楔形整理

楔形整理 一、楔形整理的定义与分类 楔形整理，又称“斜三角整理”，指在一个趋势里，形态从两边向同向收敛(即股价运行的上下轨向中间共同收敛)。楔形整理一般 比较容易画出它们的开头线，分为上升楔形和下降楔形两种。 1、上升楔形 上升楔形是指股价处于震荡上升状态，在上涨过程中上、下轨逐渐向中心处收敛，但是整体趋势不发生改变。如下图所示: 2、下降楔形 下降楔形是指股价处于震荡下降状态，在下降过程中上、下轨逐渐向中心处收敛，但是整体趋势不发生改变。如下图所示: 二、楔形的主要技术特点 1、楔形突破的反向性 反向性是楔形的根本技术特征。它指的是楔形的突破都是其相反的方向。即上升楔形有八成以下是向下突破的，而下降楔形向上突破的机率则又占到了八成以上。我们来看下面的例子: 上图是2012年一行度的上证行情走势，这是一个的楔形走势。当时，指数到达楔形未端时，出现了一根中阳线向上，看似向上突破了。但就在市场认为突破意味着加速上涨时，指数却随之收出十字星，然后震荡过后快速跌穿楔形整理开始了自己的新的下跌。 2、楔形的未端性 楔形的未端性，主要指的是楔形最后的突破方向，往往都是在楔形整理的未端才形成的。这里所称的“未端”，指的是它的上下轨随着股价的走势开始选拔，最后甚至接近于完全的情况。 上图是上证指数示意图。指数在2012年8月、11月分别走出了 两个下降楔形，最后的结果无一例外都是在未端出现了向上突破(反向性突破)。当然，在我们讲反向性时提到的上升楔形，也是在未端出现了反向性的向下突破。 特别需要指出的是，楔形整理的反向性和未端性，我们只能用概率来进行描述。并非所有的楔形整理一定都是要在未端以反方向进行突破的。股市没有百分百，这一点我们一定要记住。如下图所示，2008年3月，就是一个指数的下降楔形最终形成向下破位的实例。 同时，我们经过长期研究后发现，虽然指数形成的几乎所有楔形都多数具备未端性，但是个股走势由于受市场环境、主力操纵等手法不同，因此其未端性往往也会打下折扣。如下图。万科A于2007年2月，在走出了下降楔形后，就没有完全达到下降楔形的未端，便完成了它的向上突破。 3、楔形整理的假突破 和我们在过去讲通道、形态一样，楔形整理也存在着假突破之说。这里称的假突破，一般 是指股价最终突破了上升楔形的上轨，或者向下突破了向下楔形的下轨。但是，实践，这样的顺势突破一般 是诱多或者诱空，很难出现技术的上涨或者下跌。在2012年3月，上证指数就走出过这样的图形。它在楔形整理到未端后，于2月24号、3月2号又分别两次突破楔形上轨，给市场造成了很大的假象，最终以诱多的形式出现下跌。在个股走势，甚至期货市场也经常出现这样的情况。 4、楔形的量能分布 在量能方面，上升楔形和下降楔形又有不同。一般来讲，，上升楔形的量能变化是大----小-----大的阶梯变化。它的主要特点是:在底部刚刚启动时量能变大，然后在整个通道中逐渐回缩，到了楔形未端，或者是临近变盘的时候，突然放出巨量，有时候这些量能甚至越了底部的量能。这一般 是认为底部的巨量是吸筹，而临近变盘时的量能是底部筹码的出货所致。 而下降楔形的量能，则在从右至右逐渐递减，直到地量出现，然后在培养端(或者临近变盘处)开始重新温和放量，这说明有资金开始悄悄吸筹，为突破进行准备所致。如2012年12月5日，我们在提前画出了上证指数下降楔形的时候，于当天根据下降楔形未端、量能温和变化为依据，写下博文“准备迎接大的底部”，就是通过未端性、反向性和量能异变观察出来的。 三、利用楔形来指导我们的操作 我们前面聊了楔形的形态与技术。下面聊一下我们应该接见的操作。主要分为以下几条: 1、对于上升楔形，如果到达了它的未端，且量能明显上升，则我们需要提高警惕。如果股价向上突破，则随时注意高抛。尤其是在 突破后出现长上影、假突破时，则必须离场;如果出现向下突破，我们的建议是不必等反抽，收盘拉不起来直接走人。 2、对于下降楔形，不要急于抄底，在没有出现向上突破前，即使到了下轨也不能抄底。除非它突破了上轨。 3、在持股或者持币过程中(上升楔形未破坏的情况下主要是持股，下降楔形未破坏的情况下主要是持币)，要注意:一升楔形重在下发，即下轨不破持有;而下降楔形持币重在上轨，上轨没有突破决不介入。 4、如果你买的个股是在下降楔形上轨被突破后买入的，那么你的止损价应该定要突破前的最后一个低点处。有时候，下降楔形突破后并不是直接就会上涨，而是需要盘整一段时间，甚至回抽过突破的上轨后才会上涨的。这样，你设好低点这个止损价，可以有效避免你在盘整过程中被主力甩下车。 5、当下降楔形如果被突破上轨后股价不升反降，这时候确认是否继续下跌的主要手段，除了看前低外，还有一个办法就是看MACD是否出现金叉。如果已经出现金叉，则基本可以确定，股价突破后的回落是二次回踩。