一个笨蛋的股指交易记录

一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手 西门吹雪，一个孤独的剑客!他的剑在空中划过一道剑痕，那是闪电，因为，每次，都会有一人倒下！做剑客，注定了孤独....... “炒手”———期货市场神秘而又特殊的群体，许多做股票的人闻所未闻，甚至首次听说后还把它和“操盘手”、“交易员”混淆。 　　“他们就是市场的抽血机，自己赚1000万，手续费贡献2000万，还从市场抽走3000万。”“他们活跃了市场，起到做市商的作用，为市场提供足够的流动性，从而保证企业能够利用期货进行保值。”圈内人士褒贬不一。 　　但无庸置疑，他们是市场上非常厉害的角色。用句玩笑话来形容，如果把庄家大户比做期货生态链中的豺狼猛虎，而中小散户比做小鱼虾米的话，那么在这个零合游戏中既能上吃豺狼，又能下吃虾米的主儿，就是这帮人物。 　私募会师上海滩 　　相比较戴着脚镣跳舞的公募基金，轻装上阵的期货私募基金正在摩拳擦掌。 　　“已经有来自香港、台湾的‘高手’到上海了，请他们来的都是国内排名靠前的私募基金，光房租现在每个月就3万元。”最近一位上海期货公司营业部的负责人告诉记者，“现在国内著名的‘期货炒手’都在为股指期货做准备，从大连、郑州、北京、深圳等地纷纷云集上海，每个人背后都有相当的资金支持。” 　　参与股指期货交易可能带来的暴利，让这些齐聚上海滩的各路英豪有着一种莫名亢奋。 　　市场内的人士对这些期货私募基金参与股指期货交易存在意见上的严重分歧。有视之如洪水猛兽者，也有理性赞同者。“他们就是沙丁鱼中的鲶鱼，起到做市商的作用，为市场提供足够的流动性，从而保证基金等机构投资者能够利用期货进行保值。” 期货市场的铁律 1.期货市场的铁律，就是让绝大多数人亏钱，极少数人赚钱。 在这极少数人中，每年还在冲刷淘汰着.....更何况其中多数仅是温饱而已。 问题在于，这样一个残酷的市场，你还玩吗？ 2.介入市场并不需要了解所有参与者，只要了解价格的轨迹，充其量加上一点量的关注即可。 价格说明一切。价格的运动语言是期货市场最重要的市场语言。 记住，价格永远是第一位的。 3.期货公司的职能就是驱使一批批的羊群进入屠杀场，以获得一块羊肉的报偿。 然而，这是市场的需求，也是期货公司的职能。 牺牲者的全部意义是发现产生市场价格，对社会的经济活动提供指标。就这个意义来说，他们的牺牲，功不可没。 4.“先为不可胜，待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。” 期货交易中，风险控制永远是第一位的，并贯穿交易的全过程。 利润是风险控制的产品，而不是欲望的产品。 从这个意义上说，风险控制怎么强调，也不过分。 5.预测是个陷阱，一个美丽的陷阱，一个师永远津津乐道的陷阱。 从本质上讲，预测从属于主观。一切必须由市场来决定，市场永远是客观的，不以交易者的主观来决定的。 跟着市场行动，抛弃任何主观的东西，是成功交易者的前提。 建立起你的交易系统，放弃预测，放弃恐惧，也放弃贪婪和欢喜，一切由你的交易系统决定出入市。 6.止损不怕，止损错了也不怕。怕的是不止损。 记住，一次意外，足以致命。止损正是杜绝这种意外出现。 没有止损的习惯，早晚要被淘汰出局，这只是时间问题。 如果你有足够聪明的话，止损过多，是可以避免的。 7.只管价格变动，不听传言。不问、不听、不传、不辨，任尔蜚短流长，奈我何如？聪明者如斯也。 8、交易的最高境界是无我，无欲、无喜、无忧、无恐惧。 成功的交易者总是张着两只眼，一只望着市场，一只永远望着自己。任何时候，最大的敌人，就是你自己。 校正自己，永远比观察市场重要。 9.成功的交易者是技巧、心态和德行的统一，三者不可分离。 交易者应该是开心的、愉悦的，无论赚钱还是赔钱。 如果交易使你痛苦，使你的生活痛苦，那么，最好的选择就是退出交易。 10.交易永远是修炼场，人性的一切弱点在这里暴露无遗。无论什么伟大人物，相信在这里，大多数是丧魂落魄的。 无我，无欲、无喜、无忧、无恐惧...... 从这个市场走出来的人，冷眼看世界，一觅众山小。 短线交易 　　几乎所有的投资者都是从快进快出的短线方式开始自己的期货交易生涯的，但这不是真正意义上的短线交易，这种交易与真正的短线交易是形似而神不同。绝大部分投资者可能一直处于这种形似而神不同的交易状态，他也自认为是短线交易。然而，真正的短线交易就如同在游戏中赚钱，而形似而神不同的短线交易就如同在花钱做游戏，二者绝然不同。 　　成功的短线交易如在游戏中赚钱，但在游戏中还赚钱绝非易事！短线交易主要依赖投资者的盘感，而不是理性的大量的基本面信息分析。价格在一天中的波动主要来自于交易者的情绪和心理以及资金的作用，特别是在大幅震荡行情中尤其如此，这种行情也是短线交易者的理想行情。而良好的盘感不是一朝一夕所能形成的，它需要付出巨额甚至惨痛的代价！短线交易很容易模仿，但不容易成功！因为短线交易需要投资者的心灵与市场的波动节拍相吻合，至少是大部分情况下相吻合。短线交易对投资者的要求非常高，进出场容不得半点犹豫，胜负往往取决于一个点，快速的止损和获利平仓的敏感度会超出普通投资者的想象，短线交易看似容易成却艰，你甚至可以跟一位短线交易者一起交易，最终确是他赚你赔。正常人都用脑子来决定行动，而短线交易者却是用心灵来决定行动，甚至可以说是第一反应或者本能的反应来交易。短线交易买卖不需要世人认可的理由，它是一种身心合一的行为，是一种艺术，是一种境界，你可以，但很难达到他的高度。短线交易的模式只适合自己，难以整理成教材。成功的短线交易是快乐的交易，是在游戏中获利的交易，模仿的短线交易是倍受折磨的交易，是在花钱玩游戏。 　　成功的短线交易需要长期的交易经验积累，而不是看书就能学会，它不是知识而是能力和综合素质。成功的短线交易者就如同顶尖的艺术家，容易模仿但很难达到他们那种境界。但玩游戏的快乐却会导致大部分人选择形似而神不同的短线交易，他们在花钱玩游戏，直至钱花完为止。        