[教学设计]简单期货介绍通俗版

[教学]简单期货介绍通俗版 以塑料期货为例 一:买入套期保值 需要塑料进行生产～假如需要塑料500吨～10年7月份的塑料价格为10000元/吨～预计塑料的价格会涨～为了防止生产成本增加～塑料厂在期货市场是以10500元/吨的价格买入100手,500吨,塑料期货,所需资金为10500元/吨*5吨/手*100手*12%=630000元,。到了11月份塑料果然上涨了～期货价格涨到了14000元/吨～为了生产～要从现货市场上以13000元/吨的价格买进500吨塑料作为生产原料。那么～相对于7月份的塑料价格～塑料厂在现货市场上损失了3000元/吨～但在期货市场上～塑料厂赚了3500元/吨～这样生产成本就低了。就算在7月份塑料厂有充足的资金买进现货～运输、仓储费都要花钱又占用大量流动资金。 现货市场 期货市场 10年7月份 10000元/吨 10500元/吨 10年11月份 13000元/吨 14000元/吨 盈亏 亏3000元/吨 赚3500元/吨 方案二:卖出套期保值 生产塑料制品到市场销售。10年11月初塑料的价格为13000元/吨～认为塑料的价格会跌～影响到塑料产品价格的下跌～为了防止利润的流失～塑料厂在期货市场上以14000元/吨的价格卖出100手11年5月份的塑料合约。到了3月份～塑料价格果然跌了～期货的价格跌到了11500元/吨～塑料制品的价格也下跌了～企业损失了1500元/吨～但是在期货市场上～以12000元的价格买入平仓～塑料厂却获利了2000元/吨。这样～就算由于塑料价格的下跌导致了企业前期库存产品的亏损～但是通过期货市场在高价做空塑料期货合约赚了回来～对塑料厂塑料产品起到了保值的作用。 现货市场 期货市场 10年11月份 13000元/吨 14000元/吨 11年3月份 11500元/吨 12000元/吨 盈亏 亏1500元/吨 赚2000元/吨 套利同理。 期货基本知识 •T，0:股票买了以后需要在第二天以后才能卖出，而期货在买了后当天任何时候都可以卖出平仓; •做空:股票上涨才能有可能赚钱，但是下跌时就没有机会了，但是期货市场上下跌时有机会赚钱，可以先卖，下跌后再买回来，就可以赚钱了。 •保证金:买股票需要支付全款，但期货只支付12,左右的保证金，以小搏大 •交割:企业参与套期保值，到期后可以交割。 期货市场的功能和作用 •规避风险 •发现价格 期货市场是通过套期保值来实现规避风险的功能的 •对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同，并且随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格趋于一致。套期保值就是利用两个市场的这种关系，在期货市场上采取与现货市场上交易数量相同但交易方向相反的交易(如现货市场卖出的同时在期货市场买进，或者现货市场买进的同时期货市场卖出)，从而在两个市场上建立一种相互冲抵的机制，无论价格怎样变动，都能取得一个市场亏损的同时在另一个市场盈利的结果。最终，亏损额与盈利额大致相等，两相冲抵，从而将价格变动的风险大部分转移出去。生产经营者通过套期保值来规避风险，但套期保值并不是消灭风险，而只是将其转移，转移出去的风险需要有相应的承担者，期货投机者正是期货市场的风险承担者。所以投机者的参与是套期保值实现的条件。 期货市场能够实现发现价格的功能 •首先，期货交易的参与者众多，除会员以外，还有他们所代的众多的商品生产者、销售者、加工者、进出口商以及投机者等。 •其次，期货交易中的交易人士大都熟悉某种商品行情，有丰富的经营知识和广泛的信息渠道以及一套科学的、预测方法。 •再次，期货交易和透明度高，竞争公开化、公平化、有助于形成公正的价格。 •如此众多的参与者共同参与就会发现价格 期货市场在宏观经济中的作用 •(1) 提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济 •(2) 为政府制定宏观经济政策提供参考依据 •(3) 促进本国经济的国际化 •(4) 有助于市场经济体系的建立与完善 期货市场在微观经济中的作用 •锁定生产成本，实现预期利润 •利用期货价格信号，组织安排现货生产 •期货市场拓展现货销售和采购渠道 •期货市场促使企业关注产品质量问题 江苏弘业期货经纪有限公司 【弘业期货品牌介绍】: 江苏弘业期货经纪有限公司隶属于江苏省国资委监管的大型企业——江苏弘业国际集团，上市公司弘业股份(600128)是公司主要股东之一，市场影响力巨大。 1、我们拥有26家开业及筹建的期货营业部，是国内营业网点最多的期货公司，覆盖上海、北京等国际金融中心及国内主要省会城市，市场服务渠道便捷通畅。 2、我们拥有行业最高等级的总部中心机房及业内唯一自建的异地灾备机房，一流的信息技术形成强有力支撑，客户交易安全高效。 3、我们的综合竞争实力傲视同行，经纪业务能力排名全国第四。同时我们拥有丰富的风险管理实战经验，十年来保持经营管理零风险。 4、由海归博士领衔开发的程序化交易平台，将为股指期货的专业投资者提供强力支撑。 5、我们是具有重要影响力的品牌期货公司，是中国期货业协会理事单位和江苏期货业协会会长单位，先后荣获省级青年文明号、省级五一劳动奖状、“中国期货公司十强”等称号，多年来成就国内一流，世界知名。 •6、我们历练十年磨砺，规模效益稳步扩张，目前资产规模近25亿元;2009年，我们代理交易额近2万亿，各项财务经营指标同比增长100%。目前正在香港设立分公司，形成了依托省内、拓展全国、面向世界的战略发展框架。江苏省连续两届期货业协会会长单位。2010年易额4.5万亿元，目前客户保证金35亿元。 7、我们是中国金融期货交易所交易结算会员(会员号:128)，多年来还和国内其他交易所和中国期货业协会保持良好合作，多次荣膺国内三大商品交易所“优秀会员”。 8、我们研究资讯能力业闻名，每年均有上百篇研发刊载于业内主流媒体并先后出版多部著作，能为您提供各项专业增值服务。 9、我们拥有科学高效的人力资源管理体系，管理团队保持十多年稳定，从业经验丰富、管理能力优秀。公司从业员工300人，人力资源丰富。 10、我们的投资者教育活动遍及全国各地，创办“中国江苏国际期货论坛”，助推全国期货业新跃升。 联系方式: 江苏弘业期货经纪有限公司南宁营业部 覃锐 网址:www.ftol.com.cn地址:广西南宁市金洲路25太平洋世纪广场A座2103