理财规划书

理财规划 理财经理:李穗芳 教育规划:黎燕妮 养老规划:杨海珠 保险规划:黄荣俊 其他规划:陈振洪 日期:2010年6月23日 星期三 理财规划——后起之财 前言及建议提示 尊敬的杨女士: 非常荣幸能为您和您的家庭设计一套完善的理财规划法。对您给予我们的信任和支持～我们表示十分的感谢～并衷心希望我们能长期保持优良的合作关系。 本建议书能够协助您全面了解自己的财务状况～明确财务需求及目标～并提供充分利用您财务资源的建议～供您在管理资产的决策中参考～但并不能代替其他专业分析。 以下是为了更好的完成这份建议书我们给您的一些建议与提示: 1(本理财规划建议书是在您提供的材料基础上～并基于通常可接受的假设、合 理的估计～综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支以及理财对策 而制定的。推算出的结果可能与您的真实情况存在有一定的误差～您提供信 息的完整性、真实性将有利于我们为您更好地量身定制个人理财计划～提供 更好的个人理财服务。 2(由于本理财规划建议书所采用您的家庭情况时有可能发生变化的～并且这些 变化会对您的理财产品产生重要影响～所以我们强烈建议您定期,特别是您 的收支情况和家庭成员发生变化时,检查并重新评估您的理财规划～并及时 告知我们～以便适时地做出调整。 3(本理财规划为参考性质的～它仅为您提供一般性的理财指引～不代表我们对 实现理财目标的保证。同时对您投资任何金融或实业工具均不做任何收益保 证～对本理财报告中涉及的金融产品～提供产品的金融机构享有对这些产品 的最终解释权。 4(理财规划建议书内容需要随您本人状况和其他因素的定期变化进行修改和完 善。 2 理财规划——后起之财 一.案例简介?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 4二(理财规划建议书的假设前提 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 5 1、年通货膨胀率为3.5% ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 5 2、货币市场基金的年收益率为2.2% ?????????????????????????????????????????????????????????????? 5 3、债券年收益率为4% ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 5 4、股票型开放式基金年收益率为10% ??????????????????????????????????????????????????????????? 5 5、留学费用的年增长率为4% ????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 6 6、杨女士与杨先生的工资收入的年增长率为10% ???????????????????????????????????????? 6 、人民币的升值速度短期内为3%~5%每年，10年后累计升值15% ?????????? 6 7 、黄金市场的价值 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 6 8 三.家庭基本情况 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 7 1、家庭成员资料 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 7 、家庭资产负债表 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 7 2 3、家庭现金流量表 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 8 四(家庭财务状况分析 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 9 1、 家庭收支情况分析 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 9 2、 客户财务状况的比率分析 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 9 3、客户财务状况预测 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 10 4、 客户财务状况总体评价 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 10 五(确定客户理财目标 ?