商业银行固定利率住房抵押贷款风险管理_2176商业银行固定利率住房抵押贷款风险管理_2176
本文由网络收集,版权归原作者所有,如有问题,请第一时间和我联系
商业银行固定利率住房抵押贷款风险管理
本文是我从网络搜集,版权归原来作者所有,如果遇到版全问题,请尽
快和我联系我将在第一时间内进行删除。另外如果您有其他的任何问题
也可以和我联系,我将热情为你服务到底(*)本文是我从网络搜集,版权
归原来作者所有,如果遇到版全问题,请尽快和我联系我将在第一时间
内进行删除。另外如果您有其他的任何问题也可以和我联系,我将热情
为你服务到底(*) 【论文论文关键词】利率风险 信用...
商业银行固定利率住房抵押贷款风险管理_2176
本文由网络收集,版权归原作者所有,如有问题,请第一时间和我联系
商业银行固定利率住房抵押贷款风险管理
本文是我从网络搜集,版权归原来作者所有,如果遇到版全问题,请尽
快和我联系我将在第一时间内进行删除。另外如果您有其他的任何问题
也可以和我联系,我将热情为你服务到底(*)本文是我从网络搜集,版权
归原来作者所有,如果遇到版全问题,请尽快和我联系我将在第一时间
内进行删除。另外如果您有其他的任何问题也可以和我联系,我将热情
为你服务到底(*) 【论文论文关键词】利率风险 信用风险 管理
【论文论文摘要】固定利率住房抵押贷款正在我国迅速发展,对于
银行而言,该贷款品种的风险包括借短贷长风险、提前还贷风险、信用
风险。本文分析了这几种风险的度量和控制。
近年来,央行为了控制过热的经济,不断提高利率,加重了住房抵
押贷款人的负担。为了丰富贷款品种、增加竞争力,2005年光大银行适时率先推出固定利率住房抵押贷款品种,随后招商银行、农业银行等也
推出该品种贷款,销售量不断上升,体现出了固定利率住房抵押贷款在
升息时期的优势。
固定利率贷款在国外是很成熟的产品,在荷兰、法国选择固定利率
贷款产品的消费者占80%,但由于在我国该产品刚起步,研究其风险控制就具有很重要的意义。
一、风险识别
所谓固定利率住房抵押贷款,是指在整个贷款偿还期间,贷款人按
事先和银行商定好的固定利率偿还贷款,利率不随市场利率的变化而变
化。固定利率住房抵押贷款主要的风险包括利率风险和信用风险。
1.利率风险
利率风险是指在一定时期内由于利率的变化和资产负债期限的不匹
配给商业银行经营收益和净资产价值带来的潜在影响。固定利率贷款的
利率风险主要包括延展风险(借短贷长的风险)和提前偿付风险。当市
场利率上升时,会提高资金来源的成本,当贷款利率固定时,借短贷长的风险出现。当市场利率下降时,贷款人倾向于低成本融资,提前还款,
银行面临提前收回款的再投资收益下降的风险。利率风险是导致20世纪80年代美国儲贷危机的主要原因之一。
2.信用风险
信用风险是指交易对手违约或信用等级下降造成损失的可能性。信
用风险是一种系统风险,存在于银行作为交易方的所有业务中。
信用风险是导致本次美国次贷危机的主要原因之一。起源于美国贷
款机构之间的恶性竞争,盲目降低贷款信用门槛,将款贷给本来借不到
如果遇到该显示图片的地方没显示出来,请和我联系,我将第一时间为你解答 另外再次声明,版权为原作者所有!!
