建立自己的交易体系

形成自己的交易系统 ——一个成功的投资者必须学会的技能 系统是什么？在股票市场中交易过两、三年的人，几乎都有一套自己的交易方法。经常有投资者说他能够预测到价格波动的高低点，并且因此而获利。但是总体上的交易成绩并不是非常理想。其实原因在于整体系统存在一些问题。比如，他不知道当他的预测出现错误的时候，应该如何处 理？当得到一个买进信号的时候应该使用多少资金？什么时间应该加仓或者什么时间应该获利了结？他应该认真的问一问自己，如何把所有的事项整理起来？除了市场分析以外，你还缺少什么东西？很显然，是缺少的东西妨碍了你长期稳定的获利。你的交易方法，是否适合你？它是不是你有能力把握的方法？是否与你的投机目标相吻合？是否与你的个性相吻合？ 如果你想长期稳定的获利，那么整体的交易应该是一个过程，而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。其间至少包括： 1、如何处理判断失误？ 2、最大亏损能够被控制在什么范围内？ 3、什么时间追买？什么时间获利了结？ 4、市场出现非人力因素，如何处理？ 5、预期的目标是多少？是否满意？ 6、当市场价格变化以后，如何修正自己的交易计划？ 大多数交易者心中都有一个强烈的愿望，就是希望他们的每一次交易都是正确的，但是理智的思考一下，华尔街的顶尖交易员在十年中的平均正确率仅仅是35％左右，你能做到多少？你是否现在就比他们优秀？ 自我控制很多成功的投机者，他们毫无例外的能够认识到：市场的成功来自对自我的控制。自我控制并不是很难达到，但是对大多数人来说，意识到这一点却非常困难。 我们看看成功的投机者所共有的特点： 1、 他们的风险意识很强：他们在交易中经常出现亏损，但是任何一次都没有使他们承担过分的亏损。这与大多数亏损的交易者刚好相反，或者说，与我们的天性相反。风险控制首先是自我的控制。 2、成功的投机者，成功率可以达到35%，甚至50%。他们的之所以成功，并非因为他们正确的预测是市场价格，而是因为他们的获利头寸要远远的高于亏损头寸。这也需要极大的自我控制，当然，还需要整体的交易。 3、成功的投机者的交易思路与众不同。他们有很大的耐心去做别人都害怕做的事情，他们会非常耐心的等待一个看起来非常渺茫的机会，我们知道，投机，正是因为机会而获利。如果没有对自我的严格控制，很难做到这一点。获利状态，需要漫长的训练，训练的主要内容就是自我控制。我们假设今天的媒体向100家机构咨询，有90个机构认为市场会上升，那么你如何考虑？实际他们并不是有意在欺骗你：因为他们在今天的交易中的确买入了。也许是他们因为看好而(已经)买入，或者是因为(已经)买入而看好，这都不重要，重要的是他 们告诉了你他们的行动。 如果你认真的思考，就可以发现，现在的市场有90％的潜在空头——那些今天已经买入，同时告诉你市场将进一步向上的人。当市场上100％都看好的时候，市场中便不再继续有多头，或者说，多头再没有了维持的力量，因为他们已经全部买进了，好了，市场还剩下什么？ 对了，只有空头，他们没有对手——直到一轮下跌趋势以后。自我控制要建立在正确的交易思想的基础上。在绝大多数情况下，自我控制并不是一件痛苦的事情。作为一名专业的投机者，你应该建立并相信自己的交易系统。你必须知道你的系统在什么情况发挥最正常， 什么情况下可能产生亏损，那么你便有更超脱的心态去观察市场，观察交易行为。你会因为有完善的交易方案而不会对市场产生恐惧。 亏损 我们可以从两个方面去寻求长期稳定的获利。 一是成功率：每次交易的盈亏相当，但是获利次数比较多。比方说每次盈亏都为3％，但是10次交易正确次，错误3次，那么总和获利为12％。 二是获利率：单次获利较大而亏损较小，不计较成功率。比如交易10次，亏损7次，每次3％，获利3次，每次10％，那么总和获利9％。当然，既有成功率，又有获利率是最好的。很显然，没有任何人能够在一个相对长的时期内，准确判断每一次市场波动。那么，在交易中出现亏损，就是非常正常的事情，我们没有必要回避。交易系统的一个重要的组成部分就是如何对待亏损。我们通常认为，所谓的亏损可以根据交易情况分成两个不同的部分，它们的性质也截然不同。一是在正常交易中的亏损，就是说，在你的市场分析中所允许存在的误差而产生的亏损。一般地说，每一次交易，我们不可能找到精确的位置，而是允许有一定的误差，这主要是因为价格本身的运动趋势是以区域的方式体现的。比如当我们判断某股票在9.10-9.30元之间有比较高的交易价值，那么可能在这个区域开始逐步介入，或者你从9.30元逐步买进，一直到9.10元；或者你从9.10元逐步买进，直到9.30元，但是不管怎样，你介入的区域就是9.10－9.30元。