期货人生无悔意 多彩K线有文章

青泽：期货人生无悔意 多彩K线有文章 期货，无论是在作为现代期货发源地的美国，还是在日益发展、成熟 的中国，它都被视为“金融野兽”，因其对抗性极强，引无数英雄竞 折腰。然而，大浪淘沙，非智慧与要好心理素质兼具者则不存。虽然 期货操盘手成为大家者寥寥，但对有志于从事大发展中的中国专业期 货理财服务的操盘手而言，期货专家本身即指路牌，索人以鱼不如学 人之渔，只要能够汲取专家真知灼见，只要能够正确付出，还是会换 取应有回报的 　　 人物档案：青泽，哲学硕士，1992年毕业于北京师范大学。1993年涉 足股票市场，1994年进入国内期货市场。参与过国内期货市场大大小 小成千上万次“战役”，经历了十多年惊心动魄、跌宕曲折的期货投 机生涯。曾经创造出一夜狂赚690万元的神话，也多次体验过期货交易 暴仓的惨痛。 　　2005年，青泽先生的《独自徘徊在天堂和地狱之间—— 一个操盘手的自白》一书在我国大陆和台湾地区发行。同年底，该书 第二版《十年一梦—— 一个操盘手的自白》出版，再次成为财经投资方面的畅销书。 　　 作为国内期货实战派的精英，青泽先生具有丰富的交易经验和深刻的 市场投资哲学。中国农业大学、北京大学、中国人民大学、中国期货 业协会、期货交易所、金鹏期货等国内著名高校、期货监管机构、期 货公司，都先后邀请青泽先生举办投资理念、交易心理、实战案例等 方面的精彩讲座。 　　目前，青泽先生主要从事期货、股票等的专业投资服务。 　　追往昔，笃定期货志不移 　　 与青泽先生谈起他的期货从业经历，说者仿佛在讲述一部其间不乏喜 悦的青涩明志故事，故事主人公矢志不移、咬定期货、执著前行；听 者犹如在品一坛陈年佳酿，只有精品细酌才能体味出故事内涵之纯正 甘美、刻骨铭心。 　　“误入”期货之门 　　 见到青泽先生，是他结束期货交易之后的下午五点。青泽坦承自己是 “误入”期货之门的。10多年前，只是听朋友讲，期货既能做空，又 能做多，加上杠杆原理交易，少量的投入就会产生巨大的盈亏，只要 看对方向几天就能赚几倍，比股票更刺激。原先玩股票的青泽一下子 像发现了新大陆，从此投身期货交易。 　　 期货交易的特点决定了任何人在期货市场都会有赚大钱的可能，但对 于大多数人而言，无数次交易的最终结果只可能是损失，而要把以往 赔的钱赚回来，恐怕没有多少人能做得到。但偶尔的交易赢利又给造 成损失的投机者以能够赚回赔钱且只要坚持下去就有暴富机会的幻觉 ，于是染上了不可遏止的炒期之“瘾”。正如青泽先生所言，“你可 以走你愿意走的路。但是，一旦你上了路，回头恐怕就没有那么容易 了，人生的许多事情无法再来一次”。 求索期货之道 　　 令人沮丧、甚至绝望的交易结果是市场残酷性的绝好体现，青泽曾一 次赚过600多万元，也曾一下子赔得血本无归，他在这个行业摸索了长 达10年时间。 　　 青泽认为，探求期货制胜之道，除个人天分外，时间才是最好的老师 。你可以轻松掌握期货交易的知识或交易技巧，但要提高投机者的修 养与境界绝非一日之功，因为最终决定投资者命运的是投资者个人的 综合素质，更进一步，个人修养与境界建立在投机者对市场的理解和 对自我的反省与重塑基础之上，而这些都需要投机者在期货交易实践 中对市场的长期感悟并形成正确认识、对自我人性弱点深刻反省并进 一步修正。正如华尔街操盘高手所言：“我的耀眼的投资绩效完全是 在于我28年来错误经验的累积”。 　　 一句话，青泽先生由期货操盘手成长为期货投资专家，是其在近10年 的市场交易实践中，不断感悟市场，反复经验，时时修正交易策 略，刻刻砥砺心智、磨炼意志，在交易实践中形成自己的系统交易策 略并与实践紧密结合，不断接受市场检验。就像青泽先生在中国人民 大学的演讲中所说的：“人间正道是沧桑”。志以期货为友 　　 谈起近14载期货从业经历的最大感受，青泽先生用黄庭坚《寄黄几复 》中的一句“桃李春风一杯酒，江湖夜雨十年灯”来达。在期货交 易中，“桃李春风”无疑是每个投资者所追求的，它让人荡气回肠、 感觉良好。然而，“江湖夜雨”却不见得人人都能承受其重，它既刻 画出了青泽先生从事期货交易“日日日久苦思、夜夜夜深不寐”的真 实生活写照，又透射出青泽先生所遭遇的10余载凄苦迷茫、10余载殷 殷求索、10余载矢志不移以期货为友的人生际遇。 　　 