股票趋势图：股票图解分析 股票趋势图

股票趋势图：股票图解分析 股票趋势图 股票趋势图:股票图解分析 股票趋势图 话:股票趋势图 炒股基础知识 财务报告 发展方向 股价 何时买股票图解分析学习寻找临界点的过程其实就是学股的过程，当然其中还包括学习炒股的正确心态。坦率地讲，学找临界点的技巧还比较容易，培养心态才真正困难。 华尔街将炒股的诀巧归纳成两句话:截短亏损，让利润奔跑～英文叫 Cut loss short, let profit run ! 意思即是一见股票情况不对，即刻止损，把它缩得越短越好～一旦有了利润，就必须让利润奔跑，从小利润跑成大利润。在前面谈了股票的性质与特点、炒股基础知识和炒股成功的基本要素之后，本章将专门探讨最技术性的实战问题——怎样买卖股票。第一节 何时买股票这个问题我打算从买卖股票依据的基本原则、买入操作的技巧、选择股票的程序等方面加以阐述。买股票的基本原则在我讲何时买股票之前，我要提醒读者，就我这么多年的炒股经验，选买点的最最重要点是选择止损点。即在你进场之前，你必须很清楚若股票的运动和你的预期不合， 你必须在何点止损离场。换句话说，你在投资做生意，不要老是想你要赚多少钱，首先应该清楚自己能亏得起多少。有些人以 10% 的数量做止损基数，即 10 元进的股票，以 9 元做止损点。有些人将止损点定在支撑线稍下。有些人定 20% 的止损额。还有其它各种方法。无论什么方法，你必须有个止损点，这个止损点不应超出投资额的 20% 。请读者切切牢记，否则这里讲的一切都是空的。买股票的依据主要是三点:基础分析、技术分析及大市走向。有些人买股票只看基础分析，即研究公司的本身价值，不看其它。沃仑巴菲特便是代表人物。有些人只看技术分析，认为市场对该股票的看法尽数表现在股价及其交易量的变化之上。大多数的炒手属于第二类。无论哪一种，只要你能做得好，都可以获得好结果。但对一般的炒手而言，要仅靠基础分析来炒股是很困难的，因为你不可能获得完善的资料来判定公司的价值。你如果是位大基金的管理人，买了某公司的大批股票，你可以派个人到公司坐镇，了解公司的细节。对一般人来说，这是不可能的。公司的财务报告仅表明了过去的经营情况，并不代表未来的发展。依据华尔街的说法，股票的价格反应的是股票半年或更远的未来的公司前景。我自己靠炒股为生，我必须尽量做到每个月都有收入。完全靠基础分析来炒股，我没有把握能够做到这一点。所以我的主要参考依据的是技术分析。我总是选择那些我入场时胜算最大的点，而且每次 下注都是我资本的小部分，同时把握亏钱时亏小钱，赚钱时赚大钱的原则，及时止损。说到底，我差不多就等于在开赌场，每次入场时我的获胜概率都超过 50% ，而且我只下小注，所以我久赌必赢。在“技术分析的基本知识”那一节，我们介绍了几个图。图中所有的突破点都可以叫临界点。我总是将买卖控制在临界点附近。什么是“临界点”呢,大家知道水在 100 度变成蒸汽，科学上称 100 度正是水的临界点。把它推广开来，衣服的成本价是主妇们买衣服的临界点，在这点买衣服，被宰的机会最小。在股票的操作上，这些点往往是公众对股价重新评估的点，也就是在这些点上，你入场的获胜概率最高。买股票的技巧，全在怎样找临界点上。操作技巧以下让我们分析一下买股票时怎样具体操作。1 、升势时的操作假如这是一个正常的升势， A 、 B 点分别是波峰和波谷。一旦股价超过 A 点，便是好的买入点。假设 A=15 元， B=13 元，则好的买入点是 15.10 元或 15.50 元。因为你可以断定这是新一波的开始。假如股价升到 16.5 元，你便可将卖出价定在 15.50 元。记住保本。如果继续上升，你便应忘掉入场价，专注于股票的运动是否正常。止损点应怎么定呢,有两种方法:第一， A=15 元，把止损点定在 14 元;第二， B=13 元，把止损点定在 13 元。这看你对风险的承受力。但无论如何，股价跌穿 B 点必须走人。记得升势的定义吗,正常的升势应该一浪高过一浪，如果股价高过 A 但随即击穿 B ，表示升势已被暂时否定。你必须在场外观望，重新寻找机会。2 、阻力线和支撑线的操作A 图是阻力线上的买点及止损点的标示。假设阻力线是 15 元，一旦股价突破 15 元，即可考虑入场。把止损点定在 14.50 元或 14 元。永远记住只能亏小钱。股票一旦穿越阻力线，正常运动是继续上升，如果又跌穿回头，表示股票运动不正常，早先的穿越是假信号，可能是大户搞鬼。有时股票跌到你的止损点又马上回头，这也不要紧，你可以再入场，再入场的点以上一波的高点所示。这类场合常常碰到，但这是惟一正确的做法。亏的钱等于买了保险，防止了亏大钱的可能。 B 图是支撑线的买点及止损点的标示。如果股价一碰到支撑线就反弹，你有理由相信此时股价接近谷底。但如果买入的话，你必须在支撑线之下定个止损点。因为股票价格跌穿支撑线，继续下跌的概率就大过上升的概率。3 、双肩图和头肩图的操作这里只标出正双肩和倒头肩图两种。正双肩图不提供买的机会，它标明卖点何在。倒头肩图的操作法和阻力线上的操作法相同。以上讲了三个基本图形的操作法。道理其实相当简单。读者能回到第二章第二节的“综合看图”那段，体会可能会更深一些。一般的股票波动就是这几种图颠来倒去。头肩底中的头和肩如果平行的话就变成三肩图。把升势时的波峰连接，再把波谷连接，你就看到隧道。就我自己的经验，最有用的概念是阻力线和支撑线，从心理上它们最容 易解释，在实际中它们也最为有效。我们可以把买入的要点归纳一下:第一，在买入之前，一定要参照一下股票的走势图，因为它是大众投资心理的反映。第二，在买入之前，先定好止损点，搞清楚你最多愿亏多少钱。切记照办。第三，选择临界点，记住你不可能每次正确，所以入场点的获胜概率应大过失败概率。第四，最好在升势或突破阻力线，准备开始升势的时候买入。