黄金交易知识

黄金交易知识  一、相关黄金市场连结 （1）伦敦黄金市场 　　伦敦黄金市场历史悠久。其发展历史可追溯到300多年前。1804年，伦敦取代荷兰阿姆斯特丹成为世界黄金交易的中心，1919年伦敦金市正式成立，每天进行上午和下午的两次黄金定价。由五大金行定出当日的黄金市场价格，该价格一直影响纽约和香港的交易。市场上的黄金供应者主要是南非。1982年以前，伦敦黄金市场主要经营黄金现货交易。1982年4月，伦敦期货黄金市场开业。目前，伦敦仍是世界上最大的黄金市场。     伦敦黄金市场交易的特点之一是交易制度比较特别，因为伦敦没有实际的交易场所，其交易是通过无形方式––各大金商的销售联络网完成的。交易所会员由具有权威性的五大金商及一些公认为有资格向五大金商购买黄金的公司或商店所组成，然后再由各个加工制造商、中小商店和公司等连锁组成。交易时由金商根据各自的买盘和卖盘，报出买价和卖价。         伦敦黄金市场交易的特点之二是灵活性强。黄金的纯度、重量等都可以选择，若客户要求在较远的地区交售，金商也会报出运费及保费等，也可按客户要求报出期货价格。最通行的买卖伦敦金的方式是客户可无须交收现金，即可买入黄金现货，到期只需按约定利率支付即可，但此时客户不能获取实物黄金。这种黄金买卖方式，只是在会计账上进行数字游戏，直到客户进行了相反的操作平仓为止。伦敦黄金市场交收的金成色为99.5%，重量为400盎司。 （2）香港黄金市场       香港黄金市场已有90多年的历史，其形成以香港金银业贸易场的成立为标志。1974年，香港政府撤销了对黄金进出口的管制，此后香港金市发展极快。由于香港黄金市场在时差上刚好填补了纽约、芝加哥市场收市和伦敦开市前的空挡，可以连贯亚、欧、美时间形成完整的世界黄金市场。其优越的地理条件引起了欧洲金商的注意，伦敦五大金商、瑞士三大银行等纷纷进港设立分公司。他们将在伦敦交收的黄金买卖活动带到香港，逐渐形成了一个无形的当地“伦敦黄金市场”，促使香港成为世界主要的黄金市场之一。 （3）上海黄金交易所 　　上海黄金交易所成立于2002年10月30日，它是中国黄金管理体制改革、黄金市场化、国家统购统配体制终结的重要标志。 　　上海黄金交易所首批会员108家，分散在全国26个省市自治区；其中商业银行13家、产金和冶炼单位31家、用金单位61家、造币单位3家。 　　上海黄金交易所交易时间为每周一至周五（法定节假日除外）的上午10：00~11：30，下午13：30~15：30。 交易方式采用会员制方式，最低交易量是1公斤，交易量必须为1公斤的整数倍。 　　由于上海黄金交易所的交易限制，普通的自然人投资消费者是无法直接参与上海黄金交易所的黄金交易的，必须有一中间的服务商（金商）出来为自然人投资消费者提供小规格的（10g以上）的黄金投资消费品种，为自然人参与黄金交易架设桥梁。 二、伦敦金的交易规则有哪些 1）每个合约伦敦金的基本情况： 1个合约总值：100盎司            基本保证金：8,000元港币 ： （1） 交易时间：星期一香港时间早晨08：00至星期五凌晨01：30分，冬天时间（即从北京时间每年10月1日 止）延时1小时，假日休市时间，以本公司当时公布时间安排为准。 （2） 伦敦金一个合约总值为100盎司，计算方式如：2006年4月27日21时15分，伦敦金的价格是545.5美元，则一个合约的伦敦金的总值为545.5美元/盎司*100盎司=54,550美元，折合港币（1美元=7.8港币）为425,490港元。 （3） 最小交易单位：伦敦金的最小交易单位为0.5个合约，即50盎司黄金，通常，买入或沽出最小单位为0.5个合约，并按0.5个合约的整数倍申报。 （4）每口最大交易单位：伦敦金的每口最大交易单位为30个合约。 （5） 买入或沽出1张合约的基本保证金8000元港币，如果，当日不能平仓，第二天仍然持有已买入或沽出的合约，每一张合约要维持基本保证金8,000元港币，当持有的合约出现亏损时（以当天收盘价计算），投资者应追加保证金的数额，以达到维持保证金要求的水准，如果投资者手中持有的合约亏损数额为基本保证金的接近100%时，而投资者又没有及时补足维持保证金，为避免投资者的更大损失，经纪公司会为投资者选择强行平仓。 （6） 每个合约完成时，即买入一沽出或沽出一买入时，投资者需支付经纪人的佣金。