初入期货市场，期货对于青泽先生，完全是一个赚钱的工具。而今， 期货市场在青泽先生眼中，却像一位久经考验、经过血雨腥风洗礼的 志同道合的朋友。 　　 这一转变，同样经过了漫长的历程：初入市场的青泽，面对不可捉摸 、反复无常的市场变化以及由此带来的交易苦果，着实让人对期货游 戏感到厌倦；接下来在顽强信念、坚韧毅力支撑下，抱着“一定要把 期货弄明白”的目的，青泽先生开始了与期货市场的真诚“交流”， 正确认识市场，把握其运动规律，常常与之“促膝谈心至深夜”；随 着心理素质、修养与境界的提高，市场的“脾气”越来越多地被摸透 ，以市场为王，以趋势为友，只有尊重市场，方能赢得市场的尊重。 　　看今朝，提升策略已有时 　　 与青泽先生谈期货交易，说者举重若轻、言简意赅，把阳春白雪般的 交易思路、交易策略、、技巧等深入浅出地让你明白，逻辑严谨 ，条理清楚，绝不故弄玄虚；听者如得真传、奉若圣经、热血沸腾， 恨不得马上奔入市场，依照此法就能赚得盆盈钵满。 市场是最好的老师 　　 每天面对市场价格波动，如果把市场价格波动比作一匹脱缰的野马， 期货操盘手最需要解决的是如何理解波动、驾御波动、战胜波动，最 终成为驾御野马的高超骑手。面对同一个市场，为什么会有巨大的多 空战争，无数人在做多的同时还有无数人却在同一瞬间放空，投机者 你买我卖针锋相对？ 　　 青泽认为，市场交易这场战争背后的原因是投机者之间对市场理解的 哲学的不同。比如，在近几年的期铜上涨行情中，为什么有人会一直 逆势做空亏大钱呢？价值理论和趋势理论这两种不同的市场观念，是 导致巨大多空冲突演变的内核。空头者信奉市场价值理论，认为市场 价格回归其内在价值是早晚的事。如果做空者信奉的是市场趋势理论 ，还会在持续上涨的铜市中做空吗？不会，趋势理论明白无误地告诉 投机者，唯一合理的做法是：买入持有，直到市场趋势反转。 　　辨证思维是立身之本 　　 期货市场上虽然存在着各种各样的市场交易理论、方法和技术模型， 但任何抄底摸顶方法的失败可能性显然要比顺势交易失败的可能性大 得多。青泽认为，投机者必须具备辨证思维的能力，即使是在自己拥 有绝对把握和胜算的机会时出手，也要从正反两方面考虑问题，也应 该作好两手准备。 　　 为了解释自己看待期货交易的思维方法，青泽举出了娶媳妇理论：要 娶一个媳妇回家，你看中的往往是她的优点—— 她长得很漂亮、她很有钱以及她的父亲是部长、局长、处长等等。但 是，娶回家才发现，她还有很多不好的东西，你不喜欢的东西，比如 懒惰、自私、霸道等等。这时，你只能好坏两方面全部接受，除非你 不娶她。 　　 投机者在运用各种市场理论、技术、工具进行交易时，必须具有辩证 思维，方能在期货市场上安身立命。否则，只想成功，不注意风险控 制，其结果可能是最糟糕的。 　　交易思路是成功基石 　　 期货交易是不是赌博？和赌博有没有区别？有没有成功之路？青泽先 生认为，确定期货交易的基本思路是期货投机的成功基石，一个完整 的期货基本交易思路至少应该包括理解市场的理论、交易模型与工具 以及资金和仓位管理方法。 　　 具体说来，趋势理论是青泽理解市场进而作出交易决策的基础，交易 模型和工具则是建立在趋势理论基础之上的。青泽说，他既有进行长 线交易的工具，也有短线操作的交易模型。这些工具和模型既包括可 以规则化的关键点突破交易法、2B交易法、55天均线交易法等，也包 括难以用话语说清楚的市场交易经验和感觉。而资金和仓位管理方法 则是指投机者要有一套进行风险控制的、稳健的操作策略，包括试探 ——加码交易策略、时间止损、价格止损、止盈等等。 　　 青泽在外资期货基金重金礼聘面前无丝毫留恋。某国外著名期货基金 许以年薪百万英镑另加业绩提成的优厚条件，聘请青泽先生作为操盘 中国期货市场的基金经理，换作一般人，或许会趋之若鹜，但青泽先 生却婉言相谢，淡淡的一句“我不愿帮外国人挣中国人的钱”，足令 笔者动容。 　　 谈起对期货专业理财的未来打算，青泽以培养更多的中国专业期货操 盘手为自己的市场责任，尽心尽力，共享自己10余载由期货操盘手进 而成长为期货理财专家的与体会，以期与大家共勉。 青泽：最近交易非常的好，每天都没有讲课的时间，非常的疲倦，但 是杨总经常跟我说，要让把自己交易的体会跟大家交流交流，不一定 成熟。 　　明确正确的期货交易思路 　　 今天我讲的是市场交易的思路。