第五，绝不要在跌势时入市。第六，不要把“股票已跌了很低了”作为买入的理由，你不知道它还会跌多少～第七，不要把“好消息”或“专家推荐”作为买的理由，特别在这些好消息公布之前，股票已升了一大截的情况下。第八，记住这些要点及点点照办。以上我们讨论了几个临界点，在基础知识的部分讨论了这些临界点形成的心理基础。但是不是临界点只有这几个呢,答案当然是否定的。 学习寻找临界点的过程其实就是学股的过程，当然其中还包括学习炒股的正确心态。坦率地讲，学找临界点的技巧还比较容易，培养心态才真正困难。关键:把握临界点为了读者对临界点有更深的认识，让我们做些更进一步的思考。股市是讲大钱的地方，任何这样的场所，都一定有大户在兴风作浪，中国的股市是这样，美国的股市是这样，全世界任何地方的股市都没有例外。人人都知道股价突破阻力线时是好的买入点，大户也知道。你如果是大户，你会怎么做,你会在低点吸纳，再人为地创造出公众们认为好的买入点，引起公众的 兴趣，这时再把股票抛掉。这就是我们常常看到股票突破阻力线后常常回调的原因。但有一点可以确定，短线操作的资金都是热钱，它不会长久留在某只股票上，除非大户真的认为该股有潜力。A :好的买入点 B :更好的买入点如图中的 A 、 B 两点，如果股票突破阻力线， A 点便是好的买入点。在稍微回调后，股票若能突破上回波浪的高点达到 B 点，则 B 点是更好的买入点。因为你基本可以确定热钱已经离场，市场真正看好这只股票。在操作时，你可以分两段进行。如果你准备买 1000 股，可以在 A 点先进 200-300 股，将其余的部分在 B 点买入。读者或许会问为何不将 1000 股全在 B 点买入,因为这样可以防备有些强势的股票，根本就不给反调的机会，一过阻力线便一飞冲天，你如果看好这只股票，却失去这样一飞冲天的机会，心里会很懊恼的。这样做也符合下注的原则:即对胜利的把握越大，下的注就越大。这里要再次强调交易量的重要性。如果交易量没有增加，突破阻力线的现象并没有很大意义，请读者自己思考一下其中的原由。只有在交易量增加的前提下，突破阻力线才可以认为股票的运动进入新的阶段。让我们再看一个例子，见下图:这个例子中，股价跌穿支撑线即刻反弹， A 点便是极好的买点。想像一下你是有钱的大户，握有一批该公司的股票，且你已得到一定的内幕消息，公司很快有一好消息会公布，你会怎么做,你会首先抛售手中的股票，让股 价跌破支撑线，因为你知道股价一旦跌破支撑线，会引发市场恐慌性抛售，这时你开始大量吸纳。 以我自己的经验，如果股价跌穿支撑线，交易量大增且股价很快弹回支撑线之上，这是极佳的买入机会。 我自己碰到这样的机会十次中有九次赚钱。大户们操纵股票其实就是那么几招，你只要专心，观察股票的运动和交易量的变化，想像你是大户的话会怎么调动公众的心理，大户的花招其实明显的很。讲白了，他们想买进的进修要么静悄悄地，要么想法引起大众的恐慌性抛售，前者你会看到交易量增加，但不明显， 股价慢慢地升高。要么先买进， 造成股价狂升，引发股民的贪念去抢搭轿子，要么就搞一些公众们共认的好买点。由于他们通常手握巨资，要做到这些并不困难。便他们的动作必须会从股价的变动及交易量的变动中露出尾巴，只要你有足够的经验，你就明白怎样跟着玩。你要记着:你买的股票都是别人卖给你的，你卖的股票都被别人买去了。 想像你的对手是谁～如果是大户的话，你炒股大概常亏钱，如果是小股民的话，你大约已赢多过输。细细揣摸这几句话，哪一天你发觉自己真正明白了这段话，你就会觉得炒股的路一下子宽了许多。以上我们谈了怎样选临界点买进股票，怎样定止损点离场。你如果是位较长期的投资者，不要注重大户的操纵，他们的操纵只能影响股票的短期波动，不能影响大势。但就老话所言:好的开端是成功的一半，一个正确的入场点会使你 少伤很多脑筋。以下我们再来谈谈怎样选股票来买。买股的时机固然重要，买什么股票有同样的分量。选择股票的步骤在选择股票之前，你需要首先选择股票股票的类别，如地产股，金融股、电子股等。让我将这个过程简化成以下三个步骤:第一、什么是大市的走向,如果大市不好，你最好什么都别买，安坐不动。我知道对新手而言，让钱闲着是件极其难受的事，但你必须学习忍耐。就算你看到很吸引人的临界入场点，也不要轻易有所动作。大环境不适合的时候，你的胜算降低了。第二，哪些类别的股票“牛劲”最足,需要指出，如果两只股票的技术图形相似，比方说同时在充分的交易量之下进入爬坡阶段，其中一只股票属“牛劲”很足的类别，另一只属“牛劲”不足的类别，你会发现属“牛劲”足类别的股票很容易就升了 100% ，而“牛劲”不足类别的股票要很辛苦地才能升 20% 。第三，当你判定股票大市属于“牛市”，选好“牛劲”最足的类别股后，余下的工作就是“牛劲”最足的股类中选择一两只“龙头”股。这些龙头股可以是该类别的“龙头老大”，如香港银行股中的汇丰银行;也可以是有特别产品或专利的“特别小弟”。如果你做到了以上三步骤，你就会发现你的资金在胜算最大的时刻投入到了胜算最高的股票之中。这时又出现另一问题，读者会问第一、第二点都容易明白，也容易判断，但第三点怎么办,在“牛劲”最足的类别股中，怎样找最有潜力的股票,A 、 B 图分别代表两只股票的走势图， 这两只股票都属于“牛劲”足的类别股中，你现在选一只股票，你会选哪只,假设阻力线的价格同是 20 元。很多人靠直觉会选 B ，因为它从高价跌下来，是“偏宜货”。答案是:错了，你应该选择 A 图的股票。为什么呢,先看 B 图。很多原先在 20 元的阻力线之上入市的股民已被套牢很久，他们终于等到了不亏或稍赚解套的机会，你认为他们现在会怎样做,他们会赶快跑，快快让噩梦结束。一般人就是这么想的，也是这样做的。再看 A 图。每位在阻力线之下入市的股民都已有了利润，他们已不存在套牢的问题。你会发现 A 图股票上升的阻力会较 B 图来得小。