300092 科新机电 三类压力容器行业

300092 科新机电 三类压力容器行业 300092 科新机电 三类压力容器行业 四川省什邡市马祖镇 2010-07-08募集资金净额33928万元 (一)主要产品的用途 公司的主要产品为压力容器类设备和管系产品。按照公司生产的压力容器类产品所适用的行业领域来划分，主要分为化工设备、电站辅机设备和其他设备三大类。 1、化工设备产品介绍 公司生产的化工设备主要分为石化设备、无机化工设备及精细化工设备三类，具体生产的产品及用途如下所示: 化工设备:三聚氰胺反应器(直径:4 米;长:28 米;重量:118 吨) 化工设备:CO2 吸收塔(直径:2.7 米;长:43.85 米;重量:141.33 吨) 2、电站辅机设备产品介绍 本公司自成立之初即为中国东方电气集团(以下简称“东方电气集团”)旗下东方汽轮机有限公司、东方电机有限公司及下属企业生产的电站设备提供配套辅机设备。通过东方电气对公司在质量管理、制造能力、交货及时性等方面的综合评审，公司自2005 年至今被东方电机股份有限公司评为AA 级供方，自2004年至今被东方汽轮机有限公司评为优秀供应商。公司为上述公司生产的汽轮机发电机组、水轮发电机组、燃气发电机组、核电机组等电站设备提供配套辅机设备。 主要产品及用途如下: (1)蒸汽轮机辅机设备 蒸汽轮机全称为蒸汽涡轮发动机(Steam turbine)，它是一种撷取水蒸汽(将水加热后形成的)将热能转换为涡轮转动的动能的机械。涡轮蒸汽机特别适用于火力发电和核能发电，世界上大约80%的电是利用涡轮蒸汽机产生。 200MW、300MW 级，随着后期先进技术的引进，蒸汽轮机早期的产品主要是 600MW、1000MW 级超超临界汽轮机作为主导产品，极大的提高了单机的热效率。 本公司为东方汽轮机有限公司提供蒸汽轮机辅助设备，主要包括:低压加热器、冷凝器、凝汽器水室、减温减压器、疏水扩容器、套装油管路，产品涵盖了300MW,1000MW 全部系列。上述产品的功能及用途如下: 低压加热器:在给水系统中位于凝汽器至水泵之间的加热器。 凝气设备(冷凝器):使凝汽式汽轮机的排气冷却为凝结水并形成真空装置。 凝汽器水室:在表面式凝汽器中冷却管进口端和出口端的腔室。 减温减压器:用于降低压力的设备。 疏水扩容器:汇集疏水并进行汽水扩容的分离装置。 冷油器:辅助设备中冷却油的装置。 汽封抽气器:将汽封漏汽及吸入的空气抽入汽封凝汽器使漏汽凝结，并将空 气排出的装置。 起动抽气机:汽轮机起动时使用的抽气器。 射水抽气器:以水为工质的抽气器。 射汽抽气器:以蒸汽为工质的抽气器。 (2)汽轮发电机辅机设备 汽轮发电机系由锅炉产生的过热蒸汽进入汽轮机内膨胀做功，使叶片转动而带动发电机发电，做功后的废汽经凝汽器、循环水泵、凝结水泵、给水加热装置等送回锅炉循环使用。 随着先进技术的引进，汽轮发电机的单机功率不断增加，要再增大电机容量，只有靠增加电机的电磁负荷来实现，为此必须加强电机的冷却。 发电机氢油水控制系统是氢冷汽轮发电机的一个重要控制系统，本公司生产的产品系列包括:300MW、600MW、1000MW 等级汽轮发电机机组氢油水系统辅机设备、400MW 燃气轮机组氢油水系统辅机设备及1000MW 等级核电发电机机 组氢油水系统辅机设备、300MW、600MW 级以上超临界及超超临界汽轮发 电机组氢油水系统配套设备。 密封油系统专用于向发电机密封瓦供油，且使油压高于发电机内氢压(气压)一定数量值，以防止发电机内氢气沿转轴与密封瓦之间的间隙向外泄露，同时也防止油压过高而导致发电机内大量进油。密封油控制装置为该系统的主要设备之一，公司生产该装置中的真空油箱体、扩大槽、浮子油箱、空气抽出槽(焊接筒体)等设备，其功能及用途如下: 真空油箱:在净化循环系统中的轴承润滑油时，使润滑油中含有的空气和水分在真空油箱中被分离出来，防止空气和水分对发电机内的氢气造成污染。 扩大槽:发电机氢气侧的排油在扩大槽内扩容，以使氢气的回油分离出氢气浮子油箱:发电机氢气侧回油经扩大槽后进入浮子油箱，使油中的氢气进一 步分离。 空气抽出槽:发电机空侧密封油和轴承润滑油混合后排至空气抽出槽，油中的气体分离后经过管路排出厂外大气，润滑油经过管路流回汽机油箱。 本公司生产的氢气干燥器、压力油箱、离子交换器、浮子油箱、压力容器箱等设备系300MW、600MW 级以上超临界及超超临界汽轮发电机组氢油水系统的主要设备。 (3)水力发电机配套设备 水力发电机是用水轮机作为原动机的发电机。水流经过水轮机时，将势能转换成机械能，水轮机的转轴又带动发电机的转子，将机械能转换成电能而输出。 水轮机是水电站生产电能的主要动力设备。 本公司为东方电机有限公司提供水轮发电机的润滑系统、冷却系统、消防系统、制动系统等系统的油管路、水管路、气管路等。本公司按美国ASMEB31.1《动力管道》进行、制造工作，其代表产品为三峡右岸1-4 号机组(700MW、转轮直径大于8.5m)的管路系统、瀑布沟1-6 号机组(600MW)的管路系统。 (4)核电辅机设备 ?核电设备介绍 核电设备一般指核电站涉及的所有设备，主要包括核岛设备、常规岛设备及电站辅助设备。核岛设备及其辅助设备统称为民用核安全机械设备。民用核安全设备是在民用核设施中使用的执行核安全功能的关键设备，包括核安全机械设备和核安全电气设备。根据《民用核安全设备监督管理条例》的规定，从事民用核安全设备设计、制造、安装和无损检验必须取得国家核安全局颁发的许可证。 ?公司的核电辅机设备业务及产品介绍 为了确保核电设备的安全性和可靠性，不仅对于核安全设备的设计、制造、安装和无损检验国家有严格的取证要求，而且对于核电站供应商而言，常规岛设备及其辅助设备的生产标准和要求也要高于其他电站设备的生产标准。 公司作为东方阿海珐核泵有限责任公司、东方电机有限公司、东方汽轮机有限公司的合格供应商，参与了核电站的常规岛设备的制造，如核泵试验台装置制造的800KW 冷却器、再生式换热器、回路冷却器;岭澳核电站二期项目核氢油水系统设备、核蒸汽汽轮机控制油管路系统(GFR)、核泵电机部分焊接结构件，如定子冷却水高位水箱、离子交换器、真空油箱、油集装底板、水集装底板、漏液检测装置支架、吸入箱滤网支撑、速度探测器支架等。 公司凭借丰富的大型压力容器设计、制造经验和优势，于 2006 年开始准备核安全机械设备制造取证的申请工作。公司于2009 年10 月12 日取得了国家核安全 局关于公司申请民用核2、3 级安全机械设备制造许可证的受理通知 3、管系产品介绍 公司的全资子公司科新管系主营业务为动力管道组合件的设计、制造。科新管系的产品主要为东方汽轮机有限公司、东方电机有限公司及其子公司提供动力管道产品。科新管系产品主要有燃汽轮机BOP 管系、蒸汽轮机套装油管系、控制油管系、核电管系、水轮机及发电机管系。 (1)400MW 级燃气轮机的配套设备燃气轮机全称为燃气涡轮发动机。燃气轮机是以连续流动的气体为工质带动叶轮高速旋转，将燃料的能量转变为有用功的内燃式动力机械，是一种旋转叶轮式热力发动机。 东方汽轮机有限公司在“十一五”期间引进日本三菱公司M701F 级400MW重型燃机的全套技术、标准、图纸，进行国产化试制，本公司承担其中的BOP管系部分的国产化工作，首台机组于2005 年6 月试车成功。 本公司为东方汽轮机有限公司提供燃气轮机的 BOP 管系，即燃气管系、润滑油管系、控制油管系、仪用空气管系及清扫空气管系等，其中ARACK、BRACK为集成装配系统。该管道系统按美国ASMEB31.1《动力管道》标准进行设计、制造、检查和验收。 本公司先后完成了广东前湾、惠州、东部、福建莆田等燃机电厂共 13 台机组的制造。 (2)700 MW (转轮直径大于8.5m)的水轮发电机组的配套设备 公司为东方电机有限公司提供水轮发电机的的润滑系统、冷却系统、消防系统、制动系统等，包括油管路、水管路、气管路等。公司按美国ASME B31.1《动力管道》标准进行设计、制造工作。代表产品为三峡右岸1,4 号机组(70万KW、转轮直径大于8.5m)的管路系统、瀑布沟1,6 号机组(60 万KW)的管路系统。 (3)蒸汽轮机套装油管路 蒸汽轮机透平润滑油系统，为透平轴承提供润滑油，按美国 ASME B31.1《动力管道》标准进行设计、制造、检查和验收。 (4)1000MW 核电管路系统 核蒸汽汽轮机控制油管路系统(GFR)，为油动机提供动力，按美国ASMEB31.1《动力管道》标准进行设计，其焊接及无损检测按欧洲的EN 标准执行。 公司已完成岭澳3 号机组管路系统的制造工作，正在进行岭澳4 号机组管路系统 的制造。后期将承担GGR、GPV、GSS 管路系统的制造。 “5.12”特大地震对本公司的影响 公司及其子公司的住所均为四川省什邡市，属于“5.12”特大地震的极重灾区。在“5.12”汶川大地震中，受破坏最大的区域主要集中在龙门山脉的东北-西南走向的断裂带山区及丘陵地带。什邡市西北部因紧邻龙门山脉山区，受灾严重，而什邡市东南部地区位于成都平原，受地震破坏相对较轻。 目前，公司订单充足，各项业务均处于持续稳定的增长时期。地震不会对公司未来持续发展产生重大不利影响。 (一)客户集中度较高的风险 公司2007 年度、2008 年度以及2009 年度公司对前5 大客户的销售额占同期主营业务收入的比例分别为67.23%、54.67%和52.30%，其中，来自于东方电气集团下属企业的占比分别为50.96%、47.53%和33.45%，存在客户集中度较高的风险。虽然公司客户集中度相对较高，但是随着公司市场拓展的扩大，总体上客户集中度在不断下降;同时，公司的主要客户均为国内知名的大型化工、电力装备企业，包括东方电气集团东方汽轮机有限公司、东方电气集团东方电机有限公司、青海盐湖工业集团有限公司、四川金象化工产业集团股份有限公司、中国成达工程有限公司等，公司与上述主要客户建立了长期良好的合作关系。此外， 客户相对集中也是装备制造企业较为普遍的一种行业特点。特别是在西部地区，由于石油、化工、电力等行业较为集中，同时受特殊的地理环境影响，与之相关的装备制造行业也集中在邻近地区，从而形成了较为完整的配套体系。因此，虽然公司已经与主要客户(且均为大型企业)建立了稳定的合作关系，但是如果这些客户发生重大不利变化，或者变更其采购政策导致公司产品不再符合其要求， 可能会对公司的经营业绩造成一定不利影响。 一、公司主营业务、主要产品及其变化情况 (一)公司的主营业务 公司的主营业务为三类压力容器的设计、制造、安装、销售。 本公司自设立以来，主营业务未发生重大变化。 (二)公司的主要产品和业务 公司的主要产品为压力容器类设备和管系类设备，主要应用于石油、化工、能源、电力、制药等行业。其中，压力容器类设备按照其所适用的行业领域来划分，主要分为化工设备、电站辅机设备和其他设备三大类。公司的代表产品有: 高压单层设备、高压整体多层设备、高温高压设备、核电配套设备;水电配套辅机设备;生物发酵和制药成套设备等。 经过十余年发展，公司在大型压力容器设备设计与制造方面形成了一定的 12 月被认定为高新技术企品牌、装备、人才、技术和管理优势。公司于2008 年 业; 公司的技术中心于2008 年被认定为四川省企业技术中心，2007 年被认定为德阳市企业技术中心。公司拥有国内一、二、三类(A1、A2、A3)压力容器设计、制造许可证，美国机械工程师学会颁发的ASME 证书(U、U2)和授权钢印;2003 年9 月，公司通过了ISO9001?2000 质量管理体系认证。公司现在已经能够自主设计、制造高合金及特种材料、工艺技术复杂的大型成套设备。 目前公司可制造的设备中，三聚氰胺工程中的关键设备“反应器”直径最大的达到7.2m，处于国内最高水平;换热器直径最大达到3m，管板厚度最厚达到285mm;单层容器壳体厚度最厚达到120mm;产品最重的达到285t;整体出厂的产品最长达到47.47m。公司制造过的产品设计压力最高达31.4MPa，设计温度最高达550?，最低达零下70?，均达到了行业先进水平。 近年来，随着国内核电产业的飞速发展，形成了相关高端压力容器设备的潜在市场。公司瞄准这一市场，积极调整业务发展规划，加大了相关专业人才和技术等方面的储备。凭借大型压力容器设备设计、制造方面的丰富经验和细分行业技术领先的优势，公司在人员、厂房、装备、技术、业绩等方面达到制造核2、 3 级机械设备的水平。2009 年10 月12 日，公司关于民用核安全机械设备制造许可证的申请已获得国家民用核安全局的受理，现已进入取证审核阶段。2010 年3月10 日，公司的模拟活动已提交国家核安全局审查，2010 年4 月1 日模拟件制作方案已获批准。目前公司取证工作已进入模拟件试制阶段。核级设备产品将成为公司新的利润增长点，为公司进一步拓展市场领域、提高核心竞争力创造有利条件。__ 1、公司业务(包括原子公司晨光塑胶的业务)的形成过程 科新有限成立之初主要从事电站辅机的生产和销售，主要为东方电机有限公司、东方汽轮机等客户提供配套加工服务，为其生产电站设备用配套辅机。经过多年的技术积累和员工队伍的培养，公司由单纯的加工服务商逐渐转变为自主创新的大型成套设备供应商，先后取得了第一类压力容器(D1)制造、设计许可证、第二类低、中压容器(D2)制造、设计许可证、高压容器(A1)，第三类低、中压容器(A2)、球壳板(A3)制造、设计许可证及ASME(U、U2)授权钢印。 目前，公司的主要客户为化工企业和电力设备制造企业。 公司之子公司科新管系的主营业务为动力管道组合件的设计、制造。科新管系自成立以来主要为东方汽轮机、东方电机等公司提供动力管道产品，即为发电机组配套管道设备，属于压力容器行业的细分子行业。