因为我感觉交易思路的问题，可能是 股票投资也好，期货投资也好最本质的性能问题。一个人思路不明确 ，那无论是股票市场也好，期货市场也好，那你赚来的钱必然对交易 的赢利，很有可能是偶然的运气带来的。这几年，每当国内的股票期 货市场行情火爆的时候，我每天都能收到好多电话，有同学、朋友， 有各种各样的投资者，也有全国各地的读者，经常问我最近买股票可 不可以，买哪些股票，他现在持有的亏了怎么办，赚了现在应该怎么 办。我也觉得很苦恼这个问题，为什么？通过个人感觉，我不是搞咨 询的，第二个如果要我回答呢，无论是我怎么回答，对他来说一点意 义都没有，而且只有坏处。 　　 为什么？假如我告诉他，现在比如买股票很好，他买了，他挣了钱了 ，那会带来什么结果呢？他觉得这个市场可以预测，他也能从中挣到 钱。如果说我给他指点错误以后呢，他可能实实在在的损失。所以我 感觉作为一个投资者的话，在市场里面单独的某一两笔交易赚的钱亏 的钱实在是没有意义的，我让他挣钱，他没有自己的交易能力、交易 思路的话，这就害了他。 　　 所以我感觉，证券市场的投资者进入投资市场以前，首先可能解决一 个基本的交易思路的问题。这个用《孙子兵法》的话，就是还没有打 仗，这个胜仗就定了，然后从交易的角度来说，你还没有进市场以前 ，你就知道怎么在市场里面赚到钱，大家别以为这个是不可能的，实 际上我感觉是应该可能的，而且我手头的朋友也好，确确实实在市场 里面赚钱。 　　 他可能有很多交易是亏钱的，但是总的交易结果非常非常的好。去年5 、6月份我有一个朋友，他有一笔资金让我给他操盘，当时我特别忙， 我说这样，我给你推荐另一个操盘手，做期货，130万的资金，我前几 天看的帐户余额大概900多万，中间有好多交易是亏钱的，曾经一度亏 了30、40万，也有日常交易中很多钱损失，但是总得交易结果非常的 好。对于这样的操盘手来说，实际上他已经是一个交易风格是非常成 形的，什么时候进场，进场以后不对了，可能眼睛都不眨，两分钟以 后就退场了，该持有的无论价格多高他都会持有。 　　 所以这样的交易的时候，我感觉他的交易思路已经形成了一种交易习 惯，最后变成一种交易套路也好，模式也好，这样这种人做交易的， 我想继续做下去，他的赢利应该越来越可观。资产很高以后，他可能 有其他的因素也好，或者市场能不能容纳这样的资金，至少现在来说 ，他应该是有一个明确的交易思路、交易办法的这么一个人。 　　 实际上，市场交易中从我自己的理解的话，应该是一个比较复杂的系 统的动态的过程。交易预测也好，只是整体交易的一个很小的部分， 一个环节。所以交易思路其实像刚才这张图上写的，实际上涉及到各 个环节的问题。从对市场的一个基本认识，你眼中你持什么样的市场 ，这个市场有没有规律，这个规律在哪，什么时候有机会，你需要有 这么一套东西。 　　 第二个，你有这套思路以后，头脑中有这套知识准备以后，你看待市 场，可能你就能发现你的交易机会，然后整个应该是，我感觉整 个交易的流程应该一环都不能少。 　　 那我具体的讲一讲关于投资的理论模型、工具，实际上就是市场观到 方法论证的东西。市场观就是对市场波动的趋势性，偶然性有必然性 的这么一个基本的认识，市场观。 　　 方法论就是在这个趋势行情里面，就是同样的做趋势行情，那两个交 易员可能你也顺势交易，我也顺势交易，但是我们进场的位置不一定 是一样的，我们持有赢利仓位的时间也不一定一样。成功交易对市场 的认知，对趋势的认知可能有普遍的东西，每一个成功的交易员可能 都不能违背的，违背的肯定不可能成功。但是对趋势的把握上，各个 交易者之间是可以有个性化的成分。 　　 所以说实际上市场从期货市场也好，股票市场也好，大家一般的人， 正常的人的眼里看到的市场就是难以把握，不确定性，市场一天涨一 天跌，最终跌到哪去不清楚。但是有隐藏的规律性，这是我自己设计 的图，实际上我把我自己对市场的理解用这么一个图表示，假如市场 是外面的一个大圈子，非常复杂，我只懂这个市场里面的小圈子，市 场处于这个状态下的话，市场交易是可以把握的，圈子以外的这一块 我是不能把握的。如果我在圈子里面做交易，我是打有优势，有把握 的仗，如果市场今天不在这个范围之内，那我就得赌，那就得靠运气 ，赌多了肯定输。所以你能把交易范围限制在有把握的交易机会，这 个成功的概率就会大增。 　　 