再看看下面两个图:C 图在突破阻力线之前的蓄劲期是三个月， D 图是半年，你要买 C 或 D 其中之一，你会选哪种,答案如果是 D ，你就对了。被套牢是极其不愉快的经历，晚上睡觉时想到这只股票都睡不好～很多人撑不住就割肉算了。蓄劲期越久，那些被套牢还未割肉的投资者就越少，它上升时的阻力也就越小。形成自己的风格模式股票买卖是艺术，不是科学，它没有固定的模式。我希望读者到这里已经能感觉股价变化过程中投资大众心理波动的脉络，能明白公众为什么买股票，为什么卖股票，心理过程是怎么样的，你怎样从这个过程得益。股票价格的短期波动很多是在户操纵的结果，但大户不能说升就令股票升，他们还是要用“买股票”的方式来令股票升，这个尾巴是掩不住的。找个清静的地方，细细思考一下临界 点是怎么形成的,你如果无法找到支撑它的心理脉络，这个临界点常常是靠不住的。走进书店，翻开任何一本《股市必胜》、《炒股秘笈》之类的书，你会看到数不清的“高招”。你按这些高招炒过股吗,结果如何,如果炒股居然简单到“二十天平均线穿越五十天平均线是买入好点”的话，哪里还有人越早摸黑去上班,寻找临界点的过程就是学习炒股的过程。你只要用心，你会不断发现适合你的个性及风险承受力的临界点。用你自己发现的临界点，按自己定好的规则买进卖出，训练自己的耐性，留意市场提供的危险信号，你就走上了学股的正确道路。你很快就会发现，用这样的方式炒股票，你有极 \ 大的自我满足感，其所得利润也较其它方法所得更令你觉得喜悦。因为你不仅赚了钱，也知道了为什么能赚到钱，你将有信心按同样方法再次赚到钱。最后谈点我个人的经验。股票和人一样，有其特别的个性，有些保守、迟缓，有些急躁、不安分。对某些股票来说，我能很容易揣摸出其个性，推断出其运动轨迹。而有些和我无缘，其运动模式我怎么都猜不透。对这些无缘的股票，每次碰到我都被烫伤。就如同交朋友，有些第一次见面就相见恨晚，无话不谈，有些话不投机半句多。我采用的具体做法是，如果某只股票烫我三次，我就尽量不再碰它。把注意力放在合心意的股票上。几种K线整理形态2008年05月29日 星期四 15:46各种形态的出现，其最终方向选择并不是固定的，要看形态末端的 K线意图。几种K线整理形态(系网摘，慎重对待)??对称三角形??1. 形态分析对称三角形由一系列的价格变动所组成。其变动幅度逐渐缩小，也就是说每次变动的最高价低于前次的水准，而最低价比前次水准为高，呈一压缩图形。如从横的方向看股价变动领域，其上限为向下斜线，下限为向上倾线，把短期高点和低点分别以直线连接起来，就可以形成一相当对称的三角形。对称三角形成交量因愈来愈小幅度的股价变动而递减，然后当股价突然跳出三角形时，成交量随之变大。2. 要点提示? 一个对称三角形的形成，必须要有明显的二个短期高点和短期低点出现。? 对称三角形的股价变动愈接近其顶点而未能突破界线时，其力量愈小;若太接近顶点的突破即失效。通常在距三角形底边一半或四分之三处突破时会产生最准确的移动。? 向上突破需要大成交量伴随，向下突破则不必。有一点必须注意，假如对称三角形向下跌破时有极大的成交量，可能是一个错误的跌破讯号，股价于跌破后并不会如理论般回落。倘若股价在三角形的尖端跌破，且有高成交的伴随，情形尤为准确;股价仅下跌一二个交易日后便迅速回升，开始一次真正的升市。? 虽然对称三角形大部分是属于整理形态，不过亦有可能在升市的顶部或跌市的底部中出现。根据统计，对称三角形中大约四分之三属整理形态，而余下的四分之一则属转势形态。? 对称三角形突破后，可能会出现短暂的反方向移动(反 抽)，上升后的反抽止于高点相连而成的形态线。下跌后的反抽则受阻于低点相连的形态线之下，倘若股价的反抽大于上述所说的位置，形态的突破则可能有误。??上升三角形和下降三角形??1. 形态分析股价在某水平出现强大的卖压，股价从低点回升到该价格水平便告回落。但市场的购买力十分强，股价未回至上次低点即告弹升，这情形持续使股价随着一条阻力水平线波动日渐收窄。我们若把每一个短期波动高点连接起来，可画出一条水平阻力线;而每一个短期波动低点则可相连出另一条向上倾斜的线，这就是上升三角形。成交量在形态形成的过程中不断减少。下降三角形的形状与上升三角形恰好相反，股价在某特定的水平出现稳定的购买力，因此股价每回落至该水平便告回升，形成一条水平的需求线。可是市场的沽售力量却不断加强，股价每一次波动的高点都较前次为低，于是形成一条下倾斜的供给线。成交量在完成整个型态的过程中，一直是十分低迷。2. 要点提示? 上升三角形和下降三角形都属于整理形态。上升三角形在上升过程中出现，暗示有突破的可能，下降三角形正相反。? 上升三角形在突破顶部水平的阻力线时，有一个短期买入讯号，下降三角形在突破下部水平阻力线时有一个短期沽出讯号。但上升三角形在突破时须伴有大成交量，而下降三角形突破时不必有大成交量来确认。? 这两个形态虽属于整理形态，有一般向上向下规律性，但亦有可能朝相反 方向发展。即上升三有形可能下跌，因此投资者在向下跌破,,(收市价计)时，宜暂时沽出，以待形势明朗。同时在向上突破时，没有大成交量配合，也不宜贸然投入。相反下降三角形也有可能向上突破，这里若有大成交量则可证实。另外，在向下跌破时，若出现回升，则观察其是否阻于底线水平之下。在底线之下是假性回升;若突破底线,,，则图形失败。??楔形??1. 形态分析楔形系股价界于两条收敛的直线中变动。与三角形不同处在于二条界线同时上倾或下斜。成交量变化和三角形一样向顶端递减。楔形又分为上升楔形和下降楔形。上升楔形(如上图)指股价经过一次下跌后有强烈技术性反弹，价格升至一定水平又掉头下落;但回落点较前次为高，又上升至新高点比上次反弹点高，又回落形成一浪高一浪之势。把短期高点相连，短期低点相连形成一条向上倾斜直线，下面一条则较为陡峭。