手机棋牌平台网络游戏商业计划书

手机棋牌平台网络游戏商业计划书 手机棋牌类网络游戏开发及运营项目 商业计划书 目录 一、 项目概要..................................................... 4 二、 项目情况介绍................................................. 5 1. 产品介绍 .................................................... 5 2. 产品特点 .................................................... 6 3. 产品优势 .................................................... 6 4. 项目承接团队介绍 ............................................ 7 三、 项目建设发展规划............................................. 9 1. 项目运营规划 ................................................ 9 2. 近期具体发展规划 ............................................ 9 3. 盈利计划 ................................................... 10 四、 市场分析.................................................... 11 1. 手机游戏发展现状 ........................................... 11 2. 棋牌类平台游戏发展分析 ..................................... 11 五、 环境分析.................................................... 14 1. 外部一般环境(PEST)分析 ................................... 14 2. 项目的内部SWOT分析 ........................................ 14 3. 市场发展策略 ............................................... 15 六、 风险与对策.................................................. 16 1. 市场风险 ................................................... 16 2. 创新风险 ................................................... 16 3. 管理风险 ................................................... 17 4. 企业人员流动风险 ........................................... 17 5. 技术风险 ................................................... 17 七、 投资估算和资金筹措.......................................... 19 1. 投资估算 ................................................... 19 2. 资金筹措 ................................................... 19 八、 财务效益评价................................................ 20 1. 基础数据 ................................................... 20 2. 财务评价分析 ............................................... 20 九、 价值分析判断................................................ 