公司的管系产品主要有燃汽轮机BOP 管系、蒸汽轮机套装油管系、控制油管系、核电管系、水轮机及发电机管系等。 科新有限在向中蓝晨光化工研究院提供设备的商务合作中，双方逐渐建立 了信任，遂决定将中蓝晨光化工研究院热塑性聚酯弹性体(TPEE)实验技术进行中试和产业化联合开发应用。科新有限通过调研认为该行业为新材料行业，具有较好的市场前景，于是双方于2003 年共同出资设立了晨光塑胶。自此，科新有限开始涉足热塑性弹性体生产的业务，直至2007 年12 月将晨光塑胶的股权转让。 2、公司出售晨光塑胶股权的具体原因 因公司原子公司晨光塑胶一直从事热塑性弹性体的生产、销售，与公司的主营业务没有相关性，且晨光塑胶的业务规模较小，2007 年度晨光塑胶实现销售收入952.85 万元，净利润156.28 万元，仅占当年科新有限合并报表主营业务收入和净利润的8.52%和6.24%。为了进一步理顺主业发展方向，突出公司主营业务特点和竞争优势，2007 年12 月，公司将持有的晨光塑胶全部股权予以转让。 3、公司压力容器及管系设备业务之间的关系、热塑性弹性体生产业务与压力容器及管系设备业务之间的关系目前公司从事的压力容器及管系设备制造属于同一种业务。首先，压力容器设备及管系设备制造均属于机械制造业，管系设备制造属于压力容器行业的细分子行业;其次，此两项业务的原材料均为钢材，且工艺技术均以铆、焊加工为主;最后，从产品用途来看，公司的部分压力容器产品与管系产品均为电站辅机配套产品，均销往电站设备制造商，管系产品丰富了公司产品系列，提高了公司相关产品的市场占有率，有利于进一步稳定客户关系。 压力容器及管系设备制造业务与 TPEE 的生产业务无关联性。此两类业务区别如下: (1)压力容器和管道制造业务同属于机械制造行业，而TPEE 生产属于化工行业——高分子材料制造行业; (2)压力容器与管道制造是将钢材通过铆接、焊接等技术加工制造而成的设备产品，而TPEE 是通过对苯二甲酸、1,4-丁二醇及聚醚共聚而成的塑料制品; (3)压力容器和管道产品为化工产品的生产设备或电站发电设备的配套产品，而TPEE 主要应用于制造汽车零件如CVJ 防尘罩、转向器护套、减震器护套、远距波纹管、发动机进气风管、安全气囊盖板、电缆护套、密封件等。 本公司律师认为:本公司及科新管系从事的压力容器制造业务与管系设备制造业务属于同一种业务;晨光塑胶所从事的热塑性弹性体生产业务与本公司及科新管系从事的压力容器业务、管系设备制造业务不具有关联性。本公司的主营业务为压力容器的设计、制造、安装、销售，符合主要经营一种业务的要求。 保荐机构认为:本公司主要经营一种业务，符合中国证监会《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第十二条“本公司应当主要经营一种业务”的规定。 2、行业竞争格局和市场化程度 在我国，压力容器行业属于传统的制造行业，生产技术较为成熟，生产规模与市场规模较大。根据中国化工装备协会统计，2006 年我国压力容器行业完成工业总产值194.61 亿元，工业销售产值183.86 亿元;2007 年完成工业总产值273.23 亿元，同比增长40.39%，工业销售产值265.82 亿元，同比增长44.58%;2008 年工业总产值382.50 亿元，同比增长40%，工业销售产值363.13 亿元，同比增长36.61%。可见，从上述行业数据来看，压力容器行业整体上保持较为快速发展的态势。 目前，我国压力容器持证制造厂家共有3,200 多家，在该行业的中、低端 产品市场竞争较为激烈。特别是沿海一带企业，在行业形势比较好时大规模发展，产能扩张的速度大于内地企业，但是近两年受国际金融危机的影响订单萎缩，产能利用率下降，使其采取了大幅度降价及大面积渗透销售的政策，进一步加剧了行业的竞争程度。__ 近几年，越来越多的企业进入压力容器行业，其中持有三类压力容器制造许可证的生产厂家由2006 年的321 家增加到2008 年的424 家，行业规模在不断扩大，整个行业的生产能力不断提高。但行业发展不平衡，生产厂商众多，行业集中度较低，大多未形成规模生产，生产集中度不高。 从全国压力容器行业区域分布来看，据中国化工装备协会统计，2008 年华东地区市场占有率达到43.87%，东北地区市场占有率达到23.87%，而西部地区市场占有率仅为5.44%。随着西部大开发政策的实施以及国家产业政策对装备制造业的大力振兴，西部地区的压力容器行业将有很大的发展空间。 据中国化工装备协会统计，2008 年我国西部地区取得三类压力容器制造资格的生产厂家共有31 家，实现工业总产值20.81 亿元，比上年同期增长35.75%; 工业销售产值为19.72 亿元，比上年同期增长38.91%。从我国压力容器行业的企业结构分析，大型企业比较少，中小型企业占绝大多数。从下表可以看出，2006 年至2008 年，我国压力容器企业主要以中小型企业为主。2006 年全国取得三类压力容器资格的企业共321 家，其中，中小型企业为307 家，占全国行业总数的95.64%，大型企业14 家，占全国行业总数的4.36%。2007 年全国取得三类压力容器资格的企业共364 家，其中，中小型企业为350 家，占全国行业总数的96.15%，大型企业14 家，占全国行业总数的3.85%。2008 年全国取得三类压力容器共有424 家企业，其中，中小型企业409家，占全国行业总数的96.46%，大型企业15 家，占全国行业总数的3.54%。 2006 年-2008 年我国及西部地区取得三类压力容器制造资格企业统计数据四川科新机电股份有限公司2006 年我国西部地区三类压力容器制造企业共有23 家，全年压力容器工业销售产业7.86 亿元，占西部地区工业销售产值的76.24%;2007 年全国西部地区三类压力容器制造企业共28 家，其中，中小型企业共有27 家，全年压力容器工业销售产值10.75 亿元，占西部地区工业销售产值的75.33%。2008 年全国西部地区三类压力容器制造企业共31 家，全年压力容器工业销售产业19.72 亿元。 在我国压力容器行业高速发展的同时，并未从根本上改变粗放发展模式，支撑行业持续稳定发展的基础仍很脆弱，高端产品发展的技术来源过度依赖国外，自主创新尤其是原始创新能力不强，一些关键零部件仍在制约装备国产化的发展。从我国于1983 年为第一批12 个厂家颁发许可证以来，压力容器产业的发展仅经历了20 多年，与发达国家100 多年的压力容器产业历史相比，整体技术水平仍落后于发达国家。国内大部分制造厂以按图施工的模式生产，在产品设计和开发方面依赖于相关的设计院，缺少自主知识产权的核心工艺技术。 综上所述，我国压力容器行业属于传统的制造行业，生产技术较为成熟，生产规模与市场规模较大，产品国产化、产业化的需要日益增强。