（售）权证之买卖及履约遇天灾、选举或国定假日之处理作

（售）权证之买卖及履约遇天灾、选举或国定假日之处理作 財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心認購,售,權證之買賣及履約遇天災、選 舉或國定假日之處理作業第一條條文修正對照表 修 正 條 文 現 行 條 文 說 明 一、「認購,售,權證之買賣及履約一、「認購,售,權證之買賣及履約一、由於現行上櫃權證到期日 權證價值之結算方式,係遇天然災害侵襲、公職人員選舉遇天然災害侵襲、公職人員選舉 以權證到期日「標的證券罷免 或國定例假日時之處罷免 或國定例假日時之處 收盤價格」或「標的指數理作業」如下, 理作業」如下, 之收盤指數」進行結算, ,一,天然災害侵襲,公職人員選,一,天然災害侵襲,公職人員選若遇有標的股票較不活舉罷免,,而櫃檯買賣市場舉罷免,,而櫃檯買賣市場絡之情形,其收盤價格可不休市時,在地方政府停止不休市時,在地方政府停止能發生較大之波動,證券 商公會表示,實務上時有上班地區,投資人履約申請上班地區,投資人履約申請 投資人對結算價格合理及履約款券收付作業如下, 及履約款券收付作業如 下, 性產生疑慮,而與權證發 1.在地方政府停止上班地 1.在地方政府停止上班地行人發生結算糾紛之情區,決定暫停營業之證券區,決定暫停營業之證券事。 商,其投資人當日無法申請商,其投資人當日無法申請二、經參酌券商公會建議,並履約,俟該證券商恢復營履約,俟該證券商恢復營考量上櫃權證到期日結 算價之計算如能更趨合業,始得行使權利。 業,始得行使權利。 理,將有助於減少權證結 2.按權證履約款券收付部 2.按權證履約款券收付部 算之糾紛,增進投資人參分,非本中心保證交割範分,非本中心保證交割範 與權證投資之意願,爰參圍,且不適用現行有關天然圍,且不適用現行有關天然照台灣期貨交易所股價災害侵襲,公職人員選舉罷災害侵襲,公職人員選舉罷指數期貨、股票期貨等契免,時,由本中心代墊交割免,時,由本中心代墊交割約交易規則有關「最後結 算價」之計算方式,爰修款項之規定。在地方政府停款項之規定。在地方政府停 正第1條第1項第2、3、止上班地區之證券商,含發止上班地區之證券商,含發 4款規定。 行人委任及持有人往來券行人委任及持有人往來券 商,與本中心應於天然災害商,與本中心應於天然災害 侵襲,公職人員選舉罷免,侵襲,公職人員選舉罷免, 當日辦理之前二營業日申請當日辦理之前二營業日申請 履約應收付款券作業,順 履約應收付款券作業,順 延至恢復上班日,併同天然延至恢復上班日,併同天然 災害侵襲,公職人員選舉罷災害侵襲,公職人員選舉罷 免,前一營業日申請履約之免,前一營業日申請履約之 應收付款券辦理。 應收付款券辦理。 3.在地方政府停止上班地 3.在地方政府停止上班地 區,決定照常營業之證券區,決定照常營業之證券 1 修 正 條 文 現 行 條 文 說 明 商,其投資人於 天然災害商,其投資人於 天然災害侵襲,公職人員選舉罷免,侵襲,公職人員選舉罷免,期間履約部分,於恢復上班期間履約部分,於恢復上班後次一營業日,與本中心辦後次一營業日,與本中心辦理履約款券收付作業。 理履約款券收付作業。 ,二,權證屆期日,遇天然災害侵,二,權證屆期日,遇天然災害侵襲,公職人員選舉罷免,,而襲,公職人員選舉罷免,,而櫃檯買賣市場不休市時,在櫃檯買賣市場不休市時,在地方政府停止上班地區之投地方政府停止上班地區之投資人,得於恢復上班日,提資人,得於恢復上班日,提出履約申請,至現金結算自出履約申請,至現金結算自動履約部分,天然災害侵襲動履約部分,天然災害侵襲,公 職人員選舉罷免,當,公 職人員選舉罷免,當日,本中心僅辦理地方政府日,本中心僅辦理地方政府正常上班地區投資人之自動正常上班地區投資人之自動履約,停止上班地區投資人履約,停止上班地區投資人之自動履約,則延至恢復上之自動履約,則延至恢復上班日辦理,結算價格均以屆班日辦理,結算價格均以屆期日標的證券當日收盤前六期日標的證券之收盤價格或十分鐘內成交價格之簡單算標的指數之收盤指數為計算術平均價或標的指數當日收準據,但以外國證券或指數盤前三十分鐘內該指數之簡為標的者,另依本中心「辦單算術平均數計算,如標的理認購,售,權證履約應注證券於前揭時間內無成交價意事項」規定辦理。 格者,則以最近一次成交價 格計算。但以外國證券或指 數為標的者,另依本中心「辦 理認購,售,權證履約應注 意事項」規定辦理。 ,三,權證屆期日前一營業日,遇,三,權證屆期日前一營業日,遇天然災害侵襲,公職人員選天然災害侵襲,公職人員選舉罷免,,而櫃檯買賣市場舉罷免,,而櫃檯買賣市場不休市時,在地方政府停止不休市時,在地方政府停止上班地區之投資人,履 約上班地區之投資人,履 約申請之最後期限順延至恢復申請之最後期限順延至恢復 2 修 正 條 文 現 行 條 文 說 明 上班後次一營業日,其結算上班後次一營業日,其結算價格仍以屆期日標的證券當價格仍以屆期日標的證券之日收盤前六十分鐘內成交價收盤價格或標的指數之收盤格之簡單算術平均價或標的指數為計算準據,但 以外指數當日收盤前三十分鐘內國證券或指數為標的者,另該指數之簡單算術平均數計依本中心「辦理認購,售,算,如標的證券於前揭時間權證履約應注意事項」規定內無成交價格者,則以最近辦理。 一次成交價格計算。但以外 國證券或指數為標的者,另 依本中心「辦理認購,售, 權證履約應注意事項」規定 辦理。 ,四,依據本中心業務規則第三十,四,依據本中心業務規則第三十五條之八規定,認購,售,五條之八規定,認購,售,權證屆期日前一營業日,本權證屆期日前一營業日,本中心停止接受委託申報及買中心停止接受委託申報及買賣,故每一認購,售,權證賣,故每一認購,售,權證最後交易日均為權證屆期日最後交易日均為權證屆期日前二營業日。為確保權證持前二營業日。為確保權證持有人之權益,不因櫃檯買賣有人之權益,不因櫃檯買賣市場休市而有所損害,凡認市場休市而有所損害,凡認購,售,權證最後交易日至購,售,權證最後交易日至屆期日間,計三天,,遇天屆期日間,計三天,,遇天然災害侵襲,公職人員選舉然災害侵襲,公職人員選舉罷免,,而櫃檯買賣市場全罷免,,而櫃檯買賣市場全面休市時,則一律予以順面休市時,則一律予以順延,現金結算自動履約部分延,現金結算自動履約部分其結算價格,以恢復營業日其結算價格,以恢復營業日標的證券收盤前六十分鐘內標的證券之收盤價格或標的成交價格之簡單算術平均價指數之收盤指數為計算準或標的指數當日收盤前三十據,至權證屆期日,如適逢分鐘內該指數之簡單算術平國定例假日,履約申請順延均數計算,如標的證券於前至次一營業日辦理,現金結揭時間內無成交價格者,則算自動履約部分其結算價 3 修 正 條 文 現 行 條 文 說 明 以最近一次成交價格計算。格,以次一營業日標的證券至權證屆期日,如適逢國定之收盤價格或標的指數之收例假日,履約申請順延至次盤指數為計算準據,但以外一營業日辦理,現金結算自國證券或指數為標的者,另動履約部分其結算價格,以依本中心「辦理認購,售,次一營業日標的證券收盤前權證履約應注意事項」規定六十分鐘內成交價格之簡單辦理。 算術平均價或標的指數當日 收盤前三十分鐘內該指數之 簡單算術平均數計算,如標 的證券於前揭時間內無成交 價格者,則以最近一次成交 價格計算。但以外國證券或 指數為標的者,另依本中心 「辦理認購,售,權證履約 應注意事項」規定辦理。 4