22 1. 价值判断方法的选择 ......................................... 22 2. 价值评估 ................................................... 22 3. 结论 ....................................................... 23 十、 拟建公司组织介绍............................................ 24 1. 组织结构 ................................................... 24 2. 公司管理 ................................................... 24 3. 经营团队 ................................................... 25 十一、 退出方式 .................................................. 26 1. 上市的方式 ................................................. 26 2. 转售及并购措施 ............................................. 27 3. 回购及财务安排 ............................................. 27 十二、 结论 ...................................................... 29 一、 项目概要 本项目名称暂时未定，内容为手机棋牌类网络游戏。 团队简单介绍。 预计本项目研发及运营期总投资约为100万元人民币，项目预期收益为240万元/年。 综上分析，我们认为，如果此项目能够实施得当，则投资者将有较为合理的回报。 二、 项目情况介绍 1. 产品介绍 本项目产品为3合1式平台型棋牌类手机网络游戏，包括斗地主游戏、麻将游戏、森林舞会游戏。 手机棋牌游戏是深受手机用户青睐的游戏选择，由于其简单易玩，游戏规则通俗易懂，有真实生活的带入感，所以玩家数量很多。最大的特点是手机用户能够在线游戏，与真实用户互动，及娱乐性与竞技性于一身。 手机棋牌游戏是手游产业的进一步细分，最早产生于Java手机、PSP等移动手持设备，随着3G网络和Wi-Fi的普及，智能手机、平板电脑等智能终端的兴起，联众世界、腾讯QQ Game等棋牌游戏厂商开始把注意力转移到手机棋牌上，但就目前看来，国内手机棋牌因为受到市场、网络等因素影响，其发展速度明显滞后于其他手游。 从市场环境看，国内智能终端及3G网络普及迅速，自2010上半年以来，移动网络游戏市场实际销售收入开始提速，从4.4亿元达到2011上半年的8.2亿元，再增长至2012上半年的12.6亿元，再到2013年的逾110亿元，手机游戏的销售规模开始了爆炸性的增长，但手机棋牌至今还没大规模进入地方网游市场。 手机游戏行业较为成熟的盈利模式主要有三种:付费下载、道具收费和内置广告，而网络棋牌游戏最主要的收入方式只有玩家持续不断的充值购买游戏币、道具、特权服务等。 相对于塔防类、RPG类、其它休闲类手游，棋牌游戏规则统一，玩法也谈不上大的创新变化，所以手机棋牌很难勾起用户花钱的欲望，更何况付费下载也不符合中国国情。即便花钱，国内大部分玩家也更愿意在游戏中购买道具、装备，并借此来炫耀，显然这很难满足棋牌运营商的胃口，至于游戏内置广告则需要庞大的装机量，还影响玩家的游戏体验。从此不难看出，棋牌游戏的盈利模式在手机等智能终端上的还不成熟完善。 但是本项目通过对于目前手机棋牌类游戏盈利方式的思考，研究出一种可行的盈利。 2. 产品特点 , 亲和力——斗地主、麻将和森林舞会(街机赌博机)游戏均为人们街头 巷尾茶余饭后常见的游戏方式，玩法规则耳熟能详。并且此3种游戏没 有其它游戏复杂的玩法和规则，即使不会的人，也能在简单的规则下很 快上手。 , 互动性——玩家可以通过移动网络和wifi网络随时随地的与其他玩家联 网对战，互动性强，满足了人类的合群心理。 , 画面——通过精致的美术素材和3d引擎技术的应用，与传统的2d棋牌 游戏相比，本项目具有更好的视觉效果。 , 平台——玩家只需要下载一次就可以分别进行3种游戏，避免了传统棋 牌游戏的单调性。 , 游戏模式——网络对战和单机娱乐相结合，无论是喜爱对战还是喜爱独 自娱乐的玩家都能找到自己喜欢的游戏方式。 , 盈利方式——玩家通过充值获得游戏内的货币，以游戏内的货币进行压 彩对战，赢者可以彩金，在一定程度上还原了日常生活中的博彩游戏。 然后通过使用游戏中的货币兑换日常生活中可用奖品的方式来实现游戏 内外的博彩互动。在此基础上，运营方可以采用充值兑换的差价以及对 赢者进行抽头的方式实现盈利。 3. 产品优势 , 高品质的游戏画面——3d技术的应用和精致的美术素材的应用，保证了 玩家对游戏的第一印象。 , 稳定的游戏保证——研发团队强大的技术实力保证了游戏的品质和稳 定。 , 平台形式的扩展性——游戏运行于平台中，而游戏可以依托于平台在运 营的过程中实现扩展，增加更多的游戏。 , 盈利模式的诱惑性——赌博是人类的天性之一，本项目即可以满足玩家 的娱乐需求，同时满足玩家的赌博心理。本项目的变相兑现功能也 能极大的提高玩家的充值积极性，完成真实货币——娱乐——真实货币的循环互动。 4. 项目承接团队介绍 , 团队文化 , 团队秉承“ 打造高效团队(Teamwork)、快速跟上潮流 (Speed)、 重视玩家感受(Service)”的理念，以玩家的感受为市场的导向，不 断的学习和创新，努力打造一支国内一流的创作团队。 , 团队精神是——“科技(Technology)、创新(Innovation)、欢乐(Fun)”， 这也是每个IT人的核心价值理念。拥有一群游戏专业人士所组成的 创意团队，运用尖端的技术制作，配合源源不断的创意，努力打造 及呈现出最好的产品，带给所有玩家无限的享受与乐趣。 , 让梦想成为潮流(Let the dream become fashion)是每个IT人最高的追 求，玩家的欢乐就是IT人的梦想，让每个玩家感受到团队研发的产 品带来的欢乐潮流是本团队人员孜孜不倦奋斗的最高目标。 , 技术实力 , 本团对经过数年的发展和积累，凭借不懈努力，自主研发三维图形 引擎和网络引擎，拥有快速的三维图形渲染技术、华丽繁多的图形 效果。基于目前主流的3d游戏引擎的基础上，自主开发出基于流体 纹理的仿真渲染，大规模性能优越的动态无缝画面渲染，采用全局 的光照计算。利用shadow map技术在画面投射出腻和精确的物体阴 影，多重纹理混合出丰富自然的画面效果。静态和动态的点光源， 投射光源和方向光源。实时动态画面阴影渲染技术，提供了可动态 编写和编辑的shader语言，使用动态像素级光照，渲染出更加逼真 的画面光照阴影。骨骼动画系统支持顶点和每一根完整的骨骼。支 持完整的mesh和骨骼lod系统。丰富的人物动作表情。实时的多边 形水平的碰撞测试，应用于地形和3d物体。 , 在使用功能上，支持各种尺寸地图，支持室内场景和超大室外场境、 高级角色骨骼动画技术、即时动作游戏系统、三维声音技术、完善 的三维制作工具插件和游戏编辑工具等。 , 网络引擎方面，单区支持一万人左右的连接数量。基于专业级 oracle 平台开发的游戏数据库，为海量数据提供高性能支持，网关、游戏 服务器和数据库服务器的三级架构确保游戏的安全性和最大性能。 网关能把外部与服务器的直接连接隔开，这样外部无法直接攻击服 务器，而且网关可以平均分配连接的用户，达到动态平衡，让每个 服务器都能达到饱和，从而避免某个服务器负载太多而导致崩溃， 大大保证了服务器稳定性。 , 团队架构 , 团队主要成员 成员介绍 三、 项目建设发展规划 1. 项目运营规划 市场需求永远是第一位的，公司成功的基础就是必须遵守这种客观规律。 , 近期目标 项目近期目标主要为产品的研发与测试以及市场宣传与开拓，力争在最短的时间内研制成功产品，扩大产品知名度，并完善产品功能，迅速完成市场渗透。并在运营政策启动后，通过自身渠道和国内大型用户平台合作。 , 长期目标 开拓市场，整合内部资源，使公司逐步发展为全国著名的网络游戏产品开发及经营旗舰。 2. 近期具体发展规划 , 项目进展情况 , 招商引资 , 成立公司 , 研发产品 , 产品研发进度表 2015年5月 2015年4月 2015年3月 2014年10月 , 具体运营计划 , 产品研发——60万，现有研发团队对游戏进行开发。 , 市场宣传——20万，市场宣传方面的资金将主要用于全国性的网络 媒体宣传，如腾讯游戏、360手游网、5253手游网等进行以点带面 的宣传。 , 平台合作——10万，通过自身渠道和国内大型手游用户平台合作， 包括腾讯、360、91、uc等，该类型平台运营商大多为主流手机游戏 用户平台，非常有兴趣和各个游戏运营商合作，以实现自身平台优 势资源的深度挖掘，以确保利益最大化。 , 办公及其它费用——10万，主要用于需要的办公设备支出和其它运 营支出。 以上费用均以正式运营收费前的运营周期内为限。 3. 盈利计划 根据现在市场同类产品的运营情况，制定了以下保守预估的市场数据 单服平均服务器活跃付费arpu值(付费用户与运营商分月运营年运营在线人数 数量 人数 率 月平均消费) 成比例 收入 收入 10 10% 20% 1万 10万 200元 40万 480万 数据来源: 据去年行业数据显示，普通棋牌游戏平台充值率在3%左右，而只有一小部分的专业棋牌游戏平台可达5-10%，ARPU值在200-500之间。那么何为专业的棋牌游戏平台?其实棋牌游戏并没有按难度的划分，专业的说法只不过是相对于普通平台而言，目前网络上大部分的棋牌游戏平台都掺杂有休闲游戏的存在，说到底就是为了报表好看，拉升在线人数，以数据吸引风投。在休闲游戏的带动下，虽然在线人数高，但充值少，充值率在1.63-2.36%之间。而专业棋牌属只有竞技性较强的棋牌游戏，人数不多、却高手云集，专业玩家聚集，用户黏性高，充值率也高，可达10%。 四、 市场分析 1. 手机游戏发展现状 据游戏工委、CNG中新游戏研究联合发布的《2013年10,12月中国移动游戏产业报告》显示，截止至12月底，在中国移动游戏用户中，核心用户(日均游戏时间?1小时)所占整体比例增长至28%。 随着1.17日腾讯《天天跑酷》更新新版本之后日收益高达1500万，本月流水有望突破3亿。在13年国内游戏总收益为831.7亿，移动游戏的收益112.4亿，占13.5%。相对于12年的85亿有了大幅上涨。 2. 棋牌类平台游戏发展分析 在现代社会当中发展最快的就是我们的互联网了，同时由于互联网技术各方面的迅速发展我们国家的网民数量也是增长的非常快。那么相应的就是给我们在网络上面带来了非常大的商机，特别是在网络游戏方面的商机更是无法估量的。这其中棋牌游戏就占据了相当大的市场，并且可以说这类游戏已经彻底的融入到了人们的生活中。而且在这么多的游戏当中，棋牌游戏也是最受欢迎的，并且游戏玩家的数量也是排在前列的。 而且我们现在的网络上面有很多的棋牌游戏类的元老，这些的游戏平台在这么多年的发展中也是经历了很多的风雨，但是在随着近两年的发展，也是有了很大的气色。而且在这些方面的游戏类型已经 由当初的寥寥几款发展到现在的十数款的游戏，让玩家能够具有更多的选择。而且在不断的发展中，大多数的游戏都在向着多元化发展，但是在这不断地发展中，还是有相当一部分的游戏公司在其中迷失，尽管发展了很多游戏种类，但是却忽视了游戏内容的丰富还有画面。那么最后带来的必定就是玩家的流失了，所以在给整个的棋牌游戏市场上面还是带来了一定的冲击。 但是在这些冲击当中也是有很多的游戏公司能够抓住机遇的，其中就有一部分的游戏公司能够在这次的冲击当中迅速的对自己的游戏产品进行改新换代，那么他们也就能够在往后的发展中具有更大的优势，而这些能够抓住机遇的公司企业可以说也是为我们的棋牌游戏的市场带来了很大的气色，正是因为 他们的存在，才能够让我们现在的市场能够得到较好的发展。 而且大多数的人玩棋牌游戏最关注的就是这款游戏的公平性了。棋牌游戏最能够体现这款游戏的质量方面就是要看这款游戏的是否公平，而现在市场上面很多游戏公司就没能够注意到这一点，所以它们的发展也是比较艰难的。只有能够将这款游戏的公平性体现出来，才能吸引到更多的玩家，也才能够真正的留住玩家，让玩家不会流失，这可以说是一款游戏的根本所在、。当然这也是能够发展更大游戏市场的一大法宝。所以一款游戏的市场很大一部分就是决定在这款游戏的公平性了。 总的来说，棋牌游戏的市场在现在的互联网上面虽然是有很大的曲折性，而且在发展过程中不仅遇到了很多外部的挫折，而且在内部方面或者是技术方面的很多问，但是在经过努力之后都是能够很好的发展出来。所以它的市场前景还是非常好的，并且随着互联网的应用越来越广泛，人们对于互联网的越来越依赖，它的发展也会有更大的机遇所以，它的前景是一片光明的。 五、 环境分析 1. 外部一般环境(PEST)分析 改革开放以来，我国国民经济持续、稳定发展，经济效益的大幅提高，整体经济运行质量的改善，归结于良好的外部经济环境。 