上市公司股息红利差别化个人所得税政策常见问题解答

- 1 - 上市公司股息红利差别化个人所得税政策 常见问题解答 1、问：什么是上市公司股息红利差别化个人所得税政 策？ 答：上市公司股息红利差别化个人所得税政策是指: 个 人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳 税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1年（含 1年）的，暂 减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%税率计征个人 所得税。根据上述政策，个人的实际税负分别相当于 20%、 10%、和 5%。 2、问：为什么要实施上市公司股息红利差别化个人所 得税政策？ 答：此次政策的调整旨在发挥税收政策的导向作用，鼓 励长期投资，抑制短期炒作，促进我国资本市场长期稳定健 康发展。(摘自 2012 年 11月 16日财政部新闻办公室发布的 通知) 3、问：实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策 前后，个人投资者取得股息红利的税负变化如何？ 答：政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负 - 2 - 为 10%。该政策实施后，股息红利所得按持股时间长短确定 实际税负。持股超过 1年的，税负为 5%，税负比政策实施前 降低一半；持股 1 个月至 1 年(含 1 年)的，税负为 10%，与 政策实施前维持不变；持股 1个月以内(含 1 个月)的，税负 为 20%，则恢复至法定税负水平。因此，个人投资者持股时 间越长，其股息红利所得个人所得税的税负就越低。 4、问：哪些公司分派的股息红利实行差别化个人所得 税政策？ 答：在上海证券交易所、深圳证券交易所挂牌交易的上 市公司派发的股息红利实行差别化个人所得税政策。 5、问：哪些投资者从上市公司取得的股息红利实施差 别化个人所得税政策？ 答：个人投资者和证券投资基金从上市公司取得的股息 红利实施差别化个人所得税政策。 6、问：上市公司股息红利差别化个人所得税政策适用 于哪些证券品种？ 答：A股和 B股。 7、问：个人持有上市公司限售股，取得的股息红利是 否适用上市公司股息红利差别化个人所得税政策？ 答：对个人持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息 红利，按照《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》规定计 - 3 - 算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息红利 继续暂减按 50%计入应纳税所得额，适用 20%的税率计征个 人所得税,实际税负相当于 10%。 例：老张持有深市某只股票 IPO前限售股 10000股，2012 年 2 月 1 日解禁 5000 股，老张一直未减持上述股份。2013 年 6 月 10日为股权登记日，则老张未解限的 5000股限售股 的股息红利个人所得税的实际税负相当于 10%，已解限的 5000股的实际税负为 5%。 8、问：什么时候开始实行上市公司股息红利差别化个 人所得税政策？ 答：上市公司股息红利差别化个人所得税政策从 2013 年 1 月 1 日起施行。上市公司派发股息红利，股权登记日在 2013 年 1月 1 日之后的，投资者取得的股息红利所得应按差 别化税收政策执行。2013年 1 月 1 日前投资者证券账户已持 有的上市公司股票，其持股时间自取得之日起计算。 9、问：个人投资者取得的股息红利应缴纳的个人所得 税是如何计算的？ 答：根据个人所得税法及相关规定，个人所得税应纳税 额=应纳税所得额×适用税率。股息红利的应纳税所得额为 投资者实际取得的股息红利所得。例如，某投资者取得的股 息红利所得为 100 元，如果全额计入应纳税所得额，则其应 纳税所得额为 100 元；如果减按 50%计入应纳税所得额，则 - 4 - 其应纳税所得额为 50 元；如果减按 25%计入应纳税所得额， 则其应纳税所得额为 25 元。上述应纳税所得额乘以股息红 利的法定税率 20%就是应纳税额。 10、问：投资者的持股期限是如何确定的？ 答：持股期限按自然年（月）计算，持股一年是指从上 一年某月某日至本年同月同日的前一日连续持股；持股一个 月是指从上月某日至本月同日的前一日连续持股。持有股份 数量以每日日终结算后个人投资者证券账户的持有记录为 准。 例 1：小李于 2013年 1 月 8日买入某公司 A股，如果小 李于 2013年 2月 8 日卖出，则持有该股票的期限为 1 个月； 如果于 2013 年 2月 8 日以后卖出，则持有该股票的期限为 1 个月以上；如果于 2014 年 1 月 8 日卖出，则持有该股票的 期限为 1 年；如果于 2014 年 1 月 8 日以后卖出，则持有该 股票的期限为 1年以上。 