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债券逆回购

2017-09-25 4页 doc 15KB 5阅读

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债券逆回购债券逆回购 债券逆回购的风险较低,安全性较高。所谓债券回购(又称债券逆回购),其实是一种短期贷款,就是你把钱借给别人,获得固定利息;别人用债券作抵押,到期还本付息。目前,上海证券交易所有1、2、3、4、7、14、28、91、182天9个品种。 传统借款方式为客户通过存款将资金借给银行,由银行贷款给需求方,收益为银行定期基准利率。而债券逆回购则是向资本市场提供资金,直接提供给需求方,不但能按时回本,还可以获得较高的利息,而且对方有债券作抵押。也许有人会担心,对方不按时还本付息怎么办,抵押的债券跌了怎么办,别担心,时间一到,交...
债券逆回购
债券逆回购 债券逆回购的风险较低,安全性较高。所谓债券回购(又称债券逆回购),其实是一种短期贷款,就是你把钱借给别人,获得固定利息;别人用债券作抵押,到期还本付息。目前,上海证券交易所有1、2、3、4、7、14、28、91、182天9个品种。 传统借款方式为客户通过存款将资金借给银行,由银行贷款给需求方,收益为银行定期基准利率。而债券逆回购则是向资本市场提供资金,直接提供给需求方,不但能按时回本,还可以获得较高的利息,而且对方有债券作抵押。也许有人会担心,对方不按时还本付息怎么办,抵押的债券跌了怎么办,别担心,时间一到,交易所会自动把本钱、利息划到你的账户上,资金绝对安全。 严格来说,债券逆回购有以下几种极低的风险: 1. 机会成本风险。如果其他投资收益率更高,则债券逆回购存在机会成本损失; 2. 系统性风险。经济萧条时,所有投资产品收益下降,债券逆回购也不例外; 3. 银行系统风险。当担保的券商倒闭时,债券逆回购可能无法收回本 中国几乎不可能发生。 金。但这种情况在 债券逆回购有三大优势。 一是无风险,融资方在进行回购融券前,必须申报足额的质押债券,而这些质押债券被过户到质押库中,不可以卖出。 二是收益高,债券逆回购收益率由市场决定,而在绝大多数情况下不仅高于银行活期存款,还高于银行同期无风险理财产品的收益。 三是方便快捷,直接通过网络、电话等方式委托,方便快捷。另外,在证券交易所交易的不同期限的债券逆回购品种多达9种,交易活跃的也至少有3个品种,选择余地较多。 债券逆回购是在股票交易软件系统里做的,买的是与股票不同的是点击”普通卖出“,期限自己选,目前比较活跃的是1天,2天,3天,7天的品种。到期钱自动到账。只需一步操作,保本保息,年化收益率平均5-6%左右。 什么是债券回购债券逆回购如何操作债券回购手续费是多少 问:什么是债券回购, 答:债券质押式回购简单地说,就是交易双方以债券为质押品的一种短期资金借贷行为。其中债券持有人(正回购方)将债券质押而获得资金使用权,到约定的时间还本并支付一定的利息,从而“赎回”债券。而资金持有人(逆回购方)就是正回购方的交易对手。在实际交易中债券是质押给了第三方即中国结算公司,这样交易双方更加安全、便捷。 问:逆回购交易的品种有哪些, 答:我们仅列出个人投资者经常参与的公司债(包括企业债等)回购品种。 上海证券交易所可交易的质押式回购(括弧中为交易代码)分为1日(204001)、2日(204002)、3日(204003)、4日(204004)、7日(204007)、14日(204014)、28日(204028)、91日(204091)、182日(204182)共9个品种。 深圳交易所按回购期限分为1日(131910)、2日(131911)、3日(131900)、7日(131901)共4个品种。其中经常交易的只有沪深1日和7日四个品种,并且沪市的日均交易量又远远大于深市的交易量。 问:逆回购的申报, 在交易界面选择“卖出” (方向千万不能错),输入代码(比如204001),证券名称就是逆回购品种,一手1000元。单位100一张 100手或其整数倍申报。10万元,每10万元递增,点击融券下单就可以了(交易软件上不能显示余额)。如果是一天回购,则下一交易日(T+1日)资金可用,但不可取,T+2日可取。可用指可以买入任何证券;可取指可以转入银行账户。 选择卖出价格,卖出价格指年化收益率,就这么简单了,点卖出就行了,资金晚上清算后自动又回到了账户上了,无需再操作。回购交易的规则是“一次交易,两次结算”。即到期资金就自动回到账户上,期间不用做任何操作。所以正回购方的委托方向为买入,逆回购方的委托方向为卖出。 问:手续费及收益率, 答:通常证券公司收取的十万分之一手续费,以上100万为例,手续费是10元,不同品种国债逆回购交易费用: 交易品种 费用项目 费用标注 1天回购 佣金 成交金额的0.001% 2天回购 佣金 成交金额的0.002% 3天回购 佣金 成交金额的0.003% 4天回购 佣金 成交金额的0.004% 7天回购 佣金 成交金额的0.005% 14天回购 佣金 成交金额的0.01% 28天回购 佣金 成交金额的0.02% 28天以上 佣金 成交金额的0.03% 以20110629当天(204001)10.00%年化利率一天回购参与清算收益是274.00元。简单计算逆回购收益是银行活期存款倍数=10.00/0.5=20倍,是定期的10/3.5=2.86倍 问:逆回购交易操作技巧 答:1. 用暂时闲置资金及盘中可用资金参与。个人卖出股票后,资金当天是无法转出购买银行的理财产品的,但可以参加逆回购。交易所逆回购的参与者主要是除银行以外的机构投资者比如货币市场基金、财务公司等,尤其是现在新股申购上限的限制,迫使很多机构不得已而参与逆回购交易。个人投资者参与逆回购主要是在暂时闲置的资金没有更好的投资渠道时运用。 2. 有机会尽量参与。很多人不在乎这点回购的“小钱”,而往往把账户上暂时不用的现金就闲置在那里。以100万为例,我们看看差别。如果不做回购,则一天的活期利息为100万*0.5%/360=13.89元。如果做回购,利率为10.00%(周四可到更高),则回购利息为100 万*10.00%/360=377.78元,减去最高的佣金10元,剩余254.00元,比活期高263.89元。我们觉得当那天恰好打开账户时就值得花10秒钟操作一下的。我曾做个了测算,100万股票资金通过逆回购可多增加2或3万多元收入。 3.周一至周三尾盘可以将所有剩余的可用资金全额参加1天回购,完全不影响资金使用,周四可以视周五资金是否是需要转出购买理财产品决定。 充分利用可用余额做债券逆回购,让你资金永不休眠~给你带来丰厚收益~快来参与吧~ 上海的是100手(即10万人民币)及整数倍,最大不超过10000手 即一千万 深证是10张(即1手,1000人民币) 最大不超过10万张 一千万
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