表面上最激进的短线手，却在认知和操作上有着最保守的前提 短战心经 临盘搏弈，应先清心寡欲，心平气和，依大势及之形势以制其仓，弱市取势制于三分，强市取势制于七分，或不可满------如善射之不尽弓力，仓满则制于人。入局观大盘之形以定其势，再观之势以度其利，临机应变，观于长处，动于短处。勿动于少阴,察于太阴处,易出于少阳,止于太阳; 然搏在通变，弈在制心，通在久观常习，变在出奇制胜。勿惧高于涨势，勿贪低于跌市。久之则心通意明，具足知行合一。积小胜成大胜，以成全胜，后归于无极。 胜手临盘，观其形，辩其意，审其势，度其时。动于阴末阳升，止于阳极阴生。其心如山之不动，其性如水之无常，深得阴阳互化之奥妙，涨跌之平常。无喜，无悲，无股，无我。行法于无法，阴阳相济，是为胜手 从中国传统文化中寻找投资大智慧 期货投资要取得成功，顺势操作至关重要，但就长期而言，仅知道顺势操作并不能保证成功。这是令许多投资者困惑的地方，也是导致部分人偏激地认为期货是摸不着边际的事物的原因。 许多投资者确实遵循了追随趋势的方法，然而却往往会碰到这样的情况：自己顺势操作，但刚入场行情却反转了。这种事情并不少见，相信“老期货”都有这样的经历。那么，如何解决这个问题呢？ 入市时机的选择是决定投机成败的又一关键因素。什么时机最好呢？《周易》告诉我们：“君子要见几而作，不俟终日。” “几”是什么？“几”是苗头，是动之微，吉之先见者也。见几而作是指发现一点儿苗头就要立刻采取措施。期货投机要想取得成功，也要在最有利的时机采取行动，不必每天都参与交易。若想求得在风险最小的情况下，长期稳健获利，你就需要——见几而作。 如同不知道天上哪一块云彩会下雨一样，我们也无法确定哪一波行情会演变成为大的趋势性行情。我们没有水晶球，无法提前预知未来，但是可以跟随趋势，跟着行情走，如果发现不妙，要及时跑开。此种作法大概近似于物理实验中的试错法，但为了减少追随大趋势的试错成本，见几而作则是最好的手段之一。 要顺势而为，更要见几而作。这话对不对，投资者可以自己对过往的行情走势进行统计验证。 《资治通鉴》称：“八尧、九舜，不能冬种，野夫、童子，春种而生，得时故也。夫天有其时，人有其功。”期货投机也是如此，再高的高手，如果没有适合他的行情，也赚不到钱。相反，如果把握好了春种之“几”，有所收获是很自然的事。 期货交易不能只想着赚钱，要知道，能不能成功也是“三分人事七分天”的事情，市场何时出现属于自己交易的“几”以及随后行情能否演变成大的趋势性行情，不是哪个人所能左右的。古人讲：“知其不可为而为之，又一惑也。”如果为了完成要求的任务指标，在不可做时强去做，只会导致操作者冒不该冒的风险。 孔子说过：“邦有道则现，无道则隐。”一家期货公司有一个客户很让大家吃惊，每有大行情来临，他都能及时赶到公司来参与交易，或多或空，随后即离开公司，也不与人多交谈。每每他都能赚到大钱，但始终无人知道他是受何方高人指点，是怎样把握行情初始阶段的。此人能够有所为有所不为，在行情有“几”时出现，无“几”时隐退，足见此人有很强的自律功夫且能耐得住寂寞。 知道“几”是近乎神圣的事情，孔子曾感慨道：“知几其神乎！”在此套用《孙子兵法》“知胜之道”说，期货交易获胜之道——知可以为与不可以为者胜；顺势操作且见“几”而为者胜。 而孟子在告诉人们要与势俱进的同时，也告诉人们做事情要把握好时机，孟子提醒人们虽然有锄头，但还要等待农时，“虽有智慧，不如乘势；虽有金兹基，不如待时”。 人们通常不愿意将损失变成现实，总是存在侥幸心理。但是真正聪明的人不仅会赚，而且会亏，且亏得很聪明——止损很及时，代价很小。真正聪明的人总是训练有素，能够迅速地实施止损指令。 有过是一错，不改又是一错。所以，孔子就反复告诫人们，“过，则勿惮改” 投机大师索罗斯曾谈到，他与别人的不同之处并不在于成功到达用钞票铺成的道路的终点，而在于在这条道路上的走路方式。在一定程度上，与其他同行相比，他有一个更小的自我，有一个更开放的头脑。他说：“我之所以成功，是因为我在金融市场上能够比别人更快知道并改正自己的错误。” 曾有人评论说，只有通过犯错误并受到惩罚，才能学到东西。市场是严厉的老师，索罗斯就是最优秀的学生。 “过而不改，是谓过矣”。山塌不后退、浪打不回头的人，是不宜涉足期货市场的。当发现形势不妙时，必须执行三十六计走为上计，因为期货市场机会总是有的，赚钱应该是第二位的，保护资本才是第一位的，如果本钱都没有了，就谈不上赚钱了。 兵法云：善战者不羞走，所以全也。古代兵法还告诉人们要“见可而进，知难而退；退以求进，舍以求得”。《孙子兵法》讲：“合于利则动，不合于利则止。”又说“小敌之坚大敌之擒也（力量弱小的军队，如果只坚守硬拼，就会成为强大敌人的俘虏）”。 《老子》也讲过，“曲则全，枉则直”、“坚强者死之徒，柔弱者生之徒”。所以，当期货交易处于该止之时，若一味坚守抱单，只会让自己付出更大的代价。期货交易需要顺应时势或进或退，退并不是胆小而是一种大勇。正如《荀子》所云：“与时屈伸，柔从若蒲苇，非慑怯也。” 《菜根谭》里的一句话：“进步处便思退步，庶免触藩之祸。着手时先图放手，才脱骑虎之危。”真的没什么，不要怨天怨地，损失本来就是难以避免的。一个交易系统能有60%的成功率，它就算成功的。在每一笔单子进场的同时都要准备好一张离场单子，这是自我保护机制。软藤能缠死硬树，所以，遵守纪律，按原则办事，该止损时就别犹豫，操起刀来——割。” 《周易》曰：“君子知微知彰，知柔知刚，万夫之望。”应用到期货交易中就是：高手知几知势，知进知退，财富归之。《六韬》也告诉人们，“日中必彗，操刀必割，执斧必伐”，太阳到了中午不曝晒就叫失时；拿起了刀不切割，就失去了有利的时机；涓涓细流不堵塞，就会成为江河；荧荧的小火不扑灭，变成熊熊大火又该怎么办；初生的枝杈不掐掉，将来就得用斧头砍了。 老子早就告诉人们，减损有时反而能得到增益，增益有时反而会成为减损。