期权四种操作方式简述.
期权四种操作方式简述
QQ:42598668 Tel:13758196952 chen909803@163.com
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买进看涨期权
运用范围:
1,后市大涨
2,市场波幅将扩大(不适用于市场波幅收窄的市况)
3,愿意利用买进期权的优势即有限风险的杠杆作用
4,预期后市看涨,但不愿付出更多保证金买进标的物.
收益:1,平仓收益=权利金卖出价-权利金买入价 2,履约收益=标的物的
价格-执行价格-权利金
最...
期权四种操作方式简述
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买进看涨期权
运用范围:
1,后市大涨
2,市场波幅将扩大(不适用于市场波幅收窄的市况)
3,愿意利用买进期权的优势即有限风险的杠杆作用
4,预期后市看涨,但不愿付出更多保证金买进标的物.
收益:1,平仓收益=权利金卖出价-权利金买入价 2,履约收益=标的物的
价格-执行价格-权利金
最大风险:1,损失全部权利金 2,如到期日时,市价未到损益平衡点,即便有
执行价值,但由于不能补偿已付出的权利金,所以持有者仍有损失。
损益平衡点:执行价格+权利金
时间值的损耗:随着合约时间的减少,时间价值会一直下跌,如果波幅上升时
间价值下跌较慢,波幅下降,时间值的损耗加速。
保证金:不交
履约部位:多头
卖出看涨期权
运用范围:
1,预计后市下跌或已见顶
2,市场波幅正在收窄(不适用于市场波幅正在扩大的市场状况)
3,已经持有现货或期货合约,作为对冲策略。
最大收益:1,平仓收益=权利金卖出价一权利金买入价 2,期权被放弃的
收益=所收取全部的权利金。
风险:1,斩仓风险=权利金卖出价-斩仓买入价
2,期权被要求履约的风险=执行价格-标的物平仓买入价格+权利金
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盈亏平衡点:执行价格+权利金
时间值的损耗:时间离到期日越近价格又在执行价格左右,卖言收益越大。
保证金:交
履约部位:空头
买进看跌期权
运用范围:
1 ,看后市将要大跌或正在下跌
2,市场波幅正在扩大
收益:平仓收益=权利金卖出价-权利金买入价 履约收益=执行价格-标的物
的价格-权利金
最大风险:1,损失全部权利金 2,如到期日时,市价未到损益平衡点,
虽仍有执行价值,但由于不能补偿已付出的权利金,所以持有者仍有损失。
盈亏平衡点:执行价格-权利金
时间价值的损耗:时间价值会一下跌,如果说波幅上升,时间价值下跌的较慢,
波幅下降,时间价值的损耗加速。
保证金:不交
履约部位:空头
卖出看跌期权
运用范围:
1,看后市上涨或已见底
2,市场波幅收窄的市况
3,隐含价值波动率高
最大收益:1,平仓收益=权利金卖出价-买入平仓价 2,期权被放弃的收
益=所收取的全部权利金
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风险:1,斩仓风险=权利金卖出价-买入斩仓价
2,期权被要求履约的风险=标的物的卖出平仓价-执行价格+权利金
盈亏平衡点:执行价格-权利金
时间价值的损耗:时间越是接近到期日,价格又在执行价格左右,卖方收益越
大
保证金:交
履约部位:多头
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