浅析银行信用卡坏账的系统风险问题

浅析银行信用卡坏账的系统风险问题 坏账的系统风险问题 一/彭兴华 摘要:我国银行卡产业获得跨越式发展.信用卡额度 膨胀与信用卡坏账的高速增长带来对信用卡危机的普遍忧 虑.研究银行信用卡系统风险的生成,量化系统风险.以便实 行损失控制和风险补偿.对在总体上使目前信用卡坏账风险 得到控制具有紧迫性和现实意义 关键词:信用卡坏账系统风险系统风险因素风险 量化 中国银行业信用卡贷款坏账增幅很高.累积了大量风 险.2009~几乎已成为中国信用卡市场的风险暴露之年尽 管坏账率约3%的水平仍处于可控范围(在美国这一比例为 20%一30%),对整个金融体系的冲击有限,但绝对数额的快速 增长使得我们必须正视信用卡坏账的形成研究它的系统风 险,识别系统风险与非系统风险,实行损失控制和风险补偿. 才能在总体上使目前信用卡坏账风险得到控制 一 ,信用卡坏账问题的突出与系统风险的生成 初期信用卡市场疯狂扩张导致风险堆积.无序的信用卡 发卡在开发市场初期.用以资金换市场的销售策略.不仅付 出高昂的成本代价.还直接引发坏账生成和蔓延.接着是信 用卡发卡量的"大爆炸".在2005到2008年前后掀动了信用卡 业发展的高潮.信用卡发卡得到空前的普及.而信用卡风险 控制体系尚未完善,信用卡额度,信用卡债(即欠款)和信用 卡坏账同步高速增长.信用卡坏账形成的系统风险渐成痼 疾. 信用卡的经营者构建基础时制度及执行缺位银行信用 卡部的职能最初建立在正常经营,持续扩大规模上,而风险 控制一般是建立内部核查来防控操作至于客户的信用风 险,以至其他经营风险,如果设立在第一道防线,倍加关注, 则与发卡行当时的核tl,理念——抢占市场——不对称.根本 无法显现短期业绩.所以基本不去强调加上盲目抢占市场 过程中来不及细分客户群和针对性管理.几年后信用卡账款 的归还出现高违约率.银行的信用卡坏账风险短期内加速累 {=)(2010年第10期)财玄厕充 积.基础制度不足和执行不力统统暴露出来.信用卡坏账集 中在银行系统单个子市场,在一段时间发展过快,过猛而导 致暴涨暴跌现象.信用卡坏账风险的表象清晰可辨.但究竟 哪些构成系统风险却由其内在性质决定 二,因素互动在系统风险中的作用 广义的信用卡风险是指信用卡业的直接参与者,间接参 与者乃至一国的金融体系.因各种不利因素而遭受损失,受 到冲击或被迫承担不利后果的不确定性狭义上.信用卡风 险是指因信用卡无担保循环信贷的产品特性和贷款实际发 生导致发卡机构产生坏账损失的可能性.依通行.持卡 人超过半年未归还的信用融资数额列入信用卡坏账.一般不 包含手续费,滞纳金,利息和罚息等.信用卡坏账风险分为系 统风险和非系统风险.非系统风险由主体的特殊因素引起 的.是发生于个别主体的特有事件造成的风险.可以通过改 善这些特殊因素彻底解决.而系统风险则是共生的.在一定 时间里呈定势发挥作用.系统风险是整个市场所有的风险. 是不可分散风险.由于某种因素的影响和变化.导致市场上 所有商品或服务,业务价格的下跌,品质下降,风险激增,最 后导致恶化以至损失状态的形成系统风险的基因在内部. 诱因则发生在企业外部.市场主体本身无法扭转它.一当形 成,立即显示出它对产业整体的制约性. 系统风险是由共同因素引起的宏观方面如经济政策与 货币政策,经济周期循环,法制健全与否等:微观方面如行业 自身的特点,属性.它无差别地对所有的同类行业主体都有 影响.主体只是基于自身的调控能力.影响程度有差异而已. 同类行业主体只能对它改善.而不能彻底消除.由于系统风 险是个别企业或行业所不能控制的.是社会,经济政治大系 统内因素所造成的.它影响着企业的运营.