能够理解损益之间可能存在的这种相互转化关系，对于期货长期投资取得成功是很有益处的。尤其有利于正确对待投资损失——要能够从损失挫折中，寻找到有益的东西，来完善自己的交易系统，从而做到“小损大益”或者“损了眼前，益了长远”。 许多投资者都有这样的经历：苦了心志，饿了体肤，空乏了身，行弗乱了所为……也困于心了，也衡于虑了，但是天就是不降大富于斯人也；相反，还拿走了他仅有的东西。不是这些投资者不动心忍性，也不是他们做不到“人恒过，然后能改”，实在是他们在期货市场难以得其门而入，始终无法真正增益其所不能所致。 不要以为天道酬勤，凭借自己的智慧，努力就能成功，市场常常表现出残酷的一面——损之而不益之。所以，对于有志于长期投资期货的朋友而言，在进入期货市场时必须要有充分的心理准备。 也有很多投资者自己有一套很好的交易系统，但总不能很好地贯彻实施，结果不是赔钱就是与机会失之交臂。但唯其如此，才能让其更坚定地执行自己的交易系统，从而做到知行合一，这也算是一种损之而益吧。 一粒沙子造就了一颗珍珠。期货投资失利时，不妨多想想《老子》里所讲的“故物或损之而益，或益之而损”，从自己的失利中寻找出有益的东西，损失就成为益事，因为这有利于未来的成功。如果始终困惑不解，那就早些离开期货市场吧，去寻找能够让自己成功的领域，也算是损之而益，毕竟术业有专攻。 期货职业短线操盘的理论(1-14) 《市场是什么》 ------作为树叶的短线手的池塘 在期货市场上，时常能听见有人在请教，问不少问题，诸如对某行情如何看、该多还是该空等等过分具体的问题，却从来没有听到过他们问一个最重要的问题：“市场是什么？“ 我想，这就是为什么绝大多数人，在期货市场中无法成功，甚至无法走上可能成功的路的原因吧。一个对自己所处背景或环境都无法认知，并且不关心这种认知的人，怎么能指望在环境内的成功或适应呢？而“市场是什么“，恰恰决定了在期货市场中，一切重要的方法和路径。没有对这个问题的思考和定型，一切方法和技术都毫无基础，如同在旋涡中的树叶，找不到可以稳定的流向和希望。 那么市场是什么呢？我的答案也许出乎大家的预料：市场就是你认为它是的那种东西，你认为市场是什么，市场就会以什么样的方式对待你------这似乎有些过分唯心了，但却是非常的真实，哈哈哈。 世界的存在犹如一颗钻石，人类现阶段水平的认知无法把握整体，只能把握钻石的某些刻面，并在这个刻面的局限内取得现实的成功和成功的重复------这也许才是人类所谓客观的真实含义。市场也是这样（期货市场不过是极端些而已）的，不同的人从不同角度出发，走向和把握钻石不同的面。看起来大家似乎都在同一市场中行动，实际上却是不同的人，从不同的面，对其实不同的市场进行挖掘，获得他所看到的面应该获得的后果。不同世界的重叠，形成从任何视角看去都统一完整的现象整体，没有一个特殊的面能对其他面进行否定。期货市场也是这样，不同的交易者以不同的认知和预期进行交易，形成市场整体。如果实在要说与其他领域有什么区别的话，那就是任何一种角度或认知的操作，都通过金钱沟通，并以长期的输赢验证认知的对错与效率。   虽然没有衡量认知的唯一，认知却仍然有对错之分。错误的认知只有一种，那就是：你超越了市场本身能够做到的极限。例如我们无法想象在把所有交易曲线都拉直情况下只有10倍利润空间的交易周期里，有能拿到超过10倍利润的认知方式。如果没有超越市场本身能做到的极限，那认知的错误的是否存在就是个问题了。绝大多数情况下，所谓认知的错误，通常都是没有在这种认知的路上走得足够远、足够深入就放弃了！条条大路通罗马，但只走短短距离就停下来的走法，却是一定到不了罗马的，这不是道路的问题！期货市场中有许多这样的人，花了太多的时间去尝试不同的技术或方法，指望能找到一招鲜一劳永逸的招数，却从来没有在一种方式上下过足够的苦功！表面上看来，是采用技术不当，深入些看，却是没有在任何一种方式上走得足够远而已！而实质上，则是由于缺乏稳定的市场认知，已经忘记了深入研究“市场是什么？”这个问题，他们必然要承受这种总是无法定型和安置自己和操作的境地。 除此之外，交易者的客观条件、预期和个性，也参与决定了对市场的认知：一个只有2万资金的人，通常不会将市场看作一个搏奕的地方，因为他根本没有搏奕的条件和实力。一个投入1000万资金的人，通常不会象小散户那样愿意去预期一年上100倍的收益。一个性格温和谨慎稳重的人，通常难以承受一天几十个回合的交易方式……不与自身条件、预期和个性相匹配的市场认知，先不论对错，光是在操作上与自己的无法统一就足以让他失败了。 …… 说了这么多，还没具体说说市场是什么呢。这系列文章主要是立足短线角度的，因此我们这里只说说对于短线交易者，市场是什么？其他的市场认知就不再讨论了。 对于真正的短线手而言，市场只是一个池塘，以池塘的方式进行着震荡，自己要做的极限，不过是成为一片树叶，在池塘中起伏飘荡，不可能沉没而已。 在合格的短线手眼中，主力、大户、中户、散户、机构、厂商和政府这些东西都不存在，也没什么多、空、震荡、持仓、指标等等这些乱七八糟的东西，更不会去寻找任何因果关系或因果逻辑的操作依据，操作手法也极为单纯，仓位和资金管理、锁仓、套利这些技术手法都没什么用。市场在他眼中，除了单一的市场本身，其他所有一切都被过滤了！他仅仅琢磨市场这个单一自足的池塘的个性，这池塘有它自身的生理或情绪反应，并处于多数情况下都是连续的演化状态中。他要做的只是两件事： 1：把握住池塘的个性和演化的最一般模式（注意，不是“定形”----这点以后会阐述） 2：将这个池塘的存在内化在自己身体中，并逐步做到自己与池塘的合一 市场在他眼中，不过是单纯得不能再单纯的存在（虽然单纯远远不是简单），他想要成为的角色，也不过是卑微得不能再卑微的一片随波逐流，并因随波逐流而不可能沉没的树叶而已。 