归纳起来主要有以下几个方面: 一是政策。国家实施正确的宏观经济政策，加强调控的科学性和操作性，保持了政策的连续性与稳定性，促进了经济的持续快速增长。 二是体制改革与创新为经济发展带来了新动力。近几年，我国经济体制改革的步伐在不断加快，公有经济、非公有经济在体制改革与市场经济发展中不仅得到了调整和提高，也获得了更多的发展机遇，潜力得到充分的发挥，从而推动了经济的加速发展。 三是市场机制不断完善，促进经济更加有序健康发展。随着我国市场化程度的提高，一方面市场配置社会资源和生产要素的基础性作用进一步增强，使经济向着更加合理有序的方向发展;另一方面，市场机制有力地促进了竞争，改善了结构，增强了经济发展的可持续性。 四是宏观经济发展的连续和积极效应，增加了国内需求对经济发展有效的拉动力。 2. 项目的内部SWOT分析 SWOT分析即对项目的优势、劣势、机会和威胁进行分析，优势和劣势主要在于分析内部的条件是否有利于投资方案的实施;机会和威胁是针对组织外部环境进行研究。此种分析模式可以对特定事项分别从四个方面比较全面的分析所处的形势，找出问题之所在，从而制定策略选择。 , 优势分析 , 产品优势，玩法简单、节奏快、玩家年龄跨度大、注重竞技对抗， 让玩家在游戏过程中获得紧张刺激的畅快感，3d画面视觉冲击力强， 核心是利用人类爱好博彩的心理来设计的盈利模式 , 团队优势，拥有一批专业的技术开发人员、美术工作人员和策划人 员，团队必然能够更好的完成项目运营，取得预期收益。 , 劣势分析 主要表现游戏的处于招商引资阶段，产品还没有研发完成，但项目产品有其足够的竞争优势，这就需要相关技术人员和策划人员实行完善的研发工作，后期制定完善的市场拓展方案，综合利用广告、公共关系、促销等多种手段，迅速扩大市场知名度，吸纳会员，使市场进入期尽可能的缩短，从而更快的建立起完善的发展平台，将企业带入良性发展轨道。 , 机会分析 近几年的行业发展状况良好，手机网络的普及及3d网游需求的放量增长为 项目发展带来了良好的发展机遇，再加上处于一个良好的经济环境中，对项目的 投资运营将非常有利，将给项目带来巨大的商机和潜力。 3. 市场发展策略 开发一个全民皆兵的网络推广方案。 , 运营平台推广——利用运营平台完善的运营和推广资源以及强大的品牌 竞争力来宣传游戏，引导玩家。 , 搜索引擎推广——登录免费分类目录、登录付费分类目录、搜索引擎优 化、关键词广告、关键词竞价排名、网页内容定位广告。 , 信息发布推广——将有关的网站推广信息发布在其他潜在用户可能访问 的网站上，利用用户在这些网站获取信息的机会实现网站推广的目的。 , 资源合作推广:交换链接、交换广告、内容合作、用户资源合作等方式， 在具有类似目标网站之间实现互相推广的目的，其中最常用的资源合作 方式为网站链接策略，利用合作伙伴之间网站访问量资源合作互为推广。 , 玩家推广——通过玩家自身进行宣传推广，及做口碑，这也是效果最好 的推广方式，要求游戏的高质量最为保证。 , 网络广告——在适当的时机，在拥有一定的资金后，在行业网站、blog 等投放一定量的广告。 六、 风险与对策 1. 市场风险 风险主要体现在市场竞争。随着行业发展和收入的增加及诱人的发展前景，必定会吸引更多投资者进入本行业，另一方面，产品在进入市场也形成了与已有品牌有效的竞争，这势必会影响到市场拓展的速度和获利的空间。 相应对策: , 加大宣传力度，提升企业和产品的品牌影响力，确立品牌形象。 , 加强产品设计和服务创新能力，通过整合设计、个案设计，使产品创新 领先，服务更细致完善，使企业自身在市场中形成独特的竞争力。 , 加强对各项目的运行管理和服务质量，减少因技术不成熟与监管不得力 所造成的运行事故率，努力完善各环节，降低用户投诉率和使用的逆反 心理。 2. 创新风险 风险主要体现在，企业运营模式的创新和相应技术的创新两方面。 企业的发展和在市场中的优势取得，都无法离开企业自身的观念创新、管理、创新、技术创新、服务创新，这将是企业的立命和得以发展的根本。 相应对策: , 企业管理层成员将不定期的参加职业管理课程的培训和研究班，来提高 自身的管理价值观和管理水平。 , 聘请专业的顾问和技术专家进驻企业，对员工队伍进行培训，来提高员 工的专业技能和职业修养。 , 加强技术和销售及客服部门的联系，获取市场信息，以技术的可实现性 为基础，创新出适应市场需求的产品 , 充分做好市场调查和研究，加强对国际资讯和行业发展趋势的分析能力， 研发创造出适合市场未来需求的创新项目，并且对趋势的时间上进行合 理评定，思考新服务项目的市场生命周期，来决定是否对此种新项目加 大开发的力度，如果服务项目的市场生命周期较短或者投入产出不成比 例，将尽快采取放弃或补救措施，避免过多无谓的损失。 3. 管理风险 企业管理风险的产生通常是由于缺少经营计划和详细的实施策略而造成以印象的主观判断的盲目经营，另外，企业的周密计划缺少强劲的执行力，都将为企业带来各方面的危机，最终使企业步向没落。 相应对策: , 由企业管理层结合企业现况和行业发展特点及市场发展趋势制定详细的企 业经营计划，将每一个计划和决策责任落于执行人身上，实现岗位责任制; 并制定责任行为手册和处罚条例，严控业务流程中的疏忽造成的损失;一切 的执行行为将以计划目标为指引方向，避免工作和操作的随意性。 , 另外，加强企业组织机构建设，尽快建立起符合现代管理标准的具有充分弹 性、敏感性和适应性的管理组织结构及管理机制，提高管理者自身素质，以 先进的管理理念和创新意识促进公司的良性发展。 4. 企业人员流动风险 风险主要体现在一些出色的技术人员、销售人员、管理人员的人事变动及流失对企业造成工作暂时的衔接不畅。 相应对策: , 通过沟通与培训培养人员对企业文化、理念、价值观的认同感并营造企 业大家庭气氛，造就员工的归属感。 , 加大激励力度，并充分提供个人发展的空间和发挥的舞台，发现并认可 其价值观，造就员工的成就感。 , 加重对后续人才的培养与储备。 5. 技术风险 本项目的运营所面临的技术风险，主要体现在技术模仿与被克隆风险。 相应对策: , 全部机密资料只掌握在ceo一人手中，知情者范围控制在决策层，而决 策层主要管理人员又享有公司股权，自身利益与公司利益一致。 , 与相关所有知情人签定劳务，其中涉及保密协议，并规范泄密的法 律责任。 , 对涉密资料分成三个等级，并严格限制传播范围。 , 公司管理职能明确，决策以下执行人员对涉密控制在小范围。 , 严格杜绝商业机密、知识产权涉密资料的横向传播，发现者按内部泄密 论处。 , 发现泄密将对泄密者进行严厉处罚:警告、开除、没收股权、法律起诉。 七、 投资估算和资金筹措 1. 投资估算 , 投资估算依据 , 各类成本费用按市场咨询价确定 , 本项目筹建期为一个月 , 投资估算 , 产品研发，60万 , 市场宣传，20万 , 平台合作，10万 , 办公及其它费用，10万 , 项目总投资 本项目总投资为100万元。 项目总投资=产品研发+市场宣传+平台合作+办公及其它费用 =60+20+10+10=100万元(4)项目总资金为1523.79万元。即: 2. 资金筹措 本项目总投资为100万元。其中，产品研发60万元，市场宣传20万元，平台合作10万元，办公及其它费用10万元。 资金筹措总额为100万元，由项目开发单位自筹和吸引外资合作，方式不定，需要协商完成。 八、 财务效益评价 1. 基础数据 , 项目计算期，按2年计算，建设期6个月，生产经营期2年 , 各项税费按照现行规定缴纳 2. 财务评价分析 , 销售收入估算 , 月运营收入40万元 , 运营时间1年6个月 , 运营期收入=40*18=720万元 , 总成本费用 , 为了与销售价格相对应，所有费用的价格均按照近几年国内市场上 现有的价格为基础。 , 房租、电费及物业费:10万元/年，以后年份每年递增10%，项目周 期花费=10+10*1.1=21万元 , 后续研发费用(下一个项目):120万元/年，以后每年递增10%。运 营周期花费=120*0.5+120*1.1*1=192万元 , 固定资产折旧:0元 , 无形及递延资产摊销:0元 , 项目总投资:100万元 , 经营期总成本费用:21+192+100=313万元 , 税费:营业税5%，城建税7%，教育附加税3%，税费=720*5%* (1+7%+3%)=36.6万元 , 利润总额及分配 , 利润总额=运营收入-总成本-税费=720-313-36.6=370.4万元 , 年平均利润总额=370.4/2=185.2万元 , 财务盈利能力分析 , 投资利润率=年平均利润总额/总投资*100%=185.2/100=185.2% , 从静态角度分析，该项目建设经营具有很强的盈利能力。 , 财务评价结论 从以上财务评价分析来看，该项目的财务盈利能力符合有关要求，因此，本项目从财务上讲，建设是完全可行的。 