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 11 六(具体理财规划 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 12 1. 现金规划: ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 12 2. 投资规划: ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 12 3. 子女教育规划 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 13 4. 退休养老规划 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 14 5、消费支出规划 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 17 6、家庭保险规划 ???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 17 7、年度结余用于投资的安排与投资建议 ?????????????????????????????????????????????????????? 19 七(理财方案预期效果分析?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????? 20 1、调整前后的现金流量表(单位:万元) ?????????????????????????????????????????????????? 20 2、 调整后的家庭资产负债状况(单位:万元) ?????????????????????????????????????? 20 3 理财规划——后起之财 一.案例简介 杨先生今年48岁，私营企业家。杨先生的企业一般年纯利20万元。杨太太今年45岁，一家中型国企会计，年收入5万元。儿子15岁，初三学生。 杨先生家现有人民币存款150万元(定期存款90万，活期60万)，美元存款5万，股票陆续投资20万元，现市值12万元，开放式基金10万元，国债10万，金银纪念币5万。杨太太处理家庭的金融产品投资事宜。杨先生则全心扑在自己的公司事务中。 杨先生家去年用于基本生活开销10万元，儿子在贵族学校的学费和生活费4万元，旅游等开支3万元，其它杂费12万元。目前有私家车一辆，主要是杨先生用。自住房一套三居室。 杨先生没有保险，杨太太单位给上了社会保险，同时也为儿子购买了学生险，年保费支出1000多元。夫妻目前身体状况良好，基本没有什么病症(但为了公司发展，杨先生不得不经常加班，杨太太工作则比较轻松，生活规律基本正常。 现在，夫妻俩希望儿子毕业后去国外留学，希望退休后依然过着舒适的生活;杨太太今年想为自己购置一部轿车;由于现在的家庭收入较高，在不影响整体家庭长期生活目标的条件下，能够尽可能的享受高品位的时尚生活。 4 理财规划——后起之财 二(理财规划建议书的假设前提 本理财规划建议书的计算均基于以下假设条件: 1、年通货膨胀率为3.5% 20世纪80年代后期和90年代初我国的通货膨胀率曾达到10% ~ 20%，之后有几年的时间我国的通货膨胀率几乎为零，从近几年看，我国的通货膨胀率变动又出现不稳定的现象。2006年的通货膨胀1.5%，2007年的通货膨胀率为4.8%，2008年的通货膨胀水平在5.9%左右，2009年的通货膨胀率为-0.7%，预计2010年的通货膨胀率将会3.6%。