真正短线手的市场是个娱乐和游戏的地方，短线与其说是种技术不如说是种修养，期货与其说是种艰苦的职业，不如说是拿来休息的地方…… 在他眼中，世界上没有不同的市场、没有不同的品种、没有需补充的知识、没有需要重新学习的技术、不需要学得更多只需要学得最少、市场有定式无定形、自己不重要、别人不重要、对错不重要、交易时间段不重要、预测与预期不重要、技术不重要、情绪反应与控制不重要、收获不重要承受才重要，疲劳与体力充沛不重要，职业不重要不要职业才重要，专家是个失败的笑话当然更不重要，盈亏不重要敢亏敢盈才重要……交易交易，买卖而已，快乐买卖而已…… 《什么是真正的短线（狭义）》 ------短线的技术与基础概述 期货交易从表面的手法看，有许多种：主动交易者、被动交易者、短线交易者、中线交易者、长线交易者、套利交易者。短线交易者中又可分为单向波段交易者、双向交易者、纯粹惯性交易炒单者和隔夜仓等等不同类型，这里我们只讨论狭义的短线范畴，其他内容不再讨论。 短线是个宽泛而相对的概念，是指完成一个建仓平仓回合时间很短的操作方式。其实似乎也并无严格的时间标准，日内交易算短线，一周完成个回合似乎也能叫短线的。我这里不用时间，而用操作理念来作为划分标准。换句话说，我采用狭义的短线定义。 所谓短线，是一种不依据基本面，只依据短期市场状态进行交易的操作方式，其操作依据在于市场的惯性和自我验证，而操作回合时间较短只是这种操作自然而然的必然属性。按照这种定义方式，市场中绝大多数短线交易者都不是短线手了，我在这里只说我所定义的短线交易者的几个重要特点或属性： ·短线交易者不关心基本面： 依据基本面的操作实质上是因果逻辑在市场和操作中的运用。而短线交易者依据的不是因果逻辑，他早已抛弃了这种似乎已经被人类社会反复证明的通用逻辑方式，再说了，从时间上来看，较大时间跨度的基本面变化对日内反复双向操作也根本无意义。 ·短线交易者不依赖预测或预期为操作依据：短线交易者只关心现在，并不认为有必要去关心过去和将来，而且也并没有狂妄地觉得自己能知道太多的东西。他只知道现在，也只把握现在，所有让他脱离现在的操作处境都是他所一定要避免的。预测与预期的本质基本上也是因果逻辑式的，或者是别的无法找到真实依据的玄学基础的，而因果逻辑和玄学都是短线交易者所回避的。 ·盘感是内化的市场，而不是说不清道不明的无法稳定的某种感觉：盘感在所有类型的操作中都占据很重要的位置。可惜的是，几乎所有人都说不清盘感到底是什么东西，又如何可以有效地进行培养和训练。对于短线操作者而言，盘感的真实含义是在长期正确的市场观察和交易基础上，充分放松自己，慢慢内化并稳定了的市场。换句话说，盘感的来源和基础都在于，将外在市场内化于自己的身体（注意，不是大脑），将对外在环境的反应慢慢转化为身体的本能，并通过解放或释放本能的灵敏而得到稳定放松的交易基础。 ·短线交易者虽然看起来也常在方向上交易，但却没有真正的多空概念或意识：多空概念或意识其实大部分也是建立在预期基础之上的，因此多数短线交易者实质上都是在阶段性的以单一方向为主的波段上进行交易，换句话说：他们依据阶段性的多空判断进行交易。水平的高低主要体现在阶段多空意识的及时转换上，多数交易都是在阶段性的单一方向或所谓震荡阶段箱体范围内的迅速切换。而短线交易者没有多空意识，他依据市场惯性和市场的自我验证进行交易，每个行情阶段都是双向的，多数入场点还往往在逆市的高点或低点上。 ·短线交易者不关心市场人群划分：短线交易者将所有交易者的类型全部过滤了，他眼中只有一个统一的市场，不再关心从主力到散户的各种类型的交易群体。 ·短线交易者不依赖技术指标，只判断作为整体的市场演化阶段：技术指标先天就是描述性的，换句话说，是一种滞后的描述性。运用技术指标虽然可以通过缩短时间层次，并在不同时间层次上进行相互校验来降低滞后性，却改变不了本质。在短线交易者眼中，时间常常是一种错觉，虽然他似乎在时间内交易，其交易依据却在时间之外，时间只是行情展开和演化的形式而已。 ·短线交易者不存在市场和品种的区别，只选择最适合短线交易的类型：在短线交易者眼中，世界上只有一个市场，也只有一个产品，那就是：聚集在一起交易的人群。而诸如不同市场的空间、节奏和韵律等区别，都是表面性的。短线交易者最大程度地过滤区别。如果实在要说市场和品种的区别的话，那只是短线交易者更喜欢交易量较大、演化韵律较平滑、更容易进出和隐藏自己的市场和品种而已。 ·短线交易者只运用最简单的操作：那些套利、锁仓、仓位和资金管理、操作纪律、止损、操作计划等等诸如此类的东西，除了降低他的操作快感和效率之外，没有其他任何作用。 ·短线交易与其是种技术，不如说是一种修养：短线交易者的交易基础不在任何外在的分析、技术和技术组合之中，而在于将市场内化、操作具备本能化基础、依据观察市场惯性和自我验证的修炼之中，并由之获得了极强的处理单子的能力，连判断的对错都不是最重要的。至于风险嘛，他要么是比风险更快，要么就是不会将自己置于无法操作与反应的境地之下。 ·短线交易是快乐者的游戏：短线交易的心理和生理基础是快乐的，而绝对不是那种火中取栗刀口上舔血的游戏。他的快乐来自几个基础：对盈亏的漠然并在这种漠然中保持非常好的心理与生理弹性、敢于盈利（与大家的想法不同，不敢盈利是这个市场中比不敢亏损更大的问题）、没有任何附加功课的交易方式（一离开市场之后，他的心中就不再有市场存在了） …… 其实，以上短线交易的基本属性也完全适用于所谓中线、长线交易，掌握这些内容的交易者，已经跨越了时间的层次，在任何时间层次上都一样地交易，之所以选择短线，只是因为短线更快感、效率更高、所需要采用技术组合更单纯而已，倒不是短、中、长线交易有什么真正不同的内涵…… 《在投身期货短线之前》 ------做好综合成本估计和预期设定 投身期货交易，应该是件需要很谨慎的事情，在进入之前，有些事情你应当做做。 期货交易，尤其是短线交易，是件需要长年全力以赴的事情（注意，我没说它是工作）。 首先你应当明白你要付出的成本，我遇见许多做期货的人似乎都没认真做过投身期货的成本分析，但我个人认为这是必须要做的工作，这工作让你明白你可能付出的最大成本，并帮助建立自己的预期目标，而这预期基本上就决定了你可能采用交易方式的路子，也能帮助你在遭遇无穷的困境（这几乎是必然的）时能够继续下去或者及时抽身走人。