煤变油[教育]

煤变油[教育] 煤变油:万亿元投资下的煤化工躁动 当石油价格稳稳地站在每桶100美元的水平～不要说将煤变成油～很多能源和化学企业～恨不能将大豆、玉米～甚至是所有能产生热量的物质都变成能在油箱里流淌的液体。 历史上～煤一直是重要的化工原料～只不过传统的煤焦化工艺已经非常成熟～当前的热点是煤气化和煤液化领域--最具有轰动性效果和经济利益的～是煤制油技术。目前国内三大煤炭巨头正加紧将煤制油技术产业化～相关项目都预计在今年八、九月份正式投产。虽然采用了不同的技术路线～但共同的一点都是国内煤制油技术的首次工业化尝试。成功意味着产能进一步的扩张～以及品牌的崛起和利润的滚滚而至。此时～他们甚至有了大考前的忐忑。 目前～各方都在紧盯着神华、伊泰和潞安的煤变油项目的进展～业内人士称一旦他们能取得突破～将引发连锁反应～中国煤制油产业的规模必将成急剧扩张。按照有关部门的要求～目前煤制油仍处于工业化示范期～2010年后才进入产业化发展期～届时的规模将达1000万吨的生产规模。 而放眼整个煤化工产业～未来十余年内将投资超过万亿元～其带动的相关设备、技术和资源的商机将被进一步放大。外资早已先知先觉～对这个行业投资了数千亿元。而这种诱惑的一个重要原因居然是因为中国在煤化工审批上对环境要求的宽松～这不能不说是煤化工产业疾进中最让人担心的一个方面 '天空下～地面间～满眼都是高炉、铁塔、厂房～并随着无边无际的原野一直延伸至遥远天边。'这极具震撼的场景～是神华位于内蒙古鄂尔多斯往东50公里处伊金霍洛旗处直接液化煤制油项目正在兴建的厂房～3月20日～《证券市场周刊》记者在厂房外观礼台处所看到的。 据观礼台右侧标示牌介绍～该项目总建设规模为年产油品500万吨～其中一期工程年产油品320万吨～主厂区占地面积188公倾～厂外占地面积177公倾～总投资245亿元。该项目将于今年9月中旬投产。 对于投建神华煤制油项目的原因～上述观礼台标示牌特别指出～'2003年中国超过日本～成为仅次于美国的第二大石油消费国～但中国石油 (17.00,-0.49,-2.80%,吧)储量相对短缺～石油产量远不能满足需求～2006年中国的石油进口量占总需求量的50%～预测～到2020年中国将有60%的石油需求量需要进口。' 自1993年中国成为石油净进口国以来～每年进口量都大幅递增。在2007 年～中国原油的进口量已占总需求量的51%。另一方面～国土资源部的数据显示～中国化石类能源已探明可采储量中～煤炭占到92.7%～石油占到5.9%～天然气占到1.4%。 从安全角度考虑～寻找替代石油的能源和原料成为必然。煤炭与石油化学成分较为相近～下游应用领域通过技术改造后也可以有较大交叉～自然成为优先考虑的资源。在油价突破100美元的情况下～代替石油化工相关产品的煤化工已体现出巨大的成本优势。 在此背景下～不仅在鄂尔多斯～目前在整个内蒙古、全国煤化工项目已呈雨后春笋之势。但煤化工行业是技术、资金密集产业～同时对水源环境有较强的依赖性～狂热的背后充满不确定性和风险。 万亿元投资冲动 看到本刊记者一副被震撼的神情～随行的一位鄂尔多斯政府机构的人士解释说～其实在鄂尔多斯还有很多已建或待建的煤化工项目～他们的规模并不逊色于神华～其中既有煤制油也有其它煤焦化、煤气化学化工项目。例如～在神华煤制油项目往东350公里处～一个规模更甚的煤化工基地--鄂尔多斯市准格尔旗的大路煤化工基地也正在繁忙地建设中。 次日～本刊记者在该基地看到～无边无际的开发区里～零星散落的三两个厂房已经略具模样～其范围之大给记者的震撼程度并不亚于前一天。 