打个比喻，就是说市场价格的规律性也好，市场价格的有序性也好， 有一个什么比喻呢？可以说明这一点，咱们的检测眼睛色盲，有这么 一块板，如果正常人看了，这个色盲板给你以后，它里面可以看出来 一个有意义的图案，我这个没有放在上面，本来应该放在上面的。我 那个色盲板上，如果你不是色盲的话，你看到的是一个眼镜，但是可 能色盲的人，他看到的就是花花绿绿的板，他分不清楚各种颜色之间 的差异。所以真正训练有素的交易员也好，投资者也好，他是应该能 够从市场里面，就像那个不是色盲的人能看出有规则的图案一样，对 于大多数投资者，可能就是应该是看到的市场都是随机性的。他不能 从市场的随机性中找出相对的，一定的可以交易的机会，或者说一定 的规律性，从而利用它来赚钱。 　　 所以实际上，我想作为一个投资者的基本态度，无论做证券也好，期 货也好，不要去参与你不懂的交易，市场也好，交易也好，做股票也 好，做期货也好，都应该首先考虑哪些机会是我可以把握的，哪些机 会是我不能把握的。如果这个问题界定不清楚，当然这个问题界定是 有难度的，没有市场经验的人你界定不清楚，如何在进入市场以前有 一种界定是很难的，但是难也要解决，解决不了你怎么做交易呢？你 把交易的依据建立在非常脆弱的基础上，这种交易成功的概率是非常 非常低的。 　　 不同的交易员，应该说对市场的看法是不一样的，有一些人能看出规 律来，有一些人看不出来，有一些人知道什么时候风险规划最好的时 候，有一些人，大多数的人可能就不知道，这个问题是作为一个成功 交易员一定要解决的。 　　 这个是从抽象的角度来讲，你得去找一个研究市场，把握其中的规律 。那好，把握规律呢，其实这是一个抽象，实际上真正去把握规律的 话，你可能还是需要一个交易的模型也好，工具也好，这个市场是有 趋势有规律的，那我要有相应的模型和工具，去实现个，把我理解的 规律在实际交易中体现出来，那你需要一些交易的工具，包括交易模 型的工具，这样我把交易模型和工具，我把它比喻为渡河的桥和船， 每个操盘手也好，交易者也好，投资者也好，都应该有这样的交易工 具，这样的话，你既有对市场的交易的把握，也有定量和定型点，宏 观和细节，既有大的市场看法，又有可操作性。 期货交易模型 　　顺势交易 　　 那我现在讲一下日常交易中，好多投资者用的那些交易模型，他们怎 么寻找进场机会，进场机会成功概率高低，讲讲这个问题。 　　 一般来说，期货交易就是顺势交易肯定是首先第一位的，顺势交易的 基础上，一种就是关键点突破法，一段时间市场的高点低点突破了， 你就进去，因为一般情况下就是这样的，市场如果说价格走势连续突 破了好几个月的高点或者低点的话，往往这种市场趋势会延续，这种 概率会比较高，第一个就失败了这一块，但是如果空头市场的情况下 ，你如果严格的按照这个做成功的概率还是比较高的。你别看这里面 价格波动好像是一小段一小段，其实你不要吃住这一小段，其实很小 的一个线你的利润回报都是非常丰富的。 　　 这一种交易是一种经常的，我自己个人也在用这种东西，当然，我还 在用其他的交易模型。 　　 比如这个是很久以前的一个图表，但是这个非常清晰，这几个月一直 在震荡，也没有大的波动，然后有一天突然突破前一个高点的红线的 时候，这可能就是一个很好的交易机会，一般来说，这种突破意义比 较大，后来可能确实是不错的，回报也是不错的。 　　55日均线法 　　 这一种是一种进场模式，第二个，就是我自己个人用的55谈的均线交 易法，这个怎么用呢，首先还是确定市场的整体趋势是上涨还是下跌 ，这种趋势上涨下跌确定以后，那我哪一天进去呢？那原则就是多头 市场不能做空，空头时间不能做多，假如现在的市场是多头市场，那 市场价格角度回调以后，我们不去操作，我不动，我看着它，假如它 跌破55天均线，那我也不去做空，总有一天会停住的，停住了55天的 均线，我感觉这种交易，一旦成功，回报率也是非常非常高的。 　　 像这个今年大豆，去年下半年开始，大豆的交易机会，55天均线如果 能够把握的好的话，利润非常的丰富，当然，我是说进场的环节，55 天均线也是可以利用的。 　　对于市场悖论的把握 　　 还有一个就是国内的期货市场，相对有封闭的一面，跟芝加哥的也好 ，跟国外的市场的走势波动可能不完全一致。