无论是从产业政策还是从市场需求来看，行业前景总体向好，但行业技术水平和技术创新能力有待提高，这在一定程度上使产业升级的步伐有所减缓。 3、行业内主要企业及其份额 据中国化工装备协会统计，2007 年我国压力容器行业主要企业及其主营业务收入、市场份额如下: 压力容器设备作为非标准特种设备，因石油化工工艺生产装置的不同，其形式结构、规格、材质都有很大的区别。虽然我国压力容器生产厂商分布在全国各地，除少数的特色产品在全国范围内供货之外，大部分受运输等条件的限制，基本上供货范围都在一定区域内。 4、进入本行业的主要障碍 (1)行业准入壁垒 压力容器属特种设备，为国家强制许可证管理，产品的生产须取得相关主管部门的许可并取得相应的许可证，如安全生产许可证、产品生产许可证、特种设备设计许可证、特种设备制造许可证等。根据《锅炉压力容器制造监督管理办法》，国家实行制造资格许可制度和产品安全性能强制监督检验制度。境内制造、使用的锅炉和压力容器，制造企业必须取得锅炉和压力容器制造许可证。未取得许可证的企业，其产品不得在境内销售、使用。压力容器制造许可证划分为A、B、C、D 四个级别，持证企业制造用于境内的压力容器，不得超出制造许可证所批 准的产品范围。 (2)制造能力和管理能力壁垒 压力容器设备需长期在高温、高压、腐蚀性介质中运行，对产品的可靠性、稳定性、安全性及运行有效性要求很高。压力容器的生产涵盖金属加工、热处理、焊接、表面处理等多学科的综合应用，需经过热加工、机加工、成型加工、焊接、无损检测、热处理、压力试验等多个环节和工序，任何工序工艺失误或操作失控都会造成最后产品达不到质量要求。《锅炉压力容器制造许可条件》对各等级的压力容器生产企业的技术力量和制造装备、工装、场地和质量管理都有详细的要求。在管理方面必须严格按《压力容器安全技术监察规程》执行。 (3)人才和技术壁垒 《锅炉压力容器制造许可条件》对压力容器生产企业特别是 A 级证的企业在技术力量和各级技术人才方面提出了较高的要求，需配备相当数量的相应技术人员和专业作业人员。同时，随着客户对压力容器质量的要求越来越高，产品的大型化、高参数化已经成为发展趋势，产品设计、制造工艺要求也随之不断提高，过程控制和质量管理要求更为严格，生产企业需要完整掌握整套的、不断创新的生产技术和生产工艺。因此，压力容器行业不仅需要较高比例的研究开发、设计人员、工艺技术人员，而且主要质量管理人员、专业检测人员和操作技术工人也要求获得相关操作资格证。 (4)资金壁垒 。 5、市场容量、市场供求状况及变动原因 (1)石化设备 预计到2010 年，60,100 万吨级PTA 装置将在现有生产能力的基础上增加8 套。 预计到 2010 年我国需新增或改造千万吨级炼油及配套装置约14 套，2010年到2020 年我国需新增或改造千万吨级炼油及配套装置约25 套。到2010 年和2020 年我国炼油能力将分别达到3.5 亿吨/年和4.5 亿吨/年。 为完成上述目标，预计到2010 年将为石化装备制造业带来约25,000 台(套)、105 万吨石化重大工艺设备的产品市场需求，2010 年到2020 年将为石化装备制造业带来约35,000 台(套)、150 万吨石化重大工艺设备的产品市场需求。 据估计，全国石化行业今后平均每年用于石化生产装置的固定资产投资约2,000 亿元人民币，按设备投资占总投资的30%计算，每年石化设备投资可达600亿元。“十一五”期间石化设备总投资将达到3,000 亿元，其中石化重型设备需求估计 可达1,000 亿元。可见，我国石化装备的市场需求在未来几年将保持持续稳定的增长，预计压力容器设备制造行业面临稳定增长的发展空间。 (数据来源:中国投资咨询网、中国石化新闻网) (2)核电设备 中国核电设备制造经过了 30 万千瓦、60 万千瓦和90 万千瓦级压水堆核电机组建设，虽然目前主要设备仍然需要从国外进口，但通过技术引进和自主创新，国内装备行业已经具备了自主生产能力，核电设备国产化率持续提升。根据国家核电中长期发展规划，“十二五”期间，中国将完成8 套百万千瓦级机组设计和设备制造，国产化率将达到60%;开工建设15 套百万千瓦级核电机组自主设计和设备制造，国产化率将达到80%。即使按照最保守的国产化率50%测算，我国核电设备生产企业也将面临3,500 亿元的市场。从上述数据可以判断，未来10年我国核电设备的市场容量将迅速扩大，市场潜力十分可观。 (数据来源:中国电力设备网) (3)电站设备 为了缓解能源供应短缺和能源价格高涨的局面，我国正在改变以往过度依靠煤炭的单一能源格局，实施多元化能源供应战略，提高油、气、核能及新能源的利用比例。在“十一五”规划中更是明确指出:要以大型高效机组为重点，优化发展煤电;在保护生态基础上有序开发水电;积极发展核电;加强电网建设，扩大西电东送规模。 按照国家的产业政策，我国的火电要高起点、高水平，缩短 60 万千瓦及以上的超临界机组的制造和使用期、加快开发和直接进入超超临界机组。水电发展是以三峡机组为代表的水电项目，开发西部境内的约10,346 万千瓦可利用的水利资源，实现西电东送。核电是以发展60 万千瓦以上的第三代机组为主，结合 技术引进，逐步达到自主设计、自主制造。 根据中国电力企业联合会发布的《2008 年全国电力工业统计快报》显示:截止到2008 年底，我国发电设备装机容量达到79,253 万千瓦，同比增长10.34%。其中，水电17,152 万千瓦，约占总容量21.64%，同比增长15.68%;火电60,132万千瓦，约占总容量75.87%，同比增长8.15%。预计“十一五”后期国内火电每年将至少具备6,000 万千瓦的装机容量市场需求。在水电方面，国家到2015 年将水力发电的比例提高到30%。根据《中国可再生能源中长期发展规划》，到2020 年，全国水电装机容量将达到3 亿千瓦。未来几年内，中国将新增水电装机容量达到1.7 亿千瓦。以上规划将为公司的电站辅机设备、管系类设备产品提供广阔的市场空间。 6、行业利润水平的变动趋势及变动原因 据中国化工装备协会统计，最近三年压力容器制造行业利润总额及利润率变动情况如下:__从上图可见，最近三年压力容器行业整体利润水平呈逐步上升趋势，但利润在2008 年出现下滑。利润水平上升的主要原因为: (1)国家近几年相继出台的包括《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》、《装备制造业调整和振兴规划》在内的调整和振兴规划，给装备制造业企业带来了千载难逢的机遇，推动我国装备制造业稳定坚实地发展。 (2)下游需求旺盛也是装备制造业销售收入上升的原因之一。石油、化工、电力、能源、制药行业的快速发展，带动了整个装备制造业的快速增长。这些行业的固定资产投资和技术改造项目带动了装备制造业的产品需求增长。