下降楔形(如上图)则相反，高点一个比一个低，低点亦一个比一个低，形成二条同时下倾的斜线。两种楔形成交量都是越接近端部，成交越少。2. 要点提示? 楔形(无论上升楔形或是下降楔形)上下二条线必须明显地收敛于一点，如果形态太过宽松，形成的可能性就该怀疑。一般来说楔形需要二个星期以上时间完成。? 虽然跌市中出现的上升楔形大部分都是往下跌破，但相反地若是往上升破，而且成交也有明显的增加，形态可能出现变异。这时候我们应该改变原来偏淡的看法，股 价可能会开始一次新的升势了。同样倘若下降楔形不升反跌，跌破下限支持，这时候后市的看法就应该随着市势的变化而作出修正了。? 上升楔形上下二条线收敛于一点，股价在形态内移动只可以作有限的上升和下降，最终会告跌破。而股价理想的跌破点是由第一个低点开始，直到上升楔形尖端之间距离的,,,处。有时候，股价可能会一直移动到楔形的尖端，出了尖端后还稍作上升，然后才大幅下跌。? 下降楔形和上升楔形有一点明显不同之处，上升楔形在跌破下限支持后经常会出现急跌;但下降楔形往上突破阻力后，可能会向横发展，形成徘徊状态，成交仍然十分低迷;然后才慢慢开始上升，成交也随之而增加。这情形的出现，我们可待股价打破徘徊闷局后才考虑跟进。??旗形??1. 形态分析旗形走势的形态就像一面挂在旗杆顶上的旗帜。这形态通常在急速而又大幅的市场波动中出现。股价经过一连串紧密的短期波动后，形成一个稍微与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形，这就是旗形走势。旗形走势又可分作上升旗形和下降旗形。上升旗形(如上图)的形成过程是:股价经过陡峭的飙升后，接着形成一个紧密、狭窄和稍微向下倾斜的价格密集区域。把这密集区域的高点和低点分别连接起来，就可以画出两条平行而又下倾的直线，这就是上升旗形。下降旗形则刚刚相反，当股价出现急速或垂直的下跌后，接着形成一个波动狭窄而又紧密，稍微上倾的价格密集区域， 像是一条上升通道，这就是下降旗形。成交量在旗形形成过程中，是显著地渐次递减的。2. 要点提示? 这形态必须在急速上升或下跌之后出现，成交量则必须在形成形态期间不断地显著减少。? 当上升旗形往上突破时，必须要有成交量激增的配合;当下降旗形向下跌破时，成交也是大量增加的。? 在形态形成中，若股价趋势形成旗形而其成交量为不规则或很多又非渐次减少的情况时，下一步将是很快的反转，而不是整理。即上升旗形往下突破而下降旗形则是向上升破。换言之，高成交量的旗形型态市况可能出现逆转，而不是整理形态。因此，成交量的变化在旗形走势中是十分重要的，它是观察和判断形态真伪的惟一方法。? 股价应在四周内向预定的方向突破，超出三周时，就应该特别小心，注意其变化。??扩大形态(喇叭形)??1. 形态分析股价经过一段时间的上升后下跌，然后再上升再下跌;上升的高点较上次为高，下跌的低点亦较上次的低点为低。整个形态以狭窄的波动开始，然后和上下两方扩大。如果我们把上下的高点和低点分别连接起来，就可以画出一个镜中反照的三角形状，这便是喇叭形。这类形态通常发生在主要顶部过程中。上图中显示出三个依次上升的峰，以及两个依次降低的谷。当第二个谷被向下穿越后，形态完结。成交量方面，喇叭形在整个形态形成的过程中，保持着高而且不规则的成交。喇叭形分为上升型和下降型，其含义一样。2. 要点提示 ? 一个的喇叭形应该有三个高点，二个底点。这三个高点一个比一个高，中间的二个低点则一个较一个低。当股价从第三个高点回跌，其回落的低点较前一个低点为低时，可以假设形态的成立。和头肩顶一样，喇叭形属于“五点转向”形态，故此一个较平缓的喇叭形也可视之为一个有较高右肩和下倾颈线的头肩式走势。? 这形态并没有最少跌幅的量度公式估计未来跌势，但一般来说，震幅都是很大。? 这形态也有可能会向上突破，尤其在喇叭形的顶部是由两个同一水平的高点连成，如果股价以高成交量向上突破(收市价超越阻力水平3%)，那么这形态最初预期的分析意义就要修正，它显示前面上升的趋势仍会持续，未来的升幅将十分可观。这是因为当喇叭形向上冲破时，理论上是一次消耗性上升的开始，显示市场激动的投资情绪进一步扩大，投资者已完全失去理性的控制，疯狂地不计价追入。当购买力消耗完结后，股价最终便大幅跌下来。喇叭形是由投资者冲动和不理性的情绪造成的，因此它绝少在跌市的底部出现，原因是股价经过一段时间的下跌之后，投资意愿薄弱，因此在低迷的市场气氛中不可能形成这形态。??菱形(钻石形态)??1. 形态分析菱形的形态犹如钻石，其颈线为,字状。成交量如同三角状，渐次减少。菱形实际是喇叭形和对称三角形的结合。左半部和喇叭形一样，第二个上升点较前一个高，回落低点亦较前一个为低;当第三次回升时，高点却不能升 越第二个高点水平;接着的下跌回落点却又较上一个为高。股价的波动从不断地向外扩散转为向内收窄，右半部的变化类似于对称三角形。2. 要点提示? 菱形很少为底部反转，通常它在中级下跌前的顶部或大量成交的顶点出现，是个转向形态。? 当菱形右下方支持跌破后，就是一个沽出讯号;但如果股价向上突破右方阻力时，而且成交量激增，那就是一个买入讯号。? 其最小跌幅的量度方法是从股价向下跌破菱形右下线开始，量度出型态内最高点和最低点的垂直距离，这距离就是未来股价将会下跌的最少幅度。??矩形??1. 形态分析矩形是股价由一连串在二条水平的上下界线之间变动而成的形态。股价在其范围之内波动。价格上升到某水平时遇阻回落，但很快地便获得支持而上升，可是回升到上次同一高点时再一次受阻，而挫落到上次低点时则再得到支持。这些短期高点和低点分别以直线连接起来，便可以绘出一条通道。这通道既非上倾，亦非下降，而是平行发展，这就是矩形形态。2. 要点提示? 矩形形成的过程中，除非有突发性的消息扰乱，其成交量应该是不断减少的。