今年我国的通货膨胀率在不断地走高，但在我国政府继续实施“适中、稳健”的宏观调控政策背景下，对通货膨胀情况暂不用过分担心。我们在完成此理财规划建议书时保守假设通货膨胀率为3.5%。 2、货币市场基金的年收益率为2.2% 货币市场基金的收益率并不确定，它收货币市场的影响非常大。目前，随着市场利率的不断走高，资金面的日趋紧缩，货币市场基金收益率的走高已成为一个不争的事实。 目前市场上的货币市场基金的平均收益率为2.2%。 3、债券年收益率为4% 除国债外，个人还可以买卖企业债券和可转债债券。目前我国企业债市场虽然还不发达，但我国大力发展企业债的进程已越来越快，企业债中收益率较高的04南网(2)年收益率已经达到6.94%。所以，可以预见今后我国债券市场必将迎来大的发展机遇，尤其是企业债券。 因此，在本理财建议书中，为了您的财务安全和理财目标的可实现性，我们保守地假设债券投资年收益率为4%。 4、股票型开放式基金年收益率为10% 中国股票市场的发展历史很短。1998年第一支封闭式基金发行至今12年多;2001年第一支开放式基金发行至今3年不到。因此以此为基础的一切统计数据如果用以长期投资收益率计算的依据，是缺乏说服力的。我们可以参考一下美国的数据，美国的股票投资在过去的30年中的年平均收益率为10.68%，在过去的80年中的年平均收益率为14%。同样，我们可以了解日本和其他股票市场存在时间较长能支持长期分析的国家的数据，可以看到，对股票长期投资的回报率是客观的，它可以使您分享到国家经济长期繁荣增长的成果，收益率比债券和定期存款要高得多。 我们一般可以假设长期的股票投资收益率为10%~15%，为了确保您的财务 5 理财规划——后起之财 安全和理财目标的实现，我们保守地假设股票型开放式基金的年收益率为10%。 5、留学费用的年增长率为4% 一般高等教育的学费增长率高于该国的通货膨胀率。目前大多数国家的通货膨胀率为3.5%--6%。因此假设留学国外学费每年的增长率为5%，生活费每年的增长率与通货膨胀率相同。综合两者，故假设留学总体费用的年增长率为4%。 6、杨女士与杨先生的工资收入的年增长率为10% 根据年鉴资料显示，中国各地区十年来平均收入增长率为10%左右。考虑到目前您和先生的年龄将近五十，事业均处于成熟稳定期，不过因为杨先生年收入的主要是靠企业的收入盈利为主，有一定的不确定性;而您的收入主要以每月工资收入为主，所以假设您和您先生仅每月工资部分的收入以每年10%的速度增加。 7、人民币的升值速度短期内为3%~5%每年，10年后累计升值15% 自2005年人民币汇改至今，人民币累计升值幅度已超过7%，平均每年增长3.4%。虽然国际上要求人民币加快升值速度的压力很大，但人民币的升值速度如果过快，对中国经济将会产生比较大的负面影响。这从日本、泰国、台湾等国家和地区本币升值的历史中都证明了这一点。所以我国政府会通过一系列的调控措施是人民币保持稳定的增长速度。因此短期内保持每年3%~5%的增长率是比较合适的。 根据人民币对美元的PPP购买力平价法计算，1美元大约兑换2.4元人民币，而根据摩根斯坦利等国际著名投行预测，未来30内美元与人民币的兑换值约为 1:4.26。因此我们估计在未来的10年内人民币相对美元再升值15%是比较保守和稳妥地假设。 8、黄金市场的价值 根据黄金的特征，我们可得知黄金具有储藏、保值、获利等金融属性，黄金极易变现。特别是在目前我国通货膨胀不稳定的情况下，黄金投资具有保值增长的作用。 一般来说，无论黄金价格如何变化，由于其内在的价值比较高而具有一定的保值和较强的变现能力，从长期看，具有抵御通货膨胀的作用 6 理财规划——后起之财 三.