在开发区入口处的数十米高的雄伟标牌显示～大路煤化工基地于2006年5月20日在库布齐沙漠腹地正式开工建设～基地规划建设面积18.477平方公里～预计建设总计划投资800亿元。基地建成后～年可转化原料煤2136万吨、燃料煤459万吨。 上述鄂尔多斯政府人士笑称～在三年前～在当地拥有煤矿是企业实力的象征～而现在最为引人注目的是投建煤化工项目。 如今～在鄂尔多斯的四家上市公司都已染指煤化工。 其中～伊泰的16万吨间接液化煤制油项目就建在大路煤化工基地～将于今年9月份投产,亿利科技的控股股东亿利资源集团的100万吨煤制PVC项目～及联合上海华谊、神华集团投资43亿元建设的一期40万吨聚氯乙烯和40万吨离子膜烧碱项目已于2005年4月开工建设～计划2010年投产,远兴能源的煤制甲醇及鄂尔多斯的煤制化肥项目都在做前期准备工作。 不仅在鄂尔多斯能感受到煤化工的热潮～沿着通住包头及呼和浩特高速公路 的两侧～在众多广告或招商的标牌中～'煤化工'是出现频率最多的三个字。 在包头～神华的煤制烯烃项目～早在2005年5月通过了国家相关部门的项目评估～目前正开工建设。该项目由神华集团、香港嘉里化工有限公司、明天科技(6.96,-0.41,-5.56%,吧)(600091)共同出资建设～总投资115.6亿元～建设规模为年产聚丙烯31万吨、聚乙烯30万吨、中间产品甲醇180万吨。 内蒙古自治区'十一五'规划指出～'重点发展煤化工产业～提高加工深度～在资源产地和基础条件较好的地区规划建设若干大型化工基地。到2010年～化工产业预计实现销售收入1300亿元～其中煤化工为750亿元。' 当前～各路资本都看好煤化工产业的前景。国内煤炭巨头--中煤能源董秘周东洲告诉《证券市场周刊》～公司投资138.59亿元～联合中国石化、申能集团有限公司、中国银泰投资有限公司和内蒙古满世煤炭集团共同开发的420万吨/年甲醇项目和300万吨/年二甲醚项目均已成立项目公司～并准备开始规划建设。 2006年5月～新奥集团在内蒙古鄂尔多斯的40万吨二甲醚项目已取得国家发改委核准～目前正在建设当中～二期规划年生产甲醇240万吨～并由甲醇制烯烃～年耗煤炭550万吨。 在云南～2006年底～碧桂园集团董事局主席杨国强投资的创源集团和昭通市政府的煤化工开发意向～计划打造500万吨煤变油项目。另外～云天化(62.00,0.00,0.00%,吧)(600096)则有一份更庞大的煤化工产业规划--2015年达到年产200万吨甲醇和60万吨聚丙烯的生产规模。 此外～还有外资机构如泰国正大集团、美国电力资源集团分别斥资130亿元和18亿美元(约140亿人民币)～分别在新疆阿克苏和安徽宿州市建设一个煤化工项目。 据本刊了解～目前《煤化工产业中长期发展规划》正在修订之中～2008年内即将公布。而据此前国家《煤化工产业中长期发展规划征求意见稿》显示～未来13年～中国将斥资1万亿元打造黄河中下游、蒙东、黑东、苏鲁豫皖、中原、云贵和新疆七大煤化工基地。其中装备费用占50%～技术费用占10%。预计到2020年～实现煤制油3000万吨～煤制甲醇6600万吨、煤制二甲醚2000万吨和煤制烯烃800万吨～煤化工行业需煤量合计2.52亿吨。 高油价诱惑 不难想像～在目前油价超过100美元/桶的背景下～煤制油利润前景极具诱惑力。 目前世界惟一实现工业化的是南非Sasol公司～该公司1999年至2006年8年的运行数据显示～1999年油价最低时～平均每桶约为10.5 美元/桶～每吨合成油的平均营业利润仍然达到42元/吨～营业利润率达到21.9%。