债券回购债券逆回购操作详解

债券回购债券逆回购操作详解 什么是债券回购债券逆回购如何操作债券回购手续费是多少 在“打新族”中，流行起一种新的闲置资金投资方式—投资资金流行—国债逆回购。与通知存款、银行的无固定期限理财产品存款通知国债相比，国债逆回购的收益率更为可观;操作上国债逆回购收益率操作相比也更为便捷，无需将资金转出到银行账户，直接在证券账户中就可进行交易操作。从历史收益率的情况来看，每逢收益率操作进行月末、季末，国债逆回购的收益率往往高位运行，即使银行的“高息揽储”也有过之而无不及。普通的个人投资者只能进行国债逆回购，也就是说投资者操作，把自己的钱借给市场上的机构以获得一定的利息收益。让你资金保值增值～ 问:什么是债券回购, 答:债券质押式回购简单地说，就是交易双方以债券为质押品的一种短期资金借贷行为。其中债券持有人(正回购方)将债券质押而获得资金使用权，到约定的时间还本并支付一定的利息，从而“赎回”债券。而资金持有人(逆回购方)就是正回购方的交易对手。在实际交易中债券是质押给了第三方即中国结算公司，这样交易双方更加安全、便捷。 问:逆回购交易的品种有哪些, 答:我们仅列出个人投资者经常参与的公司债(包括企业债等)回购品种。 上海证券交易所可交易的质押式回购(括弧中为交易代码)分为1日(204001)、2日(204002)、3日(204003)、4日(204004)、7日(204007)、14日(204014)、28日(204028)、91日(204091)、182日(204182)共9个品种。最低10万元交易; 深圳交易所按回购期限分为1日(131910)、2日(131911)、3日(131900)、7日(131901)共4个品种。其中经常交易的只有沪深1日和7日四个品种，最低1000元交易。并且沪市的日均交易量又远远大于深市的交易量。 问:逆回购的申报， 答:在交易界面选择“卖出” (方向千万不能错)，输入代码(比如204001)，证券名称就是逆回购品种，一手1000元。单位100元一张 ，100手或其整数倍申报。10万元，每10万元递增，点击融券下单就可以了(交易软件上不能显示余额)。如果是一天回购，则下一交易日(T+1日)资金可用，但不可取，T+2日可取。可用指可以买入任何证券;可取指可以转入银行账户。选择卖出价格，卖出价格指年化收益率，就这么简单了，点卖出就行了，资金晚上清算后自动又回到了账户上了，无需再操作。回购交易的规则是“一次交易，两次结算”。即到期资金就自动回到账户上，期间不用做任何操作。所以正回购方的委托方向为买入，逆回购方的委托方向为卖出。 问:手续费及收益率分析, 答:通常证券公司收取的十万分之一手续费，以上100万为例，手续费是10元，不同品种 国债逆回购交易费用:交易品种 费用项目 费用标注 1天回购 佣金 成交金额的0.001% 2天回购 佣金 成交金额的0.002% 3天回购 佣金 成交金额的0.003% 4天回购 佣金 成交金额的0.004% 7天回购 佣金 成交金额的0.005% 14天回购 佣金 成交金额的0.01% 28天回购 佣金 成交金额的0.02% 28天以上 佣金 成交金额的0.03% 以20110629当天(204001)10.00%年化利率一天回购参与清算收益是274.00元。简单计算逆回购收益是银行活期存款倍数=10.00/0.5=20倍，是定期的10/3.5=2.86倍 问:逆回购交易操作技巧 答:1. 用暂时闲置资金及盘中可用资金参与。个人卖出股票后，资金当天是无法转出购买银行的理财产品的，但可以参加逆回购。 2. 有机会尽量参与。很多人不在乎这点回购的“小钱”，而往往把账户上暂时不用的现金就闲置在那里。以100万为例，我们看看差别。如果不做回购，则一天的活期利息为100万*0.5%/360=13.89元。如果做回购，利率为10.00%(周四可到更高)，则回购利息为100万*10.00%/360=277.78元，减去最高的佣金10元，剩余254.00元，比活期高263.89元。我们觉得当那天恰好打开账户时就值得花10秒钟操作一下的。我曾做个了测算，100万股票资金通过逆回购可多增加2或3万多元收入。 3.周一至周三尾盘可以将所有剩余的可用资金全额参加1天回购，完全不影响资金使用，周四可以视周五资金是否是需要转出购买理财产品决定。 充分利用可用余额做债券逆回购，让你资金永不休眠～给你带来丰厚收益～快来参与吧～