家庭基本情况 1、家庭成员资料 成员 年龄 职业 备注 杨先生 48 私营企业家 年纯利20万 杨太太 45 中型国企会计 年收入5万 儿子 15 初三学生 高中毕业出国留学 2、家庭资产负债表 家庭资产 金额(万元) 百分比 家庭负债 金额(万元) 现金及活期存款 60 19.29% 房屋贷款余额 0 人民币定期存款 90 28.94% 外币存款 34 10.93% 汽车贷款余额 0 股票(A、B股) 12 3.86% 消费性贷款余额 0 基金 10 3.22% 信用卡未付款 0 国债 10 3.22% 金银纪念币 5 1.61% 自住房地产(市值) 150 25.72% 私家车一辆 30 3.22% 资产总计 401 负债总计 0 净资产(资产-负债) 401 7 理财规划——后起之财 3、家庭现金流量表 现金流量表 单位:万元 客户姓名:杨先生 年收入/年 金额(万元) 百分比年支出/年 金额(万元) 百分比 (%) (%) 工资 25 81.81% 生活日常支出 10 34.36% 股息、红利 0 0.00% 旅游费用 3 10.31% 银行存款利息 2.16 7.07% 子女教育费用 4 13.75% 债券利息 0.4 1.31% 其他费用 12 41.24% 基金收益 1 3.27% 保险费 0.1 0.34% 金银纪念币收益 2 6.54% 年收入小计 30.56 年支出小计 29.1 收入总计 30.56 支出总计 29.1 结余 1.46 8 理财规划——后起之财 四(家庭财务状况分析 1、 家庭收支情况分析 您的家庭的主要收入来自于您和先生的税后收入，其中还有您的投资收入，主要的收入是先生的企业利润。万一出现失业或意外，您的家庭抗风险能力较低，将会给您的家庭产生不良影响。 您家庭目前的日常开销比较大，不过您的家庭没有负债，因此不必担心。由上述的分析说明您的家庭生活比较传统，储蓄意识也很强。但是您的家庭日常开支、杂费等均没有具体罗列各项开支。从现有资料分析，您家庭的支出水平相比较大，但是拥有的净资产充足，因此还可适当增加些开支提高生活品质。 2、 客户财务状况的比率分析 (1)结余比率 = 年结余 / 年税后收入 = 1.46 / 30.56 = 4% 说明您的家庭储蓄能力较弱。应该增加您的家庭储蓄为投资或储蓄做好准备。 (2)投资与净资产比率=投资资产/净资产=(12+10+10+5)/401 = 11.90% 该指标的参考值为50%或稍高。说明您的投资意识不是很强，而且投资比率有点失调。既不便使净资产保持合适的增长率，又可能面临过多的风险。 (3)清偿比率 = 净资产 / 总资产 = 401 / 401 = 100% 大大高于常值50%。一方面说明您的资产负债情况及其安全，同时也说明您还可以更好地利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。 (4)负债比率 = 负债总额 / 总资产 =0 / 401 = 0% (5)即付比率 = 流动资产 / 负债总额 = 90 / 0 = 0% 小于常值70%。说明您的随时变现资产偿还债务的能力不是很强，当经济形势出现较大的不利变化时，您可能较难迅速减轻负债以规避风险。 / 30.56 = 0% 小于常值 40%。(6)负债收入比率 = 负债 / 税后收入 = 0 说明您的短期偿债能力很好。 (7)流动性比率 = 流动资产 / 每月支出 = 90/(29.1 / 12)= 37.11% 说明您的流动性资产可以支付未来15个月的支出。流动性与收益性成反比，因此您的这部分资产的收益性会降低。 9 理财规划——后起之财 总体分析您的各项指标，您的财务结构不尽合理。虽然您的投资与净资产比率较适宜，说明您有很强的投资意识，也有所行动。但您的结余比率、清偿比率、流动性比率较高，说明您的投资组合还不够合理，还可以通过更充分的利用杠杆效应，适当增加一些负债，以提高资产的整体收益率。 3、客户财务状况预测 您和先生目前都处于事业的成熟阶段，并且年龄将近50岁，因此预期收入会有稳定的增长，投资收入的比例会逐渐减少。 同时，现有的支出也会增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用会增加。另外，购车后，每年会有一笔较大的开销。随着孩子上高中、大学，子女的教育费用也会增加较多。另外，每年一到两次的境内外游也是一笔不小的开销。 4、 客户财务状况总体评价 总体看来，客户的偿债能力较强，结余比率较高，财务状况良好。其缺陷在于金融资产占总资产比例过高，投资结构不太合理。该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。 