是，我们中国的商品价 格从总体上来说是受制于全球的整体期货的总体走势，但是中国的期 货市场有自己的特征，简单来说，最近的黄金期货，我记得1月9号上 市的那一天，开盘是每克230元，当时纽约金的价格是900多美元，当 时我们是230，但是当天跌下来了。结果后来国际金价从900涨到1千多 ，然后我们国内做金子的那帮人，我估计是十有九亏。这两个从某种 程度是背离的，我中间曾经做多赚了一两次钱，但是后来做着做着觉 得不对，这是一种习惯。当一个市场应该出现的行为没有出现的话， 它很有可能有相反的行为。 　　 人家大涨你小涨，人家涨一点你不涨，假如有一天人家跌你肯定暴跌 。这个实际上是通过内外价格背离的某种程度上，你可以断定国内市 场的均价会有问题。实际上国内市场的黄金价格为什么和国际市场的 背离？从上海交易所黄金投资结构解释来说，国内黄金市场谁来做交 易？哪些人做交易？中国黄金也好，山东黄金，全是那个黄金生产的 鲜货企业，大量的套保的买出来，他一边挖金子，一边放空，他们企 业的生产经营角度来说，这种行为是非常合理的。因为他的竞价可能 成本价相对比较低，到220卖出去也好，225卖出去也好，对他来说可 能无所谓。但是作为一个投机者的话，你220卖出和225卖出是完全两 回事情，你220卖出了以后，到225以后你就得砍仓，作为经济的套保 企业他肯定是不用这样的。 　　 黄金企业一方面是这种大的现货企业，另外一方面是很多年来在股票 上转过来的中小产户，中小产户做期货有特点，仓重，股票的方式做 期货的话，相对而言就是胆子比较大，一开仓就开得比较大。第二个 就是实际上他们的心理承受能力也不行，这样的话，那种不对称的市 场里面，必然导致黄金价格和国际市场扭曲的情况。 　　 市场就是这样的，你要参与，你买进去低就亏钱，扭曲是没有道理的 ，但是没有道理它也还会往下跌，那它更没有道理，你以为它会跌得 有道理？不会，它跌的更更没有道理。期货交易就是这样，你设计杠 杆以后，有两个不合理，你的帐户就完蛋了，也是一种交易的模型。 　　 这是一个图，橡胶，当时有一个电话打进来说谢谢我，我说谢我什么 ？他说赚钱了。我们橡胶前几年也有自己的独立性，内外盘子里也不 完全是同步的，外盘橡胶涨我们不涨，或者涨的少，外盘大涨我们小 涨，人家小涨我们不涨，我说总有一天人家稍稍一回调，咱们一下子 就下来了，真的有一天就是这样的。因为我的书里面就专门讲过这么 一个案例，他就是照葫芦画瓢做了这么一个交易，背离关系，这种都 是一种具体的，你可以有机会可以看看我的书翻一下，也讲到这种案 例。 　　 就是内外盘的背离也好，两种商品价格走势的不一致，应该一致的时 候不一致，中间肯定有问题。那么交易模型还有一种2B操作法。什么 意思呢？行情上去了以后，前一段时间高点，今天高点冲破以后没站 住回来了，上去的时候不要放空，回过头来做的短线交易可能还是可 以的。这种市场情况出现的非常非常的多。 　　找到适合自己的方法 　　 所以我想作为投资者，你首先对市场的趋势要有一个了解，第二个， 你的顺势交易的时候，你还要有相应的一整套定量的交易模型、交易 工具。你有这个市场趋势，还有一个定量的交易模型，实际上就限制 住了你那种乱炒的问题。因为模型信号没有的话，你就不能操作，那 模型信号肯定不会天天有，所以每一个投资者首先进入期货也好，证 券也是一样的道理，首先你要建立一套趋势交易的一套理论，你这个 交易模型，当然我的这个也不是很好，你也可以自己总结一些规律性 的特征，出现某种情况我再进场，这就把市场理解和进场的问题解决 了。 　　 解决了这一个，投资者该做什么？可能就等着交易机会。你的头脑之 中，有一个市场交易模型以后，你才能分别出来什么是交易机会，什 么不是交易机会。你自己看盘，你看着看着你能看出交易机会来？交 易机会首先是头脑里有一个标准的问题，没有一个标准，其实在你眼 里，市场今天这样明天那样是没有区别的。所以有这套理论工具模型 ，然后投资者也要清楚，什么是自己的交易机会，什么是别人的交易 机会。 　　 看盘看什么？很多人每天盯着股票看，我感觉一直有一些问题，我不 知道他们在看什么东西，或者他们能在市场里面看出什么东西来？这 个就跟钓鱼一样的，我一直跟我带的学生谈到一个问题。