是行业主体规避 不了的对于一个行业来说.系统风险时刻伴随信用卡业在 国内还属新兴产业.由需存人一定量备用金的准贷记卡到完 全授信实现支付结算和信用融资功能的贷记卡.经过了几年 63 的过程,现在大部分信用卡贷款已经是一种典型的无担保的 循环信用贷款,信用融资的总量和范围空前扩大.从20o5年 到2008年信用卡规模快速扩张.再到2009年国家统计的信用 卡坏账比重数字一再突破.表明信用卡坏账风险放大.系统 风险全面显现 但是.系统风险的另一面作用却是"高风险高收益".市 场给予高的系统风险以高收益的回报.而对非系统风险损 失.主体只能依赖自力弥补.在信用卡业初现市场机会时.准 入程度高.有大片未开拓区域.介入主体发卡行不吝于冒各 种风险抢占先机的策略.就是依赖于系统的高风险给予的高 回报预期 系统风险与信用卡在金融货币领域的功能层次直接相 关信用卡基本功能是替代现金流通.作为支付手段刺激消 费.再一层次,为满足和扩大这一需求,银行加诸自己的信 用.同时又需要持卡人的个人信用.共同构建和保障信用基 础.演化为融资信贷的工具.使信用卡具备了创造信用的功 能.最后.信用创造功能影响到全社会货币投放量,与其他方 式如个人消费贷款,住房贷款一起构成总量巨大的个人信 贷.与一国国民利益直接相关,在贷款总量中占举足轻重的 比重,因而信用卡坏账规模,所占比例,增加值必须满足货币 政策,信贷规模的需要. 三,系统风险因素控制在坏账生成中的地位 在风险控制中.系统风险主要是应当控制的因素.其中. 信用卡具有信用创造功能.创造信用功能风险的爆发会使银 行资产恶化.信用链不畅.最后减损社会财富.信用卡也是规 模经济产物.规模效益风险始终相伴而生.加之信用卡业务 的收入结构并未能从根本上改观.各项收益及盈利依旧维持 旧有格局.持续盈利能力一直存在较大风险.在经济低迷时 期信用卡与其他短期消费信贷一起在银行的不良资产中占 突出的位置,发达国家如此,中国由于地域不均衡,受金融危 机重挫的地区也是如此世界经济尚未完全回暖.收入水平 和就业形势尚不乐观.与经济周期性相关风险形成重要的系 统风险.此外,在银行的信用卡坏账形成和处置中都显示出 信用卡的政策,立法,监管方的调控立场,处处有监管和制度 制约,使得信用卡的政策,立法,监管的系统风险急剧增长. 与此同时,在我国信用卡业经历六到七年的市场扩张, 粗放经营期.有许多本来是发卡行经营管理方面的因素.却 扩展为全行业共有的问题.与宏观因素一同在较长时间里持 续成为不可分散的风险因素.如安全风险,信用融资管理风 险,授信基础缺失风险,创新风险,对外产业协作风险,契约 风险,坏账处置风险,它们同样具有系统风险的特征.信用卡 在金融领域功能具有多层次性.它的实际操作又散发到其他 行业部门.商业信用影响金融信用,融入更多的不确定性.社 会信用体系难以适应和支撑市场体系在经济发展中的深层 , 次问题,尤其是授信基础缺失.更使信用卡集中了信用体系 风险.经济生活和社会生活的各个层面都可以进行风险放大 并相互作用.这一切.集中体现为自内生而外源的信用卡坏 账的形成 四,系统风险的量化与监控 对系统风险的定性描述.是解决问题的第一个步骤,更 为迫切的是实践中量化系统风险.也就是国外大银行日常采 用的风险管理VAR——对一定时间内潜在风险最大损 失的容忍度.VAR不仅仅是对所有风险头寸的综合管理,也 适用对信用卡坏账风险的区别管理.实行常规风险监控.建 立在统计和人工智能等现代科学方法基础上应用信用 风险量化测量工具.使信用卡风险监控报告成为银行的重要 制度:而不是止于理论探讨的风险量化.信用卡坏账风险集 中在高坏账损失率上.