没有做过综合估计的人，也往往不会有明白的预期目标，而只是根据自己在市场中的遭遇，周而复始地调整自己对目标和市场的看法，难以稳定自己应采用的路子和交易风格，这几乎是必然要失败。与坚定预期配合的，在稳定风格下进行不断磨砺是成功的关键，成本和成长率估算工作就是为你选择交易风格提供前提！ 期货交易成本是非常综合性的，金钱还不是最大的。这成本可以大概分成几个方面： ·时间成本：时间是人最宝贵的财富，它是创造一切价值的基础，似乎很多人不把它看作成本的。其实不光做期货所花的时间，当一个人对市场有经验后，他也会明白，短线期货交易最核心的目标，其实也就不过是不断提高时间的价值效率。 ·生活质量成本：期货交易对人的精神和生理都有非常大的影响，尤其是短线交易。当你过分沉浸于交易中时（这几乎是必然的），你生活的其他方面：作息、家庭、伴侣、娱乐、…等等毫不疑问会或至少在一定阶段会受到非常大的影响（虽然几乎每个人都是冲着更多的钱更自由更好的生活去的，但这个阶段却没人能够逃避），这种影响的估计如何高也不过分（因做期货而家破人散的例子也不是1、2个），你最好要有充分的准备，不是吓唬自己，有准备总是更好的。 ·金钱成本：这是必然要付出的。你得明白，你能承受的极限是多少钱？最好的方式是仅仅使用不影响生活的钱进行交易。但如果你有孤注一掷的意志品质和对自己毫不质疑的信心，你也完全可以拿出你所能拿出的所有钱投入市场，这会比仅采用“安全资金”有更大的收获，原因很简单：你承受了更大的压力，并在更大压力下长进，自然有更大的潜力------虽然我个人不提倡这种方式，却也并不否定这种方式的优点。 ·相应的机会成本：以上三个方面的成本如果没有投入期货交易，你的时间、金钱成本和生活质量成本本该产生另外的收益，这即是机会成本。很多人不注意这种成本，但这种成本的存在却是肯定的。另外，你的预期目标设定也是以这个成本为基础的。换句话说，你的预期目标设定绝对不能低于你自我估计的机会成本，如果低于，即使你有所盈利，也是净亏损！请注意。举例来说：平均一年，你决定花费时间，投入10万元人民币来进行期货交易，而你如果不参与期货交易，你能净收入5万元或者用10万元做其他生意再挣5万元，而同时，你对更轻松压力更小的一年生活的价值估算为10万元，那么你的最小机会成本将是25万元。换句话说，如果你一年的期货交易成长率低于150%，那么你就肯定是亏损了，毫无质疑！当然，参与一年后就进入较稳定赢利阶段的情况是较少的，你可以把时间拉长一些（三年，再长就没价值了），算出自己三年内应达到的操作水平与不亏损的最低成长率预期------这就是你最低的目标设定了，设定之后，你必须坚定，而绝对不能根据自己一时或一阶段的市场遭遇而做出修改，否则你将更没有希望。 我个人认为，对资金量在20万以内的散户，如果不将预期目标设定在，在三年后将自己的操作水平达到年10倍的利润，那最好不要进入这个市场了，意义不大了，你应该去做别的，在更小压力和更适度的生活水平下生活。对于生活而言，人其实只有两种选择：要么提高你的能力，要么降低你的欲望，两者必须相称，否则只有痛苦而已！能力可能一开始不具备，但却必须先具备拿到这种能力的野心，这野心将锻造你的意志品质，改变你的人格品质才能带来高品质生活。 可能有人会问，一年10倍，不会吧？！啊，这完全不成问题，在期货市场中，采用短线交易的小资金，100倍都根本不是问题。期货交易的可能成长率空间只取决于这个市场的容量，而对于国内市场而言，完全轻松提供了这种目标的空间。不信？下面你可以测算一下，这种测算你必须认真执行------在参与交易之前，这种测算在参与交易之后也会帮助你始终不忘记市场的潜力，并始终作为一种现实存在的强大的激励，支持你不偏离方向的努力下去： 找出最近一年国内期货市场中，所有交易量较大且相对稳定的品种的交易K线图，先用30分钟图，把所有波动的曲线拉直，并在每个方向转折点假设你全部金额都参与了交易，算一算一年你将获得多少利润。然后，打开某一天的图，做同样的测算。最后，将两种测算的结果取个中值，再打上9折（即只剩下1折），都会远远超出100倍！----这就是级数效应的魅力（当然，你得注意自己的资金必须是小资金，而且在成长到200万、400万、700万、1000万几个级别后必须进行大幅度成长率打折，因为超出市场容量或不再能够采用小资金手法交易的估算是完全没有意义的），明白了吗？认真测算过市场可能的利润空间后，你才会真正明白期货市场疯狂的魅力。不要小看这种理想估算，它让你始终明白自己所在市场的潜力，并将会始终地鼓励着你。即使你的预期远远低于这种测算，你也已经有了比别人更大的考量范围和更清晰的交易方式选择余地。 做了综合成本估计、结合成长率测算做了预期设定后，你就可以开始期货交易了，你已经拥有了比别人更清晰的准备和目标，这是长期在期货市场生存并最终成功的根本基础。 《别心急，先规划好学费》 ------你是来学习的，把发财留在以后 要取得期货交易的真正成功，是一个艰苦的渐近的过程。 太多人总是一开始，就掉入了立刻开始最多盈利的陷阱。盈利不值得高兴，值得高兴的是你确实知道为什么盈利和如何盈利。亏损也不是什么坏事儿，真正的坏事儿是你都不知道为什么会亏损。大家来到期货市场，真正应该追求的不是黄金，而是能不停地创造黄金的“点金手”，有了“点金手”，黄金的增加才是自然而然的事情。 没有以上这些认识，进入期货市场时就会犯很多致命的错误：一开始就投入自己全部的资金，导致死掉过快而无法在期货市场中坚持下去、拼命总结“浅薄的规律”希望“一招鲜”无往不利、不依赖自己却到处去寻找“高手”或“内部消息小道消息”等等其他东西、陷入“亏损-扳本---再亏损”的恶性循环、心理压力过大导致训练计划和操作变形、反复循环修正自己对市场的看法甚至丧失看法和对市场基本认识的完全迷茫、反复修改自己原本基于市场空间的保守预期直到丧失预期目标范围、同样的错误反复出现而无法解决或找不到解决的路径…… 这些错误几乎都是致命的，必须避免陷入这些模式。