做期货交易 ，做股票也好都是一样的道理，就是你看盘就像看钓鱼，钓鱼的时候 你把鱼线放下去，下面有鱼漂在水上漂着，很多鱼塘里面都有很多鱼 ，很多钓鱼的人可能就眼睛都觉得这个鱼塘鱼很多，看水里的鱼，但 是其实真正作为钓鱼者的话，水里的鱼无论多大多多，跟你一点关系 都没有，其实真正跟你有关系的是你应该盯着鱼漂，你的鱼漂动了， 鱼咬了你的鱼漂，这个鱼你可能能钓着。市场上各种各样的波动都有 ，但是这个波动的力量不是你的，你只能看。你的交易模型或者交易 系统发生信号了，这个可能是你的交易机会。 　　 所以不能说今天涨了这么多我没在，市场每天都在变，市场2千多只股 票，有10多个品种，每天都有涨停板和跌停板的，你净看这种好机会 的话，你根本没有标准，看这个你其实什么也没看出来，你看得很累 ，很紧张的盯着无关的东西。比如说有一些人看分时图，这种东西非 常非常不可靠。它神出鬼没的，你看这种原油，随便的国际市场的一 个原油价格日的分时图，你能从这里面看出一个规律来？看出一个把 握的机会来？这个非常非常的难，微观的市场定位很难的，如果以此 作为交易的依据，你不亏钱谁亏钱？这是我自己的体会。 　　 像我自己看盘的时候，我们自己交易的话，每天带着目的和意识的看 盘。每天看盘都把黄金关掉，把数字跳动那个关掉，看这个没关系， 就看你的模型，看这个交易系统，市场和价格之间有什么关系没有， 有就是我们的机会，没有你就坐在那别去看。看了以后你就入迷了， 被市场价格又俘虏了，你情不自禁的，忘了你作为一个理性交易员应 该怎么做，理性的投资者应该怎么做，所以看盘看什么这个问题很重 要的。 　　 像这个东西，这个图表如果你简单划几条线的话，这条线都是重要的 关键的图，如果你这个模型做的话，其实你一年也做不了多少笔交易 ，也不用天天盯行情那么累，但是你交易的成功的概率反而大增，你 整天在里面盯着盘，你可能亏钱的可能性非常大，成功的可能性非常 的小。 　　 有一个模型也好，然后发现交易机会，你得进场，不进场也不可能挣 钱，所以进场的时候就要考虑几个问题，这种问题如果个人而言，就 是因为做交易事业太长了以后，这种东西相对都是比较熟练性的。首 先进场的时候，这次进场信号来了，这个信号的可靠性，我在自己的 模式里面进行排名的。根据不同的信号质量制定不同的投资资金，某 一个很重要的信号，那我可能很大，第一就进去了。然后第一次进去 了以后，怎么办？不是赢了就是亏了，证明你的判断对与错了。一个 不利的情况，我的处理交易还是不错的，你一进场那一刻，我立刻一 个反向的交易单，知道某一点就跑了，我就设想。所以如果一旦某一 个交易情况不好的话，用不着自己盯的话要考虑，有操盘的小孩子， 他们就把这笔交易风险控制了。 　　 有跑不掉的情况，到了那个位置不成交的情况，他才会重新处理，如 果情况有利了以后，你的期货交易可能就是真正做得比较好一点，我 想应该是要达到这么一种状态，就是你亏钱的时候，假如你投了十万 块钱，你这个交易做烦了，十万块钱给你亏钱，最好是挣钱的时候达 到30万或者50万，一旦某一个交易赢利你就有50万投产，你赢钱的话 ，十万块钱亏钱的话，可能赢一次利可以亏好多次，这是期货交易的 根本原则，亏少一点，做对的时候是尽可能的获取丰厚的利润。 　　如何加码 　　 所以加码的问题很重要，某一个交易一旦赢利以后，刚才外面一个朋 友说老有一点拿不住，赚了钱以后怕不平仓一会儿就没了，确实市场 是这样的，比如你这个交易赢利了以后，有可能如果不平仓又回来了 ，就没了。但是如果从整体的交易角度来说，这个交易本身你就想挣 大钱的，信号质量很好的，那如果从我自己个人交易来说，那回来就 回来，这点钱我也不要，因为这点钱对我没有意义，比如我200手挣了 300个点，6万块钱，你说我平仓吗？本来这6万块钱我都不想要的，比 如我看好100个点，200个点的话，如果300个点我就平仓拿到兜里没有 意义，所以跑了就跑了，没有就没有。 　　 反而我应该追加100手，原来200手，加了100手，300手，这种交易搞 对一次就一下子成了150个点或者200个点，至少100个点以上，100个 点就是300手30万，亏钱的时候就是亏了三万，总得来说，你通过这种 成功的赢利的交易，减掉亏损的交易，你总帐最后可能多一分钱都是 成功的，所以这个加码问题，实际上我想是相对比较聪明的一种办法 ，让你始终保值，赚钱的时候赚大钱。因为我感觉，真正靠一点点小 钱攒起来的可能性还是比较小的，没有重大的利润的话，这个交易帐 户成功的可能性比较小。 　　 