如果在形态形成期间，有不规则的高成交出现，形态可能失败。当股价突破矩形上限的水平时，必须有成交量激增的配合;但若跌破下限水平时，就不需高成交量的增加。? 矩形呈现突破后，股价经常出现反抽，这种情形通常会在突破后的三天至三星期内出现。反抽将止于顶线水平之上，往下跌破后 的假性回升将受阻于底线水平之下。? 一个高、低波幅较大的矩形，较一个狭窄而长的矩形形态更具威力。常见K线反转形态??头肩反转形态??1. 头肩顶形态(1)形态分析左肩部分持续一段上升的时间，成交量很大，过去在任何时间买进的人都有利可图，于是开始获利沽出，令股价出现短期的回落。头部股价经过短暂的回落后,又有一次强力的上升，成交亦随之增加。一般来说，成交量的最高点较之于左肩部分有所减退。股价升破上次的高点后再一次回落。成交量在这回落期间亦同样减少。右肩部分股价下跌到接近上次的回落低点又再获得支持回升，可是，市场投资的情绪显著减弱，成交较左肩和头部明显减少，股价没法抵达头部的高点便告回落，于是形成右肩部分。突破从右肩顶下跌穿破由左肩底和头部底所连接的底部颈线，其突破颈线的幅度要超过市价的3,以上。简单来说，头肩顶的形状呈现三个明显的高峰，其中位于中间的一个高峰较其他两个高峰的高点略高。至于成交量方面，则出现梯级型的下降。(2)要点提示? 一般来说左肩和右肩的高点大致相等，部分头肩顶的右肩较左肩为低。但如果右肩的高点较头部还要高，形态便不能成立。? 如果其颈线向下倾斜， 显示市场非常疲乏无力。? 成交量方面，左肩最大，头部次之，而右肩最少。不过，根据有些统计所得，大约有三分之一的头肩顶左肩成交量较头部为多，三分之一的成交量大致相等，其余的三分之一是头 部的成交大于左肩的。? 当颈线跌破时，不必成交增加也该信赖;倘若成交在跌破时激增，显示市场的抛售力量十分庞大，股价会在成交量增加的情形下加速下跌。? 在跌破颈线后可能会出现暂时性的回升(反抽)，这情形通常会在低成交量的跌破时出现。不过，暂时回升应该不超越颈线水平。? 当颈线跌破后，我们可根据这形态的最少跌幅量度方法预测股价会跌至哪一水平。量度的方法是，从头部的最高点画一条垂直线到颈线，然后在完成右肩突破颈线的一点开始向下量出同样的长度，由此量出的价格就是该股将下跌的最小幅度。? 假如股价最后在颈线水平回升，而且高于头部，又或是股价于跌破颈线后回升高于颈线，这可能是一个失败的头肩顶。2. 头肩底形态(1)形态分析和头肩顶的形状一样，只是整个形态倒转过来而已。形成左肩时，股价下跌，成交量相对增加，接着为一次成交量较小的次级上升。接着股价又再下跌且跌破上次的最低点，成交量再次随着下跌而增加，较左肩反弹阶段时的交投为多——形成头部。从头部最低点回升时，成交量有可能增加。当股价回升到上次的反弹高点时，再次回落，这时的成交量很明显少于左肩和头部;股价跌至左肩的水平，跌势便稳定下来，形成右肩。最后，股价正式开始一次升势，且伴随成交大量增加。当其颈线阻力冲破时，成交更显著上升，整个形态便告成立。(2)要点提示? 头肩顶和头肩底的形状差不多，主要的区别在于成交 量方面。? 当头肩底颈线突破时，就是一个真正的买入讯号;虽然股价和最低点比较，已上升一段幅度，但升势只是刚刚开始，尚未买入的投资者应该继续追入。其最少升幅的量度方法是从头部的最低点画一条垂直线相交于颈线，然后在右肩突破颈线的一点开始，向上量度出同样的高度，所量出的价格就是该股将会上升的最小幅度。另外，当颈线阻力突破时，必须要有成交量激增的配合，否则这可能是一个错误的突破。不过，如果在突破后成交逐渐增加，形态也可确认。? 在升破颈线后可能会出现暂时性的回跌，但不应低于颈线。如果回跌低于颈线，又或是股价在颈线水平回落，没法突破颈线阻力，而且还跌低于头部，这可能是一个失败的头肩底形态。??三重顶(底)??1. 形态分析任何头肩型，特别是头部超过肩部不够多时，可称为三重顶(底)型。三重顶形态也和双重顶十分相似，只是多一个顶，且各顶分得很开、很深。成交量在上升期间一次比一次少。三重底则是倒转的三重顶，分析含义一样。 2. 要点提示? 三重顶(底)之顶峰与顶峰，或底谷与底谷的间隔距离与时间不必相等，同时三重顶之底部与三重底之顶部不一定要在相同的价格形成。? 三个顶点价格不必相等，大至相差,,以内就可以了。? 三重顶的第三个顶，成交量非常小时，即显示出下跌的征兆;而三重底在第三个底部上升时，成交量大增，即显示出股价具有突破颈线的趋势。? 从理论上讲， 三重底或三重顶最小涨幅或跌幅，底部或顶部愈宽力量愈强。??双重顶(底)??1. 形态分析一只股票上升到某一价格水平时，出现大成交量，股价随之下跌，成交量减少。接着股价又升至与前一个价格几乎相等之顶点，成交量再随之增加却不能达到上一个高峰的成交量，再第二次下跌，股价的移动轨迹就像,字。这就是双重顶，又称,头走势。一只股票持续下跌到某一水平后出现技术性反弹，但回升幅度不大，时间亦不长;股价又再下跌，当跌至上次低点时却获得支持，再一次回升，这次回升时成交量要大于前次反弹时成交量。股价在这段时间的移动轨迹就像,字，这就双重底，又称,走势。无论是“双重顶”还是“双重底”，都必须突破颈线(双头的颈线是第一次从高峰回落的最低点;双底之颈线就是第一次从低点反弹之最高点)，形态才算完成。2. 要点提示? 双头的两个最高点并不一定在同一水平，二者相差少于,,是可接受的。通常来说，第二个头可能较第一个头高出一些，原因是看好的力量企图推动股价继续再升，可是却没法使股价上升超逾百分之三的差距。一般双底的第二个底点都较第一个底点稍高，原因是先知先觉的投资者在第二次回落时已开始买入，令股价没法再次跌回上次的低点。? 双头最少跌幅的量度方法，是由颈线开始计起，至少会再下跌从双头最高点至颈线之间的差价距离。