2006财年(2005年6月31日至2006年6月31日)公司经营情况最好时～煤制油部门产品价格折合原油价在57.5美元/桶(远低于目前的油价)～每吨成品油营业利润为281美元。 伊泰煤制油项目正在动工建设的是年产规模16万吨的一期工程～主要产品为柴油、石脑油及液化石油气～年产量分别为11万吨、3.8万吨、1.2万吨～总投资约26亿元。与Sasol公司一样～伊泰煤制油项目采取间接液化技术路线。 虽然国内成品油价格没有和世界市场价接轨～但煤制油项目的利润前景也很可观。据了解～在内蒙古、山西等产煤地区～煤价约在200元/吨～而煤制油企业都有自己的煤矿资源～成本甚至只有不到100元/吨。伊泰煤制油公司测算～原煤成本如以200元/吨计算～则对应的盈亏平衡点相当于原油价格30美元/桶。原油价格40美元/桶时～项目每年可获得7351万元净利润;原油价格45美元/桶时～项目每年可获得10423万元净利润。 神华的煤制油项目～成本更优于伊泰。按煤炭科学总院吴春来教授估算～其煤制油项目在煤炭价格10美元/吨时～每吨合成油成本约为1400元/吨左右。以目前国内炼油厂的出厂批发价计算～每吨合成油可产生利润4400元-4600元。 而随着成品油价格的改革～国内成品油价格还有很大提价空间～相应的煤制油品的利润空间也将更大。 国内最近一次调整成品油批发价格是在2007年1月～当时～纽约原油期货价格收盘价维持在55美元/桶左右的水平。而当前～纽约原油期货价格已经在100美元/桶以上。 煤化工相较石油化工的成本优势不仅体现在煤制油方面。 据中金公司测算～甲醇方面～按420元/吨的煤价煤制甲醇～每吨成本约为1300元/吨～而如以50美元/桶的石油价制甲醇～每吨成本约为2310元/吨,传统煤化工产品PVC方面～以市场煤价～按照电石法生产的PVC～每吨成本约为5242元～而以60美元/桶的油价按照乙烯法生产的PVC～每吨成本约为7264.6元。两种方式成本相差38.6%。 当然～煤化工的这种成本优势～取决于是目前的高油价能否继续。 在最新的油价预测中～高盛将2008年WTI油价的预测～由原来的每桶80美元升至95美元～2009年及2010年～也由原先的每桶90美元及80美元～ 上调至每桶105美元及110美元。这意味着～煤化工的低成本优势将在相当长的时间内存在。 中煤能源董事长经天亮向《证券市场周刊》表示～事实上～中国除在煤直接液化领域的技术还略有欠缺～在煤的焦化和气化领域的技术已经较为成熟。在高油价下～煤化工的成本优势蕴藏着巨大商机。另外～对煤企而言～发展煤化可延伸产业链～符合国家的节能减排的产业政策。 不同产品前景各异 不过～值得注意的是～煤化工产品目前的整体成本优势只是相对于石油工艺而言。按中金公司测算～以中国目前天然气的价格水平～煤制甲醇的成本只比天然气制每吨低100元～如中东、俄罗斯和一些拉美国家低廉的天然气价格计算～煤制甲醇或二甲醚及其他化工产品的成本～要高于对应天然气化工的成本。 因此～从长远角度～成本不仅决定着煤化工产业的利润水平～更决定其能否生存。而煤化工的成本由于主要以煤为原料～原料煤的成本将至关重要。其中～煤化工项目所在地区的煤价、煤矿储量及开采条件及距煤化项目的距离将是关键因素。 目前全国煤炭价格东南高西北低～同时满足储量丰富和煤价低的地区是内蒙古的鄂尔多斯和陕西榆林。为此～这两个地区是煤化工最为集中的地方。 煤化工的前景不仅取决于煤炭的成本优势～还取决于最终化工产品未来的价格走势。 