利润率出现波动主要是压力容器设备制造业特殊的经营模式所致，压力容器设备制造企业的 产品多为大型成套设备，生产周期一般需3-24 个月，而客户的启动预付金一般仅有10%-30%，需大量流动资金垫付来购买原材料、配套件等，才能维持生产经营。近年来，由于钢材、钢管等原材料价格上涨，压力容器制造业的销售收入虽然呈上扬趋势，但行业利润总额上升乏力，部分企业效益下降。 特别是由于受到2008 年国际金融危机的影响，压力容器行业2008 年的利润率出现较大幅下降。 (三)影响行业发展的有利和不利因素 1、有利因素 (1)装备制造业受到国家产业政策鼓励 制造业的整体技术水平，使制造业水平进入世界先进行列。《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》重点发展的十六个领域中，将大型石化装备、发展大型清洁高效发电装备的研制开发列为重点发展的领域，明确提出进一步提高重大石化装备国产化水平，要依托一批千万吨级炼油、百万吨级乙烯、百万吨PTA 等石化重点工程建设项目，努力在重大关键技术装备上实现核心技术和系统继承能力的突破。2009 年国务院出台的《装备制造业调整和振兴规划》，将对我国装备制造业的升级换代起到至关重要的作用，装备制造业将迎来新的发展期，同时为压力容器制造行业的发展提供稳定的空间。 (2)行业发展环境总体向好 (3)国际装备制造业的转移与整合带来的机遇 受经济全球化和人工成本不断增加的影响，世界制造业的重心正在逐步向亚太地区转移。行业的快速发展，国际化的竞争环境，促进了我国越来越多的企业学习和推广美国ASME 认证。在2006 年我国ASME 持证厂商数量增加25%的基础上，2007 年的ASME 持证数量达到了260 家，增长速度为33%，接近加拿大的307 家，位居世界第三位，而发展速度则为世界第一位。我国制造业经过近60 年的发展，已具有相当规模，有了一定的实力和基础，这也为国外向我国转 移制造业提供了现实的可能，为我国装备制造业的发展带来了机遇。 (4)本土化制造的成本优势 2、不利因素 (1)市场需求受基建投资规模制约 (2)行业基础薄弱，易受国际市场冲击 (3)自主研发投入不足 国内压力容器设备乃至于装备制造业一些设备和主要技术均来自于国外技术和产品的引进、吸收和消化，而且自主创新不足多数是在引进国外技术与产品基础上产生的。行业内的多数企业普遍缺乏自主研发能力，研发费用和研发人员投入不足，阻碍了国内装备制造业整体行业技术的发展。 (4)管理水平和效率低于国际领先水平 (四)技术水平和技术特点、行业的经营模式 1、技术水平和技术特点 (1)行业的技术水平 我国大型装备制造企业的技术装备、工艺水平、生产管理、营销策略等方面与国际先进水平存在一定差距。大型化、高参数化的设备制造技术主要是以从国外引进为主，整个行业的自主研发能力投入不足，由于受到国产材料限制、整机配套能力差等因素影响，我国石油、化工、电力、冶金等行业所需要的一些重大 装备、专用设备仍然需要进口。 国际装备制造技术发展趋势是:设备高参数化、大型化。这极大地推动了设备的设计技术、结构形式、材料要求、装备能力、制造技术、检测试验技术和安全评估技术的不断进步和提高。我国化工重型成套装备行业通过几十年的自主研发和引进技术的消化吸收，已形成了较完善的安全法规、标准规范和设计制造体 系，其设计、制造能力和质量水平有了飞速发展，已接近国际水平，成为世界性制造大国。但在许多大型成套装置的关键设备和技术上，由于新工艺、新结构、新材料方面创新落后，与国际先进水平相比，我国还存在一定差距。随着国家对重大装备制造的日益重视，我国压力容器的技术和制造水平已经有了飞速的提高。近年来，影响我国大型装备制造行业技术水平的因素主要体现在以下几个方面: ? 石化工艺技术创新促进化工装备技术水平的发展。 石化工艺技术的创新，直接推动化工装备的技术进步。上世纪 70 年代，我国从国外引进了30 万吨合成氨、52 万吨尿素等先进工艺技术和大型装置，经过不断的消化和吸收，我国石化工艺技术的创新近年来有较大的进步，部分石化工艺技术已接近甚至超过国际先进水平。但由于研发力量分散，配套能力不足，体制和机制不健全，责任主体不明确，资金投入少，因此，与国际知名企业相比总体差距明显。目前，国家出台了许多鼓励技术创新的扶持政策，我国在重要领域的工艺技术创新能力和水平将会不断提高，必将不断推出新工艺、新技术和新装置。 ? 新材料供给对装备制造业的水平产生较大的影响。 十多年来，我国重大装备用钢材生产技术水平和能力得到了飞速发展。压力容器用钢材从几十种发展到现在近百种，规格品种较全，基本上能覆盖并满足各种严苛工况、结构形式的石化装备要求，且新材料研发和应用不断取得成功。部分钢材主要性能优于国外同类材料要求，钢材生产能力位居世界第一。但特厚钢板的厚度、特殊用钢材化学及力学性能的稳定性和微量元素的控制等与国外钢材相比 还存在一定差距。 ? 我国安全法规和设计标准规范的制定和完善对化工装备行业的发展起到至关重要的作用。 经过三十多年的不懈努力，我国重大装备的安全法规、设计标准和规范从无到有，不断进步。随着钢材性能的稳定提高、加工技术和检查技术的现代化、安全质量体系的有效保障，我国重大装备的安全法规和设计标准规范日趋完善和科学，现已形成配套齐全的国际先进标准体系，与美国ASME、欧盟EN、英国PD、 德国AD、日本JIS 标准一样，在国内外广泛使用。 当前，美国、荷兰、法国、德国等著名公司拥有石化加氢裂化反应先进的工程设计技术;美国德士古、荷兰壳牌、德国鲁奇及凯洛格、托普索、布朗、英国ICI 等著名公司在煤气化、合成氨和尿素工业技术中占领了国际绝大部分市场。我国重大装备引进技术的消化吸收起步于上世纪七十年代，目前我国石化、化肥、 化工等行业的重大装备的设计技术已具有国际先进水平。当今对重大技术装备的设计要求，是运用先进的设计理念和方法，在满足先进工艺要求的同时，必须考虑成本、满足节能，对装置进行风险评估、引入“合于使用”原则，确保装置长周期可靠运行。许多新的先进技术的应用，将为装备制造业创造更多的发展机会。 我国装备制造业经过多年引进技术的消化吸收，在制造能力和制造技术方面有了极大的发展和提高，接近国际先进水平。但在一些重大关键装置如年产50万吨合成氨、80 万吨尿素、80 万吨乙烯、1000 万吨炼油等重大装置中，由于知识产权等方面的原因限制了我国装备制造业的发展。2009 年国务院制定的《装备制造业调整和振兴计划》提出了许多推进装备自主化政策措施，必将有力地推动我国装备制造业的自主创新发展。 (2)行业的技术特点 ? 产品和技术更新快 压力容器主要应用于石油、化工、能源、制药等领域。压力容器的具体产品和技术要求与这些下游行业有十分密切的联系。