10 理财规划——后起之财 五(确定客户理财目标 根据您的期望，我们认为您和您先生的理财目标是: 1. 现金规划:保持家庭财产的适当流动性 2. 投资规划: (1)在人民币不断升值的情况下，如何处理手中的外汇才能更好的得到保值增值的目的。 (2)适当减少股票资产后，如何调整家庭的投资资产 3. 子女教育规划:准备好高中及大学阶段或大学阶段送孩子出国读书的费用(长 期规划) 4. 退休养老规划:准备50岁太太提前退休所需的养老准备金及夫妻双方均退休 后所需的养老金(中长期规划) 5. 消费支出规划: (1)买一辆20万左右的车(短期规划) (2)几年后，每年能有1~2次的全家境内外游(中短期规划) 6. 保险规划:增加适当的保险投入对原有保险进行调整(短期规划) 11 理财规划——后起之财 六(具体理财规划 1. 现金规划: 您家庭目前每月的支出为29.1万元，考虑到即将买车，买车后，每月现金支出将会增加1700元左右。同时您的儿子即将上高中，每月将增加现金支出1500元。如此您家庭的月支出大约在30万元左右。 您和您先生的收入比较稳定，不过相当一部分的收入集中在年底，因此在现金规划中我们建议您保持4个月的消费支出额度，即保留8万元的家庭备用金，以保障家庭资产适当的流动性。 这8万元可由现有的4万元现金，再提取从股市中撤出的4万元组成。其中保留一个月的支出额(2万元)存活期，另6万元购买货币市场基金。 2. 投资规划: (1)在人民币不断升值的情况下，如何处理手中的外汇才能更好的得到保值增值的目的。 关于如何处理手中的外汇，我们对您的建议是尽早换成人民币，然后通过投资来完成增值的目的，最后在需要时再换成所需的外汇币种。同时对于这部分资金，主要的用途为作为儿子将来留学时所需费用的一部分。 给您这个建议主要基于以下三个原因: ? 因为中国经济的高速持续稳定地发展，人民币的升值已成为必然的趋势。同时因为中国政府对于人民币的汇率改革坚持主动性、可控性和渐进性的原则。这就注定我国人民币升值会是一个长期的过程。 ? 从人民币汇改以来，看似人民币似乎仅对美元在升值，而对于欧元、韩元等强势货币依旧是贬值的。但从长远来看，因为我国还存在着极大的贸易顺差，因此国家上越来越多的国家期望人民币升值，所以人民币对所有货币的升值压力会继续显现，并不断增大。因此长期来看，人民币对于所有币种都将是升值的。 另外，虽然短期内，您可以将现有的外汇换成比较强势的币种，但是就目前国内现有的理财产品来说，除美元外的其他币种的理财产品较少，而且大多为短期的理财产品，更主要的是收益率不是很高，以保值功能为主;一些以增值为主要目的理财产品有一定的风险性，投资收益率不保证，不适合作长期投资规划。 ? 您家庭短期内对外汇的使用要求极低，几乎为零。分析您的家庭支出， 12 理财规划——后起之财 目前没有任何外汇支出;从理财目标来看，您家庭对外汇的需求主要为孩子的留学费用，要在3年之后，在此期间人民币的累计升值幅度会是很大的，同时国家对个人换汇的条件与限制也在逐步放松，相信到您儿子出国留学时，换汇将不会是件难事。 所以我们建议您将手中的外汇尽早换成人民币进行投资理财。 适当增加90万债券基金的投资，如何调整家庭的投资资产 (2) 现有90万在股市中的资产建议可作如下调整: 金额(万元) 新的投资方向 投资目的 保留在股市(购买封闭式基10 养老金准备 金与指数基金为主) 11 国内基金市场 养老金准备 4 货币市场基金 保持家庭资产的流动性 25 买车 提高生活品质 40 房产投资 实物资产投资 3. 子女教育规划 您对您儿子的期望是很高的，希望在孩子高中或大学时期将他送到国外学习，让他受到更好的教育，给他的职业生涯有个比较高的起点。 因为目前并不能预知将来会送孩子去哪个国家，也不能肯定使高中阶段就走还是到大学阶段才出国。那么基于理财规划从高从宽的原则，我们先假设孩子在高中时就开始做小留学生。 因为孩子目前十五岁，即使高中阶段就出国留学也还有3年，如大学阶段出国则还有4年，因此是一个中长期的规划。 规划教育金准备时，我们有一些必要假设; 每年费用的增长率:3.5% 留学前的投资回报率:8% 到留学前还有的时间:(高中)3年;大学(4年) (1) 高中教育金准备:目前接受高中阶段入学的国家不多，一般每年的学费加生活费大约共计18万元人民币，所以按每年3.5%的增长率静态计算，12年后会增长为，约27.2万元/年。