我们不能保证回避困难，也不能保证和提前知道计划用多少资金可以达到什么样的目标，但是却可以通过安排让自己具备挺过困难的基础和心态。这类安排中，最重要的就是能够支持自己进行长期操作训练的资金安排了： 将你的资金分成均等的几份，每份的资金量按可以买1手最大资金需求的品种基础上再加50%为准。例如，国内市场上的手最大资金需求量的品种是铜，1手约需1万元，那你的资金划分就是1.5万元一份（最大也不要超过2万元），这种资金划分方式保证你能进行所有品种的买卖。如果你有15万元，就可以分成7~10份。换句话说，你至少能够有7~10次机会死掉之后重新开始（不要以为这不可能，当然也不必害怕），这就是你的底气！你知道自己有多少次机会。 期货市场上最常见的错误就是投入过大的资金量，因为人们容易觉得更大的资金等于更多的盈利。其实在期货市场中，赢利多少与你初始投入的资金量根本没有关系，尤其对短线交易更是这样。盈利的程度只取决于你的操作水平，而不是别的什么东西。在这个市场中，损失和盈利都是以资金百分比方式进行的，在相同仓位比例情况下，1亿元的资金和1万元资金的死亡或成长率速度完全一样！你要做的，不是去估计你多长时间内收获多少钱，而是保证你能有多少次机会进行多少次训练与学习，获得更大的成为“高手”的机会。 资金划分好之后，就可以开始交易了。对于走短线风格的人，我个人建议只采用满仓操作，抛弃资金和仓位管理这类技术（可能许多人不同意这种方式），但这却是非常有益的：这是因为你已经安排好了自己的资金，设定了自己每次亏损极限。在这种情况下，你应当让自己处于最大压力和强度之下进行训练。并在最大压力和强度之下逐步放松------这即所谓“刻削之道，鼻莫如大，眼莫如小”。 在短线投机训练中，为自己获得“操作余地”是非常重要的，而“操作余地”首先体现为你的“心理和生理承受能力”，没有强度很高的承受能力，你几乎不可能获得高效率和反应弹性的操作手法与能力。另外，拥有较大“操作余地”的人，在高强度下训练一段时间后，即使降低预期后退，也已经拥有了比其他人更大的后退空间。例如你以周成长率1倍的预期和操作强度来训练自己，当你经过较长时间训练将预期调到周成长率30%时，你当然会比那些一开始就将操作预期定在周成长率10%的人更容易和更轻松------希望短线交易者明白这里的意思。 开始交易后，还有一点非常重要，那就是：“千万不要追加保证金！”追加保证金的方式会让你的心理和操作都变形，出现短线变中线、中线变贡献的情况。如果到了必须追加保证金的情况，你要做的事不是加钱，而是砍仓，必须砍仓！在每笔资金逐步越来越少时，也不要急将另外份额的资金加进来，而是要一直坚持交易，直到你交易帐户的资金连最小资金需求品种的1手也无法买了，这笔资金完整的训练周期便结束，下一次要开始了。 记住，你开始是来学习的，而不是来赌博的。你要保证的不是快速赚钱（那是到达相当程度后的事情），而是保证自己能在最极端的操作手法和强度情况下，学习和训练能足够长时间地持续下去。你要得到的不是开始时连自己都不知道为什么赚的钱，而是任何时候你都知道如何使用的“金手指”。不偏离资金安排对训练计划的充分保障，是你成功的关键保障之一。 当你的第一笔资金完全死掉后，对整个过程进行一下尽可能全面的回顾与总结，找到继续学习和改善的明确方向。注意，是“改善的方向”，而不是降低本来市场很容易达到的成长率空间预期。人们总是习惯在遭遇挫折后降低目标，但我却推荐在遭遇挫折后逐步提高目标的方式！原因非常简单：经过上阶段的训练，你已经具备了更好的承受和操作基础，这种情况下，应当通过提高目标来保证为以后打开更大的“操作余地”，并保持操作的兴奋感（这种兴奋感对短线交易来说是非常重要的，它能帮助动员你的全部潜力）。降低预期目标不应该是在遭遇挫折后进行，而应该是你经过充分训练，操作基本定型后，进入稳妥稳定的纯粹资金成长阶段后的事情。 详细的操作总结之后，依据自己找到的新的学习和改善方向，投入下笔资金继续上面所说的过程，周而复始……再说一遍，这种训练要保证在最大强度之下进行，尽可能让所有亏损都发生在现在，而不是将来，你应当一次次死掉，前提是这种死掉必须帮助你接近自己的目标！ 《短线是一切交易类型最扎实的基础》 ------你可以采用任何方式，但必须得会交易 在期货市场上，无论哪种交易风格，前提都是“你得会交易”吧。没有实际的交易，一切预测、推算、分析什么的都是毫无意义的。因此，无论何类交易类型，执行交易都是基本功。 短线正是训练交易基本功的最佳方式，就算最终不采用短线风格，这种能力也是很有益的。 与其他依赖分析预测的方式不同，短线最依赖的是进行买卖操作的能力。对一个短线手而言，判断行情方向和幅度的正确与否不是最重要的，最重要的是“即时处理单子的能力”。你得知道何种情况下、采用什么样的手法、以什么样的速度和频率、在什么样可能最有利的位置和时机买入卖出、什么时候应该入场、什么时候应该离场观望、如何有效控制亏损、如何最大程度地保有和扩大利润、如何打挂单得到最有利成交点位、在遭遇打击之后如何迅速调整身体和心理状态……这些都是所有交易类型都需要的重要能力。 与其他方式相比，短线还是一种“离市场现实最近的方式”，几乎完完全全是一种在市场中的即时操作能力（也许连智力都不是，哈哈哈），它不需要其他任何能力的辅助和补充。它依据现时的即时市场状态进行交易，而不是通过分析设定几个区间或交易的关键位置，并等待市场进入指定区域和位置后才进行交易操作，短线不等待市场，每时每刻都有交易的机会。不可否认，短线交易者在某些时候，也会有预期区间和位置，并通过观察市场对这些区间的校验动态来调整自己的交易，但这些提前的设定或预期对短线交易者却不是重要的，随时可以调整或干脆抛弃。 从能力配备来看，短线者需要的能力配备最少，也最单纯。