近年来，随着下游行业，尤其是新能源行业的快速发展，导致压力容器的更新换代速度大大加快，新材料、新技术被不断应用于压力容器，对压力容器制造企业的设计能力、加工工艺以及检测能力都提出了很高的要求。 ? 设计难度大 压力容器品种众多、结构多样、工况复杂，对产品设计提出了很高的要求。 压力容器类产品的设计，不但需要实现产品功能、提高产品效能、节能减耗，更要确保产品的使用安全。在压力容器设计时应当对产品的安全性进行评估，如果产品设计不当，有可能造成严重后果。 ? 技术人才集中度高 由于压力容器品种众多，结构多样，各种产品的工况条件和特点不同，因此，压力容器生产企业必须拥有大量具有较高技术水平并取得相关资格证书的研发、设计、制造、检验、试验人员，才能满足高质量的压力容器设备设计和制造需要。 ?制造工艺复杂、产品质量要求高 压力容器设备多为非标准产品，根据客户的特定要求设计和制造。作为非标准产品，压力容器制造的机械化程度还不高，手工操作较多，生产流程较长，且通常产品体积庞大，几何形状复杂，零件繁多，这些都对压力容器的制造工艺提出了很高的要求。 压力容器设备不但制造工艺复杂，而且必须符合很高的安全标准。压力容器的产品质量关系到人民生命和财产安全，因此压力容器产品的设计、制造、检验和试验都必须严格符合国家相关法律、法规和标准的要求，确保产品的质量和安全运行。 2、行业的经营模式 压力容器设备是石化、化工、能源、制药等行业企业大型生产设备或电站行业大型发电机组不可缺少的组成部分，产品涉及的行业较多。压力容器产业不属于标准化产业，呈现个性化发展趋势。因为在不同的行业中，大型设备的工作环境、工况特点有较为明显的差异性;即使在同一行业中，客户对生产设备的要求 也存在差异。因此，压力容器设备主要是根据客户的技术要求进行订制，按订单直销是压力容器设备制造企业的最主要销售模式。 在获取客户订单后，压力容器设备制造商根据不同客户的具体需求进行产品的技术设计;与客户进行技术方案交流后确定技术解决方案;组织生产;经公司质检部门及外部检验机构检验合格后直接交付客户;经客户检验合格后即完成销售。 (五)上下游行业发展状况、与本行业关联性及其影响 公司生产的压力容器设备的主要原材料为不锈钢和碳钢，上游行业主要是钢铁行业，其对本行业的影响主要因素为钢材价格。钢材价格的上涨将对本公司的主要产品成本价格产生一定的影响。2006 年至2008 年上半年我国钢铁价格总体呈上升趋势。2008 年下半年受国际金融危机影响继续加深、经济增长明显放缓、 市场需求不足和对经济增长悲观预期的影响，全球钢铁市场价格呈持续下跌态势。2009 年初国内钢材市场由于国家不断出台保经济增长的政策措施，市场信心得到一定恢复，钢材库存消化取得较大进展，钢材价格下跌幅度减小，并呈现震荡反弹态势。 本公司产品的下游行业主要是石油、化工、电力、能源等行业。产品需求与这些下游行业的发展和景气状况有较强的联动性，如果这些行业景气程度下降或发生重大不利变化，将会对公司的经营业绩产生较大消极影响。 三、本公司在行业中的竞争地位 (一)公司的行业地位 公司在我国西部地区压力容器行业处于领先地位。据中国化工装备协会统计，2008 年公司压力容器产品在西部地区专业制造企业中销售利润率位居第一名、 销售收入位居第六名。 公司 2006 年-2008 年的压力容器类设备收入分别为6,445.80 万元、10,001.75万元、15,390.82 万元，保持稳定增长。根据中国化工装备协会统计，公司2006年至2008 年的压力容器设备市场占有率为0.35%、0.38%、0.43%，市场份额稳中有升。根据公司发展战略，公司以本次募集资金投资建设“重型压力容器(含核级)制造基地建设项目”。该项目建成后，公司将增加12,800 吨/年压力容器设备的生产能力，这必将有助于进一步提高公司的竞争力和市场占有率。 (二)同行业竞争情况 我国压力容器设备行业生产企业以民营企业居多，主要分布在华东和华北地区，多数企业生产规模不大，生产的主要产品侧重点有所不同。大多数厂商还集中在中低端产品的生产上，有实力从事中高端产品生产的厂商相对较少。公司目前的销售区域主要分布在西部地区，因此，西部地区一、二、三类压力容器设备生产企业是公司的主要竞争对手，具体情况如下:__ (三)公司的竞争优势与劣势 1、竞争优势 (1)技术创新优势 2009 年8 月，公司承担的“超大型三聚氰胺反应器设备的研制项目”被列入2009 年四川省重大技术装备创新研制项目。2009 年8 月，公司承担的“核电核岛二、三级设备产业化”项目被列入2009 年度四川省重点技术创新项目及2009年四川省第一批省产业技术研究与开发项目。 作为东方电机有限公司的合格供应商，公司参与了核电站常规岛设备及核电管系的制造，为公司民用核安全机械设备制造许可证的取证工作奠定了良好的基础。 ? 通过与大专院校、设计院和科研单位的合作，不断引进国内先进技术公司与四川大学、四川理工学院分别签订了校企产学研合作框架协议和实践教学实习基地协议，建立了教学与实习、科研与协作的合作关系。公司与四川大 学合作开发的“高纯磷化工产品关键设备开发课题中的萃取、分离及浓缩设备”项目，经国家科技部批准，已列入“十一五”国家科技支撑计划项目。 公司与北京石油化工学院签署了《核安全机械设备制造用全自动焊接机器人技术及装备项目协议书》。通过与设计院和科研单位合作，公司不断提高技术、工艺、装备、人员水平，将先进的理论研究及时地转化成科研成果，为公司取得核安全机械设备制造许可证奠定了较为扎实的基础。 ? 不断引进、消化、吸收国外的先进技术，并在此基础上创新公司积极引进重要和关键的国外先进技术，通过消化、吸收进行再创新。东方汽轮机有限公司在“十一五”期间引进日本三菱公司M701F 级400MW 重型 燃机的全套技术、标准、图纸，进行国产化试制。本公司与东方汽轮机进行合作 开发，承担其中的BOP 管路系统部份的国产化工作，首台机组于2005 年6 月试车成功，并取得东方汽轮机有限公司及三菱重工的认可与好评。公司先后完成了广东前湾、惠州、东部、福建莆田等燃机电厂共13 台机组的制造。 近年来，公司业务领域正逐步由电站辅机和化工等压力容器设备制造向核级压力容器设备制造拓展，公司已全面进入核电常规岛设备制造领域，目前正在积极开展核岛2、3 级压力容器制造许可证的取证工作。为此，公司已经在人员、技术、装备、市场等方面进行了全面的准备工作，并取得了重大突破，这将使公司成为国内极少数几家核级压力容器设备制造商之一，为公司在压力容器先进制造行业的跨越式发展奠定坚实的基础。 (2)人才优势 (3)产品种类多、覆盖行业广，产品市场前景广阔 公司拥有中国一、二、三类压力容器(A1、A2、A3)设计和制造许可证，美国机械工程师学会颁发的ASME 授权证书(U、U2)和授权钢印。公司的产品适用于石油、化工、电力、新能源、制药等多个行业。 