；MACD指标死叉，双线分化下滑；蓝色动能柱增加。 4H图上，汇价测试1.6200未果，昨日顺势滑落，穿破1.6100支撑奔向1.6000；多日均线交叉下行并拉大空间；MACD指标双线穿越零轴线下；蓝色动能柱稳定放量。 USD/JPY 基本分析： 日本经济产业省周三公布的数据显示，日本9月工业产出自上月的下跌趋势中反弹，凸显日本经济在“安倍经济学”的支撑下仍然具备活力。数据显示，日本9月工业产出月率上升1.5%，略逊于市场预期的增长1.8%，此前8月工业产出月率下降0.9%。日本9月工业产出年率增长5.4%，此前接受调查的分析师预期中值为上升5.5%。　 经济产业省的调查显示，日本制造商预计10月工业产出月率增长4.7%，先前预估为增长2.5%。调查并称，日本制造商预计11月产出月率料下降1.2%。经济产业省上调对工业产出的评估，称产出呈现加速。 纽约市场10月29日尾盘芝加哥国际货币市场(IMM)12月期日元报10187，前一交易日收盘价报1040，成交量为108548，前一交易日成交量为65987，成交量增加42561；10月28日未平仓合约148222，前一交易日未平仓合约150637，未平仓合约减少2415。 技术分析： 日元日K线图上，汇价昨日一改清淡交投，直线拉升重回98.00上方；走势延续震荡上行通道运行；MACD指标双线零轴线下胶着平滑；红色动能柱小幅放量，指标力度持续弱化。 4H图上，汇价昨日涨势连续，汇价强行上扬； MACD指标双线慢线上穿零轴线；红色动能柱增加放量。 DXY 基本分析： 美元指数周二上涨，据外媒报道称美国联邦检查官称美国司法部正对外汇操纵行为展开调查，这令市场避险情绪上升，利好美元指数；同时美联储会议召开在即，部分美元空头暂时离场观望，也辅助美元指数上涨。 一位高级联邦检察官周二声称，美国司法部正对可能存在的外汇操纵行为展开调查，这是美国官方首次公开承认存在这样的调查。美国司法部代理助理总检察长Mythili Raman在一份致路透的声明中称，"美国司法部负责犯罪和反垄断的部门正对可能存在的外汇操纵行为正展开积极的、持续的调查。" 此前彭博社曾援引知情人士称，美国司法部已经对可能的外汇市场操纵展开刑事调查。外汇市场的日交易额达5万亿美元。德意志银行周二也确认，该银行正在协助官方就外汇市场操纵案进行调查，该行正在提供相应资料。 该行在日内公布的一份声明中表示，"德意志银行收到了监管当局的通知，当局要求我行提供相应信息。德意志银行正在积极配合监管机构的调查，该调查目前还处于触及阶段。" 技术分析： 美元指数日K线图上，走势形态呈现触底反弹，指数开始回涨，前日压力79.50已突破；10日均线反弹上涨，其他日均线下滑减缓；MACD指标双线超卖区摆动形成金叉；红色动能柱开始放量； 4H图上，指数节节上扬；10日与25日均线反弹交叉上扬，其他日均线指数趋于平滑；MACD指标双线反弹过零轴线；红色动能柱增加放量。 GLD/USD 基本分析： 现货10月29日周二没有连续前几个交易日的涨势，有所下跌。国际现货黄金亚太时段盘初于1352美元附近微幅波动，盘中一度迅速拉升至1360.10美元/盎司的日高，随后逐步震荡回落至1352美元附近。欧洲时段盘初，现货黄金扩大跌幅，并刷新日内1340.26美元/盎司低点，最后触底震荡反弹至1350美元上方。纽约时段盘初，现货黄金再度跌向1340美元关口，最终于1345美元附近持稳。现货黄金较上一个交易日开盘价1352.90美元/盎司下跌8.19美元，跌幅0.61%，报1344.71美元/盎司。 美元上涨以及比较好的美国核心零售销售数据让投资者们赶在美联储会议召开前出售套利。10月30日早市金价以1344美元/盎司开，稳定在这一水平窄幅波动。 金价在本周一度升到过1361.60美元/盎司，是自9月20日以来最高价，近期公布的美国制造业数据等让市场确信美国经济还没有复苏到美联储可以开始紧缩货币政策的程度。 瑞士联合银行在分析了世界货币组织最新的数据后，认为尽管各国央行对黄金的胃口依然很大，但已经放缓了购买黄金的脚步。瑞士联合银行称8月的净购买量较去年下降接近40%。该行称：“尽管第三季度初步的数据显示有连续23%的增长，但这个季度37.6吨的购买量实际上比去年少了差不多40%。” 俄罗斯是过去几年黄金最活跃的买家之一，但在9月，俄罗斯央行减持黄金0.37吨。瑞士联合银行说：“这个数量很小，尤其是和购买量比的话，但这出乎人意料的走向绝对是引起市场参与者的注意了。”事实上，俄罗斯在2012年9月也曾是黄金卖方，因此这也可能是季节性的问题。但瑞士联合银行认为：“也可能就很简单的就是在利用8月到9月金价8%的上涨。俄罗斯这个月黄金储备的变化可能会提供更多线索。” 瑞典央行周二宣布旗下拥有的黄金储备在其他央行的具体分布。央行拥有超过125公吨黄金储备，市值375亿克朗(59亿美元)。 该央行指出，瑞典央行共有125.7公吨黄金储备，大致等于1万条金条；旗下61.4公吨(48.8%)的黄金储备存于英国央行；33.2公吨(26.4%)存于加拿大央行；13.2(10.5%)存于纽约联邦储备银行。另外，2.9公吨(2.2%)存于瑞士央行，剩下的15.1公吨(12%)由瑞典央行自己储存。该央行补充道，旗下所有的黄金以及外汇储备总价值约在4090亿克朗。 技术分析： 现货黄金日K线图上，金价昨日呈现见顶回落走势；金价受压下行通道上轨线打压，支撑于黄金分割线61.8%线上，100日均线横穿金价；其他日均线趋于平滑；MACD指标快线零轴线上减缓上扬，慢线上行触及零轴线；红色动能柱继续减少放量。 4H图上，金价昨日单根阴线下拉之后企稳震荡；10日与25日均线开始向下，其他多日均线平滑； MACD指标双线超买区下方滑落，蓝色动能柱增加放量。 免责声明： 本汇评中的信息均来源于公开可获得的资料，Aetos Capital Group Pty. 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