例 2：小王于 2013 年 1 月 28日-31 日期间买入某公司 A 股，如果于 2013年 2 月 28日卖出，则持有该股票的期限为 1 个月；如果于 2013 年 2 月 28 日以后卖出，则持有该股票 的期限为 1个月以上；如果于 2014 年 2 月 28日卖出，则持 有该股票的期限为 1年；如果于 2014年 2月 28日以后卖出， 则持有该股票的期限为 1 年以上。 11、问：我的股票分多次取得，进行了多次转让，转让 - 5 - 股票时的持股期限和应纳税额怎么计算？ 答：个人转让股票时，按照先进先出的原则计算持股期 限，即证券账户中先取得的股票视为先转让。 应纳税所得额以个人投资者证券账户为单位计算，持股 数量以每日日终结算后个人投资者证券账户的持有记录为 准，证券账户取得或转让的股份数为每日日终结算后的净增 （减）股份数。 例：小张于 2012年 5 月 15日买入某上市公司股票 8000 股，2013年 4 月 3 日又买入 2000股，2013年 6 月 6 日又买 入 5000股，共持有该公司股票 15000 股，2013 年 6 月 11 日 卖出其中的 13000 股。按照先进先出的原则，视为依次卖出 2012 年 5 月 15 日买入的 8000 股、2013 年 4 月 3 日买入的 2000 股和 2013 年 6 月 6 日买入的 3000 股，其中 8000 股的 持股期限超过1年，2000股的持股期限超过1个月不足1年， 3000股的持股期限不足 1 个月。 12、问：什么是先进先出的原则？ 答：实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策，个 人转让股票时，计算持股期限采用先进先出的原则，即证券 账户中先取得的股票视为先转让。 具体见问答 11。 13、问：投资者办理了股份转托管、转指定，账户挂失 补办、账户合并等日常业务后，如何计算持股期限？ - 6 - 答：投资者在办理上述日常业务后，其持有的股份将连 续计算持有期限。 14、问：投资者从公开发行和转让市场取得的上市公司 股票包括哪些情形？ 答：个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票包 括： (1)通过证券交易所集中交易系统或大宗交易系统取得 的股票； (2)通过转让取得的股票； (3)因司法扣划取得的股票； (4)因依法继承或家庭财产分割取得的股票； (5)通过收购取得的股票； (6)权证行权取得的股票； (7)使用可转换公司债券转换的股票； (8)取得发行的股票、配股、股份股利及公积金转增股 本； (9)持有从代办股份转让系统转到主板市场（或中小板、 创业板市场）的股票； (10)上市公司合并，个人持有的被合并公司股票转换的 合并后公司股票； (11)上市公司分立，个人持有的被分立公司股票转换的 分立后公司股票； - 7 - (12)其他从公开发行和转让市场取得的股票。 15、问：投资者转让股票包括哪些情形？ 答：投资者转让股票的情形包括： (1)通过证券交易所集中交易系统或大宗交易系统转让 股票； (2)协议转让股票； (3)持有的股票被司法扣划； (4)因依法继承、捐赠或家庭财产分割让渡股票所有权； (5)用股票接受要约收购； (6)行使现金选择权将股票转让给提供现金选择权的第 三方； (7)用股票认购或申购交易型开放式指数基金（ETF）份 额； (8)其他具有转让实质的情形。 16、问：个人投资者如参与了融资融券业务、证券公司 定向资产管理业务，如何计算投资者的持股期限？ 答：融资融券业务中，投资者在其普通账户和信用账户 之间进行的担保品划转，将视同投资者连续持股。 投资者与证券公司签订定向资产管理合同，将股票在普 通账户和同名定向资产管理专用账户之间进行划转将视同 投资者连续持股。 17、问：投资者如参与了约定购回式证券交易，如何计 - 8 - 算投资者的持股期限？ 答：约定购回式证券交易中，投资者向指定交易证券公 司卖出标的证券导致的原证券账户股票转出将视同投资者 转让股票，不连续计算其持股期限。 18、问：投资者的股票在名义持有人账户和投资者实名 证券账户之间的划转，如何计算持股期限？ 答：除证券投资基金开立的证券账户外，机构证券账户 （含名义持有人账户），不纳入上市公司股息红利差别化个 人所得税计算范围。 投资者将股票从名义持有人账户过户到投资者实名证 券账户，视同投资者增持股票；投资者将股票过户到存托凭 证名义持有人账户，视同投资者减持股票，都不连续计算持 有期限。 19、问：个人投资者担任上市公司高管，持有的该上市 公司非限售流通股将被锁定，这样会影响他的持股期限吗？ 答：个人投资者在担任上市公司高管后，其持有的该上 市公司非限售流通股将连续计算持股期限。 20、问：深圳市场的投资者在不同券商、不同托管单元 持有股份，持股期限和应纳税所得额如何计算？ 