双底最少涨幅的量度方法也是一样:双底之最低点和颈线之间的距离，股价于 突破颈线后至少会升抵相当长度。? 形成第一个头部(或底部)时，其回落的低点约是最高点的10%~20%(底部回升的幅度也相同。)? 双重顶(底)不一定都是反转信号，有时也会是整理形态。这要视二个波谷的时间差决定，通常两个高点(或两个低点)形成的时间相隔超过一个月为常见。? 双头的两个高峰都有明显的高成交量，这两个高峰的成交量同样尖锐和突出;但第二个头部的成交较第一个头部显著为少，反映出市场的购买力量已在转弱。双头跌破颈线时，不须成交量的上升也应该信赖。双底第二个底部成交量十分低沉，但在突破颈线时，必须得到成交量激增的配合方可确认。? 通常突破颈线后，会出现短暂的反方向移动，称之为反抽。双底只要反抽不低于颈线(双头之反抽则不能高于颈线)，形态依然有效。? 一般来说，双头或双底的升跌幅度都较量度出来的最少升,跌幅为大。??,型和伸延,型??1. 形态分析,型走势，可分为三个部分:? 下跌阶段:通常,型的左方跌势十分陡峭，而且持续一段短时间。? 转势点:,型的底部十分尖锐，一般来说形成这转势点的时间仅三两个交易日，而且成交在这低点明显增多。有时候转势点就在恐慌交易日中出现。? 回升阶段:接着股价从低点回升，成交量亦随之而增加。“伸延,型”走势是“,型走势”的变形。在形成,型走势期间，其中上升(或是下跌)阶段呈现变异，股价有一部分出现向横发展的成交区域，其后打 破这徘徊区，继续完成整个形态。倒转,型和倒转伸延,型的形态特征，与,型走势刚相反。2. 要点提示? ,型走势在转势点必须有明显成交量配合，在图形上形成倒,型。? 股价在突破伸延,型的徘徊区顶部时，必须有成交量增加的配合，在跌破倒转伸延,型的徘徊底部时，则不必要成交量增加。??圆顶或圆底??图中圆顶价格从上升到下降的过程，极为平缓。同时交易量也倾向于形成相应的盆状形态。在顶部和底部，交易量均随着市场的逐步转向而收缩后，当新的价格方向占据主动时，又都相应地逐步增加。有时在圆底中点的稍后的位置(如图所示)，价格在异乎寻常的巨大交易量的伴随之下突破，向上冲刺，然后又回落到缓慢的圆形形态过程中。在底部的末端，有时会出现一个“盆把”(或者说“平台”)，随后新的上升趋势将恢复。在交易量图上的圆底上，过了中点之后，交易量突然开始上升，随着价格进一步上涨，交易活动相应逐步增加;平台出现时，交易量下降;接下来，当价格向上方突破时，交易量又进一步扩张。怎样看,线图(1),线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市。,线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。其记录 方法如下:(如图所示)1、日K线是根据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即:开盘价，收盘价，最高价，最低价绘制而成的。收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线;其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。2、根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线，月K线，年K线。周K线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，(文章来源:股市马经 最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线定义。周K线，月K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。3、根据开盘价与收盘价的波动范围，可将,线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型。它们一般的波动范围(如图所示)。极阴线和极阳线的波动范围在0.5%左右;小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6--1.5%;中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6-3.5%;大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上。(文章来 源:股市马经 、下面以带有成交量的分时走势图，分别说明数种典型的单个日,线图的形成过程和不同含义。分时走势图记录了股价的全天走势，不同的走势形成了不同种类的K线，而同一种K线却因股价走势不同而各具不同的含义。A:小阳线:全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期,线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断(见博士班,线组合部分的介绍)。B:小阴线:小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向不明。D.上吊阳线:如果在低价位区域出现上吊阳线，如图所示，股价表现出探底过程中成交量萎缩，随着股价的逐步攀高，成交量呈均匀放大事态，并最终以阳线报收，预示后市股价看涨。如果在高价位区域出现上吊阳线，股价走出如图所示的形态，则有可能是主力在拉高出货，需要留心。E.下影阳线:它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。F.