三年高中共计;81.6万元。 将现有的外汇换成人民币，大约有20万市值，用其中的一半资金，即大约10万元人民币进行投资，12年后大约可有25.2万元。另有缺口56.4万元。采用定期定投的方式，每年投入2.97万，即每月2475元。 13 理财规划——后起之财 (2) 大学教育金准备:目前留学国外的大学费用比高中阶段留学基本相当，同样每年大约18万元人民币。所以15年后会增长为约30.2万元/年。四年大学共计;120.8万元。 用现有的外汇换成人民币所得的另一半资金，即大约10万元人民币进行投资，15年后大约可有31.7万元。另有缺口89.1万元。采用定期定投的方式，每年投入3.28万，即每月2730元。 建议:如果在高中阶段留在国内而不出国，则可将高中阶段准备的外汇部分加入大学准备金，而之后三年原本的定期定投可不用再投入，即能达到原先设定的大学准备金数额，该部分资金可另作他用。 4. 退休养老规划 (1).50岁时提前退休的养老规划 您希望您能在50岁时提前退休，并且生活水平希望维持在相当于现在的水平上。为此我们先计算一下到那时您的家庭一年需要用多少钱。 在计算时，先需要做一些必要的假设: 通货膨胀率;5% 到退休还有的时间:5年 退休前的投资回报率:8% 退休后的养老金投资回报率:6% 假设退休后生活的时间:无限大(因为我们不知道究竟能活多久，所以采用 终身年金的计算方式，因为是终身，所以假设退休后的生活时间为无限大) 确定退休时每年需要多少费用的方法有两种，详细费用分析法和费用百分比替代法。在这里我们采用百分比替代法。 您的家庭目前的年度支出为:(单位:万元) 日常支出 旅游费 子女教育 保险费 其他费用 支出总计 10 3 4 0.1 12 29.1 5年后，当太太准备提早退休时，子女教育和保险费这些支出项已不需要;另外，因为买车后，将会增加一定的用车费用;随着年龄的增加，医疗费用和护理费用也会增加;随着生活水平的提高，旅游等娱乐费用也会有所增加。 14 理财规划——后起之财 因此，估计那时您的家庭年度支出为(单位:万元): 日常支出 用车费用 医疗费 娱乐费 其他费用 支出总计 8 2 1.5 1.5 10 23 (注:表中各项数值均为折合成目前物价水平的现值) 按80%的替代率计算，每年支出的现值为10.4万元。以每年3.5%的通货膨胀率计算，5年后，每年的支出约需23万。 不过以上计算所得仅是保持当前购买力不变，而您的期望是“到退休时生活水平维持在相当于现在的水平上”。这个计算结果是无法达到您的希望的。 所以要实现您“生活水平维持在相当于现在的水平上”的期望，那么在计算时年支出的增长率不能以通货膨胀率来计算，而是应采用人均消费支出的增长率。 %(表中数据为通过上表，计算可得，5年平均消费支出的平均增长率为6“扣除价格因素后按同口径计算”所得)，此为实际增长率，加上通货膨胀率3.5%，因此民义的平均消费支出增长率为9.5%。 按9.5%的年增长率计算，5年后，您家庭的年度支出约为40万元。 因为那时您的先生还未退休，在继续工作。因此预计那时您家庭的年度收入至少会有先生的年度收入与投资收入两项。 因此，您50岁退休时，家庭的年度收入约为38万元，而您那时的家庭年度支出约为25万元。年度收入大于年度支出，因此您那时提前退休对您家庭的现金流不会造成任何负面的影响，所以您可以放心的实现50岁时提前退休的愿望。 (2).夫妻双方均退休后的养老规划 退休养老规划中不仅要考虑您的提前退休，更主要的是做好您和您先生两人都退休后的家庭养老规划。 假设您先生不提前退休，按正常的退休年龄60岁时退休。 在计算时，依旧先做一些必要的假设: 通货膨胀率;3.5% 到退休还有的时间:12年 太太退休后与先生退休前的时间:7年 太太退休前的投资回报率:8% 太太退休后的养老金投资回报率:6% 15 理财规划——后起之财 假设退休后生活的时间:无限大(因为我们不知道究竟能活多久，所以采用 终身年金的计算方式，因为是终身，所以假设退休后的生活时间为无限大) 在前面已经计算过，当太太提前退休时，家庭的年度支出约为53万元。