他不需要去学习许多知识（甚至连正在交易的品种是什么都可以不知道不关心），也不需要具备那些倚赖预测进行交易的人，所需要具备的几乎不可能具备的高超的信息收集、分析和分析整合的能力（可惜啊，这些人总是高估了自己，自觉不自觉地就认为自己知道太多不可能知道的东西），也不需要具备专业交易商那么深厚的相关品种的行业知识与内部情况。 短线交易者只根据即时的现实进行交易，他只把握现在，只消化人们的行动，而不是去消化铺天盖地的信息或者去估计别人的想法。他所有的工作就是辨认现实，并紧紧跟随现实或与现实共振。而辨认现实并根据现实交易正是交易能力的真正实质。不幸的是，市场中的绝大多数（几乎可以说是全部）人们总是根据自己的想法，而不是现实本身进行交易。虽然他们看起来是盯着市场，其实却总在自己的头脑中造出了另一个市场，并努力希望（也仅仅是希望）现实市场跟随他们头脑里的市场一起行动------是人就知道，这是不可能的！但这种明知不可能的情况却天天都在无数交易者的头脑和愿望中发生，伴随而来的，就是失败天天以类似的方式在无数人身上发生。 真正的交易能力只有一种：根据市场现实本身进行交易------这也就是短线交易的真正定义。 没有辨认现实的基本能力（也是最高的能力），其他能力就犹如建立在沙丘上的高楼，基础不牢固，倒塌便是自然而然的了。具备了这种能力的交易者，通常也不太需要其他什么能力了。但有些情况例外，比如对于大资金的主力和大型交易商，他们需要在这种能力之上，也只有在这种能力之上才能运用更多的技巧和综合配备，去玩不同于散户的游戏（其实我想主力和大型交易商中，也并没有几个人真正具备了这种完善的能力，他们的成功通常是由于其他原因，倒不是真的有多么厉害的纯粹的交易能力）。 不排除另外的情况，没有这种交易能力的人也能成功，大家都很熟悉的巴菲特就是这种例子。巴菲特其实不是个交易者，他只是个阶段性所谓的价值判断高手，他提前判断出所谓价值偏离情况，并提前进场买入或卖出，并在人们再次出现反向的价值判断偏离时做出反向的交易而获利。我想，绝大多数人都别指望成为巴菲特那样的价值分析高手，这需要太深的对经济结构、经济运行周期和市场发育阶段进行分析判断的综合素质，还需要具备极强的企业辨认、分析和管理提升能力，与这些能力相比，成为个市场中的交易者反而更容易和现实得多了。 对于散户来说，最现实的，是朝依据现实进行交易的方向提高自己。这种能力也没有大家想象得那么难或者高不可攀。每个人天生都具备这种潜质，之所以绝大多数人都没有获得这种能力，并不是因为这种获得这种能力的艰难，主要的原因其实在：人们一开始就走上了与这个方向过分偏离的路径。 大家可以想一想，自己更多的时间，是盯着市场的现实，还是在试图给市场现实定下它“该或可能”走的方向？有多少时间是在与现实交易，还是与观念进行交易？（与观念进行交易，和纯粹的赌博没什么两样）有多少时间是在进行交易，还是在努力说服自己？（对痛苦和问题的回避是生物重要的自我保护功能之一，但在这个市场上，却只有自我毁灭的结果），有多少时间在行动，或者只是在不作为地等待而已？……这都是些在市场中至关重要的问题。 根据现实交易是单纯的，但这种单纯却并不意味着简单。市场中的失败，其实根植于太多人们在社会生活中形成的一般思维、情绪反应和行动特点，以难以察觉的方式和惯性在这种市场中重演。从观念交易者转化为现实交易者，要做的第一件事，是发现并重新剖析自己带到市场中来的观念，解决掉这些已成为社会本能的观念，才能实现这种转变……这篇小文章只是说什么叫真正的交易，其他内容会在以后的文章中与大家探讨。说了这么多，其实只有一句话： “如果你在市场中，那你就必须得会交易，会根据现实而不是根据观念进行交易”。 《短线是一种人格类型》 ------短线是一种操作风格与人格类型的匹配 短线与其说是一种操作风格，不如说是一种人格的类型。之所以要专门谈这个问题，是因为操作风格只有与特定的人格类型想匹配，才可能发挥出特定操作风格的效力，与个性不相匹配的操作风格，带来的只是难受和难受导致的失败。 在说短线的人格类型以前，先说一句：那种误认为短线是一种“火中取栗”短、频、快危险游戏的人，或者那种因为太难以接受亏损，无法在持仓过程中保持稳定而总是靠快速进出放松压力者，不是我个人所认为的短线的类型，这点请大家注意了，以后不再重复。 短线者或希望自己成为短线手的人，首先都是些梦想家，他们相信在相对市场的小资金（这在不同市场是不同的，比如国内商品期货市场，20万以下是小资金，而在外汇市场中，2000万美元是小资金，是相对的）前提下，市场可以达到多数人不敢想象的收益空间（一个月1倍、10倍甚至于100倍或以上），并因为这种对市场机会的信任而始终得到巨大的，努力过程中的激励。 短线者或希望自己成为短线手的人都是能够“无条件相信”自己的人，具有非凡的信心。这种人的信心不是来自于成功的证明，仅仅是来自于对自己无条件的相信。信心之所以成为真正的信心，不是因为曾经得到证明，只是因为无条件地相信，真正的信心类似于对自我的信仰（而世上大多数的信心，其实仅仅不过是因为得到多次的证明而产生的，一旦连续失败，信心就不复存在----这种信心其实根本不能叫信心的），而这种人具备这种信仰。多数人在做一件事前和在做事的过程之中，会反复出现“自己不行或自己到底行不行”的问题，而这种人一旦选择了，便不会再问这种问题，他们从一开始，就只问两个问题：1、我想不想做这件事情？2、如何去做到？前者，总是局限在当前自我能力的范围中去做事，后者却习惯于根据现实基础上的预期来重新塑造和改变自己来达到预期------两者有本质上的区别。 不可否认，短线者或希望自己成为短线手的人，或多或少的，性格中都会有急躁和疯狂的因素。这种性格因素，通过对训练资金事先的规划控制，这种性格因素可能带来的严重后果可以部分消除。有时，这种性格把握不好，会显得与赌徒很类似，但其实根本不同：赌徒是一种完全的疯狂，他们把改变结果的因素寄托在自身之外的所谓运气，而短线者把胜利和成功寄托在对市场逐步加深的理解和自己的不懈努力之上，两者有着本质的区别。 