化工业协会统计数据显示～中国自2002年化工业进入复苏周期以来～行业销售利润率在2004年10月达到高点～之后呈下降趋势～至2006年年底行业利润率开始缓慢回升。据最新发布的《中国石油化工行业调研及投资咨询报告》指出～2007年石油化工行业总利润将达到5300亿元～同比增长约1000亿元。预计2008年收入和利润同比分别增长幅度为20%和19%。 虽然整体化工行业将持续景气～但不同产品前景却不尽相同。另外～政策对不同煤化工产品的发展侧重不同。《通知》指出～为满足农业发展要求～缓解石油供求矛盾～扭转高耗能产品供过于求的局面。鼓励煤制化肥,稳步发展煤制油品、甲醇、二甲醚、烯烃等石油替代产品～其中煤炭液化尚处于示范阶段～应取得成功后再进行推广,发展电石、焦炭等高耗能产品。要求没有完成焦炭和电石清理整顿的省份停止审核和备案焦炭和电石项目。 随着相关煤化项目的建设～不同产品的前景也显示出较大差异～鄂尔多斯市发改委工业科在《十一五煤化工产能及需求》做出预测:'目前各地焦炭及电石传统煤化工已出现不同程度的开工不足现象～存在产能过剩,2010年甲醇产量预计达到1700万吨～而需求量约为1620万吨～供需基本平衡,2010年烯烃、成品油和二甲醚需求量分别将达到4300万吨、22000万吨和1700万吨～而产能分别为160万吨、300万吨和600万吨。' 未来烯烃、成品油和二甲醚的供需存在缺口～巨大的商机已然呈现。关键是相关企业能否把握～怎样把握。 技术短板 如果说成本是煤化工的生命～那么～技术就是煤化工的灵魂。 煤气化是煤化工产业的核心所在～虽然技术已经成熟～但核心技术～主要由国外掌握～主要有壳牌粉煤气化、德士古水煤浆气化和GSP 加压气化等技术。 传统的焦化和乙炔化工中～并非没有技术含量。其中电石法制BDO是技术壁垒最高的产品～主要由美国ISP公司掌握。 目前～国内惟一掌握该项技术的是山西三维～在国内同类产品中处于领先地位。据中金公公司测算～以48美元/桶的长期油价下～山西三维具有自主知识产权的电石法制BDO的生产成本约比顺酐法低3500元/吨。 山西三维是在2004年购买了美国ISP公司淘汰的电石法制BDO装臵～经技术消化～2006年8月又新扩建了一套具有自主知识产权的4.5万吨的BDO装臵。 而在煤制油方面～世界范围内除南非都没有实现工业化～技术门槛要求本来就高～而且从实验室到工业化需要一个漫长的培育过程。 中国从上世纪70年代末开始煤炭液化的研究～2002年～山西煤化所分别在山西代县和晋城的两个化肥厂进行了中试和工业试验～设计能力分别为100吨/年和2000吨/年～获得成功。2004年神华集团联合上海电气集团、上海华谊集团共同组建了神华煤制油研究中心有限公司～日处理6吨煤的直接液化装臵取得了成功。同年兖矿集团在鲁南化肥厂开工建设年产1万吨粗油品费托合成中试装臵和年产100吨高温费托合成催化剂中试装臵。 截至目前～上述所有项目都没有实现工业化。发改委也只批准了兖矿集团、神华集团、潞安集团和伊泰集团四家企业的煤制油项目。 两会'期间～全国人大代表旭阳煤化工集团有限公司杨雪岗向《证券市 今年' 场周刊》表示～目前很多企业都想上马煤化工项目～但往往仅停留在规划上～并没有变成现实。有些企业建成了项目～却由于开工率低而陷入亏损～或者发生安全事故而不得不停产。其中重要的原因就是这些企业在技术、人员、经验、管理等方面的储备不足～无法实现连续、稳定、安全生产。 政策抬高进入门槛 事实上～神华的煤制油项目建于2004年～伊泰的项目建于2006年～那时煤化工的热潮在鄂尔多斯已然兴起。 