加码以后其实也有这个问题，加码以后加的不对，本来是赚钱的交易 变亏钱了，这个作为交易员来说，应该很心安理得的接受，交易市场 就是这个样子的，你拿到加码以后，每一笔交易都听你的？市场又不 是你们家开的。所以亏损的交易应该很自然的接受。 　　 加码以后还有三个问题，考虑赚钱了怎么办，有的时候市场运作非常 快，有的时候买进去的交易，几分钟以内，70、80个点出来了，这个 时候我不管后面趋势长远，大小，有的时候一下子就平了，我在极短 的时间里面，我取得很大的回报的时候，我的利润我是想立刻拿到手 ，市场后面涨到天上去跟我没关系，我也不是说今天这个交易一定要 挣多少钱，而且这笔交易做完了再也不做了。这个交易实现了，你涨 的利润跟我无关，我重新开始做符合我的交易机会。这个时候不要讲 理论，长线交易，短线交易，要赢利的要持长，这种书呆子的观点。 我自己个人是这么认为的，当然，如果真正的长线交易这也许你持有 也是对的。 　　 刚才谈到了市场加码的策略，实际上理性的交易还是比较重要的。一 个市场作为投资者的话，可能对市场长远生成的一个前提条件就是冒 的风险小一点，第一次哪怕交易信号出现了以后，你可能仓位资金量 不要太大。一般来说，我感觉就是小帐户的话也不要超过30%到40%。 因为期货交易的杠杆一下子可能30%、40%的盈亏就非常非常的大。如 果你搞错方向了，开盘受不了。重仓有它的优势，武汉的一个投资者 ，五万块钱做豆油，几个月的时间做到二千万，报道出来了，他还有 两千万呢，过几天以后又变成五万了。这个就是期货交易，应该说是 把期货交易的杠杆发挥到了淋漓尽致的地步。 　　 刚好豆油是一个单边趋势的行情，五六万块钱投资挣钱以后，加码买 进去，比如原来十手，他一平仓以后变成十二万了，就买20手，再翻 一番的话，买40手，然后再买80手，很多人觉得很可笑，为什么两千 多万的时候他不走还在这里面，其实问问题的那个人是有问题。如果 他没有那种不杀游戏无限开大的话，他根本到不了2千万，6万块钱到1 2万块钱的时候，他可能不敢再做了，但是这种游戏玩儿下去，其实无 论是两千多万也好，5千多万也好，最终是要回去的，因为某种程度上 ，他就是充分的利用杠杆。但是市场不会涨到天上去，豆油不会涨到 跟金子一样的价。 　　 所以这个人成功也是这样的，失败也是很正常的。所以说我想不利的 交易问题也有几个，投资者可能做交易的时候，对于某一个信号觉得 很可靠，很有依据，所以往往进去以后，首先想到这笔交易可能能挣 多少钱，但是从我自己的，因为交易的时间可能也比较长了，我从个 人的角度来说，交易的时候首先想到这笔钱亏多少钱，挣钱的事情不 要管，为什么？市场进去就挣钱了？实际上你真正应该管的，一个单 子进去以后，立刻怎么办？所以这个价格止损。还有一个，其实后面 专业比较强一点，两类，比如价格止损，还有一种，比如你进去以后 ，市场不亏多少个点，一直晃来晃去，你也没有赚钱，有的时候看着 看着这个交易别做了，因为我自己的体会就是真正挣大钱的交易，暴 利的交易，一进去就进钱了，如果老在那磨蹭不动的话，那这笔交易 肯定有问题。你也未必非要等到20点再跑，进去以后两分钟不对就跑 。有的时候我感觉我下面的人都不一定理解，进去就平仓，一来就亏 了好几个点，手续费好多，至少5千块钱肯定是进去的，实际上我签单 以后，立刻感觉这个单不对，这个时候我不想再看下去了，亏了就亏 了，这是一个比较难的。 　　时间止损 　　 但是大家可能也可以参考，所以不一定要等到那个价格。时间的止损 ，我后面讲的有一点太专业化了。原理也就是这个问题，像期货交易 这种风险非常大的交易，实际上可能对投资者的要求是比较高的，我 感觉，作为成功交易的话，我最希望的时候，最希望的情形是什么？ 我进去以后，市场立刻给我挣钱，如果说市场不给我立刻回报的话， 我总觉得这笔交易我不想待在里面，我不想参与市场盘整，我不想调 整。因为一旦杠杆，期货上随随便便一调整下来，你受不了，仓位大 了以后，你别说几百个点调整，就是几十个点你也受不了，所以我根 本就打心眼里不愿意调整，我宁可错过行情，比如手头有利润，一笔 单子涨了50个点也好，80个点也好，有回头态势的话我就跑，跑完了 我再进去，假如我进不去没关系，我就等新的机会，不要参与市场调 整。