短线者或希望自己成为短线手的人是一种“真正现实”的人----虽然他们看起来总有那么点儿象好高鹜远“不切实际”的浪漫主义者。为什么这么说呢？现实在多数人的眼中，是一种“大家已经接受的，被局限的范围或可能性”，或者说一种“当前静态的现实”。而在这种人眼中，现实是一种“无限接近的拓展”，是一种真正“动态的现实”。换句话说，多数人接受的只是前人达到的现实可能性上限之下的范围，而这种人接爱的却是“现实本身的可能极限或空间”，而且做事也往往是从对现实的可能空间的评价开始的（即首先仔细了解和判断现实的潜力），他们其实最了解什么叫现实，而那些天天喊叫着要现实的，却从来不知道什么叫现实----有意思吧，这似乎与大家的常识不同，但却是事实。要判断自己或别人是否是这种人，非常简单，看看自己或别人对问题的反应方式就明白了：随便问自己或别人一个“荒唐”问题：明天准备上火星！真正的现实主义者会问：怎么才可以去如何去？并通过这“如何”去判断“是否现实”，而绝大多数“现实的伪现实主义者”的反应则是：这不可能！胡说呢！直接否定----啊，这是我们最容易遇见的情况了，哈哈哈，明白现实和伪现实者的区别了吧。在期货市场也是这样，伪现实主义者一进入市场首先做的事就是找个高手或找种大家都在学的技术去学习，然后把自己放在别人的屋檐或别人曾做到过的上限之下。而具备短线手人格类型的人做的第一件事却是：仔细测算市场的极限空间，再对这种测算空间进行大幅度打折之后，看结果是否满足自己的预期，然后才是思考和寻找应该采用哪种风格的交易类型。很自然的，这种人一开始就知道自己的目标，并且在每一个阶段和过程中，都知道自己正在做什么。目标在现实中确实存在的空间、目标的坚定和不动摇是成功的基本前提！这种人会失败，甚至会在一些阶段失败得比多数人要惨得多，但他们却必然会成功。而那些所谓“现实”的人，连这种成功的基本前提都不具备，成功当然就是不可想象的了。 短线者或希望自己成为短线手的人，都是些富有激情且善于乐于发现和发展的人，并在发现和发展中得到巨大的乐趣，很快就会成为快乐的交易者。他们在进入期货市场前，都是冲着钱来的（毫无疑问），但很快就发现，这个市场除了可能带来远远超出常规经验的巨大收益外，市场的奇妙有趣、对自我的重新塑造和对极限的冲刺都是些不亚于金钱的重要收获。金钱的收获很快便不再是他们唯一的目标，而是他们获得对市场理解进步和自我提升后自然而然的副产品------就象走路时跟在身后的影子一样。这点与多数人也有着本质的区别，在多数人眼中，金钱收获是最重要的，是核心中的核心，一切都以这为标准，其他全是扯淡！就因为这种角度和眼光的不同，这两种人走上了不同的道路：前者很快就会获得巨大的快乐，慢慢超越盈亏获得了真正的放松，这种快乐与放松带来了对市场更到位的理解和融合，也释放了自身越来越大的能力和潜质。后者却始终处于紧张和患得患失之中，并因这种紧张，反复恶性加强着自己一厢情愿的观念和与市场的隔离，“现实”的人最终拿到的却是“无法在现实中把握命运”的结果…… 短线是种人格类型，要成为优秀的短线手，先要“是”或“让自己成为”这种人格. 《短线是一种修养》 ------短线修养的几个重要方面 短线说与其是一种技术，不如说是一种修养，人格类型、内在修养与外在技术三个层次和方面的充分匹配，才能将你带入成功并持续稳定成功的境地。人格有不同类型，修养当然也就有不同类型，技术自然也得有不同类型。不同类型间没有可比性，同一类型才有水平高低之分。期货交易者在选择自己的路子时，不要只看资金成长效率来取舍，而应寻找与自身个性和修养倾向匹配的风格，这话题就到这里。 短线修养的核心内容个人认为主要有以下几个方面（以下这几类修养都需要长时间的综合训练，这里只讲修养的内容，以后其他文章会讲到训练的细节）： ·长时间保持平稳的兴奋感：短线交易必须要有一种适度的兴奋感：缺乏兴奋感，就象油很少的汽车，跑不了多远就会停下来，或者需要一次次重新启动交易状态，整个人陷入一种停滞中的僵化，眼睁睁看着行情进行，却无法灵敏地行动。兴奋感过强的交易呢，就象短跑，可能在短时间内速度很快效率较高，却很快会让你体力和神经衰弱下来，同样陷入难以富有弹性地交易的境地。一儿兴奋一会儿缺乏兴奋，结果也不会比前两种情况好到哪里去，如同忽快忽慢的汽车容易让人晕车一样，不平稳的心理状态无法支撑频繁的交易，也容易失去方向感而左右挨耳光。 ·保持住体力状态的平稳：心理和身体状态息息相关，两者有很强的相关性。除了心理状态影响外，对短线交易者，适度的睡眠时间是非常重要的，你不能在疲劳或睡眠过度的状态下投入交易，除非你已经完全适应了短线，这种人能很快地让身体进入状态。体力是否到达平稳状态，有一个简单的标准：你是否感到的身体柔软性和弹性较好，既不感到疲乏的僵硬又没感到身体充满力量的紧张？你是否几乎意识不到你身体任何一个特殊部分的存在只是觉得很放松和轻松？只有这种体力状态能够支持长时间频繁的，不依赖事先趋势判断的交易。 ·你的注意力很松弛，但行情和环境的任何变动都被注意到了，并且可同时注意不同的东西： 人的注意力状态，在通常情况下，只有两种：要么注意力非常集中但却只能关注一个东西，要么同等程度的分散注意力但却灵敏地对任何可以被观察到的变化都能做出反应。前者是大家熟悉的所谓全神灌注的工作状态，人们在有确定目标或注意对象时通常都是这种状态，但却不是很适合短线交易。因为这种状态非常容易使人因过分集中而不能注意到别的东西，还容易因过分集中不知不觉地让身体变得紧张而无法长时间持续，最致命的是，这种注意力太容易启动人的大脑了，让你不知不觉中就开始和大脑中的观念，而不是现实里的市场进行交易。 后者也是大家很熟悉的，人们通常在没什么明确的目的和要注意的目标时进入这种状态（比如在公共汽车上），可能大家觉得有些意外：只要这种状态没有陷入半睡眠境地（哈哈哈），而是保持着清醒的平稳，就正是频繁短线交易所需要的状态。这种状态将人变成了一面镜子，在没有过分干扰和启动大脑和身体的情况下，却注意到了环境内所有细小的变化，看起