2009 年10 月12 日，公司取得了国家核安全局《关于受理四川科新机电股份有限公司民用核安全机械设备制造许可证取证申请的通知》。目前，相关取证工作正在顺利进行中，2010 年3 月10 日，公司的模拟活动方案已提交国家核安全局审查，2010 年4 月1 日模拟件制作方案已获批准，现已进入模拟件试制阶 段。核电设备制造许可证的取得，将为公司全面发挥人才、技术、工艺、装备、质量等竞争优势打造更宽广的平台。适时迈入高端产品市场领域将大大提高公司产品的附加值，形成新的重要利润增长点，将进一步增强公司的竞争能力和产品市场占有率。 (4)良好的品牌形象 通过多年的发展，公司在我国西部地区形成了较为突出的品牌优势，在行业内树立了良好的市场形象。公司是中国化工装备协会的理事单位、四川省重大技术装备“1+8”工程产品链企成员、德阳市重大技术装备制造业企业联合会理事单位。经过多年的合作，公司的产品质量和服务得到了客户的认可，多 年来，公司一直被东方电机列为AA 级供方、被东方汽轮机评为优秀供方。公司于2008 年成为中国石油天然气集团公司炼化非标设备一级供应网络成员单位和能源一号网成员单位。公司于2009 年5 月成为四川晨光工程设计院一级供应商 网络成员单位。 (5)稳定的管理团队和精细化的管理模式 2、竞争劣势 (1)产能相对不足 公司的装备制造能力已无法满足快速增长的订单要求，严重制约公司的发展空间，如不能尽快扩大产能，公司将处于不利的竞争地位。 (2)资本实力相对不足 目前公司融资方式较为单一，公司需要拓宽融资渠道，优化资本结构，增强资本实力，以满足快速发展的需求。 四、公司主营业务情况 (一)主要产品的用途 公司的主要产品为压力容器类设备和管系产品。按照公司生产的压力容器类产品所适用的行业领域来划分，主要分为化工设备、电站辅机设备和其他设备三大类。 1、化工设备产品介绍 公司生产的化工设备主要分为石化设备、无机化工设备及精细化工设备三类，具体生产的产品及用途如下所示: 化工设备:三聚氰胺反应器(直径:4 米;长:28 米;重量:118 吨) 化工设备:CO2 吸收塔(直径:2.7 米;长:43.85 米;重量:141.33 吨) 2、电站辅机设备产品介绍 本公司自成立之初即为中国东方电气集团(以下简称“东方电气集团”)旗下东方汽轮机有限公司、东方电机有限公司及下属企业生产的电站设备提供配套辅机 设备。通过东方电气对公司在质量管理、制造能力、交货及时性等方面的综合评审，公司自2005 年至今被东方电机股份有限公司评为AA 级供方，自2004年至今被东方汽轮机有限公司评为优秀供应商。公司为上述公司生产的汽轮机发电机组、水轮发电机组、燃气发电机组、核电机组等电站设备提供配套辅机设备。 主要产品及用途如下: (1)蒸汽轮机辅机设备 蒸汽轮机全称为蒸汽涡轮发动机(Steam turbine)，它是一种撷取水蒸汽(将水加热后形成的)将热能转换为涡轮转动的动能的机械。涡轮蒸汽机特别适用于火力发电和核能发电，世界上大约80%的电是利用涡轮蒸汽机产生。 蒸汽轮机早期的产品主要是 200MW、300MW 级，随着后期先进技术的引进，600MW、1000MW 级超超临界汽轮机作为主导产品，极大的提高了单机的热效率。 本公司为东方汽轮机有限公司提供蒸汽轮机辅助设备，主要包括:低压加热器、冷凝器、凝汽器水室、减温减压器、疏水扩容器、套装油管路，产品涵盖了300MW,1000MW 全部系列。上述产品的功能及用途如下: 低压加热器:在给水系统中位于凝汽器至水泵之间的加热器。 凝气设备(冷凝器):使凝汽式汽轮机的排气冷却为凝结水并形成真空装置。 凝汽器水室:在表面式凝汽器中冷却管进口端和出口端的腔室。 减温减压器:用于降低压力的设备。 疏水扩容器:汇集疏水并进行汽水扩容的分离装置。 冷油器:辅助设备中冷却油的装置。 汽封抽气器:将汽封漏汽及吸入的空气抽入汽封凝汽器使漏汽凝结，并将空 气排出的装置。 起动抽气机:汽轮机起动时使用的抽气器。 射水抽气器:以水为工质的抽气器。 射汽抽气器:以蒸汽为工质的抽气器。 (2)汽轮发电机辅机设备 汽轮发电机系由锅炉产生的过热蒸汽进入汽轮机内膨胀做功，使叶片转动而带动发电机发电，做功后的废汽经凝汽器、循环水泵、凝结水泵、给水加热装置等送回锅炉循环使用。 随着先进技术的引进，汽轮发电机的单机功率不断增加，要再增大电机容量，只有靠增加电机的电磁负荷来实现，为此必须加强电机的冷却。 发电机氢油水控制系统是氢冷汽轮发电机的一个重要控制系统，本公司生产的产品系列包括:300MW、600MW、1000MW 等级汽轮发电机机组氢油水系统辅机设备、400MW 燃气轮机组氢油水系统辅机设备及1000MW 等级核电发电机机 600MW 级以上超临界及超超临界汽轮发 组氢油水系统辅机设备、300MW、 电机组氢油水系统配套设备。 密封油系统专用于向发电机密封瓦供油，且使油压高于发电机内氢压(气压)一定数量值，以防止发电机内氢气沿转轴与密封瓦之间的间隙向外泄露，同时也防止油压过高而导致发电机内大量进油。密封油控制装置为该系统的主要设备之一，公司生产该装置中的真空油箱体、扩大槽、浮子油箱、空气抽出槽(焊接筒体)等设备，其功能及用途如下: 真空油箱:在净化循环系统中的轴承润滑油时，使润滑油中含有的空气和水分在真空油箱中被分离出来，防止空气和水分对发电机内的氢气造成污染。 扩大槽:发电机氢气侧的排油在扩大槽内扩容，以使氢气的回油分离出氢气浮子油箱:发电机氢气侧回油经扩大槽后进入浮子油箱，使油中的氢气进一 步分离。 空气抽出槽:发电机空侧密封油和轴承润滑油混合后排至空气抽出槽，油中的气体分离后经过管路排出厂外大气，润滑油经过管路流回汽机油箱。 本公司生产的氢气干燥器、压力油箱、离子交换器、浮子油箱、压力容器箱等设备系300MW、600MW 级以上超临界及超超临界汽轮发电机组氢油水系统的主要设备。 (3)水力发电机配套设备 水力发电机是用水轮机作为原动机的发电机。水流经过水轮机时，将势能转换成机械能，水轮机的转轴又带动发电机的转子，将机械能转换成电能而输出。 水轮机是水电站生产电能的主要动力设备。 本公司为东方电机有限公司提供水轮发电机的润滑系统、冷却系统、消防系统、制动系统等系统的油管路、水管路、气管路等。本公司按美国ASMEB31.1《动力管道》标准进行设计、制造工作，其代表产品为三峡右岸1-4 号机组(700MW、转轮直径大于8.5m)的管路系统、瀑布沟1-6 号机组(600MW)的管路系统。 (4)核电辅机设备 ?核电设备介绍 核电设备一般指核电站涉及的所有设备，主要包括核岛设备、常规岛设备及电站辅助设备。核岛设备及其辅助设备统称为民用核安全机械设备。民用核安全设备是在民用核设施中使用的执行核安全功能的关键设备，包括核安全机械设备和核安全电气设备。根据《民用核安全设备监督管理条例》的规定，从事民用核安全设备设计、制造、安装和无损检验必须取得国家核安全局颁发的许可证。 ?公司的核电辅机设备业务及产品介绍 为了确保核电设备的安全性和可靠性，不仅对于核安全设备的设计、制造、安装和无损检验国家有严格的取证要求，而且对于核电站供应商而言，常规岛设备及其辅助设备的生产标准和要求也要高于其他电站设备的生产标准。 公司作为东方阿海珐核泵有限责任公司、东方电机有限公司、东方汽轮机有限公司的合格供应商，参与了核电站的常规岛设备的制造，如核泵试验台装置制造的800KW 冷却器、再生式换热器、回路冷却器;岭澳核电站二期项目核氢油水系 统设备、核蒸汽汽轮机控制油管路系统(GFR)、核泵电机部分焊接结构件，如定子冷却水高位水箱、离子交换器、真空油箱、油集装底板、水集装底板、漏液检测装置支架、吸入箱滤网支撑、速度探测器支架等。 公司凭借丰富的大型压力容器设计、制造经验和优势，于 2006 年开始准备核安全机械设备制造取证的申请工作。公司于2009 年10 月12 日取得了国家核安全局关于公司申请民用核2、3 级安全机械设备制造许可证的受理通知 3、管系产品介绍 公司的全资子公司科新管系主营业务为动力管道组合件的设计、制造。科新管系的产品主要为东方汽轮机有限公司、东方电机有限公司及其子公司提供动力管道产品。科新管系产品主要有燃汽轮机BOP 管系、蒸汽轮机套装油管系、控制油管系、核电管系、水轮机及发电机管系。 (1)400MW 级燃气轮机的配套设备燃气轮机全称为燃气涡轮发动机。燃气轮机是以连续流动的气体为工质带动叶轮高速旋转，将燃料的能量转变为有用功的内燃式动力机械，是一种旋转叶轮式热力发动机。 东方汽轮机有限公司在“十一五”期间引进日本三菱公司M701F 级400MW重型燃机的全套技术、标准、图纸，进行国产化试制，本公司承担其中的BOP管系部分的国产化工作，首台机组于2005 年6 月试车成功。 BOP 管系，即燃气管系、润滑油本公司为东方汽轮机有限公司提供燃气轮机的 管系、控制油管系、仪用空气管系及清扫空气管系等，其中ARACK、BRACK为集成装配系统。该管道系统按美国ASMEB31.1《动力管道》标准进行设计、制造、检查和验收。 本公司先后完成了广东前湾、惠州、东部、福建莆田等燃机电厂共 13 台机组的制造。 (2)700 MW (转轮直径大于8.5m)的水轮发电机组的配套设备 公司为东方电机有限公司提供水轮发电机的的润滑系统、冷却系统、消防系统、制动系统等，包括油管路、水管路、气管路等。公司按美国ASME B31.1《动力管道》标准进行设计、制造工作。代表产品为三峡右岸1,4 号机组(70万KW、转轮直径大于8.5m)的管路系统、瀑布沟1,6 号机组(60 万KW)的管路系统。 (3)蒸汽轮机套装油管路 蒸汽轮机透平润滑油系统，为透平轴承提供润滑油，按美国 ASME B31.1《动力 管道》标准进行设计、制造、检查和验收。 (4)1000MW 核电管路系统 核蒸汽汽轮机控制油管路系统(GFR)，为油动机提供动力，按美国ASMEB31.1《动力管道》标准进行设计，其焊接及无损检测按欧洲的EN 标准执行。 公司已完成岭澳3 号机组管路系统的制造工作，正在进行岭澳4 号机组管路系统的制造。后期将承担GGR、GPV、GSS 管路系统的制造。 (三)毛利率分析 1、主营业务毛利构成分析 2008 年度和2009 年度公司主营业务实现毛利总额持续增长，分别2007 年度、 为3,391.60 万元、5,559.14 万元和5,630.01 万元。最近三年公司各产品实现毛利情况如下: 5、毛利率综合分析 2007 年度、2008 年度、2009 年度，公司综合毛利率基本维持在30%,33%之间，毛利率水平较高且波动较小，体现公司盈利能力较强。主要原因是:首先，公司生产资质齐全，2005 年以前已取得“第一类压力容器，第二类低、中压容器”制造许可证、D1 级(第一类压力容器)和D2 级(第二类低、中压容器)设计许可证;2005 年至2008 年陆续取得A2(第三类低、中压容器)制造许可证、A1(高压容器)设计、制造许可证、取得A3(球壳板)制造许可证;并获得美国ASME U、U2 产品认证钢印，因此公司设计、制造实力较强;其次，由于公司采用“订单式生产”的经营模式，通常在签订合同或获取订单后，立即根据生产进度安排所需原材料的采购，因此公司的生产销售模式能够较为有效的锁定钢材价格波动对公司利润的不利影响;第三，由于公司主营业务单一，全部资 金和技术研发投入可集中使用。因此通过多年的摸索和实践，公司积累了丰富的加工制造经验、培养了数量众多的优秀技术工人，公司优良的产品加工质量和精密的制造工艺水平使公司搏得了广大客户的认可和信任，从而公司在产品定价方面有更充分的主动权;最后，由于公司成本控制制度健全、设计科学、执行有效，较好的控制了公司的运营成本、保证了公司的运营效率。由于公司技术成熟、历年订单稳定，随着公司行业地位的逐步提高、销售议价能力的进一步上升，公司毛利率会继续保持在较高的水平。 如下表所示，由于目前没有与公司产品结构完全一致的上市公司，因此与所选取 )、华光股份(600475)的同行业的上市公司川润股份(002272)、海陆重工(002255 相比，本公司的毛利率维持了主要产品所在细分市场的特点，高于同行业上市公司平均水平。 从产品类别来看，公司主营的压力容器产品与同行业上市公司有着较大差别。川润股份(002272)以生产润滑液压设备为主业，润滑液压设备由于其产品性能和加工工艺的特殊要求，使其产品毛利率在装备制造行业内保持在领先的位置。本公司的主要产品为大型非标准化压力容器产品，在加工质量和工艺技术上 均有较高的要求，公司根据客户的特定需求对产品技术方案进行个性化的设计，使得公司在产品定价方面具有一定的主动权，因此，公司产品附加值要高于以锅炉等标准化产品为主业的海陆重工(002255)和华光股份(600475)。另外，公司在综合考虑市场情况变化和公司产能局限的基础上，对产品结构进行了适时的调整和优化，逐步向产品附加值高、获利空间和发展前景更广阔的产品领域过渡，而且由于公司产品在以西南地区为主的区域市场内信誉度较高，细分市场中同实力的竞争对手相对较少，公司产品供不应求，导致公司产品毛利率较高。 本次募集资金投资项目系在公司原有业务的基础上，根据公司发展战略、资 源条件及市场需求，加大资金投入及技术改造力度，建设重型压力容器(含核级) 制造基地，以优化公司产品结构，扩大现有产能，满足市场对大型石化装备(包 括大型合成氨、尿素、乙烯、PTA 工程)、大型清洁高效发电装备(包括核电核 岛二、三级压力容器、热交换器、核电辅助设备、燃气—蒸汽联合循环机组)的 需求，完成企业向制造重型压力容器装备的产业升级。 氨合成塔外壳、合成废锅、热交换器、冷交换器、氨冷器、水冷、氨分、油分等。 实际控制人林祯华、林祯荣、林祯富及其亲属叶少平、程浩、张体安