答：深圳市场投资者在不同券商、不同托管单元持有的 股份，以“证券账户＋托管单元”为单位分别计算个人投资 者持股期限和应纳税所得额，其持股期限和应纳税所得额不 - 9 - 合并计算。 21、问：上市公司股息红利差别化个人所得税是如何扣 缴的？ 答：上市公司派发股息红利时，按照以下程序扣缴股息 红利差别化个人所得税: (1)对截止股权登记日投资者已持股超过 1 年的，其股 息红利所得，按 25%计入应纳税所得额,按 20%的税率计征个 人所得税,实际税负相当于 5%。 (2)对截止股权登记日投资者持股 1 年以内（含 1 年） 且尚未转让的，税款分两步代扣代缴：第一步，上市公司派 发股息红利时，统一暂按 25%计入应纳税所得额，计算并代 扣税款。第二步，投资者转让股票时，证券登记结算公司根 据其持股期限计算实际应纳税额，超过已扣缴税款的部分， 由证券公司等股份托管机构从投资者资金账户中扣收并划 付证券登记结算公司，证券登记结算公司应于次月 5 个工作 日内划付上市公司，上市公司在收到税款当月的法定申报期 内向主管税务机关申报缴纳。 例：小刘于 2013年 5月 24日买入某上市公司股票 10000 股，该上市公司 2012年度每 10股派发现金红利 4 元，股权 登记日为 2013年 6 月 18日。上市公司派发股息红利时，小 刘股息红利差别化个人所得税的扣缴流程如下: (1)先按 25%计算应纳税所得额为 10000股÷10股×4元 - 10 - ×25%=1000元，此时小刘应缴税 1000元×20%=200 元。 (2)如果小刘在 2013 年 6 月 24 日之前（含 24 日）卖出 全部股票，则持股在 1 个月以内（含 1 个月），应补缴税款 10000股÷10股×4元×20%-200元=600元。如果小刘在 2013 年 6 月 25日（含 25 日）至 2014 年 5 月 24日期间卖出全部 股票，则持股超过 1 个月但在 1 年以内，应补缴税款 10000 股÷10 股×4元×50%×20%-200元=200 元。 22、问：上市公司股息红利差别化个人所得税政策执行 中，上市公司承担什么职责？ 答：上市公司为股息红利个人所得税的法定扣缴义务人。 上市公司派发股息红利时，以证券登记结算公司的计算结果 为参考，确定应当代扣代缴上市公司股息红利差别化个人所 得税金额，并在规定时间向当地税务部门申报缴纳税款。投 资者转让交割股票后，上市公司在收到证券登记结算公司划 付税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳。 23、问：上市公司股息红利差别化个人所得税政策执行 中，证券登记结算公司、证券公司和托管银行承担什么职 责？ 答：上市公司派发股息红利时，证券登记结算公司受上 市公司委托，为其计算投资者股权登记日应缴税款。 投资者转让交割股票后，证券登记结算公司按照“先进 先出”的原则计算投资者持股期限。对截止转让交割股票日 - 11 - 投资者持股期限在 1 年以内（含 1 年）的，证券登记结算公 司根据其持股期限计算应扣收投资者税款额，并在投资者转 让交割股票日的次一交易日开市前将明细数据（含证券登记 结算公司直接办理的非交易过户业务涉及的上市公司股息 红利差别化个人所得税的明细数据）发送证券公司和托管银 行。证券公司和托管银行于当日对扣收税款结果进行确认后， 将已全额扣收的税款明细数据报送证券登记结算公司。证券 登记结算公司在当日日终通过其结算备付金账户完成全额 税款的扣收；并于每月前 5个工作日内，将上月收到的由证 券公司和托管银行扣收的税款划付上市公司。 24、问：个人投资者账户资金不足，造成欠税之后怎么 办？ 答：投资者资金账户暂无资金或资金不足的，证券公司 和托管银行应当及时通知投资者补足资金。投资者补足资金 后，证券公司和托管银行将扣收税款明细数据报送证券登记 结算公司，并将扣收税款及时划付证券登记结算公司。对于 持续欠税的，上市公司、证券登记结算公司、证券公司和托 管银行将协助有关税务机关依法处臵。 25、问：如何征收通过柜台系统发生的非交易过户的股 息红利个人所得税？ 答：投资者通过柜台办理各类非交易过户的,包括协议 转让、司法扣划、遗产继承、财产分割等情形，通过托管证 - 12 - 券公司或其他托管机构扣收相关税款。没有托管机构的投资 者，应及时在证券公司办理托管手续 。 26、问：投资者可在哪里查询其缴纳上市公司股息红利 差别化个人所得税的相关明细信息？ 答：投资者可通过证券公司查询其股息红利差别化个人 所得税的缴纳情况。投资者如需获取其税款计算的详细信息， 可在办理网络服务身份验证手续后,通过证券登记结算公司 的网站(www.chinaclear.cn)查询其税款计算涉及的持有期 限、股份持有变动记录等明细信息。投资者也可通过拨打证 券登记结算公司热线电话（4008-058-058），咨询上市公司 股息红利差别化个人所得税政策有关问题。