上影阳线:显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨势不强。G.穿头破脚阳线:股价走出如图所示的图形说明多方已占据优势，并出现逐波上攻行情，股价在成交量的配合下稳步升高，预示后市看涨。同样为穿头破脚阳线，股价走 势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时，预示次日可能跳空高开后低走。还有一种情况，股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时，可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿客，然后轻松拉高，后市可能继续看涨。H.光头阳线:光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。I.光脚阳线:(同下图“上影阳线”)表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，购买时应谨慎。J.上影阳线:表示多方上攻受阻回落，上挡抛盘较重。能否继续上升局势尚不明朗。K.光脚阴线光脚阴线的出现表示股价虽有反弹，但上档抛压沉重。空方趁势打压使股价以阴线报收。L.光头光脚阳线表明多方已经牢固控制盘面，逐浪上攻，步步逼空，涨势强烈。M.小阴线表示空方呈打压态势，但力度不大。N.光头阴线:如果这种线型出现于低价位区，说明抄低盘的介入使股价有反弹迹象，但力度不大。O.下影阴线、下影十字星、T形线:这三种线型中的任何一种出现在低价位区时，都说明下档承接力较强，股价有反弹的可能。P.上影阴线、倒T形线:这两种线型中的任何一种出现在高价位区时，说明上档抛压严重，行情疲软，股价有反转下跌的可能;如果出现在中价位区的上升途中，则表明后市仍有上升空间。Q.十字星:这种线型常称为变盘十字星，无论出现在高价位区 或低价位区，都可视为顶部或底部信号，预示大势即将改变原来的走向。R.大阴线:股价横盘一日，尾盘突然放量下攻，表明空方在一日交战中最终占据了主导优势，次日低开的可能性较大。如果股价走出如图所示的逐波下跌的行情，这说明空方已占尽优势，多方无力抵抗，股价被逐步打低，后市看淡。K线画法详解:支撑线和压力线画法:将两个或两个以上的相对低点连成一条直线即得到支撑线将两个或两个以上的相对高点连成一条直线即得到压力线用法:1.支撑线和压力线的作用支撑线又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升。这个起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。压力线又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的价位就是压力线所在的位置。支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价向一个方向继续运动。同时，支撑线和压力线又有彻底阻止股价按原方向变动的可能。2.支撑线与压力线相互转化一条支撑线如果被跌破，那么这个支撑线将成为压力线;同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，而是可以改变的，条件是它被有效的足够强大的股价变动突破。3.支撑线和压力线的确认和印正一般来说，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考 虑，一是股价在这个区域停留时间的长短;二是股价在这个区域伴随的成交量大小;三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。K线画法详解:趋势线画法:在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线。在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。用法:趋势线是衡量价格波动的方向的，由趋势线的方向可以明确地看出股价的趋势。要得到一条真正起作用的趋势线，要经多方面的验证才能最终确认。首先，必须确实有趋势存在。其次，画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。K线操作图解:支撑线的操作1.支撑线和压力线的作用支撑线又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升。这个起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。压力线又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的价位就是压力线所在的位置。支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价向一个方向继续运动。同时，支撑线和压力线又有彻底阻止股价按原方向变动的可能。2.支撑线与压力线相互转化一条支撑线如果被跌破，那么这个支撑线将成为压力线;同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，而是可以改变的，条件是它被 有效的足够强大的股价变动突破。3.支撑线和压力线的确认和印正一般来说，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑，一是股价在这个区域停留时间的长短;二是股价在这个区域伴随的成交量大小;三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。