九、 价值分析判断 1. 价值判断方法的选择 我们采用收益现值法确定筹建项目后的项目价值。收益现值法的实质是根据被评价项目合理的预期获利能力和适当的折现率计算出未来收益现值，并以此评定资产现值。此项目评价是确定项目建成投产后整个项目的价值，其价值多少不在于投入货币和实物的价值，而在于它所能带来的未来收益。 2. 价值评估 在收益现值法下，项目的预期收益将按照折现率折现至项目开始运营日的净现值。以项目开始后的2年为评价期，为此需要确定三个主要因素。 , 折现年限:计算期共2年 , 每年净收益量:185.2万元 , 合理的折现率。 折现率的选择主要考虑了以下几个因素综合确定，选取无风险报酬加上 风险报酬作为折现率。 , 无风险报酬率的确定:无风险报酬率取三年期国债利率，为5%。 , 风险报酬率的确定:风险报酬率=行业风险报酬率+经营风险报酬率+ 财务风险报酬率+其他风险报酬率 , 行业风险报酬率的确定:项目未来几年的市场前景看好，同时由 于项目在实践中应用的比重将越来越大，因此确定该项目的行业 风险率为2%。 , 经营风险报酬率的确定:在未来市场竞争中，按照规划实现运营 目标，建设初期经营经验相对较少，竞争能力受到限制等因素， 都有一定的不确定性，选取经营风险报酬率为3%。 , 财务风险报酬率的确定:该项目总投资为100万元，运营后资金 能否正常周转，产品的销售具有一定的不确定性，确定财务风险 报酬率为2%。 , 其他风险报酬率的确定:目前，我国经济发展势头较好，人民币 汇率稳定，但今年综合物价指数出现上涨的趋势，存在一定程度 的通货膨胀的可能性，所以确定其他风险报酬率为2%。 , 鉴于上述各种因素，风险累加确定的风险报酬率为9%，折现率为 14%。 3. 结论 通过以上现值收益法对于项目价值的测算，折现至项目开始日实现净收益的折现值为 项目价值=每年净收益量*计算期((/1+折现率)^计算期)=185.2*2/((1+14%) ^2)=285.1万元 十、 拟建公司组织介绍 1. 组织结构 本项目增资后拟定以有限责任公司的形式进行经营和管理，结构采用直线管理结构，实行董事会领导下的总经理负责制，其主要结构如下: 董事会 总经理 商务部 技术部 总经办 客服部 渠道部 财务部 2. 公司管理 , 董事会，增资后的董事会严格按照《公司法》及有关法律法规的规定设 置和行使职能。在股东大会(股东会)的授权下，制订公司重大经营方 针、重大投资决策等等。具体如下: , 董事会的设立。有限责任公司设立董事会，有5人组成。 , 监事会的设立。设监事会5人组成。 , 董事会的职权。董事会对股东负责，行使下列职权: ?负责召集股东会，并向股东会报告工作; ?执行股东会的决议; ?决定公司的经营计划和投资方案; ?制订公司的年度财务预算方案、决算方案; ?制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案; ?制订公司增加或者减少注册资本的方案; ?拟订公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案; ?决定公司内部管理机构的设置; ?聘任或者解聘公司经理(总经理)(以下简称经理)，根据经理的 提名，聘任或者解聘公司副经理、财务负责人，决定其报酬事项; ?制定公司的基本管理制度。 , 董事会会议。董事会会议由董事长召集和主持;董事长因特殊原因 不能履行职务时，由董事长指定副董事长或者其他董事召集和主持。 1/3以上董事可以提议召开董事会会议。 , 总经理 , 经理(总经理1人，副经理根据需要设立)由董事会聘任或者解聘。 经理对董事会负责，行使以下职权: ?主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会会议; ?组织实施公司年度经营计划和投资方案; ?拟订公司内部管理机构设置方案; ?拟订公司的基本管理制度; ?制定公司的具体规章; ?提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人; ?聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员; ?公司章程和董事会授予的其他职权。经理列席董事会会议。 3. 经营团队 公司目前的管理队伍也是公司主要发起股东，他们在市场开拓、生产管理、产品研制等方面拥有较为丰富的经验，增资后将和投资方共同协商组成董事会，实行董事会领导下的经理负责制，聘任具有丰富行业经验的人员进行管理，以实现管理的最优化。 