买卖基金的八大迷思

买卖基金的八大迷思 1.第一名的基金就是好基金吧? 选基金不能光看报酬率，尤其是不能只依据月排名或季排名来选基金。在此并 不是提倡报酬率无用论，而是认为应该更正确使用报酬率来评估基金。以下两 大原则作为您的参考：综合评估短、中、长期绩效。例如三年到十年的表现。 三年，也是全球性基金评选机构最起码的。 风险调整后的报酬率更具参考价值。 除了单纯以净值涨跌计算的报酬率外，您还可以请销售机构提供风险调整后的 报酬率。或是直接参考以风险调整后的报酬率作为评选标准的基金奖得奖名 单，譬如标准普尔基金奖。能藉此看出哪些基金在拥有杰出报酬的同时，还享 有较低风险。 2.市场这么热，岂能落人后呢? 过去当网络第一波兴起时，所有人都一窝蜂地抢进科技网络股票与基金，但在 市场反转之后，可说是一泄千里，这就是所谓「物极必反」。 如果您是不娴熟经济趋势的投资人，为了避免落入「追高杀低」的陷阱，可以 选择全球型的股票基金或全球型的组合基金，让基金经理人去帮我们伤布局、 选股的脑筋；还有一个聪明的办法就是定期定额，不必担心市场变化，只要让 机制自动发挥平均成本、平均风险的功能。 3.分散风险，那么不如买三家公司的亚洲基金吧? 分散风险很重要，但是有没有做对更重要。 所谓的分散风险，是指把钱分散投资在不同性质与风险系数的资产类别上，比 方说，欧洲股票基金加上亚洲股票基金，再加上全球债券基金。 但如果是分散在三家不同基金公司的亚洲基金，基本上同构型还是相当高，并 不具备互补或分散风险的效益。 4.既然是股票基金，应该也可以像股票一样地操作吧? 基金不同于股票，属于追求长期效益的投资工具，是委由基金经理人与研究团 队负责选股、分析、应对，因此投资人不需要像操作股票一样每天注意净值变 化，也用不着稍有风吹草动就追高杀低。适度的关心固然必要，但却不适合把 它拿来当作股票一样地短线进出。 5.市场一直跌，定期定额不如先停扣吧? 定期定额讲求的是长期的投资规划，让钱随时间延伸而发生增值效果，所以通 常针对的都是少则三、五年，长则一、二十年的目标。 如果只因为短期市场的震荡就停扣，不仅会让自己偏离原本设定的投资目标， 而且还会错失拉低平均投资成本的优势。 6.想买海外基金，但还是先看看人民币何时升到高点吧? 以基金进行投资，最重要的是净值涨升的潜力，汇率不应该列为首要考虑因 素，因为汇价的走势难以掌握，反倒是很可能让您错过一段最有利的市场行情 与基金增值的机会。 如果您非常在意汇价差异的话，建议您也可以采取定期定额的方式，这种分批 布局的策略，即可产生出平均汇价成本的效益。 7.投资净值低的基金应该比净值高的基金划算吧? 许多投资人有一种迷思，觉得以同样金额买净值 10 元的基金，比买净值 20 元的基金划算，因为可以买到的单位数比较多。我们以 1 万元各投资在二档净 值 10 元与 20 元的基金作为假设，一年后二只基金都各涨了 10% ，这两笔 投资的资产价值会发生有差异吗？ 净值 10 元的基金× 1,000 个单位数 净值 20 元的基金× 500 个单位数 上涨 10% 后，净值变成 11 元 上涨 10% 后，净值变成 22 元 ( 您的总资产就是 11 元 X1000 个单位数＝ 11,000 元 ) ( 您的总资产就是 22 元 X500 个单位数＝ 11,000 元 ) 因此，获利的真正关键在于未来的涨幅，并不会因为单位数多就累积得比较 快，找到长期表现良好的优质基金才是真正重要的。 8.债券型基金应该是稳赚不赔的吧? 债券基金的获利与否，主要取决于两个变动因子，一是债息，二是债券价格的 波动。 债息是固定的，但债券价格却会随市场殖利率的变化而起伏，如果殖利率持续 走高，债券价格就会下跌，并进而促使基金净值下滑，那么因为债券价格波动 对于本金的侵蚀，有时候可能反而高过每个月的配息水平，这个时候就会出现 亏损，因此并不能保证稳赚不赔。