又假设你的止损设定在8.90元，同时如果这只股票最终下跌，并跌破你的止损价，这中间的0.2-0.4元，就是你的正常的交易亏损。这种亏损没有任何回避，也无须回避。只要你能够把它控制，永远不会对你的交易资本产生重大的影响。 另一种情况是市场出现人力的或者非人力的因素，导致市场价格疯狂的变化，方向对你不利。从理论上说，这样的风险很难回避。但是，在日常的交易当中，我们可以养成良好的交易习惯来避免。给大家提供一些 简单的建议： 1、 不要参与疯狂波动的股票，无论是上升中的，还是下跌中的； 2、 不要参与上市公司有问题的股票，尽量不要参与ST类股票； 3、 多注意时事，多关注政策性公告； 4、 严格遵守交易纪律； 5、 当意外情况发生的时候，坚决出场回避，不冒不必要的风险； 5、 学会在大趋势不利的情况下空仓。 从历史的情况看，市场不会在一个较长的时期内走单边行情，因此，我们在交易中，无论在大趋势有利或不利的情况，都能够找到比较从容的进出场的机会，尽量不要匆忙行动。 如果在交易中出现比较重大的失误，首先要做到的是不要惊恐。最好的方法是清理所有的头寸，远离市场一段时间，记住，交易所不是明天就关闭。任何交易者，在所有的交易记录中，都会包括获利交易和亏损交易两个部分，这是事实。即没有必要为获利的交易沾沾自喜，也没有必要为亏损的交易垂头丧气，长期稳定的获利，才是投机者的最终目的。成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的。交易系统，或者说系统的交易方法，才是你长期稳定获利的正确方法。 最简单的交易系统 一个最简单的交易系统，至少包括四个部分：买进，卖出，止损，头寸控制。作为投机者，我们是在利用市场的价格波动来获得利益。只用当市场出现你所能够把握的波动的情况时，你才有可能获利——看起来很简单，但是这一点非常非常重要——就是说，一些波动你能够把握，另一些波动你不能把握，或者根本不需要，比如向下的波动(股票市场)，或 者幅度非常小的波动。因此，交易是参与你的系统能够参与的波动，而不是所有的。一个交易是一个过程，不是一次简单的预测。简单的说，你要判断在什么情况买入，买多少，如果市场并非想你想象的发展，你应该如何处理你的头寸，如果市场想你想象的那样发展，你应该如何处理。 关于买入有四个原则可供参考： 1、 在简单上升趋势中买入； 2、 在复杂上升趋势的回调中，出现向下分形的时候买入； 3、 向上突破前期高点的时候买入； 4、 在横盘趋势停顿的下沿买入； 这些原则并非要投资者都这么做，做为交易者，你同样需要类似的原则，在你的交易系统中。另外，你还需要相当的卖出的原则。 如果你有一些交易经验，很多时候对市场变化会有一些“感觉”，这些“感觉”应该建立在你的交易系统之上。我们相信，交易在更多的时候是要依靠感觉的。当市场按照你的系统发展的时候，你不需要做什么，耐心看着就可以，你必须明白，就交易的行为而言，是一瞬间的事情，一年二百多个交易日，真正交易的时候，可能只有几个小时，其他都是漫长而寂寞的等待。在市场有利的时候，你必须学会习惯于获利，这是区别交易者是否成熟的一个重要标志。假设你的成本是8元，市场价格现在是80元，但是趋势依然向上，你是否会坚定的持有？很多的交易者在获利的时候惴惴不安，而亏损的时候却心安理得，这样如何能够长期稳定的获利？无论什么样的交易系统，也不论什么样的交易原则，都可能发生错误。如何处理失误，是交易者是否成熟的另一个重要标志。交易者都有一种本能，或者说内心的贪婪：他们希望自己所有的交易都是正确的，一旦失误，便去寻找各种各样的理由为自己开脱。 任何一个交易者，即使是索罗斯，也都会出现“错误”的交易行为。不在于错误是否出现，而在于你如何看待错误。 关于资金管理 这是一个基础的，同时是交易系统中非常重要的一个环节。一般地说，我们根据风险程度来确定资金比重。也可以根据市场变化方向的“概率”来确定。根据风险来确定使用资金，就是说，如果你能够将风险控制在一个你可以容忍的范围内，那么可以使用较多 的资金，否则应该减少资金使用。 比如市场分析为你选择出一支股票，介入价格是10.30元，止损是9.90元，那么可能的亏损是0.4元，约4％，同时你的系统原则是单次交易亏损不超过总资金的2％，那么你至多使用50％的总资金；如果介入价格是10.80元，止损是9.80元，可能亏损是1元，约10％，那么你的使用资金至多是总资金的20％。 这是在个股中的资金使用原则。当然，在实际交易中，交易者应该有不同的投资组合，或者说，交易者应该持有不同类型的股票。当大盘向好时，可以增加头寸，这种头寸增加一般不要在已经持有的股票上面。