假 后，当先生正设太太退休后，家庭年度支出以保持购买力水平为目标。因此7年式退休时，家庭的年度支出约为72万。 构成养老金的组成部分有四部分:国家的养老金、单位的补充养老金、商业养老金及自有养老金准备。对于像您这样的高收入家庭，国家的养老金、单位的补充养老金、商业养老金只占您需准备的养老金很小一部分，您将来的养老主要靠自有养老金准备，因此在此我们将这三者忽略，完全从自有养老金的角度来规划。 自有养老金的组成部分又分为实业投资部分、金融资产部分、收藏投资等部分。 因此年度支出还需30万元。这部分需在退休前通过金融资产的投资准备好。 因为并不知道退休后确切的生活时间，因此我们采用终生年金的方法来就算所需准备的养老金。 所需准备的养老金 = 每年需要的养老金金额 / 养老金的实际投资回报率 = 每年需要的养老金金额 /(退休后养老金的投资回报率 – 通货膨胀率) = 30 / (6 % - 3.5%) =1200(万元) 又因为，太太在50岁时提前退休，因此真正的养老金准备阶段是太太退休前的这5年，太太退休后，不再增加投入。为了达到养老金准备的安全增值，降低风险，投资回报率也降低为6%。所以，在太太退休是应准备好的养老金为710万元。 另因为养老金的准备是一个长期过程，同时您和先生的收入也是持续增长的。所以收入增长一段时期后，也将调整增加对养老金的投入。 资金来源 金额(万元) 5年后金额(万元) 现有人民币基金 5 20 保留的国内股票市场的资金 10 40 总计 52 208 16 理财规划——后起之财 每隔六年增加对养老金的定期定投额。您45岁至51岁的这六年中，在原有基础上增加定期定投额10万元，您50岁至56岁的这六年中，在原有基础上增加定期定投额15万。另外12年收，因为您孩子的高中教育金已完全准备好，原来的高中教育金的定期定投部分可增加到养老金的准备中，所以在您50岁至56岁的这六年中，在原有基础上实际增加的定期定投额为18万。(具体见下表) 您的年龄 增加每年投入的定期定投额 投资到50岁时的金额 45岁~51岁 10 116 50岁~56岁 18 132 总计 248 因此，运用现有资金投资及随着收入增加而追加的投资共可累计积累的养老金准备金为(208 + 248)万元，即456万元。与应准备的养老金710万相比，还差254万元。这部分通过现在开始每年投入6.78万元即可实现目标。 5、消费支出规划 1(买一辆20万左右的车 从您家庭的情况分析，买车对您的家庭现金流不会造成任何影响，也不会影响其他家庭目标的实现，因此完全是可行的。只是目前广州市的车牌拍卖费用居高不下，加上买车是所需缴纳的税费继续购买的保险，估计还需另外准备5万元。即买车总共需准备25万元，已从从股市中撤出的资金部分准备好。 2(几年后全家每年一到两次的境内外旅游 目前全年每年一到两次的境内外旅游的大致费用为1.5万~2万，可直接从年度结余中提取，不需另行准备。 6、家庭保险规划 家庭总共所需保额为:负债 + 5~10年的生活费，此处我们以10年的生活费计算。即所需保额 = 95 + (6 + 0.6 + 2.4 + 2 )*10 = 205万。从目前您家庭的保险结构计算得目前共计保额 = 12 + 65 +2 + 20 + 78 + 2 = 179万，保额差距为26万。 从目前所涉及的保障范围看，意外与寿险的保额较多，而重大疾病的保障不够;从夫妻双方各人的保额情况来看，因为双方的月收入相差不多，而从年度收入看，因为“先生每年底从商行获得的年终红利较多”，所以估计总的年收入，先生要高于太太，所以就个人的保额来说，先生的保额应高于太太的保额。 17 理财规划——后起之财 建议:因为寿险一般是返还型的，如要调整保额一般都会有损失，故在调整时，可就意外险的保额进行调整，使先生的“寿险+意外险”的总保额高于太太的“寿险+意外险”的总保额。另两人的重大疾病保障都不够，因为目前重大疾病的治疗费用一般在10~20万左右，故建议两人各加13万的重大疾病保险，即每人有15万的重大疾病保额。 这样两人的总保额达到205万。费用在现有的保费的基础上再增加大约1万元，即每年3.8万。 