而令人意外的是～3月19日～本刊记者在大路煤化工基地发现～投建三年的煤化工基地实际只有三个项目开始动工～其中伊泰的煤制油项目将于今年8月投产～另外久泰能源(内蒙古)有限公司年产100万吨甲醇和30万吨二甲醚项目～以及鄂尔多斯三维公司的20万吨甲醇项目～刚开始进行初期土地平整。 三个项目加在一起～只可实现约300万吨的原料煤转化～远低于规划的2136万吨。 对此～上述鄂尔多斯政府官员向《证券市场周刊》表示～事实上～有意来鄂尔多斯投资煤化工项目的国内外投资商有增无减～前来考察项目的客商更是络绎不绝。但随着国家宏观调控政策的进一步实施～特别是水资源的压力～新项目的审批在一定范围内受限。已批复的煤制甲醇项目～因水源没有落实开工率仅为38%。 据本刊了解～每生产一吨焦炭需要水1.5吨～每生产一吨甲醇要耗水17吨～ 每生产一吨二甲醚要耗水14吨～每生产一吨合成氨要耗水14-18吨～每生产一吨煤制油要耗水5-12吨。 鄂尔多斯市人均水资源量为2178立方米～低于全国2300立方米的平均水平。目前城市生活用水有一半来自引进的黄河水。根据《鄂尔多斯市能源与重化工产业布局规划报告》～鄂尔多斯市总的水资源量为37.62亿立方米。'十一五'期间能够投产的煤化工项目有13个～其中煤制甲醇和二甲醚项目有3个。预计到2015年～水资源需求量将达到每年6亿立方米。 当前～鄂尔多斯的水资源压力已经很大。 而需要特别指出的是～中国煤炭的区域分布并不均衡～山西、内蒙古、陕西、新疆、贵州、宁夏、安徽、云南、河南、山东、黑龙江等省煤炭储量和产量占全国的绝大部分～今后大型煤化工产业将向这些省份集中。但国内煤炭资源的区域分布和水资源的区域分布又存在很大的不一致性。从水资源储量情况看～上述煤炭大省中～云南、贵州、新疆、黑龙江等省水资源较为丰富～但地质条件恶劣很多～采煤成本高。 当前～有关方面已经意识到煤化工产业最资源消耗的合理性～并出台政策对此进行控制。2006年7月～国家发改委下发的《关于加强煤化工项目建设管理促进产业健康发展的通知》(下称《通知》)指出～一般不应批准年产规模在300万吨以下的煤制油项目～100万吨以下的甲醇和二甲醚项目～60万吨以下的煤制烯烃项目～并且煤化工产业发展应'量水而行'～严格控制缺水地区煤气化和煤液化项目的建设。 两会'期间～国家发改委副主任张国宝在接受《证券市场周刊》采 2008年' 访时强调～煤化工发展不仅要考虑煤资源合理利用～还要考虑到环境容量、水资源及市场等制约因素,煤化工发展必须符合国家'节能减排'工作的要求～要从全生命周期的角度～全面评价煤化工产品能源利用效率和二氧化碳排放对环境的影响。2010年前～煤化工仅限于大型的示范项目建设。 发改委《通知》除了对水资源的平衡做了特别要求～对项目规模的限制～事实上也设定了资金准入门槛。 据本刊了解～一般而言～煤制甲醇的投资规模为5000元/吨～煤制油投资为8000-10000元/吨～煤制烯烃为15000-17000元/吨。300万吨煤制油的投资在240亿元以上～100万吨甲醇的投资在50亿元以上～60万吨醇制烯烃的总投资在100亿元。 除了煤制油项目～政策鼓励和支持发展的上述大部分煤化工产品为大宗化工产品～除了审批和资金规模限制～因技术成熟～如按国内目前煤化工项目投资速度～大多产品很快将趋于饱和。 煤化工'新'时代 化学工业经历了农化工时代--煤化工时代--石油化工时代几个阶段。 19世纪化学工业发展初期～农副产品曾是最早的化工原料。