所以这也是我个人的一点，不一定对，不参与调整，不参与盘整 。 　　 如果是长期有赢利的单子，还是应该适当的保护一下自己，挣了钱也 不想平仓，那好，你就把利润的空间，就是主动的往上提，比如说现 在已经挣了80个点了，剩下50个点你给我平了，如果不到就在那飘着 ，如果到了就走掉，这样的话某种程度上也是对赢利的一种保护。有 一天空铜，一天跌了3千个点，我一手赚了一万多块钱，这个做的很好 。后来达到最低的时候，我觉得不管明天跌多少，我不挣那个钱了， 我就到此为止，后来没想到又上来了，如果不撤的话就赚不到钱了。 养成自己行为模式 　　 前面讲的是整体投资交易的各个环节，从进场，到风险管理，到赢利 的仓位的处理，和亏损的交易的处理，大概是交易的流程里面的。然 后第二个问题，就是你知道了这么一个基本的交易的路数，实际上还 有一个知行合一的东西，知行合一的问题可能还是很难东西，交易在 某种程度上人家说是心理游戏，这个也是有道理的。我想做期货打个 比方，做期货为什么难呢？你比如说在地上给你一个平衡木，很窄的 ，你可能在上面来来回回走没有问题。假如把这个平衡木上到50米的 高空，让你从这头走到那头，你可能爬都爬不过去，别说走了。难道 说你不会走路了吗？当然不是，其实你的心理已经彻底控制了你的思 维和行为。做期货难可能就是难在这里，因为你面对的是市场的诱惑 ，面对着市场的崩盘的恐惧、恐慌也好，你面对着市场的来来回回的 偶然性，今天往上调，明天往下调，你的心理压力非常的大。 　　 所以这种反复无常的市场里面，你要保持一种理性的行为模式，该进 场的时候就进场，该风险控制就风险控制，连续亏了三次钱了，这次 还不顺，不是那么容易的。所以整个期货交易中的理性化的行为，其 实是成功交易的一个重要的保障，但是这个东西又是非常非常难的。 像我刚才说的平横木的一个东西，所以很多投资者、期货交易员，可 能就是因为心理的因素。 　　 当然，前面我讲的那一个，整个交易的整体流程这一块，可能研究也 有不足，也许有一定的研究了，但是实际操作中做不到，该进场不敢 进了，他也不敢持有，该控制风险的时候他可能控制不下去，因为各 种各样的原因，期货市场交易里面什么事情都会发生，所以很多投机 者的行为其实是反复无常的，并没有一个稳健的相对理性的行为模式 。所以正是因为投资者的心理也好，行为不稳定，跟整体的交易思路 也不是完全一致，所以导致他们的这种交易结果，这种投资命运某种 程度上，一进入市场可能就决定了他的失败的命运了。所以投资者的 话，可能应该说真正成熟的投资者是应该有一些明显的、明确的交易 套路、风格，还有他的行为方式。 　　 比如我有一个朋友做交易，我根本不用看他的帐单，我每天也得做交 易，但是如果某一个市场出现一种什么特定的情况，因为我对他非常 的熟悉，我就知道他会做，如果说做了以后挣了钱了，他也不会平仓 ，然后到某个点，市场不变了，砍仓了又怎么了，实际上这种人的行 为模式某种程度上已经相对的成熟稳定了，大多数人的行为我是预测 不了的，他们一会儿这样，一会儿那样，突然冒出什么主意来，真不 太清楚。 　　 比如说这个朋友做得非常好，国内应该是一流优秀操盘高手，他做豆 油的交易里面，他这个大趋势里面，这是一个真实的交易帐单，他其 实也根本不像一般的想象中的，趋势行情，从底下拿一直买，买到一 万四，他可能赚一点就跑了，但是这个人的帐户从去年到现在翻了十 倍。 　　 这一天买黄金，我们也买黄金，他也买，我后来看看他的帐单他也买 黄金，然后呢，等我们买完黄金以后，当天晚上跌了30块钱，后来我 一看，我就说他跑了，可能就是他的交易，一开盘的时候，头一天的 交易就亏损，结果他果然，后来看看他的交易，真是这个点跑了，成 熟的交易员，他的行为是可以预测的。不可能因为亏钱了我等等，他 肯定不会等。因为他可能以前曾经尝过等下去的味道不太好，所以他 觉得还是赶快的走了，及时后来黄金涨的很高，那是后来的事情，但 是我是不会参与调整的，我也不会等着你市场调整，我直接等它回来 ，这个交易拜拜。本来因为按正常情况下，前一天突破了上去了就上 去了，如果上去了直接上去了，那我肯定要在这里的，不会走，但是 如果不上去了，就算了，这个交易失败了，交易失败并不意味着你对 市场的最终的判断是错误的，而是从你整体交易的风险角度，帐户的 安全性角度来讲，这个交易到此为止。