(佣金面议) （7） 香港伦敦金买入或卖出渉及利息支出或收入，利息按市场调整，请以公司公布资料为准。 （2）交易方式： 伦敦金交易允许做空机制，即可以先买入黄金合约后再沽出，也可以在投资者手中没有合约的情况下，先沽出黄金合约，再以合适的价格买入这个合约进行平仓，即在黄金价格下跌的过程中，也可实现赢利。 （3）交易制度： 伦敦金交易实行T+0制度，无涨停板限制。 （4) 交割期： 无交割期规定。 三、伦敦金交易盈亏怎样计算 公式：（沽出价‑买入价）*1个合约单位总值*合约数量*美元与港币的兑换率+/-- 利息-- 手续费=盈亏 例1：某投资者以5万元港币作为保证金，当天以每盎司535美元的价格买入五张合约（相当于500盎司伦敦金），第二日以每盎司538美元的价格沽出这五张合约进行平仓，其盈余为：（538‑535）*100*5*7.8‑40*5=11,500港币（手续费未计算在内）假设，买入1个合约伦敦金的借款利息，每日为40港币（过夜费）。 例2：某投资者以5万元港币作为保证金，当天以每盎司538美元的价格沽出五张合约，第二日，该投资者以每盎司535美元的价格买入这五张合约进行平仓，其盈余为：（538-535）*100*5*7.8+20*5.=11,800港币 (手续费未计算在内)。 假设，沽出1个合约伦敦金（相当于贷给经纪公司1个合约伦敦金的数额），每日贷出资金的利息为20港币（过夜费）。 四、如何读解伦敦金报价 以文金理巴巴网页于2006年4月25日12时06分金价变动情况进行说明：当时，网页信息（动态）显示 买价        623.20 卖价      622.70 最新价    622.70 开盘价 619.70 最高      625.00 最低      618.60 说明： （1） 现价622.70，表示：在2006年4月25日12时06分时，每盎司伦敦金的卖出价格是622.70美元，买入价格是623.20美元。 （2） 卖出与买入价格差可能>0.5美元，而且总是买入价格大于卖出价格，随着金价的变化而变动。 （3） 前收市价：是指到北京时间凌晨2:30分时，伦敦金的交易价格；2:30分过后，第一笔伦敦金成交价格为开市价。 五、如何获取伦敦金价格变动信息 推荐登录中国北方金银业有限公司网址，www.cni-gold.com或金理巴巴网站：http://www.jinlibaba.com/quote.htm都可获得伦敦金价格变动的信息，同时，也可通过该网站查询世界各地的经济信息和突发事件。 提示：不管登录任何网站均以本公司盘房报价为准。 六、怎样采用电话托委买卖伦敦金 1 新单、平仓单 新单：是指投资者为买入或沽出1个或几个合约而向经纪商发出的委托指令。 平仓单：是指投资者为获利或止损，对已持有的合约做出的反向 交易的指令，如买入再沽出或沽出再买入。当投资者拨通中国北方金银业有限公司指定电话，听到报价员声 音后，按下列程序进行。 第一步： 投资者：你好，伦敦金 报价员： 会报出伦敦金的价格， 例如： 伦敦金现在价格是630.4/630.9。 第二步： 投资者说明是买入还是沽出 报价员会询问：几张单或几个合约 第三步： 投资者说明报单的数量，如5张或5个合约 报价员会询问：账号（资金账号） 第四步： 投资者说明自己在中国北方金银业有限公司开设的资金账号 报价员会询问：密码 第五步： 投资者说明自己的交易密码 报价员会询问：新单、平仓单 第六步： 投资者说明是新单还是平仓单 报价员会重复一次投资者的委托要求及报价时间，例如：您的帐号是＊＊＊＊＊，买入或沽出几张单价，买入或沽出的价格（价钱），新单还是平仓单，现在时间是：10时58分，此时交易已发生，但报价员会请投资者再进行确认。目的只是检验报价员与客户对话是否有不准确之处。 2 限价单 限价单的含义是指：当报价员根据市场行情出伦敦金的现价后，投资者不是按现价进行买卖合约，而是按照投资者设定的限价进行买卖。而根据行业规定，投资者设定的限价价格与当时市场的现价价格最小的差额为2美元。例如市场当时伦敦金现价为545.3/545.8，投资者设定的最低买入的价格为543.8美元，而沽出的最低价格为547.3美元。 限价单的申报与通常的买入与新单或平仓单程式在前六步相同，只是投资者还要说明委托指令是一个限价单，限价单指令的效期为当天或一周。 金理巴巴黄金网：http://www.jinlibaba.com 咨询QQ：1362868197