20世纪初～煤炭炼焦工业随着钢铁工业的发展而兴起。20世纪40年代末期～石油工业开始兴起～煤在有机化工原料中的比重逐年下降。上世纪90年代以来～国际石油价格剧烈波动～各国加紧了以煤为原料的化学工业的研发～出现了新型的煤气化、煤液化等工艺。 从化学上说～煤化工是碳一化工的一部分～是以煤为原料～且以含一个碳的煤气为原料合成相应的多碳化合物～甚至是高分子化合物的工艺过程。石油化工则是直接将多碳化合物重整、裂化或者合成等工艺手段获得新的多碳组份的化合 物的过程。严格意义上讲～以原油和天然气为原料通过石油化工工艺生产出来的产品也都可以以煤为原料通过煤化工工艺生产出来。 预计未来中国的煤化工项目将在三大领域替代石油化工产品～一是成品油～煤化工通过煤制甲醇和煤制油两条路径来替代石油化工,二是芳烃(苯、甲苯、二甲苯)～煤化工通过煤焦化副产的煤焦油精制可以生产出高精度的芳烃,三是烯烃(乙烯、丙烯和丁二烯)～煤化工通过甲醇制烯烃的路线来替代石脑油裂解制乙烯和丙烯。 中国煤炭科学研究总院北京煤化工研究分院高级工程师白向飞博士认为～国内现有的煤炭资源完全能够支撑中国煤化工产业今后几十年的发展～大概在20年之后才有可能达到煤炭使用量的顶峰～那时石油和天然气产业的发展情况尚不可预知。 除了资源因素～上述煤化工产品对石油化工产品的替代～关键还取决于二者谁更具经济性。煤和油的比价关系是一个重要方面～此为由于两种工艺路线存在原料、催化剂及反应所需的温度压力参数等不同～使得两种工艺在不同的产品生产上也各有经济优势。 煤化工热带来的商机 在本刊记者在对煤制油的采访中～一个企业的名字被反复提及～这就是中科合成油技术有限责任公司(下称'中科合成油')。本刊从其第一大股东伊泰处获悉～这家成立只有两年零一个月的公司～正运作上市事宜。 中科合成油的成立～起因是煤制油技术的深入研究。 2001年～伊泰集团因煤炭外运受限～有了开拓煤制油的想法～当时伊泰集团董事长张双旺开始和国内煤间接液化合成油技术研究比较领先的中国科学院山西煤炭化学研究所(下称'山西煤化所')进行接触～并表达了合作意愿。 随着双方合作的深入和技术开发的推进～2006年5月～在中科院原合成油品工程研究中心的基础上增资设立中科合成油～公司注册资本5亿元。其中～伊泰集团总出资2.27亿元～持股45.4%～成为第一大股东～潞安集团是其第二大股东～主要股东中除了山西煤化所～还有神华集团、连顺集团、伊泰集团等大型煤炭企业。 据了解～作为中科合成油的大股东～伊泰集团和潞安集团投建的煤制油项目不仅得到了中科合成的技术支持～也使之受益良多。 首先～两公司分别向中科合成油支付1000万元的技术转让费～如上述两公司煤制油项目成功～中科合成的市场也将大大拓宽。除了从事煤制油的技术开发～中科合成油还通过子公司参股大型压力容器企业--锦化机石化装备(内蒙古)有限公司10%的股份～该企业生产煤制油的关键设备合成反应器的压力容器及配套设备。 据伊泰煤制油副总经理乔玉明介绍～伊煤制油项目总投资约25亿元～其中合成反应器部分设备约占设备总投资额的30%～即5亿元左右。这部分业务的市场前景也非常广阔～如伊泰集团总体规划煤制油的规模是500万吨～按约总计500亿元的投资～其中设备投资约占80%～即400亿元～其中合成反应设备占30%～即120亿元。 随着煤化工的投资热潮～整个从事相关设备的制造商都将面临较大机遇。据《煤化工产业中长期发展规划征求意见稿》显示～未来13年～中国将斥资1万亿元用于投资煤化工项目～其中装备费用占50%～技术费用占10%。