只有定量化,定期对它分析才能分清 系统风险和非系统风险在其中的估值,权重.事前进行总量 控制和比重调节当然部分银行已开始采用专业的评估工具 对信用卡风险进行量化分析评价 量化系统风险常规制.才是信用卡行业风险控制选择形 式,通过识别,目标管理和绩效测量使发卡行在合作,分散, 替代,保险,对抵协议的某一种方式中考察经济合理性,最优 化决策.进行风险规避和补偿.银行在实施风险控制时最终为 了确保信用卡代表的资产价值不低于某个数额.虽然发卡行 暂时无法应用前沿理论对各种类型的风险进行评估和定价. 但使得以量化系统风险为特征的系统风险评估将成为发卡行 最频繁最重要的活动之一 一 个新的现象是.量化系统风险的实践需要超越了管理 学范畴.在社会生活中扮演角色.这从其他行业可以看出端 倪.在证券业中.在审理证券市场虚假陈述的损害赔偿案件 时.司法部门把造成损失的宏观风险界定为证券市场系统风 险,用指数及其跌幅来认定和量化系统风险,这是系统风险 在司法审判作为审判依据的适用.它提示我们.量化系统风 险已被视为可靠的计量手段,作为衡量标准.它起到解决纠 纷的作用 由信用卡业带动推而广之整个零售银行业务兴起.将零 售银行业务提高到合理的比例是商业银行战略选择信用卡 业务自身必须稳健经营,持续发展,对客户的信用管理精准 ?(2010年第10期)财玄厕充 公司制改革时期 会计监督体系的构建 一/邓晓丹 摘要:本文首先分析了国有企业公司制改革时期经济 体制转轨时期国有企业会计监督面临的问题:其次,从国有 企业会计监督体系改革的基本思路,国有企业会计监督体系 的构建,国有企业会计监督体系的外部环境构造等方面就国 有企业会计监督体系的构建提出了自己的看法和建议.具有 一 定的参考价值 关键词:国有企业公司制改革时期会计监督体系 构建 改革开放以来.我国国有企业为适应建立市场经济微观 基础的需要.逐渐改变了传统的国有资本单一的组织和经营 方式.在资本组织形式上.有国有独资公司和国有资本控股, 参股公司:在资本经营方式上.除了国有国营方式和国有民营 方式之外,更多采用的是法人治理.会计监督是经济监督的 重要内容.转换经营机制.走股份制发展道路,是我国国有大 中型企业成功走向市场经济大潮的必经之路.国有企业公司 制改革是我国体制转轨时期经济改革面临的一项十分迫切, 艰巨的任务,会计信息成为包括投资者,债权人,政府部门及 其他利益相关者了解和掌握企业财务状况,经营成果和现金 流量的重要信息来源.会计监督是保证会计信息质量,防范 会计信息失真而对会计信息进行的各种监督 一 ,经济体制转轨时期国有企业会计监督面临的问题 (一)会计监督体系不完备.监督功能缺失 我国现行的会计监督体系是单位内部会计监督,社会审 计监督和政府部门监督.三位一体的会计监督体系.就单位 内部会计监督而言.单位内部会计人员和审计人员是受单位 负责人的委托对内部进行监督.是上下级的关系,因此在公 司内部无法形成有效的监督:就社会审计监督而言.一部分会 计师事务所挂靠在各主管部门.事务所与挂靠的主管部门在 人事管理,资金投入,收益分配等方面都有着千丝万缕的联 系.带有浓厚的行政色彩.这种体制不利于保证社会审计的 度高.以合理性与平衡性协调风险回报,风险控制适当,盈利 性良好.才能承担起这领军重任.而分析信用卡坏账系统风 险的主题,无论对产业的宏观决策,还是银行的微观运营,将 超过融资管理本身的意义.值得更多探讨. 参考文献: [1]曹其祥.信用卡理论与实务[M].北京:经济日报出版 社.1992(10). 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