1.支撑线和压力线的作用支撑线又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升。这个起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。压力线又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的价位就是压力线所在的位置。支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价向一个方向继续运动。同时，支撑线和压力线又有彻底阻止股价按原方向变动的可能。2.支撑线与压力线相互转化一条支撑线如果被跌破，那么这个支撑线将成为压力线;同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，而是可以改变的，条件是它被有效的足够强大的股价变动突破。3.支撑线和压力线的确认和印正一般来说，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑，一是股价在这个区域停留时间的长短;二是股价在这个区域伴随的成交量大小;三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。股票K线图形:菱形(钻 石形态)菱形又称为钻石形，是喇叭形、对称三角形、头肩顶的综合体。形态犹如钻石或平行四边形，其颈线为V字状。左半部类似于喇叭形，右半部类似于对称三角形，喇叭形确定之后趋势就是下跌，而对称三角形又使下跌暂时推迟，但终究没有摆脱下跌的命运，而喇叭形与对称三角形结合，成为错综复杂的菱形。与喇叭形相比，其更具向下的意愿。结合沪综指在2001年6月见顶2245点构筑的菱形为例(图2)，说明其实战运用技巧:1、菱形形成过程中的成交量较多，左边喇叭形时量较大且呈现不规则的波动，右边对称三角形成交量越来越小。2、菱形很少为底部反转，通常它在中级下跌前的顶部出现，其形态完成后往往成为空头大本营，是个转势形态。沪综指以菱形见顶2245点之后就一江春水向东流，飞流直下三千尺。3、当菱形右下方支持跌破后，就是一个沽出讯号。其最小跌幅的量度方法是从股价向下跌破菱型右下线开始，量度出形态内最高点和最低点的垂直距离，这距离就是未来股价将会下跌的最少幅度。因此形态越宽跌幅也越大，形态越窄跌幅越小。沪综指在2001年7月23日反抽菱形右下方颈线后就开始了加速暴挫。4、菱形有时也成为持续形态，出现在下降趋势的中途，菱形之后将继续下降。股票K线图形:楔形1( 型态分析楔型系股价界于二条收敛的直线中变动。与三角线不同处在于二条界线同时上倾或下斜。成交量变化和三角形一样向顶端递减。楔型 又分为上升楔形和下降楔形。上升楔型指股价经过一次下跌后有强烈技术性反弹，价格升至一定水平又掉头下落，但回落点转前次为高，又上升至新高点比上次反弹点高，又回落形成一浪高一浪之势，把短期高点相连，短期低点相连形成一条向上倾斜直线，下面一条则较为陡峭下降楔型则相反，高点一个比一个低，低点亦一个比一个低，形成二条同时下倾的斜线。两种楔型成交量都是越接近端部，成交越少。2(市场含义上升楔型--表面上看来，上升三角形只有一边上倾，所代表的是多头趋势，而上升楔型二边上倾，多头趋势应该更浓，但实际上并非如此，因为上升三角形的顶线代表股价在一定价格才卖出，当供给被吸收后(上升界线代表吸收)，上档压力解除，股价便会往上跳。在上升楔型中，股价上升，卖出压力亦不大，但投资人的兴趣却逐渐减少，股价虽上扬，可是每一个新的上升波动都比前一个弱，最后当需求完全消失时，股价便反转回跌，因此，上升楔型表示一个技术性的意义之渐次减弱的情况。上升楔形是一个整理型态，常在跌市中回升阶段出现，上升楔型显示尚未跌见底，只是一次跌后技术性反弹而已，当其下限跌破后，就是沽出讯号。上升楔型的下跌幅度，至少将新上升的价格跌掉，而且要跌得更多，因为尚未见底。 下降楔型--其市场含义和上升楔形刚刚相反。股价经过一段时间上升后，出现了获利回吐，虽然下降楔形的底线往下倾斜，似乎说明市场的承接力量不强，但 新的回落浪较上一个回落浪波幅为小，说明沽售力量正减弱中，加上成交量在这阶段中的减少可证明市场卖压的减弱。下降楔形也是个整理形态，通常在中，长期升市的回落调整阶段中出现。下降楔形的出现告诉我们升市尚未见顶，这仅是升后的正常调整现象。一般来说，形态大多是向上突破，当其上限阻力突破时，就是一个买入讯号。3(要点提示 (,)楔形(无论上升楔形抑是下降楔形)上下二条线必须明显地收敛于一点，如果型态太过宽松，形成的可能性就该怀疑。一般来说楔形需要二个星期以上时间完成。(,)虽然跌市中出现的上和或楔形大部分都是往下跌破占多，但相反地若是往上升破，而且成交亦有明显的增加，型态可能出现变异，发展成一和样上升通道，这时候我们应该改变原来偏淡的看法，市道(或股价)可能会沿着新的上和或通道，开始一次新的升势了。 同样倘若下降楔形不升反跌，跌破下限支持，型态可能改变为一和样下降通道，这时候后市的看法就应该随着市势的变化而作出修正了。(,)上升楔形上下二条线收敛于一点，股价在型态内移动只可以作有限底的上和或，最终会告跌破。而股价理想的跌破点是由第一个低点开始，直到上升楔形尖端，之间距离的,,,处。有时候，股价可能会一直移动到楔形的尖端，出了尖端后还稍作上升，然后才大幅下跌。(,)下降楔形和上升楔形有一点明显不同之处，上升楔形在跌破下限支持后经常会出现急跌;但下降楔形往 上突破阻力后，可能会向横发展，形成徘徊状态或园状，成 交仍然十分低沉，然后才慢慢开始上升，这交亦随之而增加。 这情形的出现，我们可待股价打破徘徊闷局后才考虑跟进。