以下是一些公司重大疾病保险的产品，可供选择: 海尔纽约健康卫士 海康安康无忧 友邦守御神 中宏无忧宝 等待期 90天 180天 90天 20年/ 至59岁/ 缴费期限 20年/ 25年 /至80岁 至87岁 保障期限 终身 70岁 88岁 80岁 1(28种重大疾病 1(27种重大疾病 1(30种重大疾病 2(身故 1(30种重大疾病 2(身故 保障范围 2(身故 3(现金返还:2(身故 3(65岁前全残可3(全残 60-69周岁，2%保3(全残 豁免之后保费 额/年 分红 无 无 无 有 保额 可一次性领取，也期满利益 无 保额 保额+红利 可以年金领取(10 年/20年/终身) 另外，对于您的不动产，特别是您的自用房产(没有负债)，我们建议您购买保险对其加以保障。 现正对您自用的不动产(即您自己居住的房屋)作以下保险规划: 比较家庭财产保险品种，我们觉得性价比较高的是中国人民财产保险股份有限公司广州市分公司的金锁家庭财产综合保险自助型。(具体内容见下表) 18 理财规划——后起之财 投保标的项目 保额/获取保障 保费 房屋及其室内附属设备与室内装潢 在发生保险事故时，您最多将获得 2000000 元的赔偿 1200.00 综 室内财产(包括三类:1、家用电器 合 和文体娱乐用品;2、衣物和床上用在发生保险事故时，您最多获得300000元的赔偿。 240.00 险 品;3、家具及其他生活用具) 特约保险 在发生保险事故时，您最多获得0元的赔偿。 0.00 在发生保险事故时，您最多将获得100000元的赔偿 盗抢险 (便携式类物品的最高保险(本附加险对于您在基本保障中投保的各项财产提供50.00 金额为5000元。) 盗抢保障，不需要列出分项财产的名称和保额。) 在发生保险事故时，您的现金(含有价证券)最多获得 现金、首饰盗抢保险 3.60 附 1000 元赔偿、首饰最多获得 5000 元赔偿。 加 管道破裂及水渍保险 在发生保险事故时，您最多将获得100000元的赔偿 20.00 险 在发生保险事故时，您最多将获得10000元，用于保单第三者责任保险 载明的住所、法律上应由被保险人承担的对第三者的民20.00 事赔偿责任和相应的诉讼费。 家用电器用电安全保险 在发生保险事故时，您最多将获得20000元的赔偿 4.00 合计 2536000 1538 7、年度结余用于投资的安排与投资建议 1、今后六年年度结余投资安排(单位:万元) 主要用途 高中教育金准备 大学教育金准备 退休养老金准备 总计 金额 2.97 3.28 6.78 13.03 2、投资组合建议 投资基金种类 投资比列 预期回报率 推荐基金 指数型基金 30% 15% 50ETF、红利ETF 债券型基金 30% 4% 嘉实债券、国投瑞银融华债券 混合型基金 10% 6% 广发稳健增长、华夏红利 股票型基金 15% 10% 南方绩优成长、上投摩根中国优势 封闭式基金 15% 10% 基金天元、基金新华、基金科瑞 19 理财规划——后起之财 七(理财方案预期效果分析 1、调整前后的现金流量表(单位:万元) 年收入 年支出 调整前 调整后 调整前 调整后 工资和薪金 25 38 日常支出 10 15 投资收益 5.5 10.8 医疗费 0 1.5 子女教育 4 5 ? 保险费 0.1 2.8 其他费用 12 8 用车费用 0 5 定期定投投资 0 6 收入总计 37.5 48.8 支出总计 26.1 43.3 年结余 (调整前) 2、 调整后的家庭资产负债状况(单位:万元) 家庭资产 家庭负债 调整前 调整后 调整前 调整后 现金及活期存款 60 20 房屋贷款余额 0 20 定期存款 90 40 美元存款 34 34 股票(A、B股) 折合12 折合22 消费性贷款余额 0 10 基金 10 21 信用卡未付款 0 0 自住房地产(市值) 150 220 其它 0 0 30 55 私家车 资产总计 190 296 负债总计 0 30 净资产(资产-负债) 190(调整前) 266(调整后) 注:另有买车支出25万。 通过本次理财规划，您的家庭目标应该是都能比较轻松的实现的。同时发现您家庭的消费支出在广州市同等收入水平的家庭中是比较少的，所以建议您可以增加一些支出以提高您家庭的生活品质。 20