本文由网络收集,版权归原作者所有,如有问题,请第一时间和我联系 贷款或借不到那么多的“边缘贷款者”,当房价下跌,美联储提高利率后,“边缘贷款者”不能偿还本金和利率,房贷市场违约不断。危机再
通过资产证券化转移到整个金融市场,形成今天愈演愈烈的次贷危机。
二、风险度量
1.利率风险的度量
敏感性缺口法是度量利率风险的一个传统方法,可以衡量出利率变
化对银行净利息收入的影响。利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债,即IRSG=ISRA-ISRL。若利率变化为?R,净利息收入变化?NII,则?NII=?R×IRSG。在利率敏感性缺口为正时,利率的上升会引
起银行净利息收入的增加,反之减少。在利率敏感性缺口为负时,利率
的上升会减少银行净利息收入。敏感性缺口法的一个缺点是不能度量提
前偿债的风险,后来学者又提出了持续期度量法、利差调整期权度量法
等改进。
2.信用风险的度量
信用风险度量的发展经历了专家分析、经验判断、计分卡评级、模
型化阶段,目前我国商业银行信用评级基本处于计分卡阶段,只有少数
银行如中国银行向国外购进了评级模型,而国外的先进银行都有比较完
善的模型。模型化也是新巴塞尔协议对于信用风险管理内部评级的要求,
应用历史数据,通过信用转移矩阵,得出违约率和违约损失。目前由于
我国商业银行的历史信用数据缺乏,模型化的发展遇到了很大阻碍。
3.利率风险和信用风险的联合度量
20世纪90年代以来,大量的实践表明,信用风险和利率风险往往
夹杂在一起共同影响银行经营,事实上,在过去五年中,美国、欧洲、
日本的银行已有一部分开始对信用风险和利率风险进行联合度量分析。
因为大多数隐含已经意识到利率和资产质量之间强烈的相关性,利率衍
生品产生的信用风险也使人们着手将两者结合起来研究。近年来一些学
者也开始尝试将信用风险和利率风险纳入同一体系进行研究,取得了一
些成果。比如刘小莉(2006)在基于结构化方法和约化方法的信贷组合
模型基础上分别引入随机利率,以即期利率和股市指数、股市行业指数
为状态变量,建立信用与利率风险的联合度量模型,推导了信用价差与
利率和股市指数等一些重要经济变量的相关关系。
三、风险控制
1.建立社会征信体系
美国是由市场上著名的三大信用管理局EXPERIAN、TRANSUNION、EQUIFAX来从事征信业务,它们分别用Fair Isaac公司开发的三种FICO评分系统,根据客户的偿还历史、信用账户数、使用信用的年限、正在
使用的信用类型、新开立的信用账户等因素评分。贷款方通常会将该分数作为贷款决策的一个参考。而欧洲国家一般由中央银行管理征信方面
的事宜。考虑到按照美国模式发展需要很长的时间,在我国信用体系急
需建成的情况下,按欧洲的模式发展,由政府成立主管部门,能够尽快
如果遇到该显示图片的地方没显示出来,请和我联系,我将第一时间为你解答 另外再次声明,版权为原作者所有!!
本文由网络收集,版权归原作者所有,如有问题,请第一时间和我联系 与国际接轨。
本文是我从网络搜集,版权归原来作者所有,如果遇到版全问题,请尽
快和我联系我将在第一时间内进行删除。另外如果您有其他的任何问题
也可以和我联系,我将热情为你服务到底(*)本文是我从网络搜集,版权
归原来作者所有,如果遇到版全问题,请尽快和我联系我将在第一时间
内进行删除。另外如果您有其他的任何问题也可以和我联系,我将热情为你服务到底(*) 2.利用金融衍生工具
2007年1月,花旗银行与兴业银行完成了中国国内银行间第一笔基
于上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)的
利率互换。资产证券化是
管理风险的有效工具,在西方国家已有了高度发展,距统计,目前美国
有一半以上的住房抵押贷款进行了证券化处理,2001年MBS余额占美国全部债券余额的22%,欧洲2003年一年的资产支持证券发行量就达到了
2172亿欧元。2005年,建行股份在银行间债券市场公开发行“建元2005-1
个人住房抵押贷款证券化信托优先级资产支持证券”,是我国首批政策
下的资产支持证券。利率互换、信用违约互换和资产证券化可以有
效控制利率风险和信用风险。
3.收取提前偿还违约金
由于提前还贷行为会导致银行一定的利息损失,因此,一些国家和
地区的银行对提前还贷要征收一定的罚金。比如香港、台湾、美国。但
是单纯收取违约金不是管理银行固定利率房贷利率风险的可取办法,银
行还应该通过全面分析提前还贷行为的特点及其与经济变化之间的关
系,在理论分析和历史数据的基础上找出决定因素,建立提前还贷模型,
对未来提前还贷行为进行较为准备的预测,通过套期保值来管理控制相应风险。
4.建立固定利率住房抵押贷款的利率风险损失准备金
如果市场不能提供套期保值的有效工具,银行又难以收取提前还贷
的罚金,建立利率风险损失准备金就很有必要,损失准备金是防范利率
风险的缓冲剂。从理论上分析,如果计量准确,这些为防范固定利率抵
押贷款而计提的准备金应等于相应套期保值的费用,也应等于拟收取罚
金的数额。
参考文献:
[1]姜琳.美国个人信用评分系统及其对我国的启示.中国金融,2006,(7).
[2]吴青.固定利率住房抵押贷款的利率风险分析.武汉金融,2005,(7).
[3]刘小利.信用风险和市场风险相关性的度量研究.世界经济情况,2006,(7).
如果遇到该显示图片的地方没显示出来,请和我联系,我将第一时间为你解答 另外再次声明,版权为原作者所有!!
本文由网络收集,版权归原作者所有,如有问题,请第一时间和我联系
如果遇到该显示图片的地方没显示出来,请和我联系,我将第一时间为你解答
另外再次声明,版权为原作者所有!!
本文档为【商业银行固定利率住房抵押贷款风险管理_2176】,请使用软件OFFICE或WPS软件打开。作品中的文字与图均可以修改和编辑,
图片更改请在作品中右键图片并更换,文字修改请直接点击文字进行修改,也可以新增和删除文档中的内容。
[版权声明] 本站所有资料为用户分享产生,若发现您的权利被侵害,请联系客服邮件isharekefu@iask.cn,我们尽快处理。
本作品所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用。
网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽..)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。