十一、 退出方式 如在本项目实施一定时间投资者希望退出，建议通过上市、购并、利润分配 或定期收益等方式予以退出，以保护投资者的利益。具体的退出方式如下 1. 上市的方式 , 在确定了上市的方向后，上市的途径却并不是遵循唯一的模式。基本方 式可以分为两种:直接在二板市场上市和借壳上市，当然目标市场更是 多种多样，既可以是国内市场也可以是海外市场。 , 通过二板市场直接上市实现风险投资的退出 , 借壳上市实现风险投资的退出 , 国内主板市场的借壳上市 , 风险投资公司可以直接或者通过投资的风险企业收购上市公司的 “壳资源”，在取得控股权后，再通过资产置换的方式将风险企业或 项目注入上市公司，达到风险资本退出的目标。 , 风险投资公司可以利用目前上市公司追逐风险投资和高科技主业的 热潮，直接将相关股权出售给上市公司或由其设立的风险投资公司， 从而使所投资的风险企业实现上市目标。 , 海外二板市场的借壳上市 , 我们可以利用香港联交所和国外的二板市场实现退出。香港作为国 际金融中心，其创业板市场主要是针对香港及邻近地区需要集资扩 张并具备增长潜力的中小高科技企业和新兴企业，没有对上市企业 作区域限制，这就为内地中小高新技术企业实现海外融资开辟了渠 道。因此我们可以利用香港开辟创业板市场的机会，输出以高新技 术为主的中小企业，实现资本退出。美国的NASDAQ市场、新加坡 的股票交易所也是也是资本退出的可选择途径。 2. 转售及并购措施 转售通常是风险资本家把手中的股份卖给另外的投资者，尤其是卖给扩张和后期风险投资公司。企业管理人员所持有的股份可以同时转售或不转售。并购是指同行业或相关行业的产业集团收购和兼并风险企业，使之成为产业集团的一部分。这两种方法的买主是来自企业外部的机构，相应的支付方法有: , 以股份换现金，风险资本家实现投资收益，企业管理者也可套现，这是 最理想最直接简单的方法。 , 如对方没有足够的现金支付，可以用期票来付款，也给卖方一定的税务 好处。 , 或用股票换买方公司的股票，也可以不纳税，最好是能取得买方公司的 带红利可转换优先股，使卖方在出售由优先股转换成的普通股之前，获 得一定的红利收入。 , 风险企业也可以把所有的资产卖给收购者，换取现金，并清偿债务，把 余下的现金支付给股东，包括风险资本家和企业管理层。 , 卖出资产换成买方公司的股票，并把股票分配给股东。 3. 回购及财务安排 回购股份通常在签订投资协议时设定，是投资者变现投资的最保守方法，即在投资期满，投资项目无法上市或无法转售给其他大公司的情况下，投资者有权以确定的价格和支付方式要求该项目发起企业回购投资者拥有的股份，或该项目发起企业有权从投资者那里获得回购股份。 计算回购股份的方法有: , 市盈率法:首先取得相同行业上市公司的市盈率，乘以公司的收益，得 到企业可能有的市值，再乘上风险资本家拥有股份比例，即可得到回购 股份的价值。 , 销售额百分法:有时使用公司收益来计算公司价值不合适，对于新兴企 业，在发展早期所投入的大量研究开发费用和固定资产折旧需要摊销， 企业的账目利润很小，这时候可以用销售额的百分比作为假设的盈利比 较合理，再乘以同行业的市盈率和投资方的股份比例，得到回购股份的 价值。 , 现金流量倍数法:在某些行业中，现金流量表比损益表更能反映企业的 经营状况，用现金流量来反映企业的盈利和价值被认为是一种好方法。 , 专家评估法:资产评估师综合企业的账面价值和上述几种方法的选择或 组合，得到一个的折中的数值，让投资者和企业双方接受。 , 预定的现金额:在投资协议中规定到投资期满时企业以一定的现金回购 投资者的股票，虽然这种方法省去了许多评估和协商的工作，但一开始 确立这个金额并不容易。 统计表明，在一般的退出方式中，其他大企业兼并收购的为23%，转售给其他投资者的为9%，企业回购股票的占38%，案件数量之和超过了公开上市的案例，但收益率较低，在变现的资金数量上公开上市这一方法是最高的。 如果企业出现连续亏损，前途渺茫或风险企业长期半死不活，难以高速成长，风险资本家希望企业清算，他们因持有优先股，可获得一定的投资保障。 十二、 结论 综上所述，本项目市场需求明显。同时，本项目的实施符合我国有关法律和相关政策，报告在充分考虑了竞争和风险因素后认为，该项目的实施将有较大的投资回报，本项目切实可行。