期货保证金比例

期货保证金比例 不同阶段的交易保证金收取标准 更新日期:2009-3-26 交易所根据某一期货合约持仓的不同数量和上市运行的不同阶段,即:从该 合约新上市挂牌之日起至最后交易日止,制定不同的交易保证金收取标准。具体 规定如下: 一、交易所根据合约持仓大小调整交易保证金比例的方法。 一 铜、铝、锌期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 从进入交割月前第三月的第一个交易日起～ 铜、铝、锌交易保证金比例 当持仓总量,X,达到下列标准时 X?12万 5% 12万,X?14万 6.5% 14万,X?16万 8% X,16万 10% 注:X表示某一月份合约的双边持仓总量～单位:手。 表二 螺纹钢期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 从进入交割月前第三月的第一个交易日起～ 螺纹钢交易保证金比例 当持仓总量,X,达到下列标准时 X?75万 7% 75万,X?90万 8% 90万,X?105万 10% X,105万 12% 注:X表示某一月份合约的双边持仓总量～单位:手。 表三 线材期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 从进入交割月前第三月的第一个交易日起～ 线材交易保证金比例 当持仓总量,X,达到下列标准时 X?45万 7% 45万,X?60万 8% 60万,X?75万 10% X,75万 12% 注:X表示某一月份合约的双边持仓总量～单位:手。 表四 黄金期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 从进入交割月前第三月的第一个交易日起～ 黄金交易保证金比例 当持仓总量,X,达到下列标准时 X?8万 7% 8万,X?10万 8% 10万,X?12万 10% X,12万 12% 注:X表示某一月份合约的双边持仓总量～单位:手。 表五 天然橡胶期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 从合约新上市挂牌之日起～ 天然橡胶交易保证金比例 当持仓总量,X,达到下列标准时 X?12万 5% 12万,X?16万 7% 16万,X?20万 9% X,20万 11% 注:X表示某一月份合约的双边持仓总量～单位:手。 表六 燃料油期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 从合约新上市挂牌之日起～ 燃料油交易保证金比例 当持仓总量,X,达到下列标准时 X?100万 8% 100万,X?150万 10% 150万,X?200万 12% X,200万 15% 注:X表示某一月份合约的双边持仓总量～单位:手。 交易过程中～当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时,详见以上各 表,～暂不调整交易保证金收取标准。当日结算时～若某一期货合约持仓量达 到某一级持仓总量～则交易所对该合约全部持仓收取与持仓总量相对应的 交易保证金～保证金不足的～应当在下一个交易日开市前追加到位。 二、交易所根据期货合约上市运行的不同阶段,临近交割期,调整交易保 证金的方法。 1.铜期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准 交易时间段 铜交易保证金比例 合约挂牌之日起 5% 交割月前第二月的第十个交易日起 7% 交割月前第一月的第一个交易日起 10% 交割月前第一月的第十个交易日起 15% 交割月份的第一个交易日起 20% 最后交易日前二个交易日起 30% 注:根据上期交交易字,2009,19号，自2009年2月2日收市结算时起，将铜期货合约交易保证金标准调整到合约价值的7%。 2. 铝期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准 交易时间段 铝交易保证金比例 合约挂牌之日起 5% 交割月前第二月的第十个交易日起 7% 交割月前第一月的第一个交易日起 10% 交割月前第一月的第十个交易日起 15% 交割月份的第一个交易日起 20% 注:根据上期交交易字,2009,19号，自2009年2月2日收市结算时起，将铝期货合约交易保证金标准调整到合约价值的7%。 3.锌期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准 交易时间段 锌交易保证金比例 合约挂牌之日起 5% 交割月前第二月的第十个交易日起 7% 交割月前第一月的第一个交易日起 10% 交割月前第一月的第十个交易日起 15% 交割月份的第一个交易日起 20% 注:根据上期交交易字,2009,19号，自2009年2月2日收市结算时起，将锌期货合约交易保证金标准调整到合约价值的7%。 4.黄金期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准 交易时间段 黄金交易保证金比例 合约挂牌之日起 7% 交割月前第二月的第十个交易日起 10% 交割月前第一月的第一个交易日起 15% 交割月前第一月的第十个交易日起 20% 交割月份的第一个交易日起 30% 最后交易日前二个交易日起 40% 注:根据上期交交易字,2009,19号，自2009年2月2日收市结算时起，将黄金期货合约交易保证金标准调整到合约价值的8%。 5.天然橡胶期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准 交易时间段 天然橡胶交易保证金比例 合约挂牌之日起 5% 交割月前第二月的第十个交易日起 10% 交割月前第一月的第一个交易日起 15% 交割月前第一月的第十个交易日起 20% 交割月份的第一个交易日起 30% 最后交易日前二个交易日起 40% 注:根据上期交交易字,2009,19号，自2009年2月2日收市结算时起，将天然橡胶期货合约交易保证金标准调整到合约价值的8%。 6.燃料油期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准 交易时间段 燃料油交易保证金比例 合约挂牌之日起 8% 交割月前第二月的第一个交易日起 10% 交割月前第二月的第十个交易日起 15% 交割月前第一月的第一个交易日起 20% 交割月前第一月的第十个交易日起 30% 最后交易日前二个交易日起 40% 7.螺纹钢期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准 交易时间段 螺纹钢交易保证金比例 合约挂牌之日起 7% 交割月前第二月的第十个交易日起 8% 交割月前第一月的第一个交易日起 10% 交割月前第一月的第十个交易日起 15% 交割月份的第一个交易日起 20% 最后交易日前二个交易日起 30% 注:根据上期交金钢字,2009,83号，螺纹钢期货合约上市交易最低保证金暂定为合约价值的8%。 8.线材期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准 交易时间段 线材交易保证金比例 合约挂牌之日起 7% 交割月前第二月的第十个交易日起 8% 交割月前第一月的第一个交易日起 10% 交割月前第一月的第十个交易日起 15% 交割月份的第一个交易日起 20% 最后交易日前二个交易日起 30% 注:根据上期交金钢字,2009,83号，线材期货合约上市交易最低保证金暂定为合约价值的8%。 三.某一期货合约上市运行阶段时间段的划分方法的说明,举例说明, 如Cu0703～其运行阶段是从2006年3月16日起至2007年3月15日止～其中:2006年3月16日为该合约新上市挂牌之日、2007年3月15日为最后交易日、2007年3月14日为最后交易日前一个交易日～2007年3月13日为最后交易日前二个交易日～2007年3月为交割月份、2007年2月为交割月前第一月、2007年1月为交割月前第二月、2006年12月为交割月前第三月。 示意图如下: 